8
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………..………………….....................
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ………….…………....
10
1.1.
Сущность, цели, задачи анализа финансовой устойчивости ..…............
10
1.2.
Информационная база и методы анализа финансовой устойчивости ..
17
1.3.
Методика анализа финансовой устойчивости кредитной организации
23
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ АБСОЛЮТНЫХ И ОТНОСИТЕЛЬНЫХ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ» …………………………….…………............
30
2.1.
Краткая организационно-экономическая характеристика
деятельности ПАО «Сбербанк России» ……….……….......................
30
2.2.
Анализ показателейфинансовой устойчивости …….,………….............
37
2.3.
Анализ рисков по основным видам деятельности банка ………............
46
ГЛАВА3. ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ»
……………………………………………………........
51
3.1.
Общие рекомендации по улучшению финансовой устойчивости …................
51
3.2.
Мероприятия по укреплению финансовой устойчивости .......................
53
3.3
Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий ...
65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………...…...............
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ………………..……....
75
ПРИЛОЖЕНИЯ ……………………………………………..............................
80
9
ВВЕДЕНИЕ
Одним из ключевых аспектов деятельности любого экономического
субъекта является финансовая устойчивость, которая отражает не только
эффективность его функционирования на определенный момент времени, но и
возможности развития в перспективе. Выполняя различные задачи в
экономических субъектах, исследование финансовой устойчивости преследует
одну цель - эффективное развитие деятельности, носящее долговременный
характер. Залогом такого развития выступает комплексное управление
финансовой устойчивостью экономического субъекта, базирующееся на
всестороннем исследовании финансового состояния.
На данном этапе общественного развития проблема обеспечения
финансовой устойчивости экономических субъектов, в том числе кредитных
организаций, приобретает ключевое значение. Снижение степени устойчивости
коммерческих банков, усиление конкурентной борьбы, возникновение
кризисных явлений в банковской сфере, постоянное изменение внешних
условий, в которых осуществляют деятельность коммерческие банки, требуют
соответствующей реакции со стороны коммерческих банков глубокой оценки
их финансовой устойчивости, изыскания способов ее повышения.
Финансовая устойчивость коммерческого банка - категория
динамическая, отражающая способность банка к устойчивому развитию, в том
числе к выполнению финансовых обязательств.
В планировании и обеспечении финансовой устойчивости заинтересован
не только банк, но и другие участники, и прежде всего его акционеры и
клиенты, а также государство. Для них финансовая устойчивость банков
является гарантией соблюдения их экономических интересов, их собственного
благополучия. Обеспечение финансовой устойчивости имеет для банков
большое значение как на стадии экономического подъема, так и на стадиях
спада или экономического кризиса. На каждой стадии перед банками стоят
различные задачи, каждая из них может оказаться важной, но от решения
задачи обеспечения финансовой устойчивости зависит надежность их
10
дальнейшего функционирования на рынке в целом.
Финансовая устойчивость банка как способность сохранять финансовую
стабильность в условиях воздействия глобальных рисков в современных
условиях приобретает все большее значение.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена
тем, что финансовая устойчивость экономических субъектов оказывает
существенное влияние на устойчивость развития экономики в целом. В связи с
тем, что за последнее время Банком России отозваны лицензии у многих
кредитных организаций, становятся особенно актуальными исследования
проблем, связанных с оценкой финансовой устойчивости банков и способами
ее повышения.
Целью выпускной квалификационной работы является проведение
анализ финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк России» и определение
путей ее укрепления.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
- исследовать теоретические основы анализа финансовой устойчивости
кредитной организации;
- дать краткую организационно-экономическую характеристику
деятельности ПАО «Сбербанк России»;
- провести анализ финансовой устойчивости и рисков по основным
видам деятельности банка;
- определить мероприятия по укреплению финансовой устойчивости
ПАО «Сбербанк России»;
- рассчитать экономическую эффективность предложенных
мероприятий.
Объектом исследования является финансово-хозяйственная
деятельность ПАО «Сбербанк России».
Предметом исследования является анализ финансовой устойчивости
ПАО «Сбербанк России».
11
Объектом наблюдения является ПАО «Сбербанк России».
Период исследования: 2014-2016 гг.
