СОДЕРЖАНИЕ
Введение …………… ………………………………………………………......…..5
Глава 1. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ………………………………………….8
1.1 Сущность и значение финансовой устойчивости в деятельности
организации...........................................................................................................…8
1.2 Подходы к оценке финансовой устойчивости организации……...................21
1.3 Методика оценки степени финансовой устойчивости ……...........................27
Глава 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ АО
«ЯРОСЛАВСКИЙ БРОЙЛЕР»…………………………………………………31
2.1 Характеристика акционерного общества «Ярославский
бройлер»…………....................................................................................................31
2.2 Анализ и оценка экономического потенциала АО «Ярославский
бройлер»…................................................................................................................36
2.3 Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности АО
«Ярославский бройлер»…………………………………………………………...41
Глава 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ АО
«ЯРОСЛАВСКИЙ БРОЙЛЕР»…………………………………………………51
3.1 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости акционерного
общества «Ярославский бройлер»……………………………………..................51
3.2 Разработка мероприятий по оптимизации финансового
положения……….............................................................................................…….52
3.3 Оценка экономической эффективности мероприятий по улучшению
финансовой устойчивости АО «Ярославский бройлер»………………...............55
Заключение …………………………………......................................................….61
Список использованной литературы …...........................………………………..66
Приложения ….............................................................................. ………………...71
4
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность данной работы заключается в том, что каждая
организация должна анализировать свою деятельность, находить пути
улучшения финансовых и других показателей и результатов для того, чтобы
успешно функционировать на рынке и получать высокую прибыль. Для этого
очень важно проводить оценку финансовой устойчивости организации, которая
заключается в оценке ее ликвидности, платежеспособности и соответствия
обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Финансовая устойчивость характеризует стабильное превышение
доходов над расходами, свободное перераспределение денежных средств и их
эффективное использование в производстве и реализации. Это главный
компонент устойчивости организации. От правильности и умения пользоваться
финансовыми ресурсами. Суть эффективности организации состоит в том, что
с каждой единицы, в которую вложили средства, добиться видимое увеличения
прибыли. Количественно она измеряется сопоставлением двух величин:
полученного в процессе производства результата и затрат живого и
овеществленного труда на его достижение.
Экономическая эффективность напрямую связана с финансовой
устойчивостью организации. Финансовое состояние — это возможность
способность обеспечивать необходимыми ресурсами работу организации. Оно
характеризуется достаточным количеством финансовых ресурсов, для
нормальной бесперебойной работы организации и умением правильно ими
пользоваться при их вложении и использовании, гарантированными
финансовыми связями с другими организациями и частными лицами,
состоятельностью платить по счетам и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние подразделяется на устойчивое, не устойчивое и
кризисное. Возможность организации вовремя производить платежи, делать
5
финансовые вложения в предприятия на расширенной основе означает, что у
организации хорошее финансовое состояние.
Вследствие его производственной, коммерческой и финансовой
деятельности зависит состояние организации. Если планы производственный и
финансовый совпадают с фактом выполнения, то это хорошо влияет на
дальнейшее финансовое положение.
И, наоборот, при недовыполнении плана по изготовлению и продаже
продукции, в результате происходит увеличение ее себестоимости и снижение
выручки, а также величина прибыли и как следствие результат плохое
финансовое состояния организации и его несостоятельность по платежам.
Если же финансовое положение организации устойчиво, это очень
хорошо влияет на увеличение выполнения производственных планов и
снабжение производства нужными ресурсами, необходимыми для работы.
Это означает, что финансовая деятельность как составная часть работы
организации, направленная на своевременное необходимое поступления и
расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины,
достижения целесообразных пропорций собственного и заемного капитала и
наиболее правильного его использования.
В системе анализа финансового состояния организации важнейшее
значения уделяется вопросам анализа и оценки финансовой устойчивости,
поскольку стабильность и устойчивое развитие организации является условием
его дальнейшего поступательного развития и улучшения показателей
деятельности.
Целью данной работы является анализ финансовой устойчивости и
определение его роли в эффективном управлении субъектом хозяйствования.
Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:
- изучить сущность и значение финансовой устойчивости в деятельности
организации.
- рассмотреть подходы к оценке финансовой устойчивости организации.
6
- определение методики анализа финансовой устойчивости организации.
- провести диагностику и анализ финансового состояния «АО
Ярославский бройлер».
- предложить рекомендации по повышению финансовой устойчивости
организации «АО Ярославский бройлер».
- провести оценку экономической эффективности мероприятий по
улучшению финансовой устойчивости «АО Ярославский бройлер».
Объектом исследования «АО Ярославский бройлер».
Предмет исследования — финансовая устойчивость «АО Ярославский
бройлер».
Научная и практическая новизна исследования заключается в
теоретическом обосновании и практической реализации предложенных
методов оценки финансовой устойчивости организаций.
