3
АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа на тему «Анализ финансовой
устойчивости и платежеспособности организации и пути их повышения (на
примере акционерного общества «Гостиница «Никольский посад»)» объемом
90 страниц состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованных источников и приложений.
Цель работы заключается в проведении комплексного анализа
финансовой устойчивости, а также платежеспособности организации и
разработка основных мероприятий по повышению рассматриваемых
показателей. Для реализации поставленной цели были сформулированы
задачи, решение которых содержится в работе.
В первой главе представлены теоретические аспекты проблемы: даются
определения понятий финансовой устойчивости и платежеспособности
современной организации, характеристика показателей, используемых для
оценки финансовой устойчивости и платежеспособности организации, а
также представление информационной базы для проведения анализа
Во второй главе дается экономическая характеристика АО «Гостиница
«Никольский посад», проводится анализ финансовой устойчивости
платежеспособности ликвидности и деловой активности предприятия.
В третьей главе рассматриваются пути улучшения финансовой
устойчивости и платежеспособности АО «Гостиница «Никольский посад».
Выпускная квалификационная работа включает в себя 13 таблиц, 22
рисунка, список 35 использованных источников и 4 приложения.
Ключевые слова: финансовые результаты, ликвидность,
платежеспособность, финансовая устойчивость, стабильность,
эффективность, развитие.
4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
СОВРЕМЕННОЙ ОРГАНИЗАЦИИ ...................................................................... 8
1.1 Понятие, сущность и особенности финансовой устойчивости и
платежеспособности современной организации ................................................. 8
1.2 Ключевые показатели, используемые для оценки финансовой
устойчивости и платежеспособности организации ........................................... 15
1.3 Информационная база для проведения анализа финансовой устойчивости
и платежеспособности организации .................................................................... 26
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ (НА ПРИМЕРЕ
АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «ГОСТИНИЦА «НИКОЛЬСКИЙ ПОСАД»)
................................................................................................................................. 26
2.1 Характеристика организации и оценка основных финансово-
экономических показателей деятельности ......................................................... 32
2.2 Анализ финансовой устойчивости организации .......................................... 40
2.3 Оценка показателей платежеспособности, ликвидности и деловой
активности современной организации ................................................................ 50
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ, НАПРАВЛЕННЫХ НА
ПОВЫШЕНИЕ УРОВНЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ (НА ПРИМЕРЕ
АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «ГОСТИНИЦА «НИКОЛЬСКИЙ ПОСАД»)
................................................................................................................................. 60
3.1 Сущность предлагаемых мероприятий по улучшению финансовой
устойчивости и платежеспособности организации ........................................... 60
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий ................................. 72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 78
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 81
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 85
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы выпускной квалификационной работы
заключается в том, что в условиях рыночной экономической системы
деятельность практически любой организации – это предмет видения
большого количества участников, которые заинтересованы в анализе
результатов ее функционирования, которые оцениваются на основе
проведения комплексного анализа, изменения показателей финансовой
устойчивости и платежеспособности. Практически ни одно управленческое
решение не принимается без проведения экономического обоснования, что
серьезно усиливает важность и значимость следующих показателей,
отражающих развитие предприятия:
1) показателей финансовой устойчивости;
2) показателей платежеспособности.
По мнению многих исследователей, комплексный анализ уровня
финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия – это
ключевой элемент финансового анализа. Для решения задачи, связанной с
обеспечением стабильного развития предприятия на рынке, процесс анализа
финансовой устойчивости и платежеспособности должен проводиться с
учетом формирования затрат и организации планирования объема чистой
прибыли.
Целью выпускной квалификационной работы является проведение
комплексного анализа финансовой устойчивости, а также
платежеспособности организации и разработка основных мероприятий по
повышению рассматриваемых показателей.
Для достижения выбранной цели работы, необходимо решить
следующий комплекс задач:
1) изучение теоретических основ оценки финансовой устойчивости,
а также платежеспособности современной организации;
6
2) представление общей характеристики организации, а также
проведение оценки основных финансово-экономических показателей ее
деятельности на рынке;
3) анализ финансовой устойчивости, показателей
платежеспособности, ликвидности и деловой активности организации;
4) формулировка ключевых мероприятий, направленных на
повышение уровня финансовой устойчивости, а также платежеспособности
организации на рынке и оценка их экономической эффективности.
Объектом исследования в рамках выпускной квалификационной
работы является акционерное общество «Гостиница «Никольский посад».
Предметом исследования в рамках выпускной квалификационной
работы выступает система управления финансовой устойчивостью и
платежеспособность коммерческой организации.
