(частный предприниматель, товарищества и т. д.) эту информацию нужно будет
получать непосредственно у клиента.
Стремление к конфиденциальности, конкуренция и общее
сопротивление изменениям - все это действует против предоставления
информации поставщикам товара, а без надежной информации о финансовом
положении клиента невозможно принять приемлемое решение о
предоставлении кредита.
2. Анализ отчетов о кредитоспособности клиентов сюда входят:
- банковские справки (закон и принятая практика секретности
банковских операций диктуют форму, в которой банки отвечают на запросы о
кредитоспособности);
- кредитная информация (она основывается на опыте других кредиторов,
банковских отчетах, коммерческих справках и иногда на финансовой
отчетности, предоставленной предприятию клиентами, а так же по их проверке
итоговых отчетов фирмы);
- коммерческие справки (мнение других компаний, имеющих
коммерческие связи с клиентом. Такие справки могут быть полезными, но в то
же время могут быть и обманчивыми, поскольку основываются на
непосредственном опыте предоставления кредита, без какой-либо информации
о базовом финансовом положении);
- данные торговой ассоциации.
3. Прошлый опыт сотрудничества с конкретным клиентом.
Предприятия, испытывающие финансовые затруднения, часто будут
заботиться о сохранении в хорошем состоянии расчетов с ключевыми
поставщиками за счет других, для обеспечения непрерывности поставок
товаров в кредит. Многие организации ликвидируются, имея безупречные
ведомости расчетов с ключевыми поставщиками. Лишь сумма задолженности
на момент ликвидации становится безнадежным долгом.
4. Прочие источники информации и анализа.
63
Они могут, относиться к индивидуальным клиентам или виду
деятельности, которой занимается клиент. Их можно извлечь из коммерческих
журналов, газет. Это означает быть в курсе дел в отрасли и знать ключевые
переменные в окружающей обстановке.
Условия предоставления кредитной линии должны охватывать:
максимальную сумму кредита, которой может воспользоваться клиент:
максимальную продолжительность предоставленного кредита: минимальный
размер заказа, если это необходимо;
- четкие инструкции о порядке оплаты;
- недвусмысленные правила начисления процентов на просроченные
счета и соглашения о предоставлении скидок за досрочную оплату. Кроме того,
на условия кредита, предоставляемого покупателям, оказывают влияние;
- положение на рынке (предприятие, доминирующее на рынке, может
осуществлять более жесткий контроль над условиями кредита, чем
предприятие со слабой рыночной позицией);
- прибыльность (когда прибыльность проданных товаров высока, у
фирмы имеется больше возможностей предоставить клиентам более
привлекательные условия кредита, чем когда дело касается товаров с низкой
прибыльностью);
- финансовые ресурсы компании (торговые кредиты представляют собой
инвестицию финансовых ресурсов. Компания должна обладать достаточными
ресурсами, чтобы иметь возможность предложить коммерческий кредит. Она
также должна быть уверена, что уровень предоставленного кредита
представляет собой эффективное использование ресурсов, выделенных для
этих целей);
- финансовые ресурсы покупателя (если покупатель занимает слабое
финансовое положение, коммерческий кредит может представлять важный
источник финансовых средств);
- торговый кредит (если компания стремится увеличить свою рыночную
долю, торговый кредит может использоваться в качестве средства расширения
64
сбыта. Путем предложения более мягких условий коммерческого кредита
клиентам, может быть, удастся добиться увеличения объема продаж);
- природа (характер) товара (сроки предоставляемого кредита больше
для товаров длительного пользования).
5. Установление соответствующих ограничений и правил кредита само
по себе недостаточно. Важно обеспечить их соблюдение.
Поскольку предоставление кредита при выполнении СМР сопоставимо с
выдачей банком ссуды клиенту, естественно, что при этом должны
применяться аналогичные процедуры и стандарты оценки кредитоспособности
заказчиков. Однако очень часто работники предприятия, не занимающиеся
банковскими операциями, не рассматривают кредит с этой точки зрения. Он
видится больше как нормальная часть «торговли» и рассматривается больше с
позиции организации сбыта, а не с позиции кредита.
Одним из важнейших условий стабильного финансового положения
предприятия в современных условиях является четкая организация расчетов с
партнерами.
