63
достигли рекомендуемых значений, необходимо постоянно проводить
предложенные мероприятия в комплексе.
Кроме того, о контроле за дебиторской и кредиторской
задолженностью хочется отметить следующие, принятые ООО «МЕГА»,
меры в этом направлении. Внутренними пользователями информации о
состоянии расчетов с покупателями являются менеджеры отдела по работе с
ключевыми клиентами, расчетов с поставщиками – менеджеры отдела
закупок, кроме того, директор по развитию осуществляет общий контроль и
планирование расчетов на основе этой информации. Состояние дебиторской
и кредиторской задолженности оценивается по сальдо на счетах
бухгалтерского учета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и 62
«Расчеты с покупателями и заказчиками» на основании оборотно-сальдовой
ведомости по счету на конкретную дату. Во-первых, это тормозит рабочий
процесс, так как, каждый менеджер отдельно обращается за нужной ему
информацией к главному бухгалтеру. Во-вторых, учитывая особенности
взаиморасчетов ООО «МЕГА» с контрагентами, а именно, наличие отсрочек
платежей, этой информации недостаточно, так как, для того, чтобы
определить срок платежа или ожидаемого поступления оплаты, необходимо
обращаться непосредственно к условиям договора. Это крайне неудобно и
требует затрат времени. В связи с этим, было предложено создать в
бухгалтерской программе 1С Предприятие выгрузку универсального отчета
по дебиторам и кредиторам, в котором будет отражаться, в том числе,
информация о дате платежа в соответствии с договором покупки или
продажи, а также будет предоставлена возможность отбора контрагентов по
заданной детализации срока наступления платежа (количество дней). Это
позволит менеджерам и другим пользователям самостоятельно получать
необходимую информацию по заданным параметрам. В настоящее время к
работе над созданием такого отчета привлечен специалист компании-
дистрибьютора программы 1С.
64
2.3. Разработка и прогнозирование рекомендаций по улучшению
финансовой устойчивости ООО «МЕГА»
Результаты анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости
ООО «МЕГА» отражены в таблице 5, из которой видно, что в 2013, 2014гг. у
ООО «МЕГА» наблюдается неблагоприятный тип финансовой
устойчивости, характеризующий кризисную (критическую) финансовую
ситуация, при которой организация находится на грани банкротства. Данная
ситуация сложилась в связи с тем, что на складе организации образовался
большой запас нереализованного товара, величина которого превысила
собственные источники, кроме того, по итогам деятельности за 2014г. был
получен убыток.
В 2015г. ситуация значительно улучшилась, организация достигла
состояния абсолютной финансовой устойчивости за счет того, что по итогам
деятельности за 2015г. была получена прибыль, а также за счет сокращения
запасов товара на складе вдвое по сравнению с 2014г. Величина запасов и
затрат стала полностью покрываться собственными ресурсами. Для
сохранения и в дальнейшем данного соотношения ООО «МЕГА» необходимо
не допускать получения убытков от деятельности, а также накопления
запасов товара на складе.
Далее рассмотрим факторы, влияющие на относительные показатели
финансовой устойчивости ООО «МЕГА», с целью оценки их воздействия на
коэффициенты финансовой устойчивости и определения путей изменения
этих факторов для улучшение финансовой устойчивости организации.
Сделаем прогнозные расчеты коэффициентов финансовой
устойчивости при условиях, описанных выше, а именно, если ООО «МЕГА»
воспользуется овер-драфтом в сумме 6000 тыс.руб., будет получена оплата от
покупателей в размере 2/3 от имеющейся на 31.12.2015г. дебиторской
задолженности, т.е. в сумме 27600 тыс.руб., эти денежные средства будут
направлены на погашение кредиторской задолженности.
65
Кроме того, учитывая, что наименее рискованным способом
пополнения источников формирования запасов является увеличение
собственного капитала за счет увеличения прибыли, спрогнозируем прирост
прибыли организации. Рассмотрим вариант, когда критерием необходимой
величины собственного капитала является достижение рекомендуемого
уровня коэффициента автономии не менее 0,5. При этом предполагается, что
сумма полученной прибыли полностью поступает на расчетный счет
организации и за счет нее погашается кредиторская задолженность.
Определим сумму чистой прибыли в размере 100% от величины 2015г., то
есть, 4189 тыс. руб.
Произведем расчеты коэффициентов финансовой устойчивости на
основании прогнозных показателей.
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости или
концентрации собственного капитала) (оптимальное значение > 0,5)
рассчитаем по формуле 13:
31.12.2015г. 7627 / 49756 = 0,15 Тыс.руб.
Прогноз 11816 / 22156 = 0,53
Изменение +0,38
2. Коэффициент финансовой зависимости (задолженности,
концентрации заемного капитала) (оптимальное значение < 0,5) рассчитаем
по формуле 14:
31.12.2015г. 42129 / 49756 = 0,85 Тыс.руб.
