12
операцию по начислению расхода, если на этот момент нет подтверждающих
документов.
В МСФО не определен формат для раскрытия данных, однако в РПБУ
установлены формы для отчетности и даже пояснений к ней (в некоторых слу-
чаях),) если, например, предприятию необходимо рассмотреть задолженность
индивидуально по каждому контрагенту, все доступно расписано, что очень
удобно и экономит время пользователей финансовой информации [32].
При предоставлении отчета по МСФО активы и обязательства компании
подразделяются на «оборотные» - «текущие» и «вне оборотныевнеоборот-
ные» - «не текущие», данный факт делает данные более четкими и достовер-
ными. Основное отличие РПБУ заключается в том, что в нем классификация
происходит по краткосрочным /долгосрочным обязательствам, а активы раз-
деляются на оборотные и вне оборотные. Критерии деления показателей
больше описаны и разграничены в отличие от российских правил. Работа бух-
галтера, конечно, упрощается при этом, активы представлены от срока обра-
щения, а обязательства от срока погашения.
В РПБУ отсутствует понятие «операционного цикла» или период между
приобретением актива и его обращением в денежные средства или их эквива-
ленты; это несколько затрудняет понимание принципа деления активов на
краткосрочные и долгосрочные, оборотные и вне оборотные, в то время как в
МСФО использует данное понятие.
В МСФО, и в РПБУ к основным средствам относятся все имущество
(недвижимое), оборудование и установки, и изначально отражаются они по
фактической стоимости, в российской практике последняя определяется ценой
приобретения, то есть стоимость возмещения не дисконтируется. Также к раз-
личиям можно отнести и то, что по РПБУ в фактическую стоимость основных
средств не заложены затраты на их последующий демонтаж. Более того, за-
траты на вывод того или иного актива из эксплуатации не влияют на размер
изначально капитализированной суммы и относятся к доходам или расходам с
13
последующим отражением этих данных в отчете о прибылях и убытках. Это
можно считать положительным моментом для РПБУ потому, что можно
уменьшить сумму налогооблагаемой прибыли за счет расходов .
МСФО, и РПБУ предусматривают переоценку объектов основных
средств, хотя согласно российским правилам она происходит по восстанови-
тельной стоимости, которая не всегда находится на том же уровне, что и спра-
ведливая стоимость, на которую опираются в данном вопросе международные
стандарты, этим самым остаточная сумма основных средств занижается, что
не выгодно для организации. В МСФО не указана четкая дата отчета и язык,
на котором он предоставляется, напротив, российские правила четко регла-
ментируют, что годовая отчетность должна быть предоставлена на 31 декабря
и исключительно на русском языке. Таким образом, российские правила ре-
гламентируют порядок и своевременность.
Вывод: целью подведения бухгалтерского отчета является предоставле-
ние информации о текущем фактическом имущественном и финансовом по-
ложении компании. Единообразие учета и отчетности, различных обяза-
тельств и предоставление сопоставимой и прозрачной информации при этом
является зоной ответственности Законодательства РФ.
1.2 Понятие финансового состояния организации, значение и задачи его
анализа
Показатели финансового состояния организации выявляют фактическое
положение капитала в процессе его оборота и отсюда можно увидеть потенци-
ал хозяйственного субъекта к развитию. При этом изменение структура фи-
нансовых ресурсов процесс постоянный, который зависит от снабженческой,
сбытовой и производственной функции компании. Именно эта функция явля-
14
ется определяющей при установлении финансового состояния организации
внутри и как следствие платёжеспособности снаружи.
Устойчивое финансовое состояние подтверждается возможностью ком-
пании соблюдать платежный режим, вкладывать средства в развитие и рост,
устойчиво реагировать на потрясения и обеспечивать платёжеспособность при
неблагоприятных внешних обстоятельствах.
Пластичная структура капитала, грамотная организация финансовых по-
токов, обеспечивающая превышение доходов над расходами формирует фи-
нансовую устойчивость компании и сохраняет ее потенциал к само воспроиз-
водства.
Результатом комплекса видов деятельности предприятия является
устойчивость и стабильность. Положительное воздействие на предприятие
оказывает выполнение производственного и финансового плана и обратно,
недовыполнение плановых показателей приводит к отсутствию стабильности
предприятия и снижению финансовой устойчивости. Таким образом, стано-
вится понятно, что финансовая стабильность это не случайность, а результат
умелого управления рядом процессов.
Между развивающимися темпами производства и экономическим состо-
янием организации существует система зависимостей. Рост промышленных
объемов будет улучшать состояние компании, его же сокращение, наоборот,
ухудшать. Но финансовое благополучие в свою очередь повлияет на произ-
водство: замедлит его либо ускорит. Поэтому финансовая деятельность как
составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на
обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов,
выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций
собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Три основных направления включает в себя финансовый анализ (именно
этот инструмент является фундаментом для управления любой коммерческой
структурой):
15
- оценка финансовых потребностей предприятия,
- распределение потоков денежных средств, в зависимости от кон-
кретных планов предприятия, определение дополнительных объемов привле-
ченных финансовых ресурсов и каналов их получения, кредиты, поиск внут-
ренних резервов, дополнительный выпуск акций, облигаций и т.д.
