32
Таблица 9
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации
по мнению М.А. Вахрушиной и Н.С. Пласковой [37, с. 41]
Наименование
коэффициента
Нормат
ив
Способ расчета
Характеристика
1
2
3
4
1. Коэффициент
автономии
≥0,5
К
авт.
= СК/А
Доля формирования активов за
счет собственного капитала
2. Коэффициент
финансовой
зависимости
≤0,5
К
ФЗ
= ЗК/А
Степень зависимости организации
от привлечения заемных средств
3. Коэффициент
финансовой
устойчивости
≥0,8
К
ФУ
=
(СК+ДО)/А,
Доля формирования активов за
счет долгосрочных источников
средств
4. Коэффициент
финансового рычага
≤1
К
ФР
= ЗК/СК
Финансовая активность
организации по привлечению
заемных средств
5. Коэффициент
маневренности
собственного капитала
≥0,2
К
МСК
= СК+ДО-
ВОА/СК
Доля собственного капитала,
направленная на финансирование
обортных активов
6. Коэффициент
постоянного актива
≤0,8
К
ПА
= ВОА-
ДО/СК
Доля собственного капитала,
направленная на финансирование
внеоборотных активов
7. Коэффициент
обеспеченности
оборотных активов
собственными
средствами
≥0,1
К
СОС
= СК+ДО-
ВОА/ОА
Доля формирования оборотных
активов за счет собственного
капитала
8. Коэффициент
обеспеченности
запасов собственными
оборотными
средствами
≥0,8
К
СОСз
= СК+ДО-
ВОА/З
Доля формирования запасов за
счет собственного капитала,
значение этого показателя на
уровне единицы отражает
устойчивое финансовое состояние
организации
9. Коэффициент
инвестирования
≥1
К
инв.
= СК/ВОА
Доля собственного капитала,
формирующего внеобротные
активы
Оценку платежеспособности и ликвидности организации
осуществляют также с помощью финансовых коэффициентов (таблица 10).
Таблица 10
33
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности организации
Показатели
Способ расчета,
строка баланса
Нормальное
ограничение
Пояснения
1. Общий показатель
платежеспособности
(А1+0,5А2+0,3А3) /
(П1+0,5П2+0,3П3)
≥ 1
-
2. Коэффициент
абсолютной
ликвидности
А1 / (П1+П2)
(1250+1240)/1500
≥0,2
Показывает, какую
часть краткосрочной
задолженности орга-
низация может погасить
в ближайшее время за
счет денежных средств
и краткосрочных
ценных бумаг.
3. Коэффициент
«критическои
оценки»
(А1+А2) / (П1+П1)
(1250+1240+
1230+1260)/1500
Допустимое
значение 0,7-
0,8
Оптимальное
1
Показывает, какая
часть краткосрочных
обязательств органи-
зации может быть
немедленно погаше
на за счет средств на
различных счетах, в
краткосрочных ценных
бумагах, а также
поступлений по рас-
четам с дебиторами.
4. Коэффициент
текущей
ликвидности
(А1+А2+А3) /
(П1+П2)
1200/1500
оптимальное
2-2,5
Показывает, какую
часть текущих обя-
зательств по креди
там и расчетам можно
погасить
5. Коэффициент
маневренности
функционирующего
капитала
(А3/(А1+А2+А3)-
(П1+П2))
(1210/ (1250+1240+
1230+1260+1210) –
1500
Уменьшение
показателя
в динамике -
положительн
ый факт
Показывает, какая
часть функциони-
рующего капитала
обездвижена в про-
изводственных запасах
и долгосрочной
дебиторской задол-
женности
6. Доля оборотных
средств в активах
(А1+А2+А3) / Б
1200/1600
≥0,5
Зависит от отраслевой
принадлежности
организации
На завершающем этапе анализа осуществляют подробное обобщение
результатов, подготавливают предложения, направленные на устранение
обнаруженных недостатков, подготавливают план мероприятий,
ориентированных на рост эффективности производства. Что касается
результатов анализа, то их оформляют в виде различных графиков и таблиц и
сопровождают пояснительной запиской.
34
Таким образом, можно сделать вывод, что в настоящее время среди
отчественных авторов не сформировался единый подход к анализу и оценке
финансовой устойчивости организации, однако во всех методиках
присутствуют общие показатели, но в тоже время каждый автор выделяет ряд
индивидуальных характеристик.