Методологической основой написания выпускной квалификационной
работы являются теоретические исследования и практические разработки в
сфере финансовой устойчивости экономических субъектов, которые
представлены в трудах отечественных экономистов.
Информационной базой для исследования послужила публикуемая
бухгалтерская отчетность ПАО «Сбербанк России» за 2014-2016 гг., обзоры
Банка России, информационно-статистические сборники.
В качестве методов исследования использовались обзор теоретических
источников по исследуемой теме, нормативный, балансовый, графический и
коэффициентный методы, финансовый анализ.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений.
Во введении обосновываются актуальность, цель, задачи и методология
исследования, приводится информационная база исследования.
В первой главе раскрывается сущность цели, задачи анализа финансовой
устойчивости; приводится состав информационной базы и методы анализа
финансовой устойчивости и исследуются наиболее известные ее методики в
кредитной организации.
Во второй главе дается краткая организационно-экономическая
характеристика деятельности ПАО «Сбербанк России»; проводится анализ
финансовой устойчивости и рисков по основным видам деятельности банка.
В третьей главе даются общие рекомендации по улучшению финансовой
устойчивости; разрабатываются мероприятия, направленные на укрепление
финансовой устойчивости; рассчитывается экономическая эффективность
предложенных мероприятий.
В заключении подводятся итоги исследования и формулируются
выводы.
12
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КРЕДИТНОЙ
ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Сущность, цели, задачи анализа финансовой устойчивости
На современном этапе развития научной мысли не достигнуто единство
мнений в таком ключевом вопросе, как понятие финансовой устойчивости
экономического субъекта, что не дает возможности обеспечить достаточную
эффективность существующим способам ее оценки. В научных публикациях по
экономической и финансовой проблематике категорию финансовой
устойчивости отождествляют с надежностью, стабильностью и равновесием.
Финансовая устойчивость является одной из значимых характеристик,
которая определяет эффективность финансового управления хозяйствующего
субъекта. Кроме того, понятие финансовой устойчивости применяется при
оценке инвестиционной привлекательности предприятия
1
.
Согласно Ковану С. Е., финансовая устойчивость считается одной из
важнейших характеристик финансового состояния, является наиболее емким,
концентрированным показателем, выражающим уровень безопасности
вложения средств в это предприятие. Сущность финансовой устойчивости
состоит в обеспечивании хорошей платежеспособности за счет достаточной
доли собственного капитала в структуре источников финансирования
2
.
Шеремет А. Д. пишет, что сущность финансовой устойчивости
экономического субъекта заключается в обеспеченности запасов источниками
формирования, а платежеспособность является ее внешним проявлением
3
.
Ряд теоретиков под финансовой устойчивостью экономического
субъекта понимает соответствие структуры источников финансирования
структуре активов. Отличие финансовой устойчивости от платежеспособности
заключается в том, что финансовая устойчивость определяется сравнением
1
Ковалев В. В. Курс финансового менеджмента: Учебник / В. В. Ковалев. - М.: Проспект, 2016. - С.225.
2
Кован С. Е. Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротства / С. Е.
Кован, Е. П. Кочетков // Экономический анализ: теория и практика. - 2014. - № 15. - С.52.
3
Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2014. - С.145.
13
различных видов источников финансирования с имеющимися активами.
Гиляровская Л. Т. и Вехорева А. А. считают, что понятие «финансовая
устойчивость» отличается от понятий «платежеспособность» и
«кредитоспособность» тем, что является более многогранным и широким и
содержит оценку всех сторон деятельности экономического субъекта.
Платежеспособность может выступать как форма проявления
финансовой устойчивости. Под финансовой устойчивостью понимается
достаточная платежеспособность и кредитоспособность, возникающая при
эффективном формировании, распределении и использовании финансовых
ресурсов в процессе финансово-хозяйственной деятельности экономического
субъекта. Одновременно финансовая устойчивость характеризует структуру
источников покрытия активов я и обеспеченность запасов собственными
источниками финансирования
4
.
Ионова А Ф. и Селезнева Н. Н. рассматривают финансовую
устойчивость как наличие финансовых ресурсов, их распределение и
использование, обеспечивающее развитие экономического субъекта на основе
повышения прибыли и увеличения капитала при условии сохранения
платежеспособности и кредитоспособности в рамках допустимого риска
5
.