Прогноз 10340 / 22156 = 0,47
Изменение -0,38
3. Коэффициент финансового риска (соотношения заемных и
собственных средств, финансового левериджа) (оптимальное значение < 0,7)
определим по формуле 15:
31.12.2015 г. 42129 / 7627 = 5,52 Тыс.руб.
Прогноз 10340 / 11816 = 0,88
Изменение -4,65
66
4. Коэффициент финансового равновесия (соотношения собственных и
заемных средств) рассчитаем, как величину, обратную коэффициенту
финансового риска (минимальное значение 1,0) по формулам 16 и 17:
31.12.2015 г. 7627 / 42129; 1 / 5,52 = 0,18 Тыс.руб.
Прогноз 11816 / 10340; 1 / 0,88 = 1,14
Изменение +0,96
5. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными
средствами, показывающий степень обеспеченности запасов собственным
капиталом (оптимальное значение 0,6-0,8), рассчитаем по формуле 18:
31.12.2015 г. (7627-20) / 4573 = 1,66 Тыс.руб.
Прогноз (11816 -20) / 4573 = 2,40
Изменение +0,85
6. Коэффициент маневренности собственных источников (оптимальное
значение 0,2-0,5) исчислим по формуле 19:
31.12.2015г. (7627-20) / 7627 = 0,997 Тыс.руб.
Прогноз (11816 -20) / 11816 = 0,998
Изменение +0,001
7. Коэффициент финансовой устойчивости (оптимальное значение >
0,7) рассчитаем по формуле 20:
31.12.2015 г. 7627 / 49756 = 0,15 Тыс.руб.
Прогноз 11816 / 22156 = 0,53
Изменение +0,38
8. Рассчитаем величину собственного оборотного капитала по формуле
22:
31.12.2015г. 7627 – 20 = 7607 Тыс.руб.
Прогноз 11816 -20 = 11796
Изменение +4189
9. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
оборотными средствами (минимальное значение 0,1) рассчитаем по формуле
21:
67
31.12.2015г. 7607 / 49736 = 0,15 Тыс.руб.
Прогноз 11796/ 22136 = 0,53
Изменение +0,38
На основании произведенных расчетов составим сравнительную
таблицу:
Таблица 6
Прогноз показателей финансовой устойчивости ООО «МЕГА»
Показатели
Оптималь
ное
значение
На
31.12.2015г
Прогноз
Отклоне
ние
(+,-)
1
2
3
4
5
Коэффициент автономии
> 0,5
0,15
0,53
+0,38
Коэффициент финансовой
зависимости
< 0,5
0,85
0,47
-0,38
Коэффициент
финансового риска
< 0,7
5,52
0,88
-4,65
Коэффициент
финансового равновесия
> 1,0
0,18
1,14
+0,96
Коэффициент
обеспеченности запасов
собственными оборотными
средствами
> 0,6
1,66
2,40
+0,85
Коэффициент
маневренности
собственных источников
> 0,5
0,997
0,998
+0,001
Коэффициент финансовой
устойчивости
> 0,7
0,15
0,53
+0,38
Коэффициент
обеспеченности оборотных
активов собственными
оборотными средствами
> 0,1
0,15
0,53
+0,38
Данные таблицы 6 показывают, что все коэффициенты финансовой
устойчивости улучшились и соответствуют рекомендованным значениям,
кроме коэффициента финансового риска, который хоть и не достиг пока
значения < 0,7, но значительно улучшился, то есть уменьшился со значения
5,52 до значения 0,88, тем самым стал очень близок к нормативу.
Таким образом, рассмотренные в данном параграфе мероприятия,
которые ООО «МЕГА» может применить в практической деятельности,
68
приведут к улучшению структуры собственного и заемного капитала и будут
способствовать повышению финансовой устойчивости организации.
69
Заключение
В данной выпускной квалификационной работе на примере ООО
«МЕГА» был проведен анализ и дана оценка платежеспособности и
финансовой устойчивости организации.
При написании работы был решен ряд задач:
В первой, теоретической, части работы были даны определения
понятиям платежеспособности и финансовой устойчивости и раскрыта
экономическая сущность абсолютных и относительных показателей этих
понятий.
Во второй, практической, части работы была дана организационно-
экономическая характеристика ООО «МЕГА», а также приведены основные
показатели его деятельности за 2013, 2014, 2015гг., отраженные в формах
бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.
Был проведен анализ платежеспособности ООО «МЕГА» за трехлетний
период с использованием абсолютных показателей на основе данных
бухгалтерского баланса путем сопоставления активов, сгруппированных по
степени их ликвидности, и обязательств, сгруппированных по срокам их
погашения.
Также была дана оценка платежеспособности ООО «МЕГА», при
которой использовались относительные показатели - коэффициенты
абсолютной, промежуточной и текущей ликвидности, коэффициент
восстановления платежеспособности.
По результатам анализа платежеспособности были сделаны следующие
выводы.
Ни на одну из отчетных дат анализируемого трехлетнего периода
величина абсолютно ликвидных активов не позволяет погасить наиболее
срочные обязательства, при этом наблюдается рост дефицита абсолютно
ликвидных активов.
