26
Первый аналитический метод финансовой стабильности исходит из
формулы баланса, изображающей баланс индикаторов актива и пассива баланса
, у которого есть следующее проявление: сумма внеоборотных и оборотных
активов равна собственному капиталу в сумме с обязательствами и займами.
Фиксированный собственный капитал, включающий в себя собственный
капитал и долгосрочные обязательства, является основным ресурсом для
финансирования внеоборотных активов. Оборотные активы созданы и за счет
собственного капитала, а так же с учетом краткосрочных займов, если они, по
крайней мере, наполовину созданы за счет собственного капитала, тогда
появляется гарантия расчета внешнего долга
16
.
Финансовая стабильность предприятия на основе традиционного
анализа ликвидности баланса определена по правилам (рис. 1.2), направленным
одновременно к обслуживанию баланса его финансового содержания и к
предотвращению инвестиционных и кредиторских рисков, т.е. в данной
ситуации используются базовые правила финансовых норм, которые включают
в себя:
Рисунок 1.2 – Правило финансового рычага
правило минимального финансового баланса, который
основывается на доступности необходимой положительной ликвидности, т.е.
16
Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого
предприятия. - С.-Петербург: Питер, 2014. - 25 с.
27
правило необходимости предоставления запаса финансовой стабильности,
действующей в сумме избытка размера оборотных активов по избытку
обязательств в связи с риском появления расхождения в количестве времени,
оборачиваемости краткосрочных элементов актива и пассива баланса;
правило максимального долга, где краткосрочные долги должны
быть покрыты краткосрочными потребностями; традиционным финансовым
стандартом установлен лимит покрытия долга предприятия принадлежащими
источниками средств: долго- и среднесрочные долги не превышают половину
фиксированного собственного капитала, в котором присутствуют собственные
источники средств и равные им долгосрочные заемные ресурсы;
правило наибольшего финансирования рассматривает внедрение
предшествующего правила: использование заемного капитала не должно
превышать определенный процент сумм всех предоставленных инвестиции, и
процент колеблется в зависимости от различных сроков для кредитования.
Соблюдение вышеуказанных правил позволяет обеспечить основное
равенство денежных средств.
Важным индикатором финансовой стабильности является чистая
(нераспределенная) прибыль – это главный внутренний ресурс для
формирования финансовых резервов организации для обеспечения ее развития.
Если уровень прибыли организации в ходе ее операций выше, то потребность в
привлекательности финансовых ресурсов из внешних источников меньше, при
прочих равных условиях, чем выше уровень стабильности, тем больше
увеличивается конкурентоспособная позиция организации на рынке.
Соблюдение вышеупомянутых правил позволяет выявить главное
равенство денег.
28
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ НА
ПРИМЕРЕ ООО «ЭЛИТА» ИДРИНСКОГО РАЙОНА
2.1 Организационно – экономическая характеристика ООО «Элита»
Общество с ограниченной ответственностью «Элита» (ООО «Элита»)
образовано 14.01.2003г. В соответствии с Федеральным законом от 08.08.2001
г. № 129 – ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц»
регистрирующим органом Межрайонная инспекция МРФ по налогам и сборам
№ 18 по Красноярскому краю, принято решение о регистрации:
Государственная регистрация юридического лица, создаваемая путем
реорганизации в форме разделения ООО МТС «Идринская» в Общество с
ограниченной ответственностью «Элита», с 01.01.2003г. на основании
представленных для регистрации документов, полученных регистрирующим
органом № 306 от 14.01.2003года. Юридический адрес ООО «Элита»: 662680
Красноярский край с. Идринское ул. Октябрьская 89. Уставной капитал
3071000р. Учредителем является Велькер Р. Г. – 98 % . Основной вид
деятельности: выращивание зерновых и зернобобовых культур;
дополнительный вид деятельности: разведение крупнорогатого скота, лошадей.
Основные места хранения зерна находятся в с.Идринское по ул. Октябрьская
254–в, ул. Кривошеина 22 , а так же дополнительные в с. Хабык, п.