Информационную базу для проведения выпускного
квалификационного исследования составляют научная, учебная и
периодическая литература, которая посвящена проведению оценки
финансовой устойчивости и платежеспособности коммерческой организации,
а также бухгалтерская или финансовая отчетность акционерного общества
«Гостиница «Никольский посад».
Методологической основой исследования является использование
общенаучных методов наблюдения, сбора и анализа информации, индукции,
дедукции, а также применение стандартных методов чтения отчетности
современной организации.
Практическая значимость проведенного исследования заключается в
разработке комплекса мероприятий, направленных на улучшение
показателей финансовой устойчивости и платежеспособности современной
коммерческой организации. Предложенный проект совершенствования
позволяет обеспечить рациональность организационных изменений в
системах управления современными компаниями, функционирующими в
сфере предоставления услуг в области гостеприимства.
7
Выпускная квалификационная работа включает в себя следующие
элементы: введение; три главы; заключение; список использованных
источников; приложения. Во введении определены актуальность, цели,
задачи, объект, предмет, информационная база, методологическая основа, а
также практическая значимость проведенного исследования. В первой главе
рассмотрены теоретические основы анализа и оценки финансовой
устойчивости, а также платежеспособности коммерческой организации.
Вторая глава посвящена анализу показателей финансовой устойчивости и
платежеспособности коммерческой организации (на примере акционерного
общества «Гостиница «Никольский посад»). В третьей главе осуществляется
разработка мероприятий, направленных на повышение основных показателей
финансовой устойчивости и платежеспособности организации. В заключении
сформированы ключевые выводы по результатам проведенного исследования
в рамках выпускной квалификационной работы.
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СОВРЕМЕННОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие, сущность и особенности финансовой устойчивости и
платежеспособности современной организации
На сегодняшний день, одними из важнейших критериев,
обеспечивающих стабильное развитие предприятие в условиях рыночной
экономики, являются следующие показатели:
1) показатели финансовой устойчивости предприятия;
2) показатели платежеспособности организации.
Главной задачей руководства любого предприятия является
достижение высоких показателей финансовой устойчивости, поскольку они
обеспечивают повышение уровня конкурентоспособности предприятия и, как
следствие, способствуют организации стабильного функционирования в
условиях цифровизации рыночной экономической системы
1
.
Комплексный анализ современной научной и учебной литературы
позволяет установить то, что от уровня финансовой устойчивости
предприятия зависит его стабильность функционирования на рынке. По
мнению многих экономистов, финансовая устойчивость представляет собой
показатель, отражающий структуру капитала, а также общий уровень
задолженности компании перед кредиторами, одновременно показывая,
насколько организация является устойчивой в текущем либо программном
периодах времени. Известные отечественные ученые в области экономики и
финансового менеджмента Н.С. Пласкова и М.А. Вахрушина отмечают, что
платежеспособность организации представляет собой критерий, который
отражает ее ключевые финансовые возможности для комплексного развития
1
Бабаян, Т. С. Влияние валютных рисков на оценку финансового состояния предприятий / Т. С.
Бабаян, О. А. Наумова, П. В. Певнева // Экономика и предпринимательство. – 2022. – № 2 (139). – С. 1057.
9
на рынке, а также для своевременного внесения средств за определенные
обязательства.
В процессе комплексного анализа финансовой устойчивости
современной организации исследователи обеспечивают успешное решение
следующих ключевых задач:
1) формируют общее представление об имеющемся финансовом
состоянии и положении организации на рынке;
2) оценивают ключевые финансовые риски, оказывающие серьезное
влияние на стабильность развития компании в условиях цифровой
трансформации рыночной экономической системы.
Комплексный анализ финансовой устойчивости современной
организации необходимо проводить с учетом оценки влияния следующих
факторов:
1) внешних факторов – это факторы внешней среды, к которым
предприятие, функционирующее на рынке, может только приспосабливаться,
при этом, не имеет возможности оказывать на них какого-либо серьезного
воздействия;
2) внутренних факторов представляющих собой факторы, которые
являются зависимыми от дельности предприятия, при этом, могут оказывать
серьезное влияние на изменение финансовой устойчивости компании,
функционирующей в условиях рыночной экономической системы
1
.
Одной из важнейших задач при проведении анализа финансовой
устойчивости предприятия, функционирующего в условиях рыночной
экономической системы, является определение и оценка динамики
рассматриваемых критерий. Цель обеспечения финансовой устойчивости
сводится к тому, чтобы при организации финансирования основной
деятельности обеспечить решение следующих задач:
1
Архипов, М. М. Методика анализа финансового состояния и устойчивости предприятия / М. М.