Отсутствие должного внимания к задолженности покупателей и
заказчиков может спровоцировать нехватку средств для погашения своей
задолженности перед поставщиками, бюджетом, сотрудниками.
Управление дебиторской задолженностью по операциям - это часть
общей политики организации по выбору условий реализации продукции на
определенный период времени, оптимизации общего размера дебиторской
задолженности и по обеспечению ее своевременной инкассации для
достижения заданного уровня финансовой устойчивости.
К приемам управления дебиторской задолженностью относят: учет
заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской
задолженности. Одной из наиболее интересных применительно к данной
ситуации является политика скидок с учетом предварительной оплаты. Она
позволяет не только высвободить дополнительные ресурсы, но и
заинтересовать заказчиков, предоставляя скидки в случае оплаты счета в
65
течение дополнительно оговоренного периода. Для объективной оценки скидки
рассматриваются так же ее недостатки, а затем путем сопоставления решается
вопрос о целесообразности применения спонтанного финансирования.
Для АО «ДРСК» основная цель предоставления скидки - высвобождение
денежных средств, замороженных в дебиторской задолженности и направление
их на расширение деятельности.
Рассмотрим исходные данные для расчетов, касающихся
предоставления скидки в плане дебиторской задолженности коммерческих
предприятий, исходя из условий, приведенных в таблице 19.
При расчетах в качестве исходной базы рассматривается последний
анализируемый период.
Т а б л и ц а 19 - Д а н н ы е для р асч е та с и сте м ы п р е д о с та в л е н и я с к и д к и
Показатель Величина показателя
Величина дебиторской задолж енности, млн.руб.
5333
Среднегодовая стоимость дебиторской
задолж енности, млн. руб.
3709
Доля сомнительной дебиторской задолж енности,
%
25
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолж енности, обороты
7,8
Период оборачиваемости дебиторской
задолж енности, дни
4,7
Выручка от реализации, тыс. руб.
28892247
Банковский процент по кредиту, %
26
Договорный срок оплаты, дни
180
По оценкам экономистов АО «ДРСК», которые обеспечивают прием
заказов и непосредственно работают с заказчиками, введение скидки в цене в
размере 5 % привело бы к сокращению периода инкассации с 180 до 120 дней.
Определим эффективность данного мероприятия путем
последовательного выполнения следующих расчетов.
Определим, на сколько снизится прибыль предприятия, в результате
предоставления скидки. Расчеты наглядно представим в таблице 20.
66
Т а б л и ц а 20 - Р асч е т п о те р ь п р и б ы л и о т п р е д о с та в л е н и я с к и дки
В ты с. руб.
Показатель Без скидки Со скидкой
Выручка от реализации 28892247
30336859
Себестоимость продукции
25478650 25478650
Валовая прибыль 3413887
4858209
Результат: валовая прибыль увеличилась на 1444322 тыс. руб. Таким
образом можно считать что экономический эффект от данного мероприятия
составит величину полученной прибыли в сумме 4857341 тыс. руб., по
сравнению с прибылью от продаж, полученной в отчетном периоде. Исходя из
этого величина нераспределенной прибыли возрастет на темп роста прибыли от
продаж - 42,3 % и тем самым увеличит общую величину собственного
капитала, итоговая сумма которого при прогнозе составит 24758079 тыс. руб. =
(17398510 + 42,3 %).
Кроме того в состав собственного капитала (нераспределенная прибыль)
так же необходимо включить финансовый результат полученный при
планировании расходов методом директ-костинг: (24758079 тыс. руб. + 159546
тыс. руб.) = 24917625 тыс. руб.
3.3 Экономическое обоснование предложенных мероприятий
В целом подводя итог предложенных мероприятий, стоит, отметит, что
при совокупном использовании системы маржинального анализа и управления
дебиторской задолженностью организация энергетической отрасли сможет
избежать дополнительных и непредвиденных расходов и сможет повысить
объем собственного оборотного капитала. А это в свою очередь позволит
повысить уровень финансовой устойчивости деятельности и улучшить в целом
финансовые результаты.
Для экономического обоснования предложенных мероприятий сведем
проведенные расчеты в таблицу 21.
