39
Окончание таблицы 1
1
2
3
4
5
6
Уставный
капитал
1310
1 096
1 096
100,00
0,00
Нераспределенн
ая прибыль
(непокрытый
убыток)
1370
246
1 698
690,24
590,24
Итого по
разделу III
1300
1 342
2 794
208, 20
108, 20
IV.
Долгосрочные
обязательства
0,00
Заемные
средства
1410
17 391
0
-17 391
-17 391
Итого по
разделу IV
1400
17 391
0
-17 391
-17 391
V.
Краткосрочные
обязательства
Заемные
средства
1510
0
20 199
20199,00
20199
Кредиторская
задолженность
1520
116 923
125 935
107,71
7,71
Итого по
разделу V
1500
116 923
146 134
124,98
24,98
Баланс (валюта
баланса)
1700
135 656
148 928
109,78
9
По данным проведения горизонтального анализа бухгалтерского баланса
ООО «Новина Агро», анализ структуры актива баланса показал, что на конец
2016 года, по сравнению с 2015 годом на 74,34 % снизилась величина
внеоборотных активов за счет снижения величины основных средств
организации, вследствие начисления амортизации и в связи с продажей части
имущества.
Величина оборотных активов увеличилась в 2016 году на 10% по
сравнению с 2015 годом в основном за счет увеличения таких групп как запасы,
денежные средства и прочие оборотные активы. Одновременно с этим
произошло незначительное снижение дебиторской задолженности на 28,65 % и
значительное - финансовых вложений (на 98,89 %).
Величина оборотных активов увеличилась в 2016 году на 10% по
сравнению с 2015 годом в основном за счет увеличения таких групп как запасы,
40
денежные средства и прочие оборотные активы. Одновременно с этим
произошло незначительное снижение дебиторской задолженности на 28,65 % и
значительное - финансовых вложений (на 98,89 %).
Анализ структуры пассива баланса показал, что доля собственного
капитала в структуре баланса на 31.12. 2016 года увеличилась в 2 раза по
сравнению с данными на 31.12. 2015 года и составила 2 794 тыс. рублей к 1 342
тыс. рублей. Увеличение доли собственного капитала показывает
положительную тенденцию в изменении финансовой устойчивости Общества.
Составной частью анализа финансового состояния предприятия,
организации является изучение оборачиваемости оборотных средств (активов),
позволяющее дать характеристику эффективности их использования. Анализ
оборачиваемости оборотных средств имеет большое значение, так как от
скорости их оборота в прямой зависимости находится такой важнейший
показатель финансово-хозяйственной деятельности, как объем реализованной
продукции (работ, услуг), а вследствие этого, и величина получаемой прибыли.
Динамика показателей оборачиваемости активов представлена в таблице 2.
Таблица 2
Динамика показателей оборачиваемости активов
ООО «Новина Агро» за 2015-2016 г.г.
Наименование
показателя
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
изменение,
(+, -)
Выручка от продажи
товаров,оказания услуг,
тыс.руб
412123
409033
3090
Средняя величина
оборотных активов, тыс.руб
135313
148840
13527
Оборачиваемость оборотных
активов, кол.раз
3.05
2.75
0.30
Продолжительность оборота,
дни
119.84
132.82
12.98
На основании проведенной динамики показателей оборачиваемости
активов ООО «Новина Агро» за 2015-2016гг анализ данных показывает, что за
исследуемый период оборачиваемость активов уменьшилась на 0,3 раза. Если
на 01.01. 2016 г. коэффициент оборачиваемости составлял 3,05; то на
41
31.12.2016 г. - стал 2,75. Соответственно увеличилась и продолжительность
оборота на 12,98 дней: со 119,84 дней к началу 2016 г. до 132,82 дней на
31.12.2016 год. Замедление оборачиваемости привело к уменьшению прибыли
и меньшей закупке товаров.
Залогом выживаемости и основой стабильности положения Общества
служит его устойчивость. На устойчивость Общества оказывают влияние
различные факторы:
- положение предприятия на торговом рынке;
- производство, выпуск, продажа пользующейся спросом продукции,
- его потенциал в деловом сотрудничестве;
- степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
- наличие неплатежеспособности дебиторов;
- эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.
Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по
видам. Так, применительно к Обществу она может быть: в зависимости от
факторов, влияющих на нее - внутренней, общей (ценовой) и финансовой.
Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние
Общества, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его
функционирования. В основе ее достижение лежит принцип активного
реагирования на изменение внешних и внутренних факторов.
Внешняя устойчивость Общества обусловлена стабильностью
экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она
достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в
масштабах всей страны.
Общая устойчивость Общества - это такое движение денежных потоков,
которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов)
над их расходованием (затратами).
Финансовая устойчивость является отражением стабильного
превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование
денежными средствами Общества и путем эффективного их использования
42
способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.
Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей
производственно-хозяйственной деятельности и является главным
компонентом общей устойчивости Общества.
Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату
позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло
финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.
Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям
рынка и отвечало потребностям развития ООО, поскольку недостаточная
финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности Общества
и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная -
препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами
и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется
эффективным формированием, распределением и использованием финансовых
ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним фактором.
Платежеспособность - это способность своевременно полностью
выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых,
кредитных и иных операций платежного характера.
Расчет платежеспособности производится на конкретную дату. Эта
оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности.
Для подтверждения платежеспособности проверяют в первую очередь
наличие денежных средств на расчетных счетах, валютных счетах и
краткосрочные финансовые вложения.
Эти активы должны иметь оптимальную величину. С одной стороны,
чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей
вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными
средствами для текущих расчетов и платежей. С другой стороны, наличие
незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что
предприятие неплатежеспособно: средства могут поступить на расчетные,
валютные счета, в кассу Общества в течение ближайших дней, краткосрочные
43
финансовые вложения легко превратить в наличность. Постоянное кризисное
отсутствие наличности приводит к тому, что предприятие превращается в
«технически неплатежеспособное», а это уже может рассматриваться как
первая ступень на пути к банкротству.
Важнейшей составляющей устойчивости Общества является его
способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого
Общество должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при
необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, то есть быть
кредитоспособным.
Абсолютным показателем финансовой устойчивости являются
показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат
источниками их формирования.
Для характеристики источников формирования запасов определяют три
основных показателя:
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС). Этот показатель
определяется как разница между капиталом и резервами и внеоборотными
активами. Данный показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его
увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о
дальнейшем развитии деятельности Общества (Формула 3):
СОС = IIIрП – IрА , (3)
где IIIрП - строка 1300 III раздела Пассива баланса («Итого по разделу III»);
IрА - строка 1100 I раздела Актива баланса («Итого по разделу I»).
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения
предыдущего показателя (4) на сумму долгосрочных обязательств (Формула4):
СД = СОС + IVpП, (4)
где IVрП - строка 1400 IV раздела Пассива баланса («Итого по разделу IV»).
3. Общая величина основных источников формирования запасов и
затрат (ОИ). Данный показатель определяется путем увеличения предыдущего
показателя (5) на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС) (Формула 5):
44
ОИ = СД + КЗС, (5)
где КЗС - строка 1510 V раздела Пассива баланса.
Трем показателям наличия источников формирования запасов
соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их
формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
(±СОС):) (Формула 6):
±СОС = СОС - З, (6)
где З - строка 1210 II раздела Актива баланса («Запасы»).
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов и затрат (±СД) (Формула 7):
±СД = СД – З (7)
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных
источников для формирования запасов и затрат (±ОИ) (Формула 8):
±ОИ = ОИ - З (8)
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат
источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые
ситуации по степени их устойчивости.
Четыре титпи финансовой устойчивости существует для характеристики
финансовой ситуации в Обществе:
Первый тип - абсолютная устойчивость финансового состояния,
встречающаяся редко и являющая собой крайний тип финансовой
устойчивости. Она задается условием (Формула 9):
З< СОС+ К, (9)
где К - кредиты банка под товарно-материальные ценности с учетом
кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности,
зачтенной банком при кредитовании.
Второй тип - нормальная устойчивость финансового состояния
Общества, гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему
условию (Формула 10):
45
З = СОС+ К, (10)
Третий тип - неустойчивое финансовое состояния, характеризуемое
нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется
возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников
собственных средств и увеличения собственных оборотных средств
(Формула 11):
З = СОС + К +ИОФН, (11)
где ИОФН - источники, ослабляющие финансовую напряженность.
Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если
величина привлекаемых для формирования запасов и затрат, краткосрочных
кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости
производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части
запасов и затрат).
Четвертый тип - кризисной финансовое состояние, при котором
Общество находится на грани банкротства, то есть денежные средства,
краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность Общества не
покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд
(Формула 12):
З> СОС + К (12)
Для оценки финансовой устойчивости ООО «Новина Агро» составим
таблицу 3.
Таблица 3
Анализ финансовой устойчивости ООО «Новина Агро»
за 2015-2016 г.г.,тыс.руб.
Наименование
показатели
Условные
обозначения
2015 г.
2016 г.
