23
(1.20)
где – значение излишка (недостатка) собственных оборотных
средств;
5) показатель излишка (недостатка) собственных и долгосрочных
источников финансирования запасов, рассчитываемый по формуле (1.21):
(1.21)
где – значение излишка (недостатка) собственных и
долгосрочных источников финансирования запасов;
6) показатель излишка (недостатка) общей величины основных
источников формирования запасов, рассчитываемый по формуле (1.22):
(1.22)
где – значение излишка (недостатка) общей величины основных
источников формирования запасов.
На основе вышеуказанных показателей излишка (недостатка)
осуществляется определение типа финансовой устойчивости организации с
учетом следующих аспектов:
1) – абсолютная финансовая
устойчивость;
2) – нормальная финансовая
устойчивость;
3) – неустойчивое финансовое
состояние;
4) – кризисное или критическое
финансовое состояние.
В целом, следует отметить то, что проведение комплексного анализа
абсолютных показателей финансовой устойчивости организации позволяет
руководству организации рационально определить тип финансовой
устойчивости и разработать комплекс мероприятий, направленных на
обеспечения рационального развития в условиях рыночной экономической
системы.
24
Достаточно важным этапом при проведении оценки финансового
состояния организации является анализ платежеспособности организации. В
условиях современного общества, платежеспособность организации
представляет собой характеристику, которая отражает способность
организации полностью и строго в установленный срок погашать имеющиеся
обязательства перед кредиторами. Одним из наиболее оптимальных методов
оценки уровня платежеспособности организации является разделение
активов и пассивов по группам, в частности:
1) А1 – это группа наиболее ликвидных активов организации (включает
денежные средства, а также имеющиеся краткосрочные финансовые
вложения);
2) А2 – это группа быстрореализуемых активов организации (включает
дебиторскую задолженность);
3) А3 представляет собой группу медленно реализуемых активов
компании (включает сумму оборотных активов, за исключением дебиторской
задолженности, денежных средств, а также краткосрочных финансовых
вложений);
4) А4 – группа труднореализуемых активов организации (включает
внеоборотные активы);
5) П1 – это группа наиболее срочных обязательств организации
(включает в себя сумму кредиторской задолженности);
6) П2 представляет собой группу краткосрочных пассивов компании
(включает краткосрочные заемные средства, оценочные обязательства, а
также прочие краткосрочные обязательства);
7) П3 – группа долгосрочных пассивов организации (включает
долгосрочные обязательства, а также доходы будущих периодов);
8) П4 – это группа постоянных пассивов организации (включает общую
сумму собственного капитала).
25
После осуществления группировки активов и пассивов бухгалтерского
баланса, осуществляется сравнение показателей, с целью определения типа
платежеспособности организации, в частности:
1) абсолютный либо оптимальный уровень (А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3;
А4≤П4) – это безрисковая зона;
2) нормальный или допустимый уровень (А1<П1; А2≥П2; А3≥П3;
А4≤П4) – это зона допустимого риска;
3) нарушенный либо недостаточный уровень (А1<П1; А2<П2; А3≥П3;
А4≤П4) – это зона критического риска;
4) кризисный или недопустимый уровень (А1<П1; А2<П2; А3<П3;
А4≤П4) – это зона катастрофического риска.
В целом, следует отметить то, что оценка уровня платежеспособности
современной организации является достаточно важной задачей для
руководителей, поскольку эффективная работа по решению представленной
задачи способствует обеспечению рационального развития всей организации
в условиях рыночной экономической системы.
Несмотря на многообразие методов анализа финансовой устойчивости
и платежеспособности, процесс финансового анализа осуществляется исходя
из общих принципов, применение которых является важной предпосылкой
обеспечения его высокого уровня.
Общими принципами анализа финансовой устойчивости и
платежеспособности современной организации, функционирующей в
условиях рыночной экономической системы, являются:
1) последовательность;
2) комплексность;
3) сравнение показателей;
4) использование научного аппарата (инструментария);
5) системность
1
.
1
Апокина, К. В. Методика оценки финансового состояния предприятия / К. В. Апокина, А. В.
Рахметова // Моя профессиональная карьера. – 2022. – Т. 1, № 32. – С. 135.
26
Таким образом, делая вывод, следует отметить то, что, в условиях
современного общества, для проведения анализа финансовой устойчивости и
платежеспособности организации используются разнообразные методы,
которые позволяют определить уровень эффективности развития
организации и выполнение ей всего комплекса поставленных целей и задач.
1.3 Информационная база для проведения анализа финансовой
устойчивости и платежеспособности организации
Информационное обеспечение представляет собой важнейшую основу
для проведения комплексного анализа уровня финансовой устойчивости, а
также платежеспособности предприятия, функционирующего в условиях
рыночной экономической системы. Как правило, в состав информационных
источников входят следующие основные виды данных:
1) статистические данные;
2) технические данные;
3) технологические данные;
4) статистические данные и иные.
В настоящее время, все основные источники информационно-
аналитических данных, используемых при проведении анализа финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия, подразделяются на
несколько основных групп или видов, наглядно представленных на рисунке
1.3.
Рисунок 1.3 – Основные источники данных, используемые при анализе
финансовой устойчивости и платежеспособности организации
нормативно-плановые источники;
учетные источники;
внеучетные источники
27
Оценив данные, которые отражены на рисунке 1.3, стоит отметить то,
что ключевые источники, применяемые в процессе проведения комплексного
анализа показателей финансовой устойчивости и платежеспособности
предприятия, функционирующего в условиях рыночной экономической
системы, классифицируются на следующие основные виды:
1) нормативно-плановые источники информационных данных;
2) учётные источники информационно-аналитических данных;
3) внеучетные источники информации о финансовой деятельности
предприятия.
Как правило, в процессе проведения анализ финансовой устойчивости
и платежеспособности предприятия, используются следующие виды
информации:
1) плановая информация представляет собой информационные данные,
которые разработаны в плановых заданиях по развитию предприятия на
рынке;
2) нормативная информация представляет собой информацию, которая
содержит разнообразные нормы (в качестве примера, можно привести норму
выработки)
1
.
Одним из важнейших источников, который используется в процессе
проведения комплексного анализа финансовой устойчивости и
платежеспособности организации является финансовая отчетность, то есть
совокупность разнообразных форм бухгалтерской отчетности, которые
составлены на основе результатов функционирования предприятия на рынке.
Применение данных финансовой отчетности современной организации
способствует успешному решению следующих задач:
1) позволяет определить потребность предприятия в финансовых
ресурсах;
1
Иванова, О. В. Современные проблемы проведения анализа финансового состояния предприятия и
пути их решения / О. В. Иванова, С. В. Нефедова // Научный альманах Центрального Черноземья. – 2022. –
№ 1-6. – С. 187.
28
2) способствует проведению комплексной оценки эффективности
применяемой на предприятии структуры капитала;
3) обеспечивает организацию рационального процесса
прогнозирования комплексного развития компании в условиях рыночной
экономической системы;
4) оказывает положительное влияние при решении вопросов,
связанных с организацией финансового управления ресурсами и
функционированием всего предприятия в целом.
В настоящее время годовая бухгалтерская отчетность как важнейший
элемент финансовой отчетности современной организации включает в себя
несколько основных формы, которые наглядно представлены на рисунке 1.4.
Рисунок 1.4 – Ключевые формы годовой бухгалтерской отчетности как
важнейшей финансовой отчетности организации
Проанализировав данные, которые отражены на рисунке 1.4, стоит
отметить то, что годовая бухгалтерская отчетность как важнейший элемент
финансовой отчетности современной организации подразделяется на шесть
ключевых форм, в частности:
1) форма 1 или бухгалтерский баланс предприятия;
2) форма 2 – это отчет о финансовых результатах деятельности
организации;
3) форма 3 представляет собой отчет об изменениях объема капитала
предприятия;
бухгалтерский баланс;
отчет о финансовых результатах;
отчет об изменениях капитала;
отчет о движении денежных средств;
пояснение к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах;
аудиторское заключение
29
4) форма 4 – это отчет, который характеризует движение денежных
средств предприятия в отчётный период времени;
5) пояснение к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах современной организации за отчётный период времени;
6) аудиторское заключение о деятельности предприятия на рынке (при
наличии).
Проведенная оценка информационного обеспечения для анализа
финансовой устойчивости и платежеспособности современного предприятия
позволяет отметить то, что ключевым источником информации является
бухгалтерский баланс, позволяющий понять руководству организации
возможности предприятия. Как правило, в составе бухгалтерского баланса
компании содержатся следующие информационные данные:
1) сведения о материальных ценностях, которые имеются в
организации;
2) информация о размере имеющихся запасов;
3) данные об объеме инвестиций.
Как правило, все информационно-аналитические данные, которые
представлены в бухгалтерском балансе используются руководством
предприятия для проведения дальнейших финансовых анализов развития в
условиях цифровой трансформации современной рыночной экономической
системы
1
.
Достаточно важным документом, которые отражает ключевые
финансовые показатели деятельности предприятия в условиях рыночной
экономической системы, является отчет о финансовых результатах. Как
правило, в рассматриваемом бухгалтерском документе содержатся
следующие данные:
1) информация о динамике изменения основных финансовых
результатов деятельности предприятия на рынке;
1
Асташов, А. Ю. Механизм управления финансовым состоянием предприятия-субъекта
внешнеэкономической деятельности / А. Ю. Асташов, И. А. Катрич, О. Н. Николаева // Наука и практика
регионов. – 2022. – № 2 (27). – С. 48.
30
2) данные о ключевых доходах и расходах организации за отчетный
либо исследуемый период времени.
Необходимо отметить то, что информация, которая содержится в
отчете о финансовых результатах деятельности предприятия в условиях
рыночной экономики, необходима для проведения оценки, а также
осуществления прогнозирования следующих критериев:
1) уровня прибыльности деятельности компании на рынке;
2) структуры основных доходов, а также расходов предприятия.
Отчёт об изменениях капитала представляет собой бухгалтерский
документ, в котором содержатся следующие информационные данные:
1) данные состояния, а также движения собственного капитала
современного предприятия;
2) информация о наличии либо отсутствии целевого финансирования и
поступлений;
3) данные, которые отражают объем резервов предстоящих расходов и
платежей;
4) ключевые оценочные обязательства предприятия.
Достаточно важным элементом в системе информационного
обеспечения для проведения анализа финансовой устойчивости и
платежеспособности современного предприятия, функционирующего в
условиях рыночной экономической системы, является отчёт о движении
денежных средств. Как правило, рассматриваемый документ содержит
следующую информацию:
1) данные о положительном либо отрицательном денежном потоке
предприятия за отчетный период времени;
2) информация об изменении чистого денежного потока по различным
операциям;
31
3) информационные данные, позволяющие оценить качество
управления денежными потоками предприятия
1
.
В целом, следует отметить то, что при проведении анализа финансовой
устойчивости и платежеспособности современного предприятия
применяются практически все формы бухгалтерской отчетности, которые
отражают развитие предприятия на рынке и выполнение им поставленного
комплекса задач.
Таким образом, подводя итог, стоит отметить то, что информационное
обеспечение играет важную роль при проведении комплексного анализа
финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Оценку
информационных данных необходимо осуществлять на основе системного
подхода, который позволит выявить значимые недостатки в финансовом
управлении, а также определить направления по совершенствованию
финансовой деятельности всей организации в целом.
1
Иванова, Л. Н. Направления повышения финансовой устойчивости предприятия на основе оценки
его финансового состояния / Л. Н. Иванова, А. В. Минаков // Аудиторские ведомости. – 2022. – № 1. – С. 55.
32
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
(НА ПРИМЕРЕ АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «ГОСТИНИЦА
«НИКОЛЬСКИЙ ПОСАД»)
2.1 Характеристика организации и оценка основных финансово-
экономических показателей деятельности
Акционерное общество «Гостиница «Никольский посад» представляет
собой организацию, которая была создана 26 июня 1994 года в соответствии
с положениями действующего законодательства Российской Федерации.
В настоящее время, АО «Гостиница «Никольский посад» является
юридическим лицом и свою деятельность организует на основании Устава и
действующего законодательства Российской Федерации.
Юридическим адресом АО «Гостиница «Никольский посад» является
164500, Архангельская Область, г.о. Северодвинск, г Северодвинск, ул Карла
Маркса, д. 21.
В соответствии с Уставом, руководителем АО «Гостиница
«Никольский посад» с 18 мая 2016 года является Лисихина Ольга
Валентиновна, при этом, держателем реестра акционеров выступает
акционерное общество «Регистраторское общество «Статус».
Основными целями деятельности АО «Гостиница «Никольский посад»
являются организация эффективной коммерческой деятельности для
извлечения прибыли.
В соответствии с Уставом, основными видами деятельности АО
«Гостиница «Никольский посад» являются:
1) аренда и управление собственным или арендованным нежилым
недвижимым имуществом;
2) производство электромонтажных работ;