18
Существует другая точка зрения, согласно которой задача анализа
финансовой устойчивости экономического субъекта состоит в оценке динамики
и структуры его активов и пассивов. Показатели, характеризующие
независимость по любому элементу активов и имуществу в целом, позволяют
измерить, в достаточной степени ли устойчива организация в финансовом
отношении
16
.
Основными целями, стоящими перед кредитной организацией в области
анализа финансовой устойчивости, являются обеспечение прибыльности в
операционной деятельности, повышение доходов от кредитования, уменьшение
величины рыночного риска, оптимизация структуры расходов.
Задачами анализа финансовой устойчивости кредитной организации
являются:
- определение факторов, оказывающих влияние на динамику
финансовой устойчивости коммерческого банка;
- анализ состояния и динамики капитала банка, его ресурсов, доходов,
прибыли, ликвидности, объема различного рода фондов;
- разработка комплекс мероприятий, направленных на оптимизацию
уровня финансовой устойчивости банка.
На взгляд Трошина В. А., финансовая устойчивость банка:
- оценивается интегральными финансово-экономическими показателями
состояния деятельности банка, которые синтезируют характеристики других
экономических составляющих финансовой устойчивости банка: объем и
структура собственных средств, уровень доходов и прибыли;
- выступает в качестве обеспечения информационно-аналитической и
технологической поддержки управления финансовыми операциями банка
17
.
Таким образом, обобщая точки зрения ведущих теоретиков, под
финансовой устойчивостью банка понимается динамическая характеристика,
отражающая его способность противостоять негативным воздействиям
16
Скамай Л. Г. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / Л. Г. Скамай. - М.: ИНФРА-М,
2014. - С.334.
17
Трошин В. А. Проблематика оценки финансовой устойчивости коммерческого банка/ В. А. Трошин //
Молодой ученый. - 2014. - № 10. - С.263.
19
внешних и внутренних факторов.
Финансовая устойчивость банка реализуется как финансовая
независимость от конъюнктуры рынка, финансовая самостоятельность при
проведении инвестиционной политики, основа устойчивых взаимоотношений с
клиентами и база для постоянного расширения деятельности.
Основными целями анализа финансовой устойчивости кредитной
организации являются обеспечение прибыльности в операционной
деятельности, повышение доходов от кредитования, уменьшение величины
рыночного риска, оптимизация структуры расходов.
1.2. Информационная база и методы анализа финансовой
устойчивости
Для эффективного решения задач по достижению устойчивого и
прибыльного функционирования банка необходимо проведение глубокого
анализа всех сторон его деятельности на основе внутренней информации:
рентабельности комплекса оказываемых услуг и операций, окупаемости
произведенных затрат, прибыльности функционирования отдельных
подразделений и др.
18
.
Основу информационной базы, используемой в процессе оценки
финансовой устойчивости, составляет официальная отчетность: бухгалтерский
баланс, отчет о финансовых результатах, приложения к балансу; специальные
формы отчетности, характеризующие управление банковскими рисками. Эти
формы отчетности устанавливаются соответствующими ведомствами страны. В
Российской Федерации перечень обязательных форм отчетности кредитных
организаций определяет Банк России
19
.
Основным источником информации для анализа, оценки и управления
финансовой устойчивостью кредитной организации является бухгалтерский
18
Оценка финансовой устойчивости кредитной организации: Учебник / Коллектив авторов под ред. О. И.
Лаврушина. - М.: КноРус, 2016. - С.45.
19
О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в
Центральный банк Российской Федерации: Указание ЦБ России от 12.11.2009 № 2332-У // Справочная правовая
система КонсультантПлюс. http://www.consultant.ru
20
баланс.
Смагина В. В. и Абдукаримов Ф. В., в качестве одной из основных форм
финансовой отчетности рассматривают бухгалтерский баланс кредитной
организации, в котором отражается объем и состояние собственных и
привлеченных средств (пассив баланса) и их размещение в активах. Баланс
составляется в соответствии с законодательством о банках и банковской
деятельности. На основании данных, приведенных в бухгалтерском балансе,
осуществляя сравнение источников образования финансовых ресурсов, их
размещение, структуры активов и обязательств, можно определить и
проанализировать финансовую устойчивость кредитной организации
20
.
Пользуясь данными, приведенными в бухгалтерском балансе банков,
можно дать только предварительную оценку его финансовой устойчивости.
