66
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЭЛИТА»
3.1 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости ООО «Элита»
Для анализа финансовой устойчивости ООО «Элита» были выбраны
абсолютные показатели и относительные коэффициенты, которые наиболее
полно отражают результаты деятельности предприятия, позволяют вскрывать
причины существующих недостатков и резервы для их устранения. Финансовое
состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и
кризисным.
Итак, проанализировав шаг за шагом финансовое состояние
предприятия можно выявить не только положительные моменты в
деятельности предприятия, а именно:
капитал предприятия сформирован за счет уставного капитала,
кредиторской задолженности и краткосрочных заемных средств, можно сделать
вывод о не эффективной финансово-кредитной политике предприятия;
предприятие не может покрыть свою краткосрочную задолженность
наиболее ликвидными активами: на конец 2013 г. оно могло погасить только 3
% своих краткосрочных обязательств, на конец 2015 г. – 0,4 %; денежными
средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторскими
долгами: на конец 2013 г. оно могло покрыть 10 % своих краткосрочных
обязательств, а на конец 2015 г. – 4 %. Это говорит о недостатке денежных
средств;
оборотные активы превышают краткосрочные обязательства на
начало 2013 г. в 3,05 раз, а на конец 2015 г. – в 2,04;
коэффициент текущей ликвидности показывает, что у предприятия
достаточно оборотных средств, которые могут быть использованы для
погашения краткосрочных обязательств в течение предстоящего года.
67
Надо заметить, что привлечение заемных средств в оборот предприятия
– явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового
состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время
в обороте и своевременно возвращаются.
Главный акцент руководству предприятия необходимо сделать на
принятии мер по недопущению просроченной кредиторской задолженности,
что приводит к начислению штрафов и к ухудшению финансового положения
предприятия.
Проанализировав проблемы предприятия можно предложить следующие
решения, которые приведены на рисунке 3.1.
Рисунок 3.1 – Дерево решений
Предлагаются следующие пути укрепления финансовой устойчивости
ООО «Элита»:
1) составлять прогнозный баланс;
2) провести реорганизацию структуры баланса;
3) сократить запасы до оптимального уровня;
4) стимулировать сбыт;
5) управлять запасами, денежным потоком, дебиторской
задолженностью;
68
6) оптимизировать структуру сбыта;
7) регулярно проводить анализ финансовой деятельности;
8) принять меры по снижению кредиторской задолженности;
9) повысить абсолютные показатели финансовой устойчивости;
10) повысить платежеспособность и улучшить относительные
коэффициенты ликвидности;
11) рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода
финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;
12) провести маркетинговые исследования, анализ деятельности
конкурентов;
13) усовершенствовать управление предприятием.
Меры по увеличению потока денежных средств могут быть
эффективными лишь при установлении системы контроля, предполагающей на
период действия антикризисных программ проведения ежедневной сверки
баланса денежных средств, еженедельного или даже ежедневного утверждения
расходов.
Применительно к условиям работы предприятия предлагается ввести в
ООО «Элита» следующие мероприятия по совершенствованию системы
управления дебиторской задолженностью:
исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью
риска;
периодический пересмотр предельной суммы кредита;
формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами
на предстоящий период;
формирование условий обеспечения взыскания задолженности;
формирование системы штрафных санкций за просрочку
исполнения обязательств контрагентами;
использование современных форм рефинансирования
задолженности.
69
Тщательный анализ и разработка мероприятий позволят значительно
улучшить финансовое состояние анализируемого предприятия. ООО «Элита»
необходимо организовать работу службы маркетинга, которая будет изучать
спрос и предложение на рынке. Изучение рыночной конъюнктуры и
собственная ценовая стратегия позволят существенно увеличить сумму
выручки от реализации продукции, а, следовательно, размер полученной
прибыли.
3.2 Оценка предложенных мероприятий
Проведем расчет экономического эффекта от реализации мероприятий
по улучшению показателей платежеспособности и ликвидности
анализируемого предприятия.
Проведем расчет изменения структуры баланса за счет оптимизации
запасов, что приведет к изменению состава оборотных средств, во II разделе
баланса, и изменению в V разделе кредиторской задолженности.
