«Денежные средства и денежные эквиваленты»38. Это отразится на
изменении расчетов показателей финансовой устойчивости и
платежеспособности, предположительно в сторону позитивного роста.
Одним из способов увеличения денежных средств предприятия
является сдача в аренду внеоборотных активов и оказание дополнительных
работ и услуг населению.
МСП «Киргизстан» в настоящее время не использует картофельное
овощехранилище, шесть гаражей для легковых машин в центре поселка, а
также располагает пятнадцатью свободными местами на огороженной
охраняемой стоянке. Рекомендуется сдать в аренду простаивающее
овощехранилище одному из фермерских хозяйств района, а также
предложить жителям и организациям населенного пункта арендовать гаражи
и стояночные места под свой автотранспорт. Это позволит пополнить
оборотные активы предприятия.
Следующим этапом получения дополнительного дохода рекомендуется
сделать оказание услуг по сезонной уборке территории населенного пункта
от снега. Предлагается заключить договор с товариществом собственников
жилья (ТСЖ) об аренде снегоуборочной техники с почасовой оплатой.
Одновременно с проведением вышеперечисленных мероприятий по
увеличению активов, необходимо проводить работы по реструктуризации
кредиторской задолженности.
При разработке программы работы с долгами кредиторам предлагается
предпринять следующие меры:
- классификация долгов по длительности, размеру, принадлежности,
группировка по приоритетности, составление плана погашения;
- заключение соглашения с поставщиками о том, что данное
предприятие будет погашать задолженность по мере приобретения новых
партий товаров (услуг);
38 Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет расходов по займам и кредитам" (ПБУ
15/2008)": [Приказ Минфина России от 06 окт. 2008 г. № 107н: ред. от 06.04.2015]: [Электронный ресурс.] -
Электрон. текстовые данные. - Справочно-правовая система «Консультант-Плюс».- Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_81165/
53
- пересмотр нормативов затрат на электроэнергию, топливо, горюче
смазочные материалы и другое, разработка плана экономии ресурсов.
Отдельно следует сказать о необходимости изменения отношения к
управлению производством. Нужно совершенствовать кадровую политику,
то есть проанализировать значимость каждой должности на данный период и
оптимизировать кадровый состав. При этом рекомендуется создать
должность экономиста предприятия.
Любые мероприятия по улучшению финансового состояния
организации не могут быть выполнены без активной работы сотрудников
этого предприятия. На современном этапе своего функционирования МСП не
в состоянии решать различные финансовые задачи, в том числе проводить
финансовый анализ, как внутренний, так и внешний. У предприятия
отсутствует не только отдел или служба, решающая данные вопросы, но и
специалисты, которым можно поручить выполнение отдельных мероприятий
по оздоровлению финансового состояния. Работники бухгалтерии
занимаются расчетами отдельных показателей финансово-хозяйственной
деятельности, но в вопросах планирования и поиска путей выхода из
сложившейся ситуации они недостаточно компетентны.
Специалист будет решать следующие задачи, которые в настоящее
время на предприятии не рассматриваются или недостаточно полно
решаются, а именно:
- анализ текущей хозяйственной деятельности предприятия;
- обеспечение финансовыми ресурсами текущей деятельности
предприятия, изыскание резервов снижения издержек, увеличения прибыли и
повышения рентабельности при полном выполнении обязательств перед
бюджетом, банками, поставщиками;
- постоянный анализ и контроль за налоговым законодательством,
контроль за своевременностью уплаты налогов и других обязательных
платежей в бюджет и во внебюджетные фонды, также за задолженностью
перед бюджетом и фондами;
54
- постоянный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей,
анализ договоров и контрактов;
- анализ образования себестоимости продукции, разработка плана по ее
уменьшению;
-подготовка оперативной информации о движении средств на счетах
39
предприятия и другое39.
Таким образом, исходя из обозначенных проблем платежеспособности
и финансовой устойчивости предприятия, рекомендуется ряд мероприятий
по исправлению сложившейся ситуации. Специфика сельскохозяйственного
направления производства и проведенный анализ финансового состояния
предприятия позволяет предложить оптимизацию дебиторской
задолженности, увеличение долгосрочных заемных средств и введение
оказания дополнительных промышленных услуг.
