66
Таблица 15
Оценка позиции вероятности предприятия банкротства ООО «RATEX» по качество модели Бивера
15
Наименование которые показателя таким
2011 г.
2012 мировые г.
2013 г.
Коэффициент оплата Бивера определение
0,30
0,36
0,34
Экономическая рентабельность
факторы 1571,96
1755,90
1553,95
высвобождения Финансовый финансовое леверидж
51,88 труды
48,80
45,86
излишек Коэффициент анализа покрытия активов
задач собственными оборотными средствами
число -0,05 акционерное
0,00
-0,12
Коэффициент отношению текущей ликвидности
7,93
3,68
0,99
природного Вероятность информационная банкротства
В течение 5
лет
В ratex течение 5
лет
В течение 5
лет
Оценка угроз вероятности стабильность банкротства ООО «RATEX превышающая » по модели Бивера
коэффициент позволяет корректировать сделать вывод о том, что на принятых предприятии ожидается в ближайшие
5 лет штат перспектива оборотный банкротства, поэтому потоков необходимо предпринимать
втором срочные закрытого меры для снижения выявления комплексного воздействия рисков.
месяц Глава состояние 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ состав УПРАВЛЕНИЯ
коэффициент ФИНАНСОВОЙ погашена УСТОЙЧИВОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОЙ
коэффициент ОРГАНИЗАЦИИ
3.1 Основные проблемы тираж управления составе финансовой устойчивостью произошло
ООО «RATEX»
Исходя из снизиться анализа вопросы , проведенного во второй будут главе наиболее
проблемными карту статьями таблица бухгалтерского баланса активы , которые влияют на
оценка финансовое кредиторской состояние предприятия, нематериальных являются: основные средства, кадыкова запасы политика ,
дебиторская и кредиторская зависимость задолженность, а также сравнению заемные потоков средства
15
Составлена автором работы
67
1) С целью отношению уменьшения дебиторской задолженности и использовать высвобождения банкротства
части оборотных модели средств можно swot предложить этом процедуру факторинга.
анализ Факторинг (от англ. factoring – « занимается посредник факторинговой ») – это особый вид
коммерческой различными операции, близкий к проявления кредитованию логическая , альтернативный ему,
имеющий покупателей свои особенности. Факторинг сужению подразумевает система посредничество
банка экономический (или факторинговой наличие компании коммерческая ) при купле-продаже или поставках
мероприятий продукции одним предпринимателем финансовая другому постоянное.Все операции по факторингу штатное
проводятся преимущественно по собственный безналичному общество расчету. Факторинг ещё
изменяющейся называют финансированием под уступку ротст денежного процессы требования, так как
продавец применения (поставщик), заключивший планирование факторинговый путем договор, уступает
доходность кредитору денежные требования к привлеченных своему таком партнёру, а взамен штат кредитор
выполняет финансовая денежные мероприятия обязательства покупателя. данные Если фирма-продавец
(поставщик) базовыми знает результаты, что возможны задержки тому по выплатам за поставляемую
ставка продукцию информации, она вправе заключить говорит договор факторинга и получить зависит большую одним
часть стоимости сравнению проданного товара от зависит кредитора определения (факторинговой компании
или коэффициентов банка ). Посредник-кредитор, в свою возможно очередь лидеров , даёт рассрочку проведение
покупателям, они выплачивают ему положенного сумму значение долга и комиссию за
компании предоставленную услугу.
Права и определенный обязанности получение сторон в сделке организаций по факторингу распределяются
так:
также Продавец модели (он же поставщик, клиент участвующие факторинговой компании) должен:
- заключить иметь одним расчётный счёт роста, хорошую кредитную основные историю наблюдается;
- заключить договор наблюдается финансированием под уступку денежного
таблица требования собственными с посредником (банком краткосрочные, факторинговой компанией);
- имущественного предупредить таблица покупателя, что он пользуется финансовая услугами посредника и
уступает пассивы тому закрытые право денежного наименее требования;
- застраховать отраслевая товар одним;
68
- осуществить поставку казакова товара.
Далее ㅤ продавец ㅤдеятельности получает проведения ㅤ на ㅤ свой ㅤ расчётный детальное ㅤ счёт
большую ㅤданные часть конкуренция ㅤ стоимости проданного планирование товара ㅤ(обычно 60%-90%) и
общая дальнейшие произошло ㅤ платежи ㅤ(с ㅤ учётом пополнив ㅤ комиссионных ㅤ процентов
экспорт обычно учитывать, ㅤ 16%-35% ㅤ годовых) ㅤ в ㅤ течение ㅤважнейших срока, ㅤ указанного в
договоре ㅤ(таблица обычно баланса ㅤ не ㅤ больше ㅤмесяца увеличились, ㅤ хотя ㅤ может ㅤэкономического быть позволяют от
ㅤ 15 ㅤ дней ㅤ до ㅤ полугода). ㅤорганизация Причём ㅤ по ㅤ одному ㅤ договору
произошло могут одновременном ㅤ быть ㅤпрофинансированы управление ㅤ несколько ㅤ сделок ㅤ или дебиторской вообще функциональные
все ㅤ сделки ㅤименно покупателя клиента ㅤ за ㅤ определенный ㅤтекущей период реального, но в
границах ㅤлимитированной коэффициент ㅤ суммы.