Так, например, кредиты, выданные банками, в бухгалтерском балансе
показываются общей суммой на определенную дату. Однако эти кредиты могут
быть срочными, среднесрочными и долгосрочными. В расчет показателей
ликвидности, являющихся составной частью финансовой устойчивости
кредитной организации, необходимо использовать кредиты по их видам, что
нельзя определить по бухгалтерскому балансу банков, тогда как по
бухгалтерским балансам коммерческих предприятий можно определить
показатели финансовой устойчивости.
В составлении бухгалтерских отчетов банков и коммерческих
предприятий и их структуры можно выделить следующие их различия:
- расположение разделов и статей бухгалтерского баланса банков и
коммерческих предприятий существенно различаются. В бухгалтерском
балансе банков разделы и статьи сгруппированы по степени понижающейся
ликвидности и уровня рискованности, т. е. вначале высоколиквидные активы и
менее рискованные, а затем статьи активов по мере их менее ликвидности и
большей рискованности;
20
Смагина В. В., Абдукаримов Ф. В. Бухгалтерский баланс как основной источник оценки ликвидности и
финансовой устойчивости коммерческих банков // https://cyberleninka.ru/article/n/buhgalterskiy-balans-kak-
osnovnoy-istochnik-otsenki-likvidnosti-i-finansovoy-ustoychivosti-kommercheskih-bankov
21
- статьи актива бухгалтерского баланса коммерческих предприятий
сгруппированы по степени возрастания предполагаемой ликвидности, т. е.
легкости обращения активов в наличные деньги и погашения ими
задолженности по обязательствам;
- в пассиве бухгалтерского баланса банков разделы и статьи
располагаются по принципу уменьшающейся степени востребования средств и
возрастания уровня их стабильности. В первом разделе пассива бухгалтерского
баланса банков расположены обязательства банков перед юридическими и
физическими лицами по уровню их востребования, а во втором разделе
собственный капитал, по степени их образования;
- разделы и статьи бухгалтерского баланса коммерческих предприятий
располагаются по степени их образования и погашения. В начале расположены
разделы и статьи собственного капитала, а затем статьи обязательств
организации. Внутри каждого раздела пассива статьи располагаются по
срочности их погашения. Собственники, в отличие от кредиторов, могут
получить свои вложенные средства, в случае ликвидации предприятия, после
платежей по обязательствам;
- в коммерческих предприятиях значительная доля общего капитала
представлена собственным капиталом, в балансах банков обязательствами в
виде привлеченных банковских средств, текущих средств, выпущенных ценных
бумаг. Собственные средства в капитале банков составляют не е более 20%.
Для оценки финансовой устойчивости банков, как показывает практика,
необходимо привлекать дополнительные данные отчетности и первичного
учета, которые доступны только работникам банков и работникам,
осуществляющих аудит банков. Инвесторы и клиенты банков не в состоянии
произвести мониторинг и анализ финансового состояния банков.
Наряду с официальной отчетностью для изучения финансовой
устойчивости банка используются материалы инспекционных проверок
надзорного органа, аудиторские заключения, материалы рейтинговых агентств,
информация СМИ, рабочие материалы самого банка.
22
К числу используемой информации относятся ограничительные правила,
установленные законодательными или нормативными актами надзорных
органов по отношению к предельным значениям некоторых показателей,
совершению определенных операций, деятельности отдельных секторов
финансового рынка.
В нормативных документах Банка России прослеживается четкая логика
регулирования финансовой устойчивости, даны ключевые параметры,
определяющие финансовую устойчивость кредитных организаций:
- капитал, его достаточность и структура;
- активы, их доходность и потенциальные риски;
- риски по всем направлениям деятельности;
- доходность операций;
- ликвидность активов, структура привлеченных пассивов;
- качество управления банком, операциями, рисками.
Достаточность капитала - относительный показатель, характеризующий
деятельность банка с точки зрения его устойчивости при возникновении
различных рисков по активным операциям банка.
Базовый критерий - собственный капитал банка. Важен не столько его
абсолютный размер, сколько его достаточность, соразмерность банковским
рискам, оцениваемая через нормативы Банка России
21
.
Общий критерий достаточности капитала: обеспечение максимальной
прибыли, с одной стороны, и ликвидности - с другой.
Излишек ликвидных активов в структуре баланса банка повышает его
финансовую устойчивость, но снижает доходность, т. к. она по ликвидным
статьям, как правило, ниже, чем по кредитным
22
.
Методы анализа финансовой устойчивости являются необходимым
инструментом для применения в управлении финансовым состоянием
экономического субъекта.