Центральный, п. Сибирь.
Предприятие является юридическим лицом, имеет печать с
изображением государственного герба, со своим наименованием. Имеет
самостоятельный баланс и самостоятельно в подборе и расстановке кадров, в
осуществлении производственной, учебной и финансово – хозяйственной
деятельности в соответствии с действующим законодательством. Хозяйство
может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные права,
нести обязанности и быть истцом в судебных органах.
По расположению предприятие ООО «Элита» расположено на юге
Идринского района. Данный район относится к лесостепной зоне. Климат
29
умеренно континентальный, наблюдается умеренное теплое лето с t +22 С,+29
С , и довольно холодная зима с окружающей температурой t – 26 С, – 35 С.
Резких перепадов в температуре не наблюдается. Выпадающих осадков
приблизительно в год 500 – 600 мм, иногда меньше. Тип почвы чернозем.
Приблизительно 80 – 90 см имеет темноокрашенный слой, который содержит 7
– 10 % гумуса. Профиль слабо дифференцирован. Структура земли зернистая и
комковатая. Реакция почвенной среды РН – нейтрален.
ООО ''Элита'' расположена в районном центре, который находится в 100
км от г. Минусинска и 130 км от г. Абакана, поэтому стоимость реализации
сельскохозяйственной продукции включает транспортные расходы.
Продукция растениеводства реализуется по договорам предприятиям г.
Абакана, г. Минусинска, на территории районного центра, включая реализацию
населению.
Мясная продукция реализуется крупным перерабатывающим
предприятиям в г. Минусинске, г. Абакане, г. Красноярске.
Для определения размеров сельскохозяйственного предприятия
используется система стоимостных и натуральных показателей, к которым
относится стоимость валовой и реализованной продукции, среднесписочная
численность работников, занятых в сельскозяйственном производстве,
условное поголовье животных, площадь сельскохозяйственных угодий и
площадь пашни, среднегодовая стоимость производственных основных средств
, объемом энергетических мощностей, количество тракторов.
Для проведения анализа сопоставим уровень перечисленных выше
показателей со среднерайонным (табл.2).
30
Таблица 2
Размеры производства
Показатель
Год
Средние
данные
по
району
2015г. к
2013г. в
%
2013
2014
2015
1
2
3
4
5
6
Стоимость валовой
продукции, тыс.руб.
70720
70428
76995
25710
108,87
Стоимость реализованной
продукции в оценке по
текущим ценам, тыс. руб.
33276
45441
46473
14941
139,66
Среднегодовая численность
работников, чел.
94
92
74
23
78,72
Численность поголовья
животных, усл. голов
745
632
557
3525
74,77
Площадь с.-х. угодий, га
9066
9066
9066
3211
100,00
Среднегодовая стоимость
основных
производственных
фондов, тыс. руб.
86985
108638
97231
20953
111,78
Размер энергетических
ресурсов, тыс. кВт
9093
8221
7716
2725
84,86
Объем потребленной
электроэнергии, тыс. кВт-
ч
599
583
492
130
82,14
Примечание: коэффициенты перевода поголовья животных в условные
головы осуществляется в соответствии с приказом Минсельхоза России от
18.01.2011 г. № 18.
ООО «Элита» – крупное по размерам предприятие в Идринском районе,
так как характеризующие его размеры показатели больше среднерайонных.
За анализируемых период в хозяйстве происходит увеличение
следующих показателей – стоимости валовой продукции, стоимости
реализованной продукции, среднегодовой стоимости основных
производственных фондов, по остальным показателям наблюдается снижение:
ежегодно сокращалась численность работников, снизилась численность
поголовья животных, уменьшился обьем потребленной электроэнергии, а так
же размер энергетических ресурсов – размер показателей наибольшим был в
базовом 2013 году.
31
Результативность и эффективность функционирования предприятия так
же определяется структурой производимой в хозяйстве продукции, т.е.
специализацией.