Архипов, Г. Г. Сподах // Вестник Московской международной академии. – 2022. – № 1. – С. 69.
10
1) активно развивать оптимальный баланс между показателями
наращивания объема финансовых ресурсов предприятия, а также значением
критерия финансовой независимости;
2) достижение оптимального уровня прироста отдачи ключевых
финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающего полную либо
частичную компенсацию основных финансовых рисков;
3) расчет и оценка значения суммы собственных оборотных средств
предприятия, а также ключевых факторов, которые оказывают влияние на их
изменение;
4) организация комплексной работы, направленной на определение
соотношения между показателями величины запасов, а также основных
издержек либо затрат, которые необходимы для их формирования;
5) определение значение типа финансовой устойчивости предприятия,
функционирующего в условиях рыночной экономики.
Многие современные ученые и исследователи отмечают, что в
процессе проведения анализа финансовой устойчивости предприятия либо
организации необходимо рассматривать 3-летний период времени. Данная
особенность состоит в том, что 3-летний временной период позволяет
наглядно отличить финансовую неустойчивость, вызванную случайными
факторами от неустойчивости, которая обусловлена воздействием
разнообразных проблем в организации производственной либо
управленческой деятельности
1
.
Проанализировав современную научную и учебную литературу, можно
выделить следующие основные объекты анализа финансовой устойчивости
предприятия:
1) наличие, а также размещение капитала современной организации;
2) критерий эффективности использования капитала компании;
1
Ведерников, Е. А. Методические подходы к экономическому анализу финансового состояния
предприятия / Е. А. Ведерников, Ф. П. Кичеджи // Студенческий вестник. – 2023. – № 13-5 (252). – С. 64.
11
3) значение оптимальности структуры пассивов, а также активов
предприятия;
4) показатель платежеспособности;
5) критерий, позволяющий определить вероятность банкротства
предприятия;
6) значение показателей рентабельности деятельности на рынке;
7) запас финансовой прочности.
На рисунке 1.1 наглядно представим классификацию ключевых видов
внутренних факторов, которые оказывают серьезное влияние на изменение
уровня финансовой устойчивости предприятия, функционирующего в
условиях рыночной экономической системы.
Рисунок 1.1 – Классификация факторов, которые оказывают
воздействие на изменение финансовой устойчивости компании
Исследовав данные, которые отражены на рисунке 1.1, стоит отметить
то, что в настоящее время, все основные факторы, оказывающие серьезное
влияние на изменение уровня финансовой устойчивости предприятия,
функционирующего в условиях рыночной экономической системы,
подразделяются на три основные группы, в частности:
1) организационно-управленческие факторы представляют собой
группу факторов, в состав которых входят следующие ключевые критерии:
- применяемый тип организационно-управленческой структуры,
обеспечивающий организацию эффективной производственной
деятельности;
организационно-
управленческие факторы;
производственные факторы;
финансово-экономические
факторы
12
- уровень профессиональной подготовки менеджеров предприятия,
которые несут персональную ответственность за его стабильное развитие в
условиях рынка;
- наличие либо отсутствие положительной репутации предприятия на
рынке;
2) производственные факторы представляют собой группу факторов, в
состав которой входят следующие критерии:
- динамика объема выручки, прибыли, а также себестоимости
определенных товаров либо услуг;
- наличие оптимального ассортимента и уровень качества продукции;
- обеспеченность организации основными и оборотными средствами и
рациональность управления ими в целью обеспечения стабильности
функционирования в условиях рыночной экономической системы;
3) финансово-экономические факторы представляют собой факторы,
действие которых связаны с организацией, а также постоянным проведением
анализа финансово-хозяйственной деятельности современного предприятия,
направленного на достижение следующих основных целей:
- обеспечение оптимального соотношения объема собственных и
заемных средств;
- стабильное повышение уровня рентабельности основной
деятельности;
- рост уровня платежеспособности предприятия на рынке.
Достаточно важным показателем, позволяющим определить
эффективность функционирования предприятия в условиях рыночной
экономической системы, является платежеспособность, то есть способность
организации успешно расплачиваться по имеющимся долгам в
установленные сроки
1
.
1
Высторопец, Т. Е. Финансовый контроллинг как инструмент бухгалтерского инжиниринга в
управлении финансовым состоянием предприятия / Т. Е. Высторопец // Universum: экономика и
юриспруденция. – 2022. – № 1 (88). – С. 6.