3.2. Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности
МСП «Киргизстан» в современных условиях
с позиций инновационного подхода
Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности МСП
«Киргизстан» коэффициентным методом позволил выделить основные
статьи отчетности, значения которых влияют на итоговое значение
коэффициентов. Были определены ряд факторов, изменение которых
отражается на показателях финансового состояния организации.
Нехватка денежных средств, низкая доля заемного капитала вместе с
недостатком собственных возможностей для финансирования производства,
запасов и затрат, высокая дебиторская и кредиторская задолженности
предполагают принятие срочных мер по изменению ситуации. Предприятию
предлагается ряд способов по урегулированию сложившегося положения.
39 Гутова К.В. Управление платежеспособностью организации в рамках стабилизации финансового
состояния / К. В. Гутова, О. В. Герасименко, А. Г. Терещенко // Инновационная наука. - 2016. - № 4-1 (16).
- С. 147.
55
Сельскохозяйственному предприятию рекомендуется взять
долгосрочный кредит в размере не менее 25 000 тыс. руб. Увеличение
долгосрочных обязательств в пассивах приведет к росту статьи «Денежные
средства» в активах на соответствующую сумму. Это изменит показатели
коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости.
Проанализируем влияние увеличения долгосрочных средств на
платежеспособность МСП. В таблице 17 и таблице 18 приведен
прогнозируемый расширенный баланс ликвидности предприятия на основе
абсолютных показателей платежеспособности.
Таблица 17
Расширенный баланс ликвидности предприятия до и после
получения займа тыс. руб.
Актив
2016 г.
Буд.
период
Пассив
2016 г. Буд. период
А1
48 25048
П1
22983 22983
А2 914 914 П2
0 0
А3 39373 39373 П3
6687 31687
А4
107456 107456
П4 118121 118121
Таблица 18
Оценка возможности удовлетворения бухгалтерского баланса
условию абсолютной ликвидности до и после получения займа
Условие абсолютной
ликвидности
2016 г.
Будущий период
А1 > П1 А1
<
П1 А1
>
П1
А2 > П2 А2
>
П2 А2
>
П2
А3 > П3 А3
>
П3
А2
>
П3
А4 < П4 А4
<
П4 А4
<
П4
Из таблицы 17 следует, что при получении предприятием
долгосрочного займа его баланс отвечает условию абсолютной ликвидности.
Рассчитаем показатели общей платежеспособности, текущей и
перспективной ликвидности прогнозируемого периода и сравним их с
показателями текущего периода.
Анализ произведенных расчетов из таблицы 19 показывает, что при
получении долгосрочного займа коэффициент общей платежеспособности
56
увеличится на 0,66 и будет показывать достаточность оборотных активов для
покрытия краткосрочных обязательств.
Т а б л и ц а 19
Р а сч ё т п о к а за те л е й те к у щ е й и п е р сп е к ти в н о й л и к в и д н о с ти
Показатель
2016 г. Буд. период
Изменения
Общей
платежеспособности
0,49 1,15 0,66
Текущей ликвидности -22021
2973
24994
Перспективной
ликвидности
32686 7686 -25000
Значение коэффициента текущей ликвидности также возрастет и станет
положительным. Это обозначит наличие возможности у предприятия для
покрытия краткосрочных обязательств за счет всех оборотных активов.
Перспективная ликвидность снизится на сумму займа, но останется по
прежнему с положительным значением, что означает на рост риска у
предприятия не рассчитаться по своим долгам в будущем.
Рассмотрим изменения значений относительных показателей
платежеспособности при изменении долговой политики предприятия.
Данные расчетов приведены в таблице 20.
Т а б л и ц а 20
О тн о с и те л ь н ы е п о к а з а те л и п л а те ж е сп о со б н о сти
М СП « К и р ги з ста н » д
о и п о сл е д о л го с р о ч н о го за й м а
Наименование показателя
Нормативное
значение
2016 г. Буд. период
Коэфф ициент абсолютной
ликвидности
> 0,2-0,5
0,002 1
Коэфф ициент критической
оценки
0,7-0,8 0,4
1
Коэфф ициент текущей
ликвидности
> 2
1,75 2,6
Коэфф ициент
обеспеченности
собственны ми основными
средствами
> 0,1 0,3 0,2
Коэфф ициент
маневренности капитала
+, если в
динамике
уменьшается
2,3
1
Доля оборотны х средств в
активах
> 0,5 0,3 0,4
57
Значения относительных коэффициентов показывает, что при условии
получения предприятием долгосрочного кредита практически все показатели
платежеспособности будут выше нормы, за исключением доли оборотных
средств в активах, которая возрастет, но не достигнет планки норматива.
