46
Продолжение таблицы 10
Показатели
На начало
года
На конец года
Изменение (+/-)
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
в
струк
-туре,
%
в % к
величин
е на
начало
года
1
2
3
4
5
6
7
8
Нераспределе-
нная прибыль
(непокрытый
убыток)
78156
54,39
78251
55,73
95
1,33
0,12
IV.
Долгосрочные
обязательства
21930
15,26
12777
9,10
-9153
-6,16
-41,74
Заемные
средства
(кредиты)
21930
15,26
12777
9,10
-9153
-6,16
-41,74
V.
Краткосрочные
обязательства
30255
21,06
33902
24,14
3647
3,09
12,05
Заемные
средства
(кредиты и
займы)
26798
18,65
20662
14,71
-6136
-3,94
-22,90
Кредиторская
задолженность
,
в т.ч.:
3457
2,41
13240
9,43
9783
7,02
282,99
расчеты
с
поставщиками
и заказчиками
2341
1,63
12025
8,56
9684
6,93
413,67
расчеты
по налогам
и сборам
95
0,07
117
0,08
22
0,02
23,16
прочие
1021
0,71
1098
0,78
77
0,07
7,54
БАЛАНС
143687
100
140418
100
-3269
-
-2,28
Как видно из таблицы 10, источники формирования имущества за 2015
год были снижены на 3269 тыс. руб. или на 2,28%. Это связано со снижением
займов и кредитов в долгосрочных обязательствах на 9153 тыс. руб. или на
41,74%.
47
Повышение собственного капитала вызвано ростом нераспределенной
прибыли (непокрытого убытка) на 95 тыс. руб. или на 0,12% и переоценкой
внеоборотных активов на 2142 тыс. руб. или на 20,85%.
Краткосрочные обязательства увеличились на 3647 тыс. руб. или на
12,05%, что было связано с ростом кредиторской задолженности на 9783 тыс.
руб. или на 282,99%, но снижением заемных средств на 6136 тыс. руб. или на
22,90%.
Доля собственного капитала преобладает и составляет на конец 2015
года 66,76%. В составе собственного капитала наибольший удельный вес
занимает нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) и составляет
55,73%. В составе заемного капитал наибольший удельный вес в валюте
баланса занимает займы и кредиты в краткосрочных обязательствах, доля в
общем объеме финансирования на конец 2015 года составила 14,71%.
На рисунке 2.2 представим динамику структуры пассива баланса ООО
«Элита».
Рисунок 2.2 – Динамика структуры пассива баланса
ООО «Элита»
38,89%
36,32%
33,24%
61,11%
63,68%
66,76%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2013 2014 2015
Годы
Собственный капитал
Заемный капитал
48
Из рисунка видно, что за анализируемый период соотношение между
заемным и собственным капиталом изменилось в пользу собственного
капитала.
Таким образом, можно сделать вывод, что большая часть имущества
предприятия формируется за счет собственного капитала предприятия.
Проанализировав имущественное положение предприятия, перейдем к
расчету показателей платежеспособности предприятия ООО «Элита».
2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Элита»
Проведем анализ платежеспособности и ликвидности предприятия за
период с 2013 года по 2015 год на основании бухгалтерской отчетности ООО
«Элита».
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в
порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке
возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в
денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А
1
– наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и
краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги); суммы по всем статьям
денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих
расчетов немедленно:
А
1
= стр. 1250 + стр. 1240 (2.2)
А
2
– быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность:
А
2
= стр. 1230 (2.3)
49
А3 – медленнореализуемые активы – статьи раздела II актива баланса,
включающие запасы, НДС и прочие оборотные активы:
А
3
= стр. 1210 + стр. 1220 + стр. 1260 (2.4)
А4 – труднореализуемые активы – статьи раздела I актива баланса –
внеоборотные активы:
А4
= стр. 1100 (2.5)
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П
1
– наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская
задолженность:
П
1
= стр. 1520 (2.6)
П2
– краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства,
задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные
пассивы:
П2
= стр. 1510 + стр. 1540 + стр. 1550 (2.7)
П
3
– долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к
разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также
доходы будущих периодов:
П
3
= стр. 1400 + стр. 1530 (2.8)
50
П
4
– постоянные пассивы или устойчивые – это статьи раздела III
баланса – капитал и резервы:
П
4
= стр. 1300 (2.9)
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно
ликвидным, если имеет место соотношение:
А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4<П4 (2.10)
Итак, вычислим ликвидность активов за 2013 год.