Специализация сельскохозяйственного производства определяется по
структуре валовой, товарной и реализованной продукции.
Число основных видов продукции может быть равно одному, двум или
трем, число дополнительных видов продукции не ограничивается.
Таблица 3
Структура товарной (или реализованной) продукции
Отрасль и виды
продукции
Год
2013
2014
2015
выруч-
ка, тыс
. руб.
структу
ра, %
выручк
а, тыс.
руб.
структу
ра, %
выручка,
тыс. руб.
струк-
тура,
%
1
2
3
4
5
6
7
Растениеводство
15522
46,65
23003
50,62
26722
57,50
- пшеница
9231
27,75
12705
27,96
21826
46,97
-овес
2990
8,98
3627
7,98
1083
2,33
-прочая
продукции
растениеводства
3301
9,92
6671
14,68
3813
8,20
Животноводство
17754
53,35
22413
49,32
19751
42,50
-живая масса
КРС
5243
15,76
11712
25,77
10864
23,38
-молоко
10283
30,90
10701
23,55
8887
19,12
-прочая
продукция
животноводства
2228
6,69
-
-
-
-
Всего выручка от
продаж
продукции
33276
100,00
45441
100,00
46473
100,00
За рассматриваемый период в структуре выручки от реализации
продукции преобладала выручка от реализации продукции растениеводства,
удельный вес в общей сумме выручки от продаж в 2015 году увеличился до
57,50 %, в 2013 году составлял 46,65%. Удельный вес выручки от реализации
продукции животноводства был максимальным в 2013 году и составил 53,35 %,
32
причем в общей массе выручки от реализации продукции животноводства,
преобладает выручка от реализации молока – 30,9 %.
Первой по значимости отраслью в хозяйстве является реализация
продукции растениеводства. Выручка от реализации зерновых культур в 2015
году 49,30 %, что по сравнению с 2013 годом выше на 12,57 %. В общей сумме
выручки от реализации зерновых культур преобладает выручка от реализации
пшеницы – 46,97 %.
Второй по значимости отраслью в хозяйстве является выращивание
крупного рогатого скота. Удельный вес выручки от реализации живой массы
КРС, молока в общей сумме выручки от продаж в 2015 году составил 42,50 %,
по сравнению с базовым 2013 годом – снижение выручки на 10,85 %, а по
сравнению с 2014 годом – снижение на 6,82 %.
Выручки от реализации прочей продукции растениеводства и
животноводства не имеет устойчивой тенденции. Удельный вес прочей
продукции растениеводства в общей сумме выручки продаж изменялся на
интервале от 8,20 % до 14,68 %, удельный вес выручки от реализации прочей
продукции животноводства составил в 2013 году 6,69 % и отсутствует в
последующие годы.
Таким образом, производственное направление ООО «Элита» в 2013 г.
определялось как зерно – молочное, в 2014 г. и 2015 г. – производство зерновых
культур и выращивание крупного рогатого скота.
Результаты работы предприятия зависят не только от производственного
направления, но и от широты ассортимента производимой продукции, чем
больше видов продукции производит предприятие, тем ниже риск того, что
продукция будет не реализована, что в свою очередь может привести к
внереализационным убыткам. Для оценки глубины специализации
производства рассчитывают коэффициент специализации:
К
сп
=
100
∑
[
Уд ???? ×
(
2???? −1
)
]
(2.1)
33
К
2013
сп
= 0,239
К2014сп
= 0,252
К
2015
сп
= 0,344
Значение коэффициента специализации может колебаться от 0 до 1.
Таким образом, ООО «Элита» в течение всего анализируемого периода имело
средний уровень специализации, т.к. коэффициент специализации находился от
0,239 до 0,344.
Для успешной работы предприятия непременным условием является
обеспеченность предприятия производственными основными фондами,
сельскохозяйственными угодьями, трудовыми ресурсами, энергетическими
ресурсами, так как способствует своевременному выполнению важнейших
технологических операций. К обобщающим показателям, позволяющим
оценить уровень обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами,
энергетическими ресурсами, землей, фондами относятся:
Землеобеспеченность – это отношение площади сельхозугодий (общей
занимаемой площади для несельскохозяйственных организаций) к
среднегодовой численности работников.
