6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ........................................................................ 9
1.1 Сущность и значение финансовой устойчивости в деятельности
предприятия .............................................................................................................. 9
1.2 Основные подходы к оценке финансовой устойчивости предприятия ..... 17
1.3 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия ....................... 21
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО
«ЭЛИТА» ИДРИНСКОГО РАЙОНА ..................................................................... 28
2.1 Организационно – экономическая характеристика ООО «Элита» ............. 28
2.2 Оценка имущественного положения предприятия и источников его
формирования на примере ООО «Элита» ........................................................... 35
2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Элита» ....................... 48
2.4 Оценка финансовой устойчивости ООО «Элита» ........................................ 55
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЭЛИТА» ............................................................................ 66
3.1 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости ООО «Элита» .. 66
3.2 Оценка предложенных мероприятий ............................................................. 69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................. 78
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 81
Приложение А Бухгалтерская финансовая отчетность ООО «Элита» за 2013
год ............................................................................................................................ 81
Приложение Б Бухгалтерская финансовая отчетность ООО «Элита» за 2014
год .......................................................................................................................... 133
Приложение В Бухгалтерская финансовая отчетность ООО «Элита» за 2015
год .......................................................................................................................... 183
7
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность работы заключается в том, что в условиях рынка
финансовая устойчивость гарантирует работоспособность и стабильность
предприятия.
Платежеспособность и финансовая стабильность являются главными
особенностями финансовой деятельности и экономической активности
предприятия в условиях рыночной экономики. Если компания финансово
стабильна и платежеспособна, то она имеет преимущество перед другими
предприятиями при рассмотрении поставщиков, в инвестиционной
привлекательности, в выборе квалифицированного персонала. Рыночная
экономика требует, чтобы предприятия улучшили экономическую
эффективность производства, конкурентоспособность изделия и услуг на
основе ввода достижений научного и технологического прогресса,
эффективных форм правления и управления производством, преодолев
неумелое управление.
Финансовое состояние понимается, как способность предприятия
финансировать свои операции. Это характеризуется обеспеченностью
ресурсами, необходимыми для оптимальной работы предприятия,
выполнимости их размещения и эффективности использования, финансовых
отношений с другими юридическими и физическими лицами,
платежеспособностью и финансовой стабильностью.
Цель дипломной работы – изучение теоретических аспектов финансовой
устойчивости предприятия для выработки мероприятий по ее укреплению.
Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:
1) исследование теории и рассмотрение индикаторов финансовой
устойчивости предприятия;
2) оценка и проведение анализа системы показателей финансовой
устойчивости предприятия на ООО «Элита»;
8
3) разработка мероприятий по укреплению финансовой устойчивости
предприятия ООО «Элита».
Объектом исследования является ООО «Элита» Идринского района,
Красноярского края.
Предметом исследования – финансовые отношения, складывающиеся в
процессе финансовой устойчивости ООО «Элита».
Основой выпускной квалификационной работы послужили работы
отечественных и зарубежных экономистов в сфере вопросов финансового
менеджмента. Так же использовались материалы периодических изданий,
источники энциклопедической природы, а так же юридические материалы. Все
это сформировало теоретическое и методологическое основание для работы.
Информационно – аналитическую основу составили годовые
бухгалтерские финансовые отчеты предприятия ООО «Элита» за 2013, 2014,
2015 годы.
Выпускная квалификационная работа включает в себя введение, три
главы, заключение, список используемой литературы, ряд приложений.
В первой главе выпускной квалификационной работы даны определения
понятий и сущности финансовой устойчивости, раскрыты методы анализа.
Во второй главе нами проведён анализ финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия на примере ООО «Элита».
В третьей главе работы разработаны мероприятия по улучшению
финансовой стабильности предприятия и показан эффект от этих мероприятий.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность и значение финансовой устойчивости в деятельности
предприятия
Важным элементом оценки финансового состояния является финансовая
стабильность предприятия. Финансовая стабильность в экономической
литературе излагается по – разному, также есть много разногласий согласно
существенным особенностям понятия финансовой стабильности предприятия,
относительно определения цели и ее структуры
1
.
Финансовая стабильность предприятия характеризуется отношением
собственных и заемных средств, их степенью накопления, в результате
экономической активности, так же отношением краткосрочных и долгосрочных
обязательств, способностью обеспечивать материальные оборотные активы
собственными источниками.