- обеспечение системы финансовой отчетности, которая бы объек-
тивно отражала процессы и обеспечивала контроль над финансовым состоя-
нием предприятия.
Для максимально полной оценки результативности компании проводит-
ся финансовый анализ деятельности. При этом рассматриваются такие показа-
тели как: деловая активность предприятия, финансовое состояние предприя-
тия, структуры активов и пассивов, баланс расчетов с кредиторами и дебито-
рами.
Используя методы финансового анализа, можно выявить основные фак-
торы, влияющие на финансово хозяйственное состояние предприятия. Для
этого применяются соответствующие способы и приемы экономических и ма-
тематических расчетов.
Для оценки фактического состояния предприятия используется методи-
ка, основанная на прогнозах, строящихся на данных отчетности и бухгалтер-
ского баланса. Надо отметить, что неправильное использование ресурсов и
внутренних резервов предприятия, дисбаланс в соотношении дебиторских по-
ступлений и кредитных выплат и как результат отсутствие средств, приводит к
трудностям, которые переживают компании.
Финансовое состояние предприятия в данном случае должно рассматри-
ваться со следующих позиций:
- необходимо оценить организацию с точки зрения экономического
его содержания,
16
- рекомендуется определить то, как влияет система факторов (внеш-
них и внутренних) на основные и базовые показатели, а также выявить имею-
щиеся отклонения по ним,
- необходимо регулярное прогнозирование состояния компании (по
сути, в постоянном режиме необходимо производить анализ показателей и
корректировку действий с целью достижения результата).
Установленные законодательством формы отчетности, дают возмож-
ность проводить глубокий, детальный анализ деятельности предприятия, вы-
являть факторы рисков и устойчивого роста, данные финансового анализа, ко-
торые построены на открытой информации о бухгалтерской отчетности, дают
возможность проводить как внутренний анализ, так и внешний. Этот анализ
может быть полезен как контрагентам, собственникам бизнеса, инвесторам и
другим внешним органам.
Проведенные финансовые исследования могут позволить точно устано-
вить диагноз и «выписать лекарство». Данные отчета позволяют спланировать
действия для улучшения привлекательности организации и помочь стабилизи-
ровать ситуацию.
1.3 Основные методы анализа финансового состояния организации по
данным бухгалтерской отчетности
Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным
направлениям нужно проводить аналитическую работу, дает возможность вы-
явить важнейшие аспекты и слабые позиции в финансовом состоянии данного
предприятия.
Для большей эффективности необходимо задействовать два инструмен-
та для проведения анализа:
17
- внутренний анализ обязательно будет осуществляться сотрудни-
ками данной организации в соответствии с утвержденным планом;
- внешний анализ или аудит, может проводиться сторонними орга-
низациями или привлеченными специалистами.
Качественно проведенная аналитика финансового и хозяйственного ас-
пектов функционирования того или иного предприятия помогает сделать
оценку проделанной работы и грамотно спрогнозировать изменения для полу-
чения наибольшей прибыли.
Глубокий анализ финансово-экономической деятельности предприятия
проходит в несколько этапов. Вначале производится чтение имеющейся от-
четности, затем проводятся более глубокие профессиональные виды анали-
тической деятельности, они включают в себя вертикальный метод анализа, ме-
тод анализа по тренду и, наконец, расчет так называемой финансово - коэффи-
циентной аналитики.
Шеремет А.Д пишет: «Практика финансового анализа выработала ос-
новные правила анализа финансовых отчетов, среди них можно выделить ос-
новные:
A. горизонтальный (временной) анализ - отражает тенденцию изменений
статейной части отчетности по сравнению с предыдущим кварталом, полуго-
дием, месяцем.
Б. вертикальный (структурный) анализ - к анализу относится оценка
удельного веса отдельных статейных показателей, например, дебиторской за-
долженности, в общей деятельности.
B. трендовый анализ - проведение трендового анализа позволяет вы-
явить основные пути развития предприятия по показателям отчетности. Более
точный анализ финансового состояния получается при сравнении показателей
за несколько лет деятельности. С помощью тренда формируются возмож-
ные значения показателей в будущем. Таким образом, осуществляется пер-
спективный анализ.
18
C. C. Г. факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов
(причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или
стохастических приемов исследования»
В финансовом анализе используют такие специальные приемы:
- сравнение,
- группировка и обобщение,
- расчет коэффициентов,
- расчленение общих показателей,
- расчет средних и относительных показателей,
- балансовое сопоставление,
- расчет рядов динамики,
- графическое изображение величин, которые анализируются,
- цепные подстановки,
- индексы,
- экономико-математические методы.