67
Т а б л и ц а 21 - Э к о н о м и ч е с к о е о б о с н о в а н и е п р е д л о ж е н н ы х
м е р о п р и я ти й по у к р е п л е н и ю ф и н а н со в о й у с то й ч и в о с ти
В ты с. р у б .
Показатели
Значение
показателей до
проведенны х
мероприятий
Значение
показателей
после
предлож енных
мероприятий
Выручка от реализации за
отчетны й период всего
28892247
19805306,8
Себестоимость
25478650
19456332
Коммерческие расходы 868
674
Прибыль
продаж
3413019
(159546+485734) =
645280
Доходы
292229 292229
Расходы 672982 672982
Прибыль от основной
деятельности
2049453
264527
Собственный капитал 9268471
(24758079 тыс. руб
. + 159546 тыс.
руб.) = 24917625
тыс. руб.
Коэф фициент финансовой
устойчивости 0,82 1,02
Судя по приведенным данным в таблице 21 стоит отметить, что
внедрение системы маржинального анализа и системы управления дебиторской
задолженностью позволит АО «ДРСК» в течение предстоящего времени
снизить непокрытый убыток входящий, который снижает уровень собственного
капитала и повысить уровень финансовой устойчивости на 0,2 пункта, тем
самым улучшив финансовое состояние АО «ДРСК» в целом.
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовая устойчивость свидетельствует о превышении доходов над
расходами. При ней характерно такое соотношение финансовых ресурсов, при
котором предприятие, эффективно используя денежные средства, способно
обеспечить непрерывный процесс производства и реализации, и покрыть все
затраты на расширение и обновление предприятия. Главный компонент общей
устойчивости предприятия - финансовая устойчивость, которая формируется в
процессе всей финансово - хозяйственной деятельности. Финансовая
устойчивость предприятия зависит от влияния совокупности внутренних и
внешних факторов. Для анализа финансовой устойчивости рассчитывается
такой показатель, как излишек (или недостаток) средств для формирования
запасов и затрат, он равен разнице между объемом источников средств и
объемом запасов. Рассчитав показатели финансовой устойчивости, выявили
финансовую ситуации на рассматриваемом предприятии, и получили ее
качественную характеристику. Объектом исследования данной работы является
АО «ДРСК». Во второй главе был проведен анализ финансового состояния
деятельности организации, который показал, что в целом по данным анализа
можно наблюдается снижение финансовой стабильности и платежеспособности
деятельности АО «ДРСК» при погашении обязательств за счет собственного
капитала. Однако, несмотря на это деятельность АО «ДРСК» на конец
анализируемого периода является эффективной, о чем свидетельствуют рост
прибыли и рост показателей рентабельности.
В результате проведенного анализа финансовой устойчивости мы вывили
тип устойчивости финансового состояния АО «ДРСК», которая является
нормальной. Проведя анализ финансовой устойчивости деятельности АО
«ДРСК» был выявлен ряд основных проблем:
- снижение уровня платежеспособности;
- недостаток собственных оборотных средств для покрытия текущий
обязательств;
69
- превышение доли заемного капитала над величиной собственного
капитала;
- рост зависимости от внешних источников финансирования
деятельности;
- отсутствие четкой стратегии по управлению и укреплению финансовой
устойчивости организации энергетической отрасли в условиях финансового
кризиса.
В качестве мероприятия по улучшению и укреплению финансовой
устойчивости, предприятию было рекомендовано внедрить систему скидок по
технических работам по присоединению компаний к энергосистеме, за счет,
которой АО «ДРСК» сможет избежать роста дебиторской задолженности и
затрат на ее обслуживание и тем самым осуществлять наиболее точное
прогнозирование величины будущей прибыли и уровня финансовой
устойчивости. Таким образом можно считать что экономический эффект от
данного мероприятия составит величину полученной прибыли в сумме 4857341
тыс. руб., по сравнению с прибылью от продаж, полученной в отчетном
периоде. Исходя из этого величина нераспределенной прибыли возрастет на
темп роста прибыли от продаж - 42,3 % и тем самым увеличит общую
величину собственного капитала, итоговая сумма которого при прогнозе
составит 24758079 тыс. руб. = (17398510 + 42,3 %). Кроме того в состав
собственного капитала (нераспределенная прибыль) так же необходимо
включить финансовый результат полученный при планировании расходов
методом директ-костинг: (24758079 тыс. руб. + 159546 тыс. руб.) = 24917625
тыс. руб.