В целях увеличения устойчивости финансового положения компании
работа должна ориентироваться на обеспечение планомерного поступления,
а также планомерного расходования финансовых ресурсов, соблюдение
расчетной дисциплины. Кроме того, она должна быть направлена на
достижение оптимальных пропорций собственного и заемного капитала и
максимально эффективного его применения.
Значительное воздействие на финансовую устойчивость компании, ее
финансовое состояние оказывает состояние производственных запасов. Для
нормального произведенного процесса и нормального процесса сбыта
продукции необходимо, чтобы запасы быть оптимальными. Любая
организация обязана ориентироваться на то, чтобы производство
своевременно, а также в полном объеме было обеспечено всеми нужными
ресурсами, и вместе с тем, должна стремиться к тому, чтобы данные ресурсы
не залеживались на ее складах.
Рассмотрим модели диагностики банкротства.
Двухфакторная модель Альтмана.
Z= -0.3877 — 1.073*X
1
+ 0.0579*X
2,
(5)
X1 – Коэффициент текущей ликвидности,
Х2 – Коэффициент капитализации.
Коэффициент капитализации иногда в отечественной литературе
называет коэффициентом самофинансирования или отношению заемных
средств к активу.
Z < 0 — вероятность банкротства меньше 50% и уменьшается по мере
уменьшения значения Z,
Z>0 – вероятность банкротства больше 50% и увеличивается по мере
35
увеличения значения Z,
Z=0 – вероятность банкротства равна 50%.
Пятифакторная модель Альтмана.
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую
классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности
банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя
следующая:
Z= 1.2*X
1
+ 1.4*X
2
+ 3.3*X
3
+ 0.6*X
4
+ X
5
(5)
Таблица 11
Формулы расчета показателей, для оценки банкротства
Коэффициент
Формула расчета
Расчет по РСБУ
Расчет по МСФО
X1
Х1 = Оборотный
капитал/Активы
(стр.1200-стр.1500)/
стр.1600
(Working Capital) /
Total Assets
Х2
Х2= Нераспределенная
прибыль/Активы
стр.2400/ стр.1600
Retained Earnings /
Total Assets
Х3
Х3 = Операционная
прибыль/Активы
стр.2300/ стр.1600
EBIT / Total
Assets
Х4
Х4 = Рыночная стоимость
акций/ Обязательства
рыночная стоимость
акций/
(стр.1400+стр.1500)
Market value of
Equity/ Book value
of Total Liabilities
Х5
Х5 = Выручка/Активы
стр.2110 /стр.1600
Sales/Total Assets
Если Z> 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 <Z <2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Рассчитав и проанализировав показатели, приведенные в данном
параграфе, можно сделать вывод о финансовом состоянии предприятия, его
финансовой устойчивости и платежеспособности, определить, достаточно ли
у него ресурсов для покрытия своих обязательства перед поставщиками и
государством, чтобы оставаться конкурентоспособным на рынке товаров и
услуг.
Выводы по первой главе
Таким образом по итогам проведенного в данной главе исследования
36
можно сделать следующие выводы.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность является связующим звеном
между организацией и другими субъектами рынка. Недостаток информации,
предоставляемой пользователям, может негативно сказаться на развитии
деятельности организации. Если потенциальные деловые партнеры
организации не получат интересующих их сведений о финансовой
устойчивости, платежеспособности, перспективах развития организации, то
вряд ли они захотят иметь с ней деловые отношения. Знакомство партнеров с
организацией происходит при изучении публично предъявляемой
бухгалтерской отчетности.
Не смотря на все многообразие отчетности, наиболее важное значение
имеет бухгалтерская финансовая отчетность. Значение бухгалтерской
отчетности характеризуется ее возможностью способствовать решению ряда
важных задач, связанных с использованием учетной информации.
37
ГЛАВА 2. СОДЕРЖАНИЕ ОСНОВНЫХ ФОРМ И ТЕХНИКА
АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ
В ООО «ВЕСТ ПЛЮС»
2.1 Организационно-экономическая характеристика и оценка
имущественного состояния предприятия
ООО «Вест Плюс» зарегистрирована 21 сентября 2007 г. регистратором
Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве.
Руководитель организации: генеральный директор Кабанова Светлана
Юрьевна.
Юридический адрес ООО «Вест Плюс» - 109428, город Москва,
Стахановская улица, 17 стр.1, офис 4.