Во – первых, рассчитаем активы баланса по формулам (2.2), (2.3), (2.4),
(2.5):
А
1
= 613 + 0 = 613;
А
2
= 1785;
А3 = 70947 + 0 + 0 = 70947;
А
4
= 71514.
Во – вторых, рассчитаем пассив баланса по формулам (2.6), (2.7), (2.8),
(2.9):
П1 = 11299;
П
2
= 12720 + 0 + 0 = 12720;
П
3
= 32316;
П4 = 88524 + 0 = 88524.
Соотношение итогов приведенных групп актива и пассива баланса за
2013 год:
613 ≤ 11299; 1785 ≤ 12720; 70947 ≥ 32316; 71514 ≤ 88524.
Вычислим ликвидность активов за 2014 год:
Во – первых, рассчитаем активы баланса по формулам (2.2), (2.3), (2.4),
(2.5):
51
А
1
= 121 + 0 = 121;
А2 = 1447;
А
3
= 64553 + 0 + 0 = 64553;
А
4
= 77566.
Во – вторых, рассчитаем пассив баланса по формулам (2.6), (2.7), (2.8),
(2.9):
П
1
= 3457;
П
2
= 26798 + 0 + 0 = 26798;
П3 = 21930;
П
4
= 91502 + 0 = 91502.
Соотношение итогов приведенных групп актива и пассива баланса за
2014 год:
121 ≤ 3457; 1447 ≤ 26798; 64553 ≥ 21930; 77566 ≤ 91502.
Вычислим ликвидность активов за 2015 год:
Во – первых, рассчитаем активы баланса по формулам (2.2), (2.3), (2.4),
(2.5):
А1 = 151 + 0 = 151;
А
2
= 1038;
А
3
= 68100 + 0 + 0 = 68100;
А4 = 71129.
Во – вторых, рассчитаем пассив баланса по формулам (2.6), (2.7), (2.8),
(2.9):
П
1
= 13240;
П2 = 20662 + 0 + 0 = 20662;
П
3
= 12777;
П
4
= 93739 + 0 = 93739.
Соотношение итогов приведенных групп актива и пассива баланса за
2015 год:
151 ≤ 13240; 1038 ≤ 20662; 68100 ≥ 12777; 71129 ≤ 93739.
Систематизируем полученные данные в таблицу 11.
52
Таблица 11
Группировка активов и пассивов для проведения анализа
ликвидности баланса
Активы
2013
2014
2015
Пассивы
2013
2014
2015
Платежный излишек
(+) или недостаток (-)
2013
2014
2015
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
А
1
613
121
151
П
1
11299
3457
13240
-10686
-3336
-13089
А2
1785
1447
1038
П
2
12720
26798
20662
-10935
-25351
-19624
А
3
70947
64553
68100
П3
32316
21930
12777
38631
42623
55323
А
4
71514
77566
71129
П
4
88524
91502
93739
-17010
-13936
-22610
Как видно из баланса, в анализируемом периоде наблюдается
следующая картина:
А
1
≤ П
1
; А2
≤ П
2
; А
3
≥ П3; А
4
≤ П
4
.
Данные таблицы 11 показывают, что в 2015 году наблюдается
платежный недостаток наиболее ликвидных активов денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений (А1) на сумму 13089 тыс. руб.
Также наблюдается платежный недостаток быстрореализуемых активов
(А
2
) на сумму 19624 тыс. руб.
Баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняются 1-е и
2-е условия (наиболее ликвидные активы оказались гораздо меньше наиболее
срочных обязательств, а быстрореализуемые активы оказались ниже средне
срочных обязательств).
На предприятии выполняется важное условие, а именно: постоянные
пассивы перекрывают труднореализуемые активы, что подтверждает излишек
собственного капитала для осуществления бесперебойного процесса
производства.
Далее проведем расчет относительных показателей ликвидности.
Обозначим через индекс 1 – данные на 31.12.2013 г.; 2 – данные на
31.12.2014 г.; 3 – данные на 31.12.2015 г.
Определим величину коэффициента абсолютной ликвидности по
формуле:
53
Кал = (стр. 1250 + стр. 1240) / стр. 1500 (2.11)
К
ал1
= (613 + 0) / 24019 = 0,03;
К
ал2
= (121 + 0) / 30255 = 0,003;
Кал3
= (151 + 0) / 33902 = 0,004.
Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности по формуле:
К
тл
= стр. 1200 / стр. 1500 (2.12)
К
тл1
= 73345 / 24019 = 3,05;
К
тл2
= 66121 / 30255 = 2,19;
Ктл3
= 69289 / 33902 = 2,04.
Рассчитаем коэффициент быстрой ликвидности по формуле:
К
бл
= (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр.
1550) (2.13)
К
бл1
= (613 + 0 + 1785) / 24019 = 0,10;
Кбл2
= (121 + 0 + 1447) / 30255 = 0,05;
К
бл3
= (151 + 0 + 1038) / 33902 = 0,04.
Систематизируем полученные данные в таблицу 12.
Таблица 12
Расчет коэффициентов платежеспособности
Показатели
Нормативное
значение
2013
2014
2015
Отклонение (+,-)
В 2014 г.
по
сравнению
с 2013 г.
В 2015 г.
по
сравнению
с 2014 г.
1
2
3
4
5
6
7
Коэффициент
абсолютной
ликвидности,
Кал
>0,2
0,03
0,003
0,004
-0,027
0,001
54
Продолжение таблицы 12
Показатели
Нормативное
значение
2013
2014
2015
Отклонение (+,-)
В 2014 г.
по
сравнению
с 2013 г.
В 2015 г.
по
сравнению
с 2014 г.
1
2
3
4
5
6
7
Коэффициент
быстрой
ликвидности,
К
бл
>0,8
0,1
0,05
0,04
-0,05
-0,01
Коэффициент
текущей
ликвидности,
К
тл
>2
3,05
2,19
2,04
-0,86
-0,15
Данные таблицы 12 показывают, что предприятие находится в
неустойчивом финансовом состоянии. Два показателя ликвидности не
удовлетворяют нормативным значениям. Это свидетельствует о высокой доле
медленнореализуемых элементов (производственных запасов, дебиторской
задолженности) в структуре текущих активов (оборотных средств).
Значение коэффициента быстрой ликвидности не соответствовало
нормативу и имеет тенденцию к снижению: в конце 2013 г. за счет денежных
средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской
задолженности хозяйство могло погасить 10 % своих краткосрочных
обязательств, в конце 2014 г. – 5 %, в конце 2015 г. – 4 %.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности не соответствовало
нормативам и на конец 2015 года составляет 0,004, т.е. предприятие не может
погасить в ближайшее время за счет денежных средств всю свою
краткосрочную задолженность.
Значение коэффициента текущей ликвидности выше норматива и в 2015
году составляет 2,04.
В рамках исследуемой темы, наряду с анализом платежеспособности
целесообразно провести оценку финансовой устойчивости предприятия.
55
2.4 Оценка финансовой устойчивости ООО «Элита»
Проведем анализ финансовой устойчивости за период с 2013 года по
2015 год на основании бухгалтерской отчетности ООО «Элита».
Рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости и
определим ее тип.
Обозначим через индекс 1 – данные на 31.12.2013 г., 2 – данные на
31.12.2014 г., 3 – данные на 31.12.2015 г.
Во-первых, определим величину собственных оборотных средств – это
разница между размером источников собственных средств и стоимостью
основных средств и вложений:
СОС
1
= 88524 – 71514 = 17010 тыс. руб.;
СОС
2
= 91502 – 77566 = 13936 тыс. руб.;
СОС
3
= 93739 – 71129 = 22610 тыс. руб.
Во-вторых, рассчитаем величину собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов и затрат определяется как сумма между
собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами:
СД
1
= 17010 + 32316 = 49326 тыс. руб.;
СД
2
= 13936 + 21930 = 35866 тыс. руб.;
СД
3
= 22610 + 12777 = 35387 тыс. руб.
В-третьих, определим величину основных источников формирования
запасов и затрат определяется как сумма между собственными и
долгосрочными заемными источниками формирования запасов и затрат и
краткосрочными кредитами и займами:
ОИ1
= 49326 + 12720 = 62046 тыс. руб.;
ОИ2
= 35866 + 26798 = 62664 тыс. руб.;
ОИ3
= 35387 + 20662 = 56049 тыс. руб.
По формулам (1.1), (1.2), (1.3) определим показатели обеспеченности
запасов и затрат источниками их формирования:
Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (1.1):