Судя по приведенным данным в третьей главе стоит отметить, что
внедрение системы маржинального анализа и системы управления дебиторской
задолженностью позволит АО «ДРСК» в течение предстоящего времени
снизить непокрытый убыток входящий, который снижает уровень собственного
капитала и повысить уровень финансовой устойчивости на 0,2 пункта, тем
самым улучшив финансовое состояние АО «ДРСК» в целом.
70
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000
№ 117-ФЗ (ред. от 29.12.2014) [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
компьютерная сеть пользователя - ГАРАНТ-аэро.
2. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях
от 30.12.2001 N 195-ФЗ (ред. от 02.04.2014) [Электронный ресурс]. - Режим
доступа: компьютерная сеть пользователя - ГАРАНТ-аэро.
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» Федеральный закон от
06.12.2011 № 402-ФЗ [Электронный ресурс]. - Режим доступа: компьютерная
сеть пользователя - ГАРАНТ-аэро.
4. Положение по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ,
утверждено приказом МФ РФ от 29.07.98 г. № 34 н ( в ред. приказа МФ РФ от
24.03.2007 г. № 31 н) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: компьютерная
сеть пользователя - ГАРАНТ-аэро.
5. Положение по бухгалтерскому учету 1/2008 «Учетная политика
организации», утвержденное приказом Минфина России от 09.12.2008 № 60н.
[Электронный ресурс]. - Режим доступа: компьютерная сеть пользователя -
ГАРАНТ-аэро.
6. Методические положения по оценке финансового состояния
предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса
утверждены распоряжением Федерального управления по делам о
несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 №31-р. [Электронный ресурс]. -
Режим доступа: компьютерная сеть пользователя - ГАРАНТ-аэро.
7. Положение по бухгалтерскому учету 4/99 «Бухгалтерская отчетность
организации», утвержденное приказом Минфина России от 06.07.1999 № 43н.
(с последующими изм. и доп.) [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
компьютерная сеть БФ МосАП - Справочно-правовая система Консультант
плюс.
71
8. Положение по бухгалтерскому учету 9/99 «Доходы организации»,
утвержденное приказом Минфина России от 06.05.1999 № 32н. (с
последующими изм. и доп.) [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
компьютерная сеть пользователя - ГАРАНТ-аэро.
9. Авдеев В. «Отчет о движении денежных средств с учетом ПБУ
23/2011» // «Российский бухгалтер». - 2015.- № 1. - с.9 - 12
10. Авдеев В.В. Отчет о финансовых результатах // Все для бухгалтера, -
2014. - №1. - с. 11-18.
11. Авдеев В.В. Бухгалтерский учет финансовых результатов, учет
штрафных санкций, уплачиваемых за нарушение налогового и иного
законодательства // Налоги. - 2015. № 2. - с.48 - 51
12. Ануфриев В.Е. Учет и распределение финансовых результатов / В.Е.
Ануфриев // Бухгалтерский учет. 2014- № 12. - с. 22 - 25
13. Александров О.А., Егоров Ю.Н. Экономический анализ: учеб. пособие
. М.: ИНФРА-М, 2012. - 288 с.
14. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности
предприятия: Учебник. / Под ред. проф. В.А. Позднякова. - М.: ИНФРА - М,
2012. - 617 с.
15. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности
предприятия: Учеб. пособие. / Э.И. Крылов, В.М. Власова, М.Г. Егорова и др. -
М.: Финансы и статистика, 2012. - 192 с.
16. Анализ финансовой отчетности. / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В.
Мельник. — М.: Омега-Л, 2014. - 401 с.
17. Анализ финансовой отчетности. / Под ред. М.А. Бахрушиной, Н.С.
Пласковой. — М.: Вузовский учебник, 2014. - 357 с.
18. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. / Под
ред. А.Ф. Ионова, Н.Н.Селезнева. - М. : Бух. учет, 2012. - 311с.
19. Банк В.Р., Банк СВ., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учебное
пособие. -М.: ТК Велби, Изд-во «Проспект», 2012. - 344 с.
72