Оценка финансового состояния предприятия строится на выполнении
следующих действий:
- сбора информации, и ее аналитической обработки за конкретный пери-
од времени, подлежащий оценке;
- обоснования и классификации показателей, используемых для такой
оценки;
-проведения расчета результирующего показателя оценки;
-ранжирования субъектов хозяйствования по рейтингу.
Показатели финансового состояния предприятия включают в себя сле-
дующие данные: производственный потенциал субъекта хозяйствования, рен-
табельность его продукции, эффективность использования имеющихся в
наличии финансовых ресурсов. Сюда же могут быть отнесены источники
формирования, состояние и размещение других средств организации. Обосно-
вание и выбор исходных показателей деятельности предприятия осуществля-
19
ются исходя из основных положений теории финансов, а также потребностей
руководства компании в оценке. Ведь качественная оценка финансового со-
стояния предприятия не может строиться на произвольном выборе показате-
лей.
Систематизируем показатели и расформируем их по группам:
Показатели, которые отвечают за оценку эффективности управле-
ния компанией. Как правило, рассматривают четыре общепринятых показате-
ля прибыли: балансовую или валовую, чистую, от реализации продукции и,
общий показатель – от всей реализации. Эффективность управления организа-
цией определяется отношением этих показателей прибыли к выручке субъек-
та.
Включает такие важные показатели, как рентабельность деятель-
ности субъектов хозяйствования. Исходя из теории, рентабельность рассчиты-
вается как отношение полученной чистой прибыли к величине имущества
предприятия (или его собственных средств).
Третья группа показателей раскрывает оценку деловой активности
субъекта:
- Коэффициент оборачиваемости активов;
- Коэффициент оборачиваемости текущих активов;
- Фондоотдача;
- Коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
- Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала;
- Коэффициент оборачиваемости заемного капитала;
- Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности;
- Коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности;
- Коэффициенты оборачиваемости запасов;
- Оборачиваемость денежных средств.
Анализ финансового состояния организации с использованием чет-
вертой группы показателей осуществляется путем проведения:
20
- оценки текущей ликвидности в качестве исчисления отношения
всех оборотных активов к величине обязательств, требующих погашения в
срочном порядке;
- расчета критического коэффициента ликвидности отношением со-
вокупности оборотных средств, включающих денежные, и дебиторской за-
долженности к срочным обязательствам.
Для определения ликвидности, финансовой устойчивости, соотношения
собственных и заемных средств организации, финансовой зависимости и ма-
невренности компании используют формулы:
Коэффициент абсолютной ликвидности, формула:
Кал=(ДС+КФВ)/ТО, (1)
где Кал – коэффициент абсолютной ликвидности, ДС – денежные сред-
ства, КФВ – краткосрочные финансовые вложения, ТО – текущие обязатель-
ства,
Коэффициент быстрой ликвидности, формула:
Кбл=(КДЗ+КФВ+ДС)/ТО, (2)
где Кбл – коэффициент быстрой ликвидности, КДЗ – краткосрочная де-
биторская задолженность,
Коэффициент текущей ликвидности, формула:
(3)
где Ктл – коэффициент текущей ликвидности, ОА – оборотные активы,
ТО – текущие обязательства,
Коэффициент финансовой зависимости, формула:
Кфз=ОВФРП(ВБ)/ИСС(СК), (4)
где Кфз – коэффициент финансовой зависимости, ОВФРП(ВБ) –
общая величина финансовых ресурсов предприятия (валюта баланса),
ИСС(СК) – источники собственных средств (собственный капитал),
21
Коэффициент финансовой устойчивости, формула:
, (5)
где Кфу – коэффициент финансовой устойчивости, ДКЗ – долгосрочные
кредиты и займы,
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, формула:
(6)
где Ксзисс – коэффициент соотношения заемных и собственных
средств, ЗК – заемный капитал,
Коэффициент маневренности, формула:
(7)
где Км – коэффициент маневренности, СОС – собственные обо-
ротные средства.
Существуют и другие показатели, которые могут отражать рыночную
устойчивость организации, например: наличие оборотных средств, имеющих-
ся в распоряжении предприятия, которые могут быть использованы для пога-
шения задолженности по запасам и прочих затрат. При этом необходимо опи-
раться н такие показатели как, объем вы-пускаемой продукции и прибыль за
отчетный период.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, является
инструментом для развития бизнеса, поэтому очень важно, чтобы проводили
его высококвалифицированные кадры, и финансово-хозяйственной деятель-
ность предприятия была освещена максимально прозрачно. С этой целью до-
статочно применить расчеты по вышеука-занным коэффициентам, которые не
представляются особо затруднительными, но являются результативными.
Таким образом, анализ финансовой хозяйственной деятельности дает
возможность сделать более точные выводы и произвести более выполнимые и
оптимально вероятные прогнозы, определить наиболее слабые места в дея-
тельности предприятия. Во время финансового анализа могут использоваться