Фондооснащенность – это среднегодовая стоимость производственных
основных фондов сельскохозяйственного назначения, приходящаяся на 100 га
сельскохозяйственных угодий.
Фондовооруженность – среднегодовая стоимость сельскохозяйственных
производственных основных фондов в расчете на среднегодового работника.
Энергооснащенность – это отношение общего объема энергетических
мощностей к площади сельхозугодий.
Энерговооруженность – это отношение общего объема энергетических
мощностей к среднегодовой численности работников предприятия.
Трудообеспеченность – это среднегодовая численность работников,
приходящаяся на 100 га сельхозугодий.
34
Землеотдача – это отношение выручки – нетто от реализации продукции
(работ, услуг) к площади сельхозугодий.
Фондоотдача – это отношение выручки – нетто от реализации
продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных
производственных фондов.
Фондоёмкость – показатель, обратный фондоотдаче.
Энергоотдача – это отношение выручки – нетто от реализации
продукции (работ, услуг) к общему объему энергетических мощностей.
Энергоёмкость – это отношение общего объема энергетических
мощностей к выручке – нетто от реализации продукции (работ, услуг).
Трудоотдача – это отношение выручки – нетто от реализации продукции
(работ, услуг) к среднегодовой численности работников.
Таблица 4
Обеспеченность ресурсами и уровень их использования
Показатель
Год
Отношение,
2015г. в %
к 2013г.
2013
2014
2015
1
2
3
4
5
Обеспеченность
Фондооснащенность, тыс. руб
/га
959,46
1198,31
972,31
101,34
Землеобеспеченность, га/чел
96,45
98,54
122,51
127,02
Фондовооруженность, тыс.
руб/чел.
925,37
1180,85
1313,93
141,99
Энергооснащенность, кВт/га
1,00
0,91
0,85
85,00
Энерговооруженность, кВт/чел
96,73
89,36
104,27
107,79
Трудообеспеченность, чел/100
га
0,85
1,01
0,74
87,06
Использование
Землеотдача, тыс. руб/га
3,67
5,01
5,13
139,40
Фондоотдача, руб.
0,38
0,42
0,48
126,32
Фондоёмкость, руб.
2,61
2,39
2,09
80,08
Энергоотдача, тыс. руб/кВт
3,7
5,5
6,02
162,70
Энергоёмкость, кВт/тыс. руб.
0,27
0,18
0,17
62,96
Трудоотдача, тыс. руб/чел.
354,00
493,92
628,01
177,40
35
Уровень обеспеченности ООО «Элита» основными производственными
фондами в 2015 году превысил уровень базисного года на 11,18 %, но снизился
на 10,5 % по сравнению с 2014 годом, поэтому произошло увеличение таких
показателей, как фондооснащенность и фондовооруженность.
За анализируемый период имеется повышение уровня
энерговооруженности, землеобеспеченности – это объясняется сокращением
численности работников, занятых в сельскохозяйственном производстве.
2.2 Оценка имущественного положения предприятия и источников его
формирования на примере ООО «Элита»
Проведем горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского
баланса ООО «Элита». Горизонтальный анализ отчетности заключается в
сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом. В этих целях
составляется несколько аналитических таблиц, в которых абсолютные
балансовые показатели дополняются относительными темпами роста
(снижения).
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить
абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за
определенный период, дать оценку этим изменениям.
В свою очередь вертикальный анализ актива и пассива баланса дает
представление финансового отчета в виде относительных показателей, что в
свою очередь дает возможность определить структуру актива и пассива
баланса, долю отдельных статей отчетности в валюте баланса.
Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса
отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики с тем, чтобы иметь
возможность выявлять и прогнозировать структурные изменения активов и
источников их покрытия. С помощью вертикального анализа можно проводить
межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели
сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. Динамика