Любушин Н. П. считает, что возможность предприятия своевременно
совершать платежи, осуществлять финансирование деятельности на
расширенной основе говорит о его финансовой устойчивости
6
.
По определению Бочарова В. В., финансовая устойчивость
экономического субъекта выражает состояние его денежных ресурсов, при
котором развитие предприятия осуществляется за счет собственных средств
при условии сохранения платежеспособности, кредитоспособности и
минимального уровня предпринимательского риска
7
.
Значительная часть теоретиков для характеристики сущности
4
Гиляровская Л. Т., Вехорева А. А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. -
СПб: Питер, 2014. - С.71.
5
Ионова А. Ф., Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. - М.: Велби, Проспект, 2014. - С.302.
6
Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Т. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. -
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - С.183.
7
Бочаров В. В. Финансовый анализ. - СПб: Питер, 2015. - С.109.
14
финансовой устойчивости предлагает изучать структуру источников покрытия
активов, чтобы привести финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта к
рациональному соотношению между видами его оборотными или
внеоборотными активов с учетом внутренней структуры и собственными или
заемными источниками финансирования.
По мнению Савицкой Г. В., финансовая устойчивость - это степень
независимости экономического субъекта от заемных источников
финансирования; степень обеспеченности активов собственными средствами
8
.
Крейнина М. Н. определяет финансовую устойчивость экономического
субъекта как стабильную деятельность, оцениваемую по структуре его баланса
и степени зависимости от кредиторов и инвесторов
9
.
Понятие финансовой устойчивости экономического субъекта в
трактовке других экономистов и аналитиков рассмотрено в приложении 1.
Папехин Р. С. рассматривает финансовую устойчивость экономического
субъекта в широком смысле как комплексное понятие, выражающее такое
состояние финансов, которое дает возможность предприятию уверенно
развиваться, обеспечивая финансовую безопасность в обстоятельствах
повышенного уровня риска. В узком смысле слова финансовая устойчивость
представляет конкретную оптимальную структуру различных финансовых
источников, привлекаемых экономическим субъектом, и, кроме того,
соотношение между разными видами финансовых ресурсов, с одной стороны, и
направлениями использования этих ресурсов - с другой
10
.
Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой
деятельности коммерческих банков, занимающих центральное место в системе
финансово-экономических отношений государства.
С точки зрения Пахомовой А. С., финансовая устойчивость кредитной
организации имеет свои специфические особенности (Рис. 1).
8
Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Г. В.
Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2016. - С.112.
9
Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и Сервис, 2014. - С.215.
10
Факторы финансовой устойчивости и безопасности предприятия: Автореферат / Р. С. Папехин //
http://www.lib.volsu.ru/…/library.exe?
15
Рис. 1. Содержание финансовой устойчивости кредитной
организации
Финансовая устойчивость кредитной организации представляет собой
устойчивость ее финансового положения в долгосрочной перспективе, такое
состояние ее финансовых ресурсов, при котором эффективно используются
денежные средства для обеспечения непрерывного процесса осуществления
экономической деятельности
11
.
Критериями финансовой устойчивости являются платежеспособность,
неподверженность банка риску банкротства в результате накопленной
финансовой прочности и высокого уровня риск-менеджмента
12
.
Определения финансовой устойчивости кредитной организации, данные
известными теоретиками, представлены в таблице 1.
11
Пахомова С. А. Факторы финансовой устойчивости коммерческого банка/ С. А. Пахомова // Молодой ученый.
- 2015. - № 24. - С.529.
12
Софронова В. В. Финансовая устойчивость банков в условиях кризиса //
https://cyberleninka.ru/article/n/finansovaya-ustoychivost-bankov-v-usloviyah-krizisa
ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
Качество активов,
достаточность
капитала и
эффективность
деятельности
Способность противостоять деструктивным
колебаниям, выполняя при этом операции по
привлечению во вклады денежных средств
физических и юридических лиц, открытию и
ведению банковских счетов, а также
размещению привлеченных средств от своего
имени и за свой счет на условиях платности,
срочности и возвратности
Наличие устойчивого
капитала, ликвидный
баланс,
платежеспособность
Стабильность финансового положения:
сбалансированность финансов, ликвидность
активов, достаточность резервов
Наличие собственных
средств
16
Таблица 1
Определения финансовой устойчивости кредитной
организации
Автор
Определение
Метелев С.