Абсолютные
изменения
(+,-)
1
2
3
4
5
1.Источники
формирования
собственных
оборотных средств
(строка 1300 III
раздела Пассива
баланса)
IIIpП
1 342
2 794
1 452
46
Окончание таблицы 3
1
2
3
4
5
2. Внеоборотные активы
(строка 1100 I раздела
Актива баланса)
IpА
343
88
255
3. Наличие собственных
оборотных средств
(стр.1-стр.2)
СОС
999
2 706
1 707
4. Долгосрочные
пассивы (строка 1400 IV
раздела Пассива
баланса)
IVpП
17 391
0
17 391
5. Наличие собственных
и долгосрочных заемных
источников
формирования средств
(стр.3+стр.4)
СД
18 390
2 706
15 684
6. Краткосрочные
заемные средства
(строка 1510 V раздела
Пассива баланса)
КЗС
0
20 199
20 199
7. Общая величина
основных источников
формирования запасов и
затрат (стр.5+стр.6)
ОИ
18 390
22 905
4 515
8. Запасы (строка 1210
II раздела Актива
баланса)
З
67 105
104 548
37 443
9. Излишек (+),
недостаток (-) СОС
(стр.3-стр.8)
±СОС
66 106
101 842
35 736
10. Излишек (+),
недостаток (-)
собственных и
долгосрочных заемных
источников
формирования запасов
(стр.5-стр.8)
±СД
48 715
101 842
53 127
Излишки(+),недостаток(-
)общей величины
основных источников
формирования запасов
±ОИ
48 715
81 643
32 928
На основании произведенных расчетов установлено, что ООО «Новина
Агро» на начало 2016 г. находилось в кризисном финансовом состоянии, не
было обеспечено источниками формирования запасов, испытывало нехватку
собственных оборотных средств и не было обеспечено в должном размере
47
собственными и долгосрочными заемными средствами. На конец
анализируемого периода, то есть на конец 2016 г., ситуация немного
изменилась, но не в лучшую сторону, произошло еще большее увеличение
источников формирования запасов: собственные источники формирования
средств увеличилась на 4 515 тыс. руб. и составили 22 905 тыс. руб.,
долгосрочные заемные средства снизились на (- 17 391) тыс. руб., так как в
конце 2016 г. долгосрочных кредитов и займов у Общества не было. Это
привело к снижению собственных и долгосрочных заемных источников
формирования средств снизилось на (-15 684) тыс. руб. Краткосрочные займы
предприятие получило в конце 2016 года в размере 20 199 тыс. руб, что явилось
ещё одной из причин незначительного увеличения собственных источников.
Недостаток собственных средств на 31.12.2016 года анализируемого периода
увеличился на (-35 736) тыс. руб. и составил 101 842) тыс. руб., недостаток
общей величины основных источников формирования запасов и затрат также
увеличился на (-32 928) тыс. руб. и составил на конец 2016 г (-81 643) тыс. руб.
Финансовые коэффициенты представляют собой относительные
показатели финансового состояния Общества. Они рассчитываются в виде
отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных
комбинаций.
Для точной и полной характеристики финансового состояния
достаточно сравнить небольшое количество финансовых коэффициентов.
Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее
существенные стороны финансового состояния.
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами(Формула13):
К
осс
= (IIIрП - IрА) / IIрА > 0,1, (13)
где IIIрП - строка 1300 III раздела Пассива баланса («Итого по разделу III»);
IрА - строка 1100 I раздела Актива баланса («Итого по разделу I2);
IIрА - строка 1200 II раздела Актива баланса («Итого по разделу II»).
Данный коэффициент характеризует степень обеспеченности
собственными оборотными средствами Общества, необходимую для
48
финансовой устойчивости, то есть показывает, какая часть оборотных активов
сформирована за счет собственных источников
Для анализируемого Общества К
осс
составляет:
На 01.01. 2016 г. = (1 342 - 343) / 135 313 = 0,01
На 31.12. 2016 г. = (2 794 - 88) / 148 840 = 0,02
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными
средствами (Формула 14):
К
омз
= (IIIрП - IрА) / стр.1210 IIрА, (14)
Рекомендуемый уровень 0,25 - 0,5.
Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты
собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных.
Для анализируемого Общества К
омз
составляет:
На 01.01. 2016 г. = (1 342 - 343) / 67 105 = 0,01
На 31.12. 2016 г. = (2 794 - 88) / 104 548 = 0,03
3. Коэффициент маневренности собственного капитала (Формула 15):
К
м
= (IIIрП - IрА) / IIIрП, (15)
Оптимальное значение - 0,5.
Для анализируемого Общества К
м
составляет:
На 01.01. 2016 г. = (1 342 - 343) / 1 342 = 0,74
На 31.12. 2016г. = (2 794 - 88) / 2 794 = 0,97
Показывает насколько мобильны собственные источники средств с
финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние.
4. Коэффициент автономии (финансовой независимости или
концентрации собственного капитала) (Формула 16):
К
а
= IIIрП / ВБ > 0,5 , (16)
Данный коэффициент характеризует долю собственных средств в общей
стоимости имущества.
Рост этого коэффициента означает рост финансовой независимости.
Для анализируемого Общества К
а
составляет:
На 01.01. 2016 г. = 1 342/135 656 = 0,01