На предприятии возможно снижение запасов на 20% за счет внедрения
систематического управления запасами. Предприятие ООО «Элита» не может
позволить себе снизить запасы более чем на 20 %, так как это приведет к сбою в
поставке. За счет снижения запасов увеличатся денежные средства на 20 %, и
снизится дебиторская задолженность – 20 %.
Таблица 15
Изменение структуры баланса ООО «Элита»
Показатели
2015 г.
Прогнозное
значение
Изменение (+;-)
1
2
3
4
Запасы
68100
54480
-13620
Денежные средства и
денежные эквиваленты
151
181,20
30,20
Краткосрочные
обязательства
33902
27121,60
-6780,40
70
Рассчитаем коэффициенты абсолютной, текущей и быстрой
ликвидности при предполагаемых статьях баланса:
Кал
= (181,20 + 0) / 27121,6 = 0,007.
К
тл
= 69289 / 27121,60 = 2,55.
К
бл
= (27121,60 + 181,20 + 0) / 54480 = 0,5.
Полученные результаты систематизируем в таблицу 16, проанализируем
их динамику.
Таблица 16
Относительные показатели ликвидности ООО «Элита»
Показатель
2015 г.
Прогнозное
значение
Изменение (+;–)
1
2
3
4
Коэффициент
абсолютной
ликвидности, К
ал
0,004
0,007
0,003
Коэффициент
текущей ликвидности,
К
тл
2,04
2,55
0,51
Коэффициент
быстрой ликвидности,
Кбл
0,04
0,5
0,46
Все коэффициенты имеют тенденцию к росту: коэффициент абсолютной
ликвидности возрос на 0,003; коэффициент текущей ликвидности на 0,51;
коэффициент быстрой ликвидности на 0,46.
Графически представим относительные коэффициенты ликвидности на
рисунке 3.2.
71
Рисунок 3.2 – Динамика коэффициентов платежеспособности
ООО «Элита»
Проведем расчет экономического эффекта от реализации мероприятий
по улучшению показателей финансовой стабильности анализируемого
предприятия. Рассмотрим как изменение статьи «Запасы» отразилось на
абсолютных показателях финансовой устойчивости ООО «Элита» за 2015 год.
Величина собственных оборотных средств рассчитывается как разница
между размером источников собственных средств и стоимостью основных
средств и вложений.
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат определяется как сумма между собственными
оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами.
Показатель общей величины основных источников формирования
запасов и затрат определяется как сумма между собственными и
долгосрочными заемными источниками формирования запасов и затрат и
краткосрочными кредитами и займами.
∆СОС
прогн.знач .
= 22610 – 54480 = – 31870 тыс. руб.,
∆СД
прогн.знач.
= 35387 – 54480 = – 19093 тыс. руб.,
∆ОИ
прогн.знач.
= 56049 – 54480 = 1569 тыс. руб.
Полученные результаты систематизируем в таблицу 17, проанализируем
их динамику.
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
2015 г. Прогнозное
значение
0,004
0,007
2,04
2,55
0,04
0,5
Коэффициент
абсолютной
ликвидности Кал
Коэффициент текущей
ликвидности Ктл
Коэффициент быстрой
ликвидности Кбл
72
Таблица 17
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО
«Элита»
Показатель
2015 г.
Прогнозное
значение
Изменение
(+;-)
1
2
3
4
∆СОС
22610
54480
-31870
∆СД
35387
54480
-19093
∆ОИ
56049
54480
1569
По данным таблицы 17 видно, что такой источник как общая величина
основных источников формирования запасов и затрат увеличился, и тип
финансовой устойчивости стал неустойчивым, а был критическим.
Таким образом, внедрение мероприятий по увеличению объемов
реализации товаров приведет к существенному увеличению выручки от
реализации, что повлечет за собой рост коэффициентов оборачиваемости и
увеличение деловой активности. Также данные мероприятия приведут к росту
прибыльности деятельности, что повысит в целом эффективность деятельности
предприятия, его конкурентоспособность.
Рекомендации, сделанные на основе этого анализа, носят
конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние
предприятия, если удастся их воплотить в жизнь.
73
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В процессе написания работы достигнуты основные цели и задачи,
поставленные во введении к данной работе и отражающие актуальность данной
темы.