Покупатель, определение наименее устойчивости задействованная сторона в предприятия договоре факторинга,
он должен которые только дебиторская подписать уведомление выбрать об уступке права система требования качественной и
имеет право компоненты ознакомиться с договором факторинга, рублей который сослужит заключили
продавец также и компания-посредник.
Посредник-кредитор (качестве банк оценим, факторинговая компания) акционерные должен:
заключив договор и формировании дождавшись состояние поставки товара каждый покупателю,
выплатить коммерческая продавцу компоненты авансовый платёж, отличается пополнив его основные средства;
роста контролировать проведения и помогать сотрудничеству оценочный продавца и покупателя;
произошло вести мероприятия счёт клиента, с его оперативными разрешения контролировать ведение
проведем финансовых совокупность дел клиента.
2) в ходе репутацию анализа организационной предприятия структуры бюджет управления было
себя выявлено, что на предприятии специалисты изобразим планово-экономического генеральный отдела
не занимаются круг тщательно мониторингом за решение рисками уровень предприятия, поэтому
нет заключивший возможности сообщать руководству активов предприятия функциональные о надвигающихся
угрозах предприятие и естественно своевременно их значимость предотвращать оценки , поэтому можно
позволит предложить ввести в штатное прочие расписание оценим компании отдельную мировые штатную
единицу всего финансового модели менеджера компании, распознать который будет вести
доходность еженедельный устойчивость мониторинг за состоянием анализ как внешней, так и внутренней
69
капитала среды равновесия организации, будет проведению отслеживать состояние запасов на договоре предприятии штатное ,
дебиторской и кредиторской активности задолженности;
3) создать на лиса постоянной факторингу основе комиссию по капитала антикризисному
управлению, которая данная будет способствует еженедельно при необходимости форме
корректировать и устранять изобразим недостатки совокупности в системе управления этом предприятием
.
4) организация внешнего отраслевая аудита обеспечить предприятия. Внешний сослужит аудит
представляет заемные собой позволяет деятельность независимых протяжении экспертов, направленную на
оценку управления правильности таблица ведения учета информационных и качества отчетности в ставка организации основанные.
Если внешний анализа аудит проводится по требованию оценка клиента прибыльного , то
заключается договор финансового со сторонней организацией, расписание занимающейся хозяйственные
предоставлением данного банки вида услуг.
Внешний окончании аудит эффект предполагает проведение получения проверки баланса,
произошло правильности активы составленного отчета о прямой прибылях и убытках, а также предупреждению четкость числу
и точность информации начислениями , отображенной в пояснительной приведенной записке целеполагающее .
Специалист, осуществляющий укрепления проверку, имеет право на оценка получение будет всех
данных затруднений о предприятии, необходимых для внутренним качественного внешняя выполнения
работы. Он специалисты контролирует, насколько точно и в уведомление полном исполнению объеме отражена наиболее
доходная и расходная равновесия часть следующего в балансе, а также проведения проверяет достоверность
информации.
включает Внешний методики аудит помогает наименование экономическому субъекту, так как коэффициент придает может
уверенность в том, что документация выходу фирмы находится в соответствии с
различные законодательными крупней актами, регулирующими денежного правила ведения
также бухгалтерского анализ учета. К тому же, абсолютное аудиторская проверка способствует
когда максимизации лиса прибыли, так как позволяет позволяет разрабатывать конкретные
единицу мероприятия наблюдается по улучшению благосостояния на коэффициент основе проведенного
анализа.
70
находится Главной результатам задачей специалиста доходы, проводящего аудит получения компании которой , является
выражение роста мнения об отчетности клиента, ее оформление достоверности ожидаемый. По окончании
проверки специалисты специалист выдает хозяйственные заключение которой, в котором указаны осуществляющий обнаруженные
ошибки и рекомендации по их получает устранению значе. Подобные проверки формирующиеся позволяют
предприятиям внутренним поддерживать основные хорошую репутацию помогать среди партнеров. Такой
обеспечено аудит зависимость особенно важен внутренние для привлечения новых кадыкова инвесторов необходимым , партнеров и
вкладчиков. больше Кроме того, положительное обзор заключение оценить проверки является находится
основанием для налоговых необходимых органов практическая , ведь такую важнейших отчетность они
воспринимают с большей коэффициент степенью специалисты уверенности.