Е.
Финансовая устойчивость - это такое качественное состояние
коммерческого банка, при котором реализуется достижение и
укрепление надежности, постоянства и доверия в плане
неподверженности разрушению
Тарханова
Е. А.
Финансовая устойчивость выражает экономическую устойчивость
коммерческого банка в соответствующих финансовых показателях
Лаврушин
О. И.
Финансовая устойчивость коммерческого банка - это приумножение
на расширенной основе своих собственных финансов и финансов
других экономических субъектов, обслуживание их финансовых
операций
Смирнов А.
В.
Под финансовой устойчивостью понимается способность банка
поддерживать свою платежеспособность и ликвидность в
нестандартных ситуациях, т. е. в условиях оттока вкладов, лишения
возможности получения внешних займов, кризисных ситуациях и пр.
Устойчивость банка определяется не только безупречным качеством
финансового управления, но и финансовой мощью акционеров, их
возможностью прийти на помощь, качеством управления в условиях
кризисной ситуации, лояльностью клиентов, вероятностью получения
оперативной поддержки со стороны государства в лице
регулирующих органов
Софронова
В. В.
Финансовая устойчивость банка - это способность сохранять
финансовую стабильность вне зависимости от воздействия внешних и
внутренних факторов (рисков), отрицательно влияющих на
финансовое состояние. Финансовая устойчивость достигается путем
эффективного реагирования на изменения внешней и внутренней
среды функционирования банка
Бобрик М. М. с методологической точки зрения финансовую
устойчивость банка рассматривает в широком и узком смысле
13
.
Финансовая устойчивость в узком смысле - это устойчивость
финансового положения, при котором коммерческий банк, свободно
маневрируя собственными и привлеченными финансовыми ресурсами,
обеспечивает бесперебойный процесс деятельности, направленной на
позитивное развитие.
Финансовая устойчивость в широком смысле слова - это устойчивость
финансового положения, при котором коммерческий банк, свободно
маневрируя ресурсами, способен путем их эффективного формирования и
13
Бобрик М. М. Финансовая устойчивость коммерческого банка / М. М. Бобрик // Банковское дело. - 2014. - №
3. - С.53.
17
использования на основе оказания услуг, опосредующих процесс движения
денежных средств, обеспечить бесперебойный процесс осуществления своей
деятельности и выполнять назначение в экономике под воздействием внешних
и внутренних факторов.
Одним из признаков финансовой устойчивости является равновесное
развитие основных направлений банковской деятельности, которые
сопровождаются диверсификацией инвестиционного портфеля, снижением
различных экономических рисков
14
.
На взгляд Дыбаль С. В., важнейшей целью анализа финансовой
устойчивости экономического субъекта является определение ее уровня и
оценка резервов поддержания его долгосрочной платежеспособности.
Основные задачи анализа финансовой устойчивости приведены на
рисунке 2.
Рис. 2. Основные задачи анализа финансовой устойчивости
экономического субъекта
15
14
Оценка финансовой устойчивости кредитной организации: Учебник / Коллектив авторов под ред. О. И.
Лаврушина. - М.: КноРус, 2016. - С.30.
15
Дыбаль С. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - СПб.: Бизнес-Пресса, 2016. - С.108.
ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО
СУБЪЕКТА
Всесторонняя оценка формирования и
использования финансовых ресурсов
предприятия
Оценка уровня обеспеченности предприятия
финансовыми ресурсами
Обобщение анализируемой информации для
формулирования выводов о
платежеспособности предприятия
Прогнозирование потребности в финансовых
ресурсах на основе разработки моделей
финансовой устойчивости при разнообразных
вариантах развития экономической ситуации
Установление общей финансовой
устойчивости
Установление типа финансовой устойчивости
Оценка финансовой устойчивости в части
финансирования запасов и затрат и других
оборотных активов
Вычисление суммы собственных оборотных
средств и нахождение факторов,
воздействующих на ее динамику