21
Буланов Ю. Н. Экономическое развитие как основа стратегии акционерного банка / Ю. Н. Буланов //
Банковское дело. - 2015. - № 8. - С.48.
22
Костерина Т. М. Банковское дело: Учебно-практическое пособие. - М.: ЕАОИ, 2015. - С.82.
23
Банк России является органом банковского регулирования и надзора.
Главная цель надзора состоит в обеспечении финансовой устойчивости
кредитных организаций.
Инструментами для этого в первую очередь служат обязательные
нормативы деятельности кредитных организаций
23
согласно закону «О
Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»
24
.
Банк России устанавливает требования к системам управления рисками
и капиталом, проводит оценку качества этих систем, оценку соответствия
управления банка характеру и масштабу проводимых операций, оценивает
систему оплаты труда в банке на предмет адекватности результатам управления
рисками. При необходимости он может потребовать от кредитной организации
разработать план восстановления финансовой устойчивости.
Банк России проводит оценку финансовой устойчивости кредитных
организаций в целях включения банков в систему страхования вкладов
25
.
Вывод о финансовой устойчивости кредитной организации делается на основе
оценки по группам показателей: собственных средств, активов, доходности,
ликвидности, качества управления и прозрачности структуры собственности.
Расчеты показателей производятся на базе отчетных данных, предоставленных
кредитными организациями.
Основные показатели, используемые при нормативном методе анализа
кредитной организации, представлены в приложении 2.
В российской банковской практике применяются и другие методы
оценки финансовой устойчивости банков, в том числе и рейтинговые оценки.
Однако различия в этих методиках сводятся к набору тех или иных
показателей, рассчитанных на основе отчетных данных прошлых периодов.
Главным недостатком таких подходов является невозможность осуществления
прогноза относительно изменения финансовой устойчивости банка на основе
23
Об обязательных нормативах банков: Инструкция Центрального Банка России от 03.12.2012 № 139-И (ред. от
13.02.2017) // Справочная правовая система КонсультантПлюс. http://www.consultant.ru
24
О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ
(ред. от 18.07.2017) // Справочная правовая система КонсультантПлюс. http://www.consultant.ru
25
О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации: Федеральный закон от 23.12.2003 №
177-ФЗ (ред. от 29.07.2017) // Справочная правовая система КонсультантПлюс. http://www.consultant.ru
24
оценки вероятности изменения устойчивости.
В целях прогнозирования состояния финансовой устойчивости банков
используют эконометрические методы оценки финансовой устойчивости, к
которым можно отнести:
- модели зависимостей с дискретными эндогенными переменными;
- факторные модели регрессионного и авторегрессионного типов;
- методы дискриминантного и кластерного анализа
26
.
В целях исследования степени влияния отдельных показателей на
оценку финансовой устойчивости банка, а также построения модели оценки
вероятности финансовой устойчивости банка, используется метод
коэффициентов.
Система коэффициентов для оценки финансовой устойчивости банка,
предложенная Софроновой В. В., приведена в приложении 3.
Для прогнозирования величины финансовой устойчивости кредитных
организаций автор в итоговую систему показателей для оценки финансовой
устойчивости включила четыре коэффициента:
- отношение созданных РВПС к объему суммарной ссудной
задолженности К4;
- показатель чистой ликвидной позиции банка К5;
- леверидж К6;
- процентная маржа К14.
Исходя из параметров модели, финансовая устойчивость определяется
по следующей формуле:
у = -3,2 - 0,46 x К4 + 0,06 x К5 +0,25 x К6 +0,52 x К14
(1)
Полученная модель имеет предсказательную силу и может быть
использована для оценки вероятности ухудшения финансовой устойчивости
для любого банка любым заинтересованным лицом (кредитором, вкладчиком,
собственником банка), а также самим банком для принятия соответствующих
26
Софронова В. В. Финансовая устойчивость банков в условиях кризиса //
https://cyberleninka.ru/article/n/finansovaya-ustoychivost-bankov-v-usloviyah-krizisa
25
управленческих решений
27
.
Таким образом, информационной базой для проведения анализа и
оценки финансовой устойчивости кредитной организации является отчетность.
Публикуемая отчетность имеет недостатки, которые ограничивают
возможности проведения и снижают результативность анализа.
Основными методами исследования финансовой устойчивости
кредитной организации являются: нормативный метод, эконометрические
методы, рейтинговые оценки и метод прогнозирования.
1.3. Методика анализа финансовой устойчивости кредитной
организации
В банковской практике существует ряд методологических подходов к
оценке финансовой устойчивости кредитной организации: на основе
определения нормативов, расчета рейтинга и анализа системы коэффициентов.