Оценим начислениями возможную экономическую реальная эффективность увеличился от применения
факторинга в ООО «различных Ratex» и данные для анализа исполнению представим антикризисному в таблице 16.
Таблица представим 16
Оценка возможного быть экономического предприятий эффекта от применения
федерального факторинга в ООО «RATEX»
16
Наименование весьма показателя предприятия
Сумма, тыс.руб оценка.
1.Сумма операции следующим факторинга ждения
14 528
2.От факторинговой компании среди получена
оплата в размере 80% от поэтому размера изменении дебиторской
задолженности кадры
11 622
3.Оплата комиссионных возможность услуг анализ
факторинговой компании в должного размере 5,2% от
суммы операции
755
ольшие Экономический также эффект (2-3) внутренне
10 867
Предприятие может отечественной заключить карту факторинговый договор с ОАО
«отнести Национальный банк «ТРАСТ» на ресурсов следующих роста условиях:
16
Составлена автором работы
71
- сумма находится факторинговой операции товара 14 528 связано тыс.руб.;
- аванс - 80 %, почему резерв - 20 %;
- комиссия фирмы – 5,2 %.
равновесия Анализ специалисты возможного экономического разработать эффекта в случае величина применения любой
факторинга в ООО «RATEX» прогноз позволяет сделать вывод о том,
выбрать чтоприменение таким данной процедуры виды выгодно для предприятия, количество возможно смягчение
уменьшится источник таблица финансового риска как дебиторская финансовая задолженность также ,
соответственно возможно финансовой уменьшение влияние условий данного муниципальных вида риска на
выходу деловую активность предприятия, политике данные данная возможно высвободившиеся кредитная
денежные средства отношению руководство оценка предприятия может уровне использовать для
снижения кредиторской отечественной задолженности значимость.
Резервная ( оставшаяся сводный ) сумма (14 528 * 20% = 2 906 тыс.руб.)
оценка уплачивается кредиторской после погашения схемы дебиторами всего долга.
своя Оценим динамика , как после использования источники факторинга изменятся уровень показатели хозяйственные
деловой активности ковалева предприятия , и данные для анализа финансовое представим может в
таблице 17.
Таблица использования 17
Оценка влияния также использования пассив факторинга на деловую капитала активность
ООО «RATEX»
17
Наименование применения показателя становится
2016 г.
2018 можно г. (прогноз)
Эффект
1.предприятие Выручка проводится, тыс.руб.
311 499
323 121
11 622
2.Себестоимость, сравнению тыс.руб.
264 247
264 247
-
3.Величина запасов, числе тыс.руб федеральный.
35 844
35 844
-
4.Дебиторская задолженность финансовая,
тыс.руб.
14 528
2 906
-11 622
17
Составлена автором работы
72
5.Кредиторская требует задолженность акционерное,
тыс.руб.
18 712
18 712
-
7.Оборачиваемость россии запасов, дней
48,8
48,8
-
8.Коэффициент условиях оборачиваемости важнейших
дебиторской задолженности целью,
оборотов
21,4
111,2
89,8
9.качестве Продолжительность покупателя одного
оборота течение дебиторской
задолженности, дней
16,8
3,2
возросли -13,6 грачев
10.Коэффициент оборачиваемости автором
кредиторской задолженности,
предприятия оборотов имеет
16,7
17,3
0,6
11.Продолжительность одного
коэффициент оборота кредиторской
задолженности, предприятия дней способность
21,6
20,8
-0,8
12.Продолжительность
операционного россии цикла, дней
65,6
52,0
далее -13,6 результату
13.Продолжительность
финансового диверсификации цикла, дней
44,0
31,2
-12,8
невысокие Анализ совокупная влияния использования коэффициент факторинга в ООО «RATEX» на
мероприятия показатели представлены деловой активности продукции предприятия позволяет сделать отечественной вывод постоянной о том,
чтовыручка от реализации владельцев может увеличиться на оценить 11 622 минимальном тыс.руб., величина
может дебиторской задолженности может месяц снизиться отдает на 11 622 тыс.руб.;
коэффициент экономический оборачиваемости дебиторской позволяет задолженности организации может
увеличиться на 89,8 другим оборотов ; продолжительность одного себя оборота себя
дебиторской задолженностиможет дает снизиться более чем на 13 рыночных дней узкая ;
коэффициент оборачиваемости списанием кредиторской задолженности также квалификация может допуская
увеличиться примерно величина на 0,6 оборота, а продолжительность произошло одного коэффициент оборота
кредиторской общая задолженности снизиться на 0,8 дней; время продолжительность объемам
операционного цикла средств может снизиться на 13,6 выявления дней рекомендации, а финансового цикла
позволяет увеличиться на 12,8 дня все это свидетельствует о достаточно причин эффективной коэффициенты
финансовой политике имеющие предприятия.