Для раскрытия исследуемой темы использованы современные
публикации в отечественной печати, работы известных экономистов,
финансистов, обращавшихся к вопросу об управлении финансовой
устойчивости организаций, таких как: Ковалева В.В., Волкова О.Н., Шеремет
А.Д., Савицкая Г.В. и многих других.
Методологической и теоретической основой для проведения
исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых
в области финансов, финансового менеджмента, бухгалтерского учета,
экономического анализа.
Практическая значимость данной работы, выводы, исследования и
предложенные методические рекомендации могут быть использованы на
исследуемой организации в качестве методического обеспечения по оценке
финансовой устойчивости организации и в качестве консультационных и
информационных материалов для руководителя организации.
Структурно данная работа состоит из введения, 3 глав, заключения,
списка использованной литературы, приложений.
7
Глава 1. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Сущность и значение финансовой устойчивости в деятельности
организации
Предприятие считается экономически устойчивым, если оно способно
осуществлять все хозяйственные и денежные операции, направленные на
расширенное воспроизводство. Экономическая устойчивость организация
выступает собирающим показателем в деятельности, вырабатываемый в
результате работы производства и продажи продукции и зависит от его
производственной и финансовой устойчивости.
Производственная устойчивость обуславливается стабильностью
производства, всегда имеющимися заказами, высокой эффективностью
использования основных и оборотных фондов, высоким научно-техническим
уровнем производства, правильной системой организации как производства,
так и труда, наилучшей системой управления.
На производственную устойчивость влияют внутренние резервы
предприятия и результаты его производственной деятельности.
Для ответа на вопросы, насколько независима организация с точки
зрения обеспечения финансами, растет или уменьшается размер этой
независимости и соответствует ли состояние активов и пассивов задуманным
планам её финансово-хозяйственной работы, нужно провести оценку,
насколько организация может справится своими силами, без займов и
кредитов. Это причина для проведения анализа финансовой устойчивости
[10.с.241].
Финансовая устойчивость показывает насколько финансовые ресурсы,
при которых организация, легко пользуясь денежными средствами позволяет
путем правильного их использования создать всё необходимое для
8
непрерывной работы производства и дальнейшей реализации продукции, а
также затраты по его увеличению и обновлению.
При требуемых условиях перехода к рынку выделение пределов
финансовой устойчивости организации считается одной из наиболее
серьезных экономических проблем, так как не заметная финансовая
устойчивость ведет к неплатежеспособности организации и в результате у
предприятия отсутствуют средства на увеличение производства, а
избыточная будет вредить развитию, увеличивая затраты предприятия
лишними запасами и резервами [24.с.185].
Отсюда следует, что состоянию финансов организации необходимо
проявить себя так, чтобы ее финансовые ресурсы соответствовали
требованиям рынка и удовлетворять потребностям развития предприятия.
По времени финансовая устойчивость подразделяют на краткосрочную,
среднесрочную и долгосрочную.
Краткосрочная финансовая устойчивость определяет себя на
относительно короткое время.
Среднесрочная – это финансовая устойчивость, которая длится
определенный промежуток времени, под влиянием данных условий и
факторов при использовании производственного потенциала, имеющегося в
данный момент [5.с.296].
Долгосрочная финансовая устойчивость показывает себя в течении
достаточно продолжительного периода, и у нее нет зависимости от смены
экономического цикла и менеджмента.
По составу финансовая устойчивость разделяется на формальную и
реальную. Формальная финансовая устойчивость образуется и
заинтересовывается искусственно, государством.
9
В то время, как конкурентная финансовая устойчивость, наоборот, имеет
в виду экономическую эффективность при наличии соперников в лице
конкурентов и учитывая перспективы по увеличению производства [8.с.144].
По характеру появления финансовая устойчивость бывает абсолютная и
нормативная.
Абсолютная – это фактически приобретенная в настоящем периоде и в
планах у которой отсутствуют отклонения от заданного пути развития
организации. Это такое состояние баланса, которое удерживается, независимо
от воздействия внешних и внутренних факторов.
Нормативная финансовая устойчивость – это текущая финансовая
устойчивость на начало периода или запланированная на текущий год.
По способам управления финансовую устойчивость подразделяют
консервативную и прогрессивную. Консервативная финансовая устойчивость
проявляется в результате проведения предприятиями консервативной
политики, в то время как прогрессивная и есть результат проведения более
современной политики, которая показывает себя в стремлении к конкуренции
и завоеванию новых рынков.
С позиции постоянства финансовая устойчивость делится на
переменную, постоянную и полную [14.с.93].
Переменная финансовая устойчивость – это постоянное отсутствие
стабильности результатов в течении долгого периода времени.
Постоянная финансовая устойчивость – это состояние, которое не
меняется на длительном промежутке времени.