Финансовой стабильностью обозначают, способность организации
поддерживать свою деятельность определенный период времени, включая
обслуживание полученных кредитов и обеспечение высококачественного
производства
2
.
Также финансовая стабильность предприятия понимается как оценка
уровня риска операций предприятия по отношению к балансу или превышению
доходов над расходами.
Финансовая стабильность является характерным свидетельством
стабильного превышения дохода над расходами, свободного маневрирования
деньгами предприятия и их эффективного использования, непрерывного
производственного процесса и реализации продукции
3
.
1
Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого
предприятия. - С.-Петербург: Питер, 2014. - 25 с.
2
Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2013. - 240 с.
3
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и
статистика, 2013. - 208 с.
10
Финансовая стабильность является сложным понятием, которое можно
расшифровывать как состояние финансовых ресурсов, распоряжение и
использование которых предоставляет развитие предприятия на основе
увеличения прибыли и собственного капитала, при этом сохранив в условиях
допустимого риска уровень платежеспособности и кредитоспособности.
Финансовая стабильность отражает отношение собственного и заемного
капитала, степень накопления собственного капитала в результате инвестиций
и финансирования деятельности, отношение мобильных и иммобилизованных
средств организации, достаточное обеспечения запасов их собственных
источников
4
.
В данных условиях у финансовой устойчивости существует следующая
структура:
текущая устойчивость – то есть на данный момент времени;
формальная устойчивость – устойчивость, создаваемая и
поддерживаемая государством;
потенциальная устойчивость – устойчивость, связанная с
преобразованиями и учетом постоянно изменяющихся внешних условий;
реальная устойчивость – устойчивость в условиях конкурентной
борьбы, учитывающая возможности осуществить расширение производства.
Финансовая стабильность предприятия является основной
составляющей финансового положения, представляя самый просторный,
сконцентрированный запас прочности, так же отражая степень
капиталовложений в этом предприятии. Это содержание финансового
состояния, которое характеризует платежеспособность предприятия.
Контроль финансовой стабильности является важной задачей
управления во время всего функционирования предприятия с целью
предоставить независимость от внешних партнеров (внешняя финансовая
стабильность – свойство постоянно отвечать по долгам и обязательствам) и
4
Ерзунова А. Анализируем ликвидность баланса / А. Ерзунова // Российский бухгалтер. - 2015. - №9. -
С. 35
11
рациональность покрытия активов финансовыми источниками (внутренняя
финансовая стабильность)
5
.
Если в случае неблагоприятных изменений внешней среды организация
способна функционировать, своевременно и полностью выполнять
обязательства по выплатам персоналу, поставщикам, в бюджет и
внебюджетные фонды и одновременно справляться с текущими планами и
стратегическими программами, то можно признать такое финансовое состояние
устойчивым.
Есть условие финансовой стабильности организации, состоящее в том,
что бы у организации были в наличии активы, по структуре и размеру
способствующие перспективному развитию, и надежные источники их
формирования. Данные источники подвергаются неизбежным и не всегда
благотворным влияниям внешних факторов, но обладают достаточным
коэффициентом прочности.
Благоприятным признаком обеспечения финансовой стабильности
организации является достаточный объем продаж, если доходы от продажи
товаров или услуг не покрывают расходы, а прибыль, необходимая для
нормальных операций, не предоставляется, то данное состояние предприятия
нельзя назвать устойчивым
6
.
Одним из важных признаков финансовой стабильности является
способность организации вовремя и в полной мере отвечать по своим
обязательствам перед другими объектами экономики, данным признаком
является платежеспособность.
В первую очередь, платежеспособность, это следствие ликвидности
активов предприятия, его непрерывных и прибыльных операций, возможности
свободного маневрирования деньгами, и т. д. Сохраняя платежеспособность в
условиях допустимого уровня предпринимательского риска, вызванного как
5
Нечитайло А.И. Учет финансовых результатов и использования прибыли. - М.: Санкт-Петербург,
2013. - 286 с.
6
Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Академический проект, 2014.
- 224 с.
12
природой операций организации, так и колебаниями условий рынка, называют
гарантируемой платежеспособностью
7
.
Финансовая стабильность предоставляется всей производственной
деятельностью и экономической активностью организации, так как способность
организации развиваться за свой собственный счет является самым верным
доказательством устойчивости.
Сумма собственного капитала организации должна финансировать все
активы кроме тех, финансирование которых возможно за счет заемных средств.