Различные подходы Банка России, независимых экспертов и
аналитических отделов банков к оценке финансовой устойчивости объясняются
различными целевыми установками, использованием разных методов анализа и
системы показателей. Показателями финансовой устойчивости могут быть
динамика капитала банка, его ресурсов, доходов, прибыли, ликвидности,
объема фондов, в т. ч. нейтрализующих потери по ссудам и ценным бумагам.
Оценка финансовой устойчивости банка имеет несколько аспектов с
точки зрения интересов пользователей информации о деятельности банка.
Общество делегировало полномочия по оценке финансовой
устойчивости банка специалистам Банка России. С общественных позиций
устойчивый банк обеспечивает сохранение интересов и банков, и их клиентов
28
.
В методике Банка России «Об оценке финансовой устойчивости в целях
признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» для
оценки финансовой устойчивости банка применяются группы показателей:
27
Софронова В. В. Финансовая устойчивость банков в условиях кризиса //
https://cyberleninka.ru/article/n/finansovaya-ustoychivost-bankov-v-usloviyah-krizisa
28
Метелев С. Е. Управление финансовой устойчивостью банка: Научное издание / Т. В. Завгородняя, С. Е.
Метелев, П. Л. Рыжков. - Омск: Издатель ИП Погорелова Е. В., 2015. - С.10.
26
- группа показателей оценки капитала;
- группа показателей оценки доходности;
- группа показателей оценки ликвидности (приложение 4).
Кроме того, Банк России в целях обеспечения надежности и финансовой
устойчивости кредитных организаций устанавливает обязательные нормативы
и методики определения собственных средств, активов, пассивов и размеров
риска по активам для каждого из нормативов с учетом международных
стандартов и консультаций с банками, банковскими ассоциациями и союзами
29
.
Анализ финансовой устойчивости банков в России проводится с
использованием дистанционной методики и сводится к выявлению фактов
невыполнения экономических нормативов, значительного снижения
абсолютной величины собственного капитала, роста продолжительности
неплатежей в связи с отсутствием средств на корреспондентском счете
30
.
Основными элементами указанных методик являются:
- определение критериев и показателей оценки финансовой
устойчивости банков;
- установление нормативных значений каждого показателя, исходя из
четырехбалльной шкалы;
- введение формализованного порядка определения обобщающего балла
по каждому из критериев и сводной оценки банка по всем критериям;
- формирование мотивированного суждения по результатам оценки.
Рейтинг Банка России включает четыре критерия, определяющих
финансовую устойчивость банка:
- достаточность капитала;
- ликвидность банка;
- качество кредитного портфеля;
- рентабельность.
Финансовые показатели рассчитываются в соответствии с нормативами
29
Банки и банковское дело / И. Т. Балабанов. - СПб.: Питер, 2014. - С.80.
30
Петров А. Ю., Петрова В. И. Комплексный анализ финансовой деятельности банка. - М.: Финансы и
статистика, 2017. - С.164.
27
Банка России. Особенность рейтинга Банка России состоит в его ориентации на
своевременное выявление проблемных банков - менее надежных, требующих
от Банка России мер по упрочнению их финансового положения.
Кредитные организации - участники системы страхования вкладов
должны соответствовать следующим требованиям Банка России:
- учет и отчетность банка признаются Банком России достоверными;
- банк выполняет обязательные нормативы;
- финансовая устойчивость банка признается достаточной.
Финансовая устойчивость оценивается по следующим показателям:
- достаточность и качество капитала;
- оценка качества и риска активов, размера резервов на потери;
- оценка качества управления банком, его операциями и рисками;
- оценка доходности: рентабельность активов, капитала, доходности
отдельных видов операций банка;
- оценка ликвидности.
Рейтинговые системы оценки надежности коммерческих банков
используются как государственными органами при осуществлении надзорных
функций по отношению к банкам, так и независимыми рейтинговыми
агентствами. Определяемые надзорными органами рейтинги банков
необходимы для принятия оперативных мер по предотвращению банкротства
отдельных банков и обеспечения доверия вкладчиков к надежности банковской
системы в целом.
В мировой практике используют три основных метода построения
рейтинга: номерной; балльный; индексный.
Наиболее распространен балльный метод. Система баллов предполагает
присвоение каждому оценочному показателю определенного балла. В итоге
дается сводная балльная оценка, которая позволяет отнести оцениваемый банк
к той или иной группе надежности.
Широко известна американская рейтинговая система «CAMEL»,
факторами которой являются: