23
где ЧП – чистая прибыль.
Таким образом оценить платежеспособность и финансовую
устойчивости организации можно только используя систему показателей.
1.3 Пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости
организации
Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости отражают
отношение обязательств организации к имеющимся активам, которые могут
быть использованы для погашения этих обязательств. Следовательно, для
улучшения самих показателей платежеспособности и финансовой
устойчивости необходимо сбалансировать их с активами при условии, что
обязательства могут быть проданы к сроку погашения и превращены в
наличные деньги. Последние используются для погашения вышеуказанных
обязательств [2].
Платежеспособность компании во многом зависит от воздействия
разных факторов, среди которых присутствует соблюдение сроков
проведения платежей, продуктивность ведения бухгалтерии и т.д. В целях
налаживания оптимальных связей с подрядчиками, поставщиками,
партнерами, следует формировать управленческие отчеты, в которых должны
быть зафиксированы любые действия деятельности, активы, обязательства.
Данные акты позволят формировать более точные прогнозы движения
денежных средств. Когда прогнозы составлены с высоким процентом
точности, это позволяет компании формировать некоторое количество
активов с высокой продуктивностью, предназначенных для оплаты
задолженностей.
В данном случае деньги, полученные в результате, сразу же
используются для погашения обязательств. Однако на практике такой
сценарий нереален, поскольку заемщик может встретиться с разными
24
трудностями и не сможет выполнить обязательства. В связи с этим при
анализе готовности компании к выплатам и ее финансовой стабильности
также важно учитывать изменение денежных потоков, отраженных в
финансовых отчетах, и в состоянии финансов компании, которое обычно
используется для подсчета коэффициентов текущей, быстрой и абсолютной
ликвидности [1].
Можно предпринимать некоторые шаги, которые приводят к
увеличению уровня платежеспособности и финансовой устойчивости, а
также формируют баланс движения средств:
- Реализация неиспользуемых активов;
- Получение заемных средств от банка;
- Получение от поставщика отсрочки платежа за поставленные
товары;
- Получение предоплаты от клиентов;
- Использование других методов привлечения дополнительных
финансовых ресурсов;
- Применение альтернативных стратегий для конвертации
имеющихся ресурсов в денежные средства.
Потенциальные шаги для увеличения способности к оплате и
устойчивости финансовых потоков в перспективе долгосрочной
стабильности и обеспечения систематизированного подхода к руководству
платежеспособностью:
-реализация системного управления в сфере финансов;
- реализация учета управления, построенного на интегрировании
элементов;
- реализация подхода планирования;
- создание шагов, которые позволят укрепить управление потоками
средств, активами, обязательствами.
От итогов исследования финансовой ситуации в компании, во многом
будет зависеть и продуктивность управления потоками денежных средств.
25
Почти каждая компания, которая стремится к повышению своего
финансового положения, а также к увеличению стоимости компании,
никогда не забывает применять методики исследования и аналитику, которые
позволят формировать необходимое количество запасов денежных средств,
оценивать реальную ситуацию и перспективы инвестирования.
Более того, в процессе изучения выявляются причины различий между
величиной заработанной прибыли и наличием реальных денежных средств.
Улучшение денежного потока связано с планированием определения
размера финансовых ресурсов, таких как обеспечение исполнения
обязательств по очередному платежу организации и формирование
адекватной суммы задолженности клиентов.
Данный метод сбалансирует поступающие и расходующиеся денежные
потоки и гарантирует финансовую устойчивость компании – возможность
выполнять свои обязательства и предотвращает замораживание временно
свободных денежных средств.
Подобный подход представляет собой один из способов управления
финансовой устойчивостью предприятия, при котором некоторая часть
основных активов конвертируется в оборотные активы, что существенно
улучшает возможность осуществления платежей и сокращает вероятность
банкротства.1
Можем сделать вывод, опираясь на вышеуказанные моменты. Процесс
оптимизации финансовой устойчивости не может осуществляться без
правильного управления потоками средств компании, когда она принимает
поток и применяет его в своих целях, а средства в ходе оборота, начинают
двигаться к друг другу навстречу.
Применение свободного капитала компании следует реализовывать,
опираясь на соответствие концепции продуктивного отношения между
уровнем прибыли и возможными рисками, степенью стабильности компании.
Свободные средства можно направить на инвестирование в ценные
бумаги, помещение на депозитный счет. При помощи данных мер, можно
26
получать дополнительную прибыль, а если случается непредвиденная
ситуация, свободные средства можно быстро вывести [4].
Компания должна своевременно решать любые возникающие в
процессе деятельности проблемы, чтобы повышать свою платежную
способность и укреплять свое финансовое положение [3].
Рассматривая сложности, которые оказывают негативное влияние на
уровень финансовой стабильности компании, мы видим:
- низкая степень финансовой устойчивости по причине недостаточного
объема капитала.
Решить данную сложность можно несколькими вариантами:
- принять в работу свободные средства;
- увеличить объем капитала при помощи инвестирования учредителями
дополнительных средств;
- увеличить объем капитала с помощью вовлечения новых вкладчиков.
На возрастание риска уменьшения платежеспособности компании
воздействует недостаточный объем капитала, который находится в запасе.
Решить данную сложность можно при помощи оплаты избыточных объемов
сумм по долгосрочному кредиту, что уменьшает риск банкротства.
Опасность неполноты финансирования для уплаты возрастающей
задолженности перед кредиторами. Для минимизации данной угрозы и
увеличения способности к осуществлению платежей, рекомендуется
погасить часть долга перед кредиторами.
Четвертая проблема. Чрезмерные суммы и постоянный рост
дебиторской задолженности.
Можно предложить несколько способов для взыскания дебиторской
задолженности. Например, можно увеличить денежный поток путем
индивидуального взаимодействия с должниками. Этот подход направлен на
сокращение штрафных санкций за просрочку платежа при условии, что
задолженность будет погашена в кратчайшие сроки.
27
Еще один момент, это невозможность использования финансовых
средств для генерации дополнительной прибыли.
Один из методов генерации прибыли заключается в размещении
средств на депозите в банке. Увеличение срока хранения депозитов
способствует росту экономического воздействия.
Изучая более перспективные методы, можно инвестировать средства,
взять участие в уставном капитале других организаций и купить ценные
бумаги [5].
Следовательно, использование различных вышеперечисленных
способов повышения платежеспособности и финансовой устойчивости
организации позволяет организации:
− Скорректировать существующую структуру активов и пассивов;
− Перевести высвободившиеся активы в инструменты для
получения дополнительного дохода.
Оптимизации ситуации в этой области способствует целый комплекс
обновляющих мер, направленных на восстановление кредитных запасов. При
применения грамотного финансового подхода компания может улучшить
структуру своих активов и увеличить платежеспособность и финансовую
устойчивость при условии, что оно проанализирует проблемы снижения
ликвидности и платежеспособности и воспользуется предложенными
рекомендациями.
Таким образом, надлежащие аналитические процедуры в области
платежеспособности и финансовой устойчивости являются ключом к
повышению качества управления финансовыми активами и компанией в
целом и предотвращению банкротства в краткосрочной и долгосрочной
перспективе.
В первой части работы изложены теоретические аспекты изучения
финансовой надежности и ликвидности организации, изучены
терминологические аспекты, понятия финансовой надежности и ликвидности
организации, методы анализа финансовой надежности и ликвидности.
28
Под платежеспособностью понимается способность предприятия
своевременно выплачивать свои долги. Платежеспособность может быть
долгосрочной и текущей. Основное различие заключается в способности
покрывать долгосрочные и краткосрочные обязательства компании.
Финансовая устойчивость представляет собой результат комплексной
подготовки, способной защитить организацию от случайностей и резких
изменений внешних условий. Она выражается в способности своевременно
исполнять обязательства, обеспечивать финансирование деятельности,
преодолевать непредвиденные трудности и сохранять платежеспособность на
фоне разных ситуаций.
Надлежащие аналитические процедуры в области финансовой
стабильности и платежеспособности являются ключом к повышению
качества управления финансовыми активами и компанией в целом и
предотвращению банкротства в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
Существуют различные способы увеличения платежеспособности и
финансовой устойчивости, которые могут использоваться для быстрого
получения дополнительных средств. Это может включать в себя реализацию
неиспользуемых активов, получение кредита от банка, получение товарного
кредита от поставщика (то есть отсрочка платежей), получение предоплаты
от клиентов, и т.д;
Для лучшей способности выплачивать свои обязательства и
обеспечения финансовой стабильности в перспективе, рассматривается
возможность внедрения системы финансового управления, создания
комплексной системы управленческого учета, внедрения системы
бюджетирования и планирования, а также других мер управления
денежными потоками, обязательствами и активами компании.
29
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ,
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО
«МОРСКОЙ ВЕТЕР¬
2.1 Общая характеристика организации ООО «Морской ветер¬
Организация ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ зарегистрирована в едином
государственном реестре юридических лиц 24 марта 2000г. (23 года назад).
Юридический адрес: 683002, Камчатский край, г. Петропавловск-
Камчатский, ул. Дальневосточная, д. 8, кв. 51.
Полное наименование организации: общество с ограниченной
ответственностью «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬, ИНН: 4101029677, КПП: 410101001,
ОГРН: 1024101026619. Организация относится к категории
микропредприятий и находится на упрощенной системе налогообложения.
По статусу организация является коммерческой, действующей. По
организационно-правовой форме по ОКОПФ – обществом с ограниченной
ответственностью (код 12300). Уставный капитал ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬
составляет 10 тыс. руб. Учредителями ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ являются
два физических лица (таблица 2.1).
Таблица 2.1
Сведения об учредителях ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬
Учредители
С какой даты
Стоимость, руб.
Доля, %
Пархомчук Максим
Андреевич
06.10.2023
8 000
80
Кондращенко
Наталья Ивановна
26.07.2023
2 000
20
Итого
х
10 000
100
Основной вид деятельности организации по ОКВЭД - Деятельность
вспомогательная, связанная с морским транспортом (код 52.22.1).
Дополнительные виды деятельности:
− Деятельность вспомогательная прочая, связанная с перевозками
(52.29);
30
− Аренда и управление собственным или арендованным недвижимым
имуществом (68.2).
Ключевые факторы успеха ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ представлены на
рисуноке 2.1.
Рисунок 2.1 - Ключевые факторы успеха ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬
Организационная структура управления ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬
представлена на рисунке 2.2.
Рисунок 2.2 - Организационная структура управления ООО «МОРСКОЙ
ВЕТЕР¬
1.
• Долгое время работы;
2.
• Не входит в реестр недобросовестных поставщиков;
3.
• Нет связей с дисквалифицированными лицами;
4.
• Нет массовых руководителей и учредителей;
5.
• Нет сообщений о банкротстве;
6.
• Прибыль в прошлом отчетном периоде;
7.
• Уплачены налоги за прошлый отчетный период.
Генеральный директор
Коммерчески
й директор
Главный
бухгалтер
Экипаж
Капитан
31
Такая структура управления является линейно-функциональной, что
является оптимальной структурой управления небольшого предприятия.
Руководителем организации (лицом, имеющим право без доверенности
действовать от имени юридического лица) с 6 декабря 2019 г. является
генеральный директор Пономарева Кристина Александровна.
Основные показатели деятельности ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬
представлены в таблице 2.2
Таблица 2.2
Основные показатели деятельности ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ за 2020-
2022гг.
Показатель
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Абсолютное
изменение
тыс. руб.
Темпы
прироста
%
1. Выручка, тыс. руб.
4 491
4 426
4 547
+56
+1,2
2. Себестоимость, тыс. руб.
4 418
4 090
3 856
-562
-12,7
3. Численность персонала, чел
15
15
15
-
-
4. Производительность труда, тыс. руб./чел.
299,4
295,1
303,1
+3,7
+1,2
5. Среднегодовая стоимость основных
фондов
1 495
1 484
1 499
+4
+ 0,2
6. Фондоотдача, руб./руб.
3,00
2,98
3,03
+0,03
+1,0
7. Фондоемкость, руб./руб.
0,33
0,34
0,33
-
-
8. Средняя стоимость оборотных средств,
тыс. руб.
1 382
1 787
2 386
+1 004
+72,6
9. Коэффициент оборачиваемости
оборотных средств, об.
3,25
2,48
1,91
-1,34
-40,1
10. Длительность одного оборота, дней
111
145
189
+78
70,3
11. Прибыль от продаж, тыс. руб.
73
336
691
+618
+9,5 раза
12. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
-114
-316
530
+644
↑
13. Рентабельность продаж), %
1,6
7,6
15,2
+13,6
х
14. Рентабельность продукции (работ,
услуг), %
1,7
8,2
17,9
+16,2
х
15. Рентабельность продаж по чистой
прибыли, %
-2,5
-7,1
11,7
+14,2
х
16. Затраты на рубль продукции, руб.
0,98
0,92
0,84
-0,14
-14,3
Годовая выручка от реализации в 2022 г. незначительно увеличилась
на 56 тыс. руб. (1,2%) по сравнению с выручкой 2020г. и составила 4 547 тыс.
руб.
32
Расходы по обычным видам деятельности, напротив, – сократились на
562 тыс. руб. (12,7%) и составили 3 856 тыс. руб., что позитивно для любой
организации.
Благодаря этому факту прибыль от продаж взлетела стремительно в 9,5
раз (на 618 тыс. руб.).
Численность персонала составляет 15 чел. и не меняется на протяжении
последних 3 лет, поэтому темпы прироста производительности труда такие
же, как у выручки от реализации (1,2%).
Также практически не меняется среднегодовая стоимость основных
фондов (+0,2%)., с чем связан также незначительный рост фондоотдачи
(+1,0%).
Средняя стоимость оборотных средств, напротив выросла существенно
(на 72,6%), что привело к снижению коэффициента оборачиваемости
оборотных средств на 40,1% и росту длительности одного оборота на 70,3%.
Замедление оборачиваемости оборотных средств – негативный показатель
эффективности их использования.
Чистая прибыль организации выросла на 644 тыс. руб. и составила 530
тыс. руб. Хоть прибыль и не велика, но сам факт преодоления «периода
убыточности¬ в 2020-2021гг. – крайне значителен для организации.
Рост показателей прибыли привел к росту прибыльности (показателей
рентабельности) организации. Так рентабельность продаж выросла на 13,6%
и составила 15,2%, рентабельность продаж по чистой прибыли выросла на
14,2% и составила 11,7%, рентабельность продукции (работ, услуг) выросла
на 16,2% и составила 17,9%.
По большому счету, все эти результаты организации были обусловлены
весомой экономией и значительным сокращением затрат на рубль товарной
продукции на 14,3%.
Таким образом, практически все показатели деятельности улучшили
свое значение за исследуемый период