Это означает, что в составе имущества присутствует пропорциональность,
которая предоставит стабильность финансового положения и развитие. Процесс
оптимизации отношения между собственным и заемным капиталом должен
быть выполнен, приняв во внимание структуру имущества предприятия.
Поскольку устойчивое финансовое состояние создано во время всех
организационных операций, оценка финансового состояния позволит иным
субъектам анализа самим определять финансовые перспективы организации,
которые напрямую зависят:
от структуры капитала;
от степени и развитости отношений с кредиторами и инвесторами;
от условий, привлечения и обслуживания внешних источников
финансирования
8
.
Подходы к классификации финансовой устойчивости представлены на
рисунке 1.1.:
1) по времени:
краткосрочная финансовая стабильность присутствует довольно
небольшой срок;
среднесрочная финансовая устойчивость достигается на
определенный промежуток времени под воздействием существующих условий
7
Финансовый менеджмент; Учебник для вузов / Под ред. проф. Г.Б. Поляка. - 2-е изд., перераб. и доп. -
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 57 с.
8
Нечитайло А.И. Учет финансовых результатов и использования прибыли. - М.: Санкт-Петербург,
2013. - 26 с.
13
и характеристик на данном уровне использования имеющегося
производственного потенциала;
долгосрочная финансовая стабильность доказывается в течение
довольно длительного периода;
Рисунок 1.1 – Классификация видов финансовой
устойчивости организаций
2) по структуре:
формальная финансовая устойчивость создана и стимулирована
искусственно, государством с внешней стороны;
конкурентоспособная финансовая стабильность предполагает
экономическую эффективность в условиях конкуренции и возможность
принятия во внимание расширенного производства;
3) по характеру возникновения:
нормативная финансовая устойчивость определяется на начало
периода или уже определена в финансовом плане на год;
14
абсолютная финансовая стабильность достигается предприятием в
текущем периоде и в перспективе, с учетом отсутствия любых отклонений от
траектории развития предприятия;
4) по способам управления:
консервативная финансовая устойчивость, проявляющаяся как
результат осуществления предприятием консервативной политики;
прогрессивная финансовая стабильность – это результат
выполнения более совершенной продвинутой политики, которая проявляется в
стремлении к конкуренции;
5) с позиции постоянства:
переменная финансовая устойчивость, при условии отсутствия
стабильности на длительном отрезке времени;
постоянная финансовая устойчивость – стабильное финансовое
положение в течении длительного промежутка времени;
полная финансовая устойчивость – стабильный рост всех
показателей финансовой устойчивости;
6) по возможности регулирования:
факторы внутренней среды определяются характеристиками, в
условиях которых функционирует организация, причем главные помехи
стабильности, как правило, исходят из сферы ее операций и заключаются во
внутренних противоречиях, относительно целей, средств их достижения,
ресурсов и управления ими;
внешние факторы имеют экономическое регулирование
операционной деятельности, положения экспортной и импортной политики,
естественные факторы, действующее на данный момент законодательство и
другие компоненты, одновременно они могут быть разделены на способы
влияния в две основных группы: прямое влияние и косвенное влияние;
7) по функциональному содержанию:
15
стратегическая стабильность – способность создать, развивать и
сохранять долгое время конкурентоспособность на рынке в условиях
постоянного совершенствования научно-технического прогресса;
экономическая стабильность связана с преобладающей
значимостью экономических факторов в целях обеспечения устойчивого
функционирования организации;
социальная стабильность предоставляет динамическое развитие
трудового штата организации;
8) с позиции полезности:
активная финансовая стабильность ведет к улучшению финансовых
результатов операций и к выполнению задач долгосрочного развития
предприятий;
пассивная финансовая устойчивость сконцентрирована на решении
более общих и быстрее выполняемых задач, и не производит серьезное
вмешательство в производственное развитие;
9) по природе:
унаследованная финансовая стабильность создана в случае
доступности определенного запаса финансовой прочности, который накопился
за ряд лет и выступает как защита организации от резких внешних изменений,
негативных и дестабилизирующих факторов;
приобретенная финансовая устойчивость определяется условиями
внутренней системы управления и характеризует эффективность
производственной организации, в случае которой преобладает стабильный
избыток дохода над расходами, способствует непрерывному
производственному процессу и реализации, расширению и обновлению;
10) по амплитуде развития:
циклическая финансовая устойчивость, которая естественно
проявляется через равные промежутки времени, как результат воздействия
внешних и внутренних факторов;