Полная финансовая устойчивость – это постоянный рост всех
показателей финансовой устойчивости. Если смотреть на финансовую
устойчивость с точки зрения динамики, то можно выделить внешние и
внутренние факторы, которые оказывают влияние на нее и делится на две
основные группы.
10
Первая из групп оказывает прямое воздействие: поставщики,
потребители, трудовые, денежные и прочие ресурсы, власть и управление
государства, местная администрация, конкуренты, средства массовой
информации [18.с.27].
Вторая группа оказывает косвенное воздействие: факторы
экономического, социально-политического, демографического, культурно-
исторического, нормативно-правового, природного характера.
Факторы среды обозначены условиями, при которых совершает работу
организация. Главное, что мешает устойчивости — это то, что заключено в
сфере её деятельности содержит внутренние несоответствия и противоречия
целей.
По функциональному содержанию финансовая устойчивость бывает
стратегическая, экономическая и социальная.
Стратегическая устойчивость – это умение создавать, развивать и
сохранять долгое время конкурентное превосходство на рынке при условиях
растущего научно-технического развития.
Экономическая устойчивость связана с ролью экономических факторов
в повышении и достижении стабильности работы организации, при этом она в
первую очередь связана не с расширением, а с увеличением эффективности
из-за активности и более обширного использования интеллектуального
потенциала. Социальная устойчивость дает стабильное развитие коллектива,
трудящегося в данной организации [10.с.44].
По возможности регулирования финансовая делится на открытую и
закрытую. Открытая и закрытая виды финансовой устойчивости – это имеется
ввиду присутствие или отсутствие предполагаемой возможности
регулирования и изменения показателей эффективности деятельности данного
предприятия, при учете меняющихся внешних условий.
11
Также дается возможность рассматривать финансовую устойчивость со
стороны. Имеется ввиду активная финансовая устойчивость, которая
направлена на повышение финансовой деятельности и реализации задач
предприятия на длительный период его развития и, наоборот, пассивная
финансовая устойчивость, которая концентрирует свое внимание на решении
более общих и быстро решаемых задач и не требует более серьезного
вмешательства в развитие производства.
По природе финансовая устойчивость делится на унаследованную и
приобретенную. Унаследованная финансовая устойчивость образуется в
случае имеющегося необходимого запаса финансовой прочности, который
копится в течение нескольких лет и является защитой организации от сильных
изменений внешних, неблагоприятных и неустойчивых факторов [31.с.185].
Приобретенная устойчивость достигается подходящей внутренней
системой управления и показывает результативность организации работы
производства, в которой самое главное постоянное превышение над
расходами, что способствует непрерывной работе производства и
расширению, и обновлению.
По амплитуде развития финансовая устойчивость циклическая и
поступательная. Поступательная финансовая устойчивость описывается
возможностью держатся в равновесном состоянии и принимать воздействия,
без существенных изменений своей работы, то есть фактически, не выходя за
рамки состояния.
Циклическая устойчивость — это устойчивость, которая повторяется
время от времени, под влиянием и внутренних воздействий.
По возникновению финансовая устойчивость подразделяется на
локальную и глобальную. Локальную финансовую устойчивость мы видим на
предприятиях определенного масштаба, а глобальную – в масштабах всей
страны. По охвату планированием можно выделить и не планируемую.
12
Планируемая финансовая устойчивость — это, когда факт соответствует
плану. Не планируемая финансовая – достижение результатов несмотря на
прогнозные ожидания.
По характеру признаков финансовая устойчивость бывает и
универсальная.
Универсальная финансовая устойчивость – обуславливается такими же,
как у всех признаками и практически мало чем зависит от особенностей
региона.
Индивидуальная – это устойчивость, обладающая специальными
признаками и зависящими от условий определенного региона, напрямик
связанная с определенным регионом, его и финансовой спецификой [7.с.194].
По форме выделяют восстановительную и слабую финансовую
устойчивость. Восстановительную финансовую устойчивость, видно, по ее
способности вернуться к изначальному состоянию после выхода из-под
влияния внешнего фактора. Слабая связана с маленьким резервом прочности и
большой угрозой частичного сохранения устойчивого в будущем состояния.
Анализ финансовой устойчивости может решить вопросы: предприятие
является самостоятельным с финансовой точки зрения и устойчиво ли
финансовое предприятия. Для определения финансового положения
организации и имеются четыре типа финансовой устойчивости [12.с.85].
Абсолютная устойчивость типична ситуации, если все запасы
предприятия полностью перекрываются имеющимися оборотными
средствами.
Абсолютно устойчивое финансовое состояние показано, как
неравенство:
ВА + З <СК, (1)
где, ВА– внеоборотные активы;
З – запасы + НДС по приобретенным ценностям; СК– капитал и резервы.
13