ООО «Вест Плюс» более 10 лет поставляет строительные материалы
крупнейшим стройкам и торговым предприятиям в Москве, Московской
области и других регионах России.
Ассортимент насчитывает более 5000 товаров как премиум, так и
эконом класса:
- ГКЛ, профили, подвесные системы, крепеж.
- Пескобетон М-300, цемент М-500, сухая смесь М-150 и М-200,
керамзит.
- Клей для плитки, затирки, наливные полы, грунтовки, монтажные
пены, герметики.
- Краски, эмали, лаки, растворители.
- Утеплители (минеральная вата, ПСБ-С, ХРS).
- Рулонные наплавляемые материалы.
- Обмазочная гидроизоляция и ремонтные составы.
- Доска обрезная, брус, фанера.
- Арматура, проволока вяз, швеллер, уголок, сетка мет.
- Стеклообои.
- Опалубка, закладные элементы, эмульсол, провод прогрев.
- пленка п/э, пленка паро и гидроизол.
38
- инструменты: валики, шпатели, ручной инструмент, обмундирование.
- кирпич, пеноблок, ПГП, керамогранит и много других позиций.
Структурные подразделения ООО «Вест Плюс» представлены в
рисунке 4.
Рисунок 4 – Структура ООО «Вест Плюс»
Основные виды деятельности ООО «Вест Плюс»:
торговля оптовая лесоматериалами, строительными материалами
и санитарно-техническим оборудованием (46.73),
ремонт машин и оборудования (33.12),
производство штукатурных работ (43.31).
ООО «Вест Плюс» является юридическим субъектом и имеет в
собственности обособленное имущество, которое учитывается на его
самостоятельном балансе.
Отдельные виды деятельности, перечень которых закреплен в
федеральных законах, общество может осуществлять лишь при наличии
специального разрешения (лицензии).
Генеральный
директор
Главый инженер
Главный
механик
Главный
энергетик
Технические
подразделения
Главный
технолог
ПТО
Зам. директора
по сбыту
ПЭО
Отдел
реализации
Финансовый
отдел
Проектный
отдел
Главный
бухгалтер
Бухгалтерия
Отдел кадров
Отдел труда и
зар. платы
Юридический
отдел
39
Технико-экономическая характеристика ООО «Вест Плюс» за 2014,
2015 и 2016 гг. представлена в таблице 11. Анализ проведен с
использованием данных представленных в бухгалтерском балансе и отчете о
финансовых результатах (приложение 1,2).
Таблица 11
Анализ финансовых показателей ООО «Вест Плюс» за 2014-2016 гг.
Показатели
2014
2015
2016
Сумма
Изменение
(+,-)
Темп
роста,
%
Сумма
Изменение
(+,-)
Темп
роста,
%
Выручка от продаж,
тыс. руб.
314 461
265 678
-48 783
84,49
218 312
-47366
82,17
Себестоимость
продаж, тыс. руб.
252 289
241 032
-11 257
95,54
212 945
-28087
88,35
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
62 172
24 646
-37 526
39,64
5 367
-19279
21,78
Чистая прибыль,
тыс. руб.
37 904
17 054
-20 850
44,99
1 240
-15814
7,27
Среднегодовая
стоимость основных
средств, тыс. руб.
305 053
428 725
123 672
140,54
417 108
-11617
97,29
Среднегодовая
стоимость
оборотных средств,
тыс. руб.
170 580
194 322
23 742
113,92
191 825
-2 497
98,72
Среднесписочная
численность
работников, чел.
289
294
5
101,73
314
20
106,80
Производит. труда,
тыс. руб. /чел
1088,1
903,7
-184
83,05
695,3
-208,41
76,94
Фонд оплаты труда
(годовой), тыс. руб.
82 954
89 961
7 007
108,45
95 412
5451
106,06
Среднемесячная
заработная плата на
1 рабочего, тыс.
руб.
23,92
25,50
1,579
106,60
25,32
-0,1775
99,30
По итогам анализа, представленного в таблице 11 можно сделать
следующие выводы.
ООО «Вест Плюс» за 2016 год получило чистую прибыль в 1,24 млн.
руб., что в 13,75 раза меньше показателя за аналогичный период прошлого
года. Объем продаж компании за 2016 год сократился на 17,83% до 218,31
40
млн. руб. Снижение объемов продаж в 2016 году связано со снижением
поставок стройматериалов, а также прекращением договорных отношений с
покупателями, систематически нарушающих сроки оплаты.