Следующим этапом будет расчет трех основных показателей
обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования при
возникновении у предприятия долгосрочного кредита и определение типа
финансовой устойчивости в изменившейся ситуации. Подробно данные
показаны в таблице 21.
Таблица 21
Определение трёх основных показателей обеспеченности
запасов и затрат источниками их формирования до
и после получения кредита
Показатель
2016 г. Буд. период
Л СОС
-28707 -28707
Л СДИ
-23796
1204
Л ОИЗ -23796
1204
Установим трехкомпонентный показатель S. Согласно рассчитанным
абсолютным показателям S={0,1,1}. Данная формула означает, что
предприятие обладает нормальной устойчивостью финансового состояния,
гарантирующей ее платежеспособность.
Рассмотрим изменение коэффициентов обеспеченности собственными
источниками финансирования и финансирования запасов и затрат, которые в
2016 г. показали результат ниже нормы (см. таблицу 22).
Данные таблицы 21 показывают на снижение у предприятия
обеспеченности собственными источниками финансирования и приближения
значения к нижней допустимой границе, а также на увеличение
финансирования запасов и затрат из имеющихся средств до 100%. Все это
свидетельствует об увеличивающейся зависимости деятельности
предприятия от заемного капитала.
58
Таблица 22
Относительные показатели финансовой устойчивости
до и после получения займа
Наименование показателя
Норма
ограничения
2016 г.
Буд.
период
Коэфф ициент обеспеченности
собственны ми источниками финансиро
вания
Нижняя
граница 0,1;
Opt. >0,5
0,3
0,2
Коэфф ициент финансирования запасов
и затрат
0,6-0,8 0,3
1
Таким образом, приведенные расчеты изменения платежеспособности
и финансовой устойчивости МСП за счет получения долгосрочного займа
показывают улучшение по всем показателям до нормативного, за
исключением коэффициента перспективной ликвидности и обеспеченности
собственными источниками финансирования, чьи значения говорят об
увеличении рисков, традиционно связанных с увеличением заемного
капитала у организаций. Следовательно, получение долгосрочного кредита
предприятием исправляет ее финансовое положение.
Пополнение оборотных активов возможно в МСП за счет сдачи в
аренду внеоборотных. Предприятие имеет возможность предоставить за
плату в размере 30 т. р. в месяц картофельное овощехранилище, что
становится актуальным предложением при росте картофельных хозяйств в
районе и нахождением данного склада на охраняемой территории с удобной
инфраструктурой.
Рост демографии населенного пункта и местоположение предполагают,
что услуга по аренде охраняемых стояночных мест (100 р. за сутки 1 место) и
гаражей (1000 р. за месяц) также будут востребованы.
Заключение договора с местным ТСЖ о сдаче в аренду трактора на
необходимое время для уборки территорий от снега зимой может стать
взаимовыгодным предложением для обеих сторон.
59
Рассчитаем среднегодовую выгоду от каждого мероприятия с учетом,
что техника будет использоваться в среднем 2 раза в неделю по 6 часов в
зимний период с ноября по март включительно по цене 700 р. за час,
овощехранилище, гаражи, стоянку - в течении всего года. Расчеты приведены
в таблице 23.
Таблица 23
Расчет выручки МСП от оказания дополнительных услуг
Услуга
Кол-во
предло
жений
одной
услуги
Цена
Время
использо
вания в год
Выручка
(т. р.)
Овощ ехранилищ е
1
30 т. р./мес. 12 мес. 360
Аренда гаражей 6 1 т. р./мес. 12 мес.
72
Аренда стоянки 15
100 р./сут.
365 сут. 547,5
Уборка снега
1 ед.
техники
700 р./ч 276 ч 966,5
Итог:
- - -
1172,7
Таким образом, оказание перечисленных услуг может принести
дополнительные денежные средства в размере 1172,7 тыс. руб.
Оценим изменения коэффициентов платежеспособности поступлении
денежных средств от оказания предприятием дополнительных услуг.
Значения показателей показаны в таблице 24.
Таблица 24
Относительные показатели платежеспособности
МСП «Киргизстан» до и после приведенных мероприятий
Наименование показателя
Нормативное
значение
2016 г.
Буд.