В первой главе были рассмотрены основные понятия и сущность
финансовой стабильности предприятия, а также раскрыты методы анализа.
Финансовая стабильность является одной из важнейших характеристик
финансового состояния организации. Организация развивается при условии
обеспечения стабильности, в противном случае она может не выйти из
очередного отклонения от устойчивого развития (кризиса). Стабильность
организации, функционирующей в рыночной экономике, является одним из
важнейших факторов оценки ее конкурентоспособности. Прежде чем
устанавливать деловые взаимоотношения с потенциальными партнерами по
бизнесу, необходимо оценить степень их финансовой устойчивости.
Финансовая стабильность является характерным свидетельством
стабильного превышения дохода над расходами, свободного маневрирования
деньгами предприятия и их эффективного использования, непрерывного
производственного процесса и реализации продукции.
Во второй главе был проведен анализ финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия ООО «Элита» Идринского района.
Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату
позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло
финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.
Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям
рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку
недостаточная финансовая стабильность может привести к
неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития
производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты
предприятия излишними запасами и резервами.
74
Можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость предприятия
в долгосрочном плане характеризуется соотношением его собственных и
заемных средств. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования
является основой финансовой стабильности.
Не менее важной является оценка финансовой стабильности в
краткосрочном плане, что связано с выявлением степени ликвидности и
платежеспособности организации. Анализ ликвидности баланса заключается в
сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и
расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по
пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в
порядке возрастания сроков.
Анализ имущественного положения ООО «Элита» и источников его
формирования позволяет сделать следующие выводы:
в структуре активов ООО «Элита» на конец 2013 года преобладают
оборотные активы и составляют 50,63%, а на внеоборотные активы приходится
49,37% от общей стоимости имущества предприятия;
активы ООО «Элита» за 2014 год снизились на 1172 тыс. руб. или
на 0,81%, это произошло за счет уменьшения оборотных активов на 7224 тыс.
руб. или на 9,85%;
в активе баланса за 2015 год наблюдается снижение, это было
вызвано снижение внеоборотных активов на 6437 тыс. руб. или на 8,30 % и
дебиторской задолженности на 409 тыс. руб. или на 28,27%;
в составе собственного капитала наибольший удельный вес
занимает нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), доля в общем
объеме финансирования на конец 2013 года составила 51,47%, на конец 2014
года составляет 54,39%, на конец 2015 г. – 66,76%.
в составе заемного капитала наибольший удельный вес в валюте
баланса занимают займы и кредиты в краткосрочных обязательствах, доля в
общем объеме финансирования на конец 2015 года составляет 14,71%.
75
Таким образом, можно сделать вывод, что большая часть имущества
предприятия формируется за счет собственного капитала предприятия.
Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Элита» позволяет
сделать следующий вывод, что предприятие находится в неустойчивом
финансовом состоянии. Два показателя ликвидности не удовлетворяют
нормативным значениям. Это свидетельствует о высокой доле
медленнореализуемых элементов (производственных запасов, дебиторской
задолженности) в структуре текущих активов (оборотных средств).
Анализ финансовой устойчивости ООО «Элита» позволяет сделать
следующие выводы:
ООО «Элита» на протяжении анализируемого периода можно отнести к
критическому типу финансовой стабильности предприятия, при котором
предприятие является неплатежеспособным и находится на грани банкротства,
ибо основной элемент оборотного капитала – запасы не обеспечены
источниками их покрытия. Критическое финансовое положение
характеризуется ситуацией, когда предприятие имеет кредиты и займы, не
погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую
задолженность;
– наблюдается ухудшение финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами К
осс
выше
нормативного значения. В 2015 году значение этого коэффициента составляет
0,33. На анализируемом предприятии сложился низкий уровень коэффициента
маневренности собственного капитала. К концу 2015 года значение этого
коэффициента составляет 0,38. У предприятия практически отсутствует
возможность гибко реагировать на изменение рыночных условий. Значение
коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными
средствами ниже нормативного значения и к 2015 году составляет 0,33. Индекс
постоянного актива к 2015 году составляет 0,76 коп. Что касается значения
коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств, к 2015 году
уменьшился на 0,07 пункта, что свидетельствует об уменьшении зависимости