70
Быстрореализуемые активы превысили краткосрочные обязательства
на 31.10.2013г. на 3828 тыс. руб., на 31.12.2014г. на 18594 тыс. руб., на
31.12.2015 на 41341 тыс. руб., так как организация не привлекала банковские
кредиты.
Медленно реализуемые активы превысили долгосрочные обязательства
на 31.12.2013г. на 19195 тыс.руб., на 31.12.2014г. на 10577 тыс.руб., на
31.12.2015 на 4925 тыс.р., но, имея низкую ликвидность, этот излишек не
может быть направлен на осуществление текущих платежей, поэтому не
может улучшить текущую платежеспособность.
Необходимое условие превышения постоянных пассивов над
труднореализуемыми активами выполняется во всех периодах, так как
величина внеоборотных активов незначительна по сравнению к величине
уставного капитала организации.
Из оценки абсолютных показателей были сделаны выводы о том, что
ликвидность баланса не является абсолютной, так как невыполняется условие
превышения абсолютно ликвидных активов над срочными обязательствамии.
Условие текущей ликвидности в 2013, 2014гг. не соблюдалось, но на
31.12.2015г. у ООО «МЕГА» образовалась избыточная величина ликвидных
активов в сумме 2672 тыс. руб. для погашения краткосрочных обязательств.
Условие перспективной ликвидности выполняется на все отчетные
даты. Из этого можно сделать положительный прогноз платежеспособности
на более отдаленный срок при условии, что поступления денежных средств с
учетом имеющихся материально-производственных запасов и дебиторской
задолженности превысят все внешние обязательства.
Далее был проведен анализ относительных показателей
платежеспособности. В связи с тем, что практически все коэффициенты
ликвидности за исследуемый период оказались ниже оптимальных значений,
был сделан вывод о том, что организация испытывает постоянный дефицит
денежных средств для расчетов по своим обязательствам, находится в
состоянии неплатежеспособности и осуществляет рискованную финансовую
71
политику. Об этом свидетельствуют и расчеты коэффициента восстановления
платежеспособности, в результате которых на все три отчетные даты были
получены значения ниже нормативного, равного 1,0, что говорит об
отсутствии тенденции восстановления платежеспособности в ближайшее
время. Недостаточность собственных оборотных средств может привести к
риску неплатежей, что подтверждает и платежный календарь ООО «МЕГА»,
составленный на апрель 2016г., в котором на определенные даты имеется
дефицит платежных средств.
Был проведен анализ абсолютных показателей финансовой
устойчивости ООО «МЕГА». Соотношение стоимости производственных
запасов и затрат и величины собственных и заемных источников их
формирования определяет тип финансовой устойчивости организации.
Анализ показал, что в 2013, 2014гг. у организации наблюдается
финансовая неустойчивость, предкризисная финансовая ситуация, которая
может привести организацию к банкротству. Финансовая неустойчивость
явилась следствием образования большого запаса нереализованного товара в
2013г., величина которого превысила собственные источники, а также
убытка по итогам деятельности за 2014г.
В связи с сокращением запасов товара на складе до 4527 тыс. руб. и
получением чистой прибыли в размере 4189 тыс. руб. в 2015г. организация
достигла состояния абсолютной финансовой устойчивости, то есть, запасы и
затраты стали полностью покрываться собственными источниками и у
организации отсутствует зависимость от внешних кредитов.
Также был проведен анализ коэффициентов финансовой устойчивости,
по результатам которого были сделаны выводы о неудовлетворительной
структуре источников капитала организации, так как большинство
коэффициентов не соответствуют значениям, отражающим обеспеченность
оборотных активов собственными средствами и независимость организации
от заемных средств.
72
В третьей практической части выпускной квалификационной работы
были разработаны рекомендации по укреплению платежеспособности и
улучшению финансовой устойчивости на основе выявленных резервов для
ООО «МЕГА». В частности, были предложены нижеследующие меры.
Улучшение показателей платежеспособности может быть достигнуто
за счет следующих мероприятий:
- привлечение краткосрочных заемных средств путем заключения с
банком договора овер-драфта;
- сокращение дебиторской задолженность, для чего необходимо
усилить контроль расчетов с покупателями, постоянно отслеживать
своевременность поступления оплаты за реализованный товар, не допускать
просрочки платежей, систематически осуществлять инвентаризацию
дебиторской задолженности;
- сокращение кредиторской задолженности, чему будут способствовать
перечисленные выше мероприятия, а также совершенствование
программного обеспечения, в частности, внедрение новых видов отчетов для
получения более полной и детализированной информации о состоянии
расчетов с дебиторами и кредиторами.
Перечисленные выше мероприятия окажут также положительное
влияние и на улучшение показателей финансовой устойчивости. Кроме того,
для пополнения собственных источников формирования запасов необходимо
увеличивать собственный капитал за счет получения чистой прибыли по
результатам деятельности.
Экономический эффект от предложенных мероприятий был рассмотрен
на основе проведенных прогнозных расчетов, которые показали возможное
улучшение показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.