период
Коэфф ициент абсолютной
ликвидности
>0,2-0,5
0,002
0,05
Коэфф ициент критической
оценки
0,7-0,8
0,04
0,1
Коэфф ициент текущей
ликвидности
>2
1,63
1,67
Коэфф ициент маневренности
капитала
+, если в
динамике
уменьшается
2,3
2,3
Доля оборотны х средств в
активах
>0,5 0,3 0,3
60
Из таблицы 24 видно, что такие денежные вливания мало влияют на
общую финансовую ситуацию предприятия. Незначительно увеличиваются
значения абсолютной ликвидности и коэффициент критической оценки
возвращается к уровню прошлых лет.
Оптимизация дебиторской задолженности в сторону уменьшения
должна освободить дополнительные денежные средства для предприятия.
В бухгалтерском учете отражение задолженности покупателей за
реализованные ценности (работы, услуги), сумма которой затем входит в
состав дебиторской задолженности, находится по счету 62. Анализ
оборотно-сальдовой ведомости по счету 62 за 2016 г. позволяет выделить
основные организации-должники. Оборотно-сальдовая ведомость МСП
«Киргизстан» по счету 62 представлена в Приложении 12.
Общая сумма долга фирм перед МСП составляет 643952 рублей.
Основная масса долга приходятся на ООО «Столовая» и СНТ «Красный
холм» - 405857,21 рубля. Рекомендуется предложить данным организациям
дополнение к договору с условиями оплаты по факту 50% от суммы
отгруженной продукции и последующей оплаты оставшейся суммы в
течение 30 дней с предоставлением скидки на товар в размере 5%. В случае
неуплаты вводится пени, равное 0,005% за каждый день просрочки.
Для группы остальных организаций, чья дебиторская задолженность не
превышает 60000 рублей у каждой, рекомендуемый процент предложенной
оплаты составит 25%, скидки - 3%, а пени - 0,003%.
В таблице 25 приведены расчеты по изменению оплаты организаций-
дебиторов по условиям дополнительного соглашения.
Из данных таблицы следует, что при подписании предложенного
соглашения организации, приобретающие продукцию у МСП, получают
экономию равную размеру пени при задержки оплаты в течение 10 дней.
61
Таблица 25
Расчет изменений оплаты продукции предприятиями-дебиторами
Организация
Долг
(т. р.)
Размер
оплаты
со
скидкой
5%, 3%
(т. р.)
Изме
нение
(т. р.)
Поступ
ление
денеж
ных
средств
Размер пени
(т. р.)
1
день
30
дней
ООО
«Столовая»
156,857 149,014 7,842 74,507 0,784
23,529
СНТ «Красный
холм»
249 236,55 12,450 118,275 1,245 37,35
ООО «Молвест» 20,237
19,63
0,607
4,908 0,06
1,821
ООО «Красный
маяк»
57,635 55,906 1,729
13,977
0,173
5,187
ИП Астаф ев И.В.
45 43,65 1,35 10,913 0,135 4,05
ЗАО «Дыбково» 18 17,46
0,54
4,365
0,054 1,62
КФК Беснев В.А.
42,256 40,988 1,268
10,247
0,128 3,830
ООО «Барс»
31,297
30,358 0,939 7,59
0,094 2,817
ООО «Альфа
Трейтинг»
23,670
22,94 0,71 5,74 0,071
2,130
Итого:
643,952
619,496 24,456
250,522
2,746
82,387
МСП «Киргизстан» за счет преобразования договора уменьшает
дебиторскую задолженность на 250 т. р. тем самым соответственно
увеличивая статью «Денежные средства». Переход данной суммы в
высоколиквидные активы не отразится значительно на показателях
финансовых коэффициентов, но может быть использован в покрытии
основных долгов.
Таким образом, из предложенных способов улучшения
платежеспособности и финансовой устойчивости, наиболее действенным
оказывается долгосрочный кредит, получение которого повышает значения
практически всех коэффициентов до нормы и более. Другие варианты
увеличение активов предприятия показывают рост денежных средств, но его
размер недостаточен, чтобы в корне повлиять на финансовую ситуацию. В то
же время, данные меры, вместе с исполнением планов по уменьшению затрат
и жесткого контроля за финансовым положением предприятия позволят
переломить существующую ситуацию, начать расплачиваться по
накопленным долгам и уменьшать кредиторскую задолженность.
62