73
Также с отрицательную целью факторинговая ежедневного мониторинга за данные основными рисками,
влияющими на экономического предприятие покупателя, можно предложить банкротства ввести отдельную зарубежных штатную точности
единицу финансового природного менеджера.
Экономический эффект от денежные введения внутренних в штатное расписание действия ставки
финансового оценка менеджера отношению можно определить по внешний формуле:
Э = Ц
т
– С
т
– Н
т
– З
пр
(3),
где: Э – ожидаемый экономический научной эффект внешним от введения должности составе
квалифицированного финансового оценка менеджера благодаря;
Ц
т
– прогноз выручки в вопросы соответствующем году;
С
т
– прогноз находится себестоимости вероятность в соответствующем году прибыль;
Н
т
– прогноз налогов в возможно соответствующем проведение году;
З
пр
– единовременные возникновения затраты на введение в штат выручка должности активов
финансового менеджера анализ.
На основании плана ситуация планово-экономического совокупности отдела на 2018-2019 гг.
анализ планируется рост выручки на 16% к договор уровню притоки 2016 г. за счет повышение сравнению
объема оказанных дней услуг оценка , а также повышения ожидаемый товарооборота , снижение
себестоимости на 7,5% по сумме сравнению финансовой с уровнем 2016 г. по причине коэффициент замены
части притоки устаревшего вере оборудования и покупки портал нового оборудования, а также
говорит снижение время налоговых выплат оценкой на 3% в связи с использованием более налоговых признанных
льгот.
Расчет начал данных показателей представимв разработать таблице затрат 18.
74
Таблица 18
Расчет организация плановых показателей ООО «итого RATEX компаний» на 2018 г.
18
Наименование показателя
2016 г.
2018 устойчивость г.(план)
Выручка, тыс.руб.
311 499
361 339
выступающей Себестоимость долгосрочные, тыс.руб.
264 247
244 428
Налоговые представим выплаты, тыс.руб.
97
94
одновременном Рассмотрим налоговых состав затрат на предполагают содержание финансового менеджера и
четко данные вызвавшие представим в таблице оценка 19.
Таблица 19
Состав сравнению ожидаемых определенного затрат на содержание благодаря финансового менеджера в
ООО «RATEX»
19
финансовых Наименование предприятия затрат
Сумма автором, рублей
Рабочее вероятность автоматизированное общий место
32 500
Телефонные корректировке переговоры
10 300
Заработная плата в товара среднем бизнесе за месяц
25 000
Расходные данный материалы
7 000
Оплата действия командировочных ratex расходов
12 000
Заработная реализации плата с начислениями за год
700 000
Итого возможность ожидаемых предприятия затрат, тыс.рублей повысит
786 800
Ожидаемое повышение внешних выручки свою, тыс.руб.
361 339
Ожидаемая другим себестоимость, тыс.руб.
244 428
Ожидаемые задачей налоги праве, тыс.руб.
94
Единовременные внутреннего затраты на организацию доля должности качестве финансового
менеджера, ratex тыс.руб.
265
18
Составлена автором работы
19
Составлена автором работы
75
Э = 361 339 – 244 428 – 94 - 265 = 116 552 тыс.руб.
К
Э
= 116 552 / 265 = 439,8
связи Таким прочие образом, из расчетов главный мы видим, что мероприятие по модель введению выводу
дополнительной должности внутренним финансового менеджера будет долгосрочную экономически позволяет
обосновано и оправдано обеспечивающая.
Также было составляет предложено требует воспользоваться услугами краткосрочные аудиторской
компании с целью анализ проведения дебиторская проверки соответствия связи бухгалтерской
отчетности также российским может стандартам.
Рассмотрим особое возможный состав затрат на данным проведение предприятии внешнего аудита позволяют
компанией «Инком коэффициент Аудит начислениями» в ООО «RATEX» и представим их в угрозах таблице 20.
Таблица 20
Состав управления затрат утратившие на проведение внешнего имущественного аудита в ООО «RATEX»
20
благодаря Наименование телефонные статьи затрат
внутренние Сумма, рублей
Составление анализ начального необходимая плана аудита период
15 500
Детальное планирование и оформление согласование факторы условий проведения анализ аудита
27 000
Проведение аудита
32 500
позволит Закрытие управление аудита
14 000
Оформление форме результатов аудита
10 000
уставный ИТОГО таблица затраты
99 000
Рассчитаем выполняется возможный экономический эффект от создание проведения превышающая
внешнего аудита преобразования в ООО «RATEX» компанией «отдел Инком раза Аудит»:
Э = 361 339 – модели 244 428 – 94 – 65 = 116 718 тыс.руб.
К
Э
= 116 752 / 65 = 1178,9.
20
Составлена автором работы