Компания ООО «Вест Плюс» за 2016 год получила прибыль от продаж
в 5,37 млн. руб., что в 4,59 раза меньше показателя за аналогичный период
прошлого года. Компания ООО «Вест Плюс» завершила 2016 год с
прибылью до налогообложения в 1,24 млн. руб., что в 17,8 раза меньше
показателя прибыли годом ранее - 22,08 млн. руб. Снижение прибыли до
налогообложения связано со значительным снижением прочих доходов в
ООО «Вест Плюс» по итогам 2016 года, а также со снижением прибыли от
продаж.
ООО «Вест Плюс» завершило 2015 год с чистой прибылью по РСБУ в
17,05 млн. руб., что в 2,22 раза меньше показателя прибыли годом ранее -
37,90 млн. руб. Объем продаж компании за 2015 год снизился на 15,51% до
265,68 млн. руб. Компания ООО «Вест Плюс» за 2015 год получила прибыль
от продаж в 24,65 млн. руб., что в 2,52 раза меньше показателя за
аналогичный период прошлого года. Снижение прибыли от продаж
произошло вследствие того, что, темпы снижения выручки от продаж на 10
% выше темпов снижения себестоимости, а также в связи с ростом
коммерческих и управленческих расходов.
Согласно данным анализа, чистая прибыль за 2014 год выросла до
37,90 млн. руб. Продажи компании ООО «Вест Плюс» за отчетный период
повысились на 1,72% до 314,46 млн. руб. с 309,14 млн. руб. годом ранее.
Cебестоимость продукции за отчетный период выросла на 7,82% до 252,29
млн. руб. с 273,69 млн. руб. годом ранее. Компания ООО «Вест Плюс» за
2014 год получила прибыль до налогообложения в 49,11 млн. руб., что в 1,67
раза выше показателя за аналогичный период прошлого года. Снижение
прибыли до налогообложения связано со значительным снижением прочих
доходов в ООО «Вест Плюс» по итогам 2016 года, а также со снижением
прибыли от продаж.
41
В себестоимости реализованной продукции произошли также
изменения. В 2015 году по отношению с предыдущим годом себестоимость
снизилась на 11257 тыс. руб. В 2016 году по сравнению с 2015 годом
снизилась на 28087 тыс. руб., за счет снижения объемов продаж.
Среднегодовая стоимость основных средств в 2016 году снижается. В
2015 году данный показатель вырос на 123672 тыс. руб. в сравнении с 2014
годом. В 2016 году величина основных средств составляет 417108 тыс. руб.,
что на 11617тыс. руб. ниже 2015 года. Снижение основных средств в 2016
году произошло вследствие выбытия изношенных машин и оборудования.
Снижение величины основных средств характеризуется с одной стороны
положительно, поскольку свидетельствует о снижении менее ликвидных
активов предприятия, однако также это характеризуется отрицательно,
поскольку свидетельствует о снижении имущества организации.
Среднегодовая стоимость оборотных средств в 2016 году снижается. В
2015 году данный показатель вырос на 23742 тыс. руб. в сравнении с 2014
годом. В 2016 году величина оборотных средств составляет 191825 тыс. руб.,
что на 2497 тыс. руб. ниже данных 2015 года.
Годовой фонд оплаты труда по итогам 2015 года вырос на 7007 тыс.
руб., по отношению к 2014 году и составил 89961 тыс. руб. В 2016 году
годовой фонд оплаты труда вырос на 95412 тыс. руб.
Производительность труда в 2015 г. снизилась на 184 тыс. руб. или на
62% относительно 2014 г., а в 2016 г. по сравнению с предыдущим годом
снизилась на 208,41 тыс. руб. или на 23%. Численность персонала
предприятия в 2015 г. увеличилась на 5 человек и составила 294 человек, это
связано с большой сменной кадров в 2015 году, а в 2016 г. увеличилась на 20
человек относительно 2015 года и составило 314 человек.
Снижается среднемесячная заработная плата на одного работника. В
2016 г. она снизилась на 0,17 тыс. руб. относительно 2015 г., но в 2015 г.
увеличилась на 1,57 тыс. рублей относительно 2014 г. Рост среднемесячной
заработной платы в 2015-2016 гг., связан с ростом МРОТ, а также