55
− излишек общими (+) или недостаток (-) общей коэффициент величины основных зованием
(нормальных) источников начало формирования запасов связи, равный разнице комплектом величины
основных почти источников рисунок формирования запа цельсов и величины запасов вости.
С помощью этих пытывает показателей, расчет устойчивости которых представлен необх в таблице 18,
определяется собственный трехкомпонентный показатель шения типа финансовой около устойчивости.
Таблица конец 18
Расчет показателей список обеспеченности запасов основывается и затрат источниками ными
финансирования предприятия экономической за 2013 – 2016 таким гг.
Показате
ль
2013 счет
2014
2015 тойчивости
2016
на нач.
на кон.
на нач.
на кон.
на нач.
на кон.
на нач.
на кон.
∆СОС временный
-901
-1238 инвесторов
0
-796
-796 аключение
-835
-835 договоров
-1810
∆КФ
-901 определении
-1238
0
-796 году
-796
-485 важное
-485
-1218 году
∆ОИФ
48
0
0
15
15
2
12
19
Тип
финанс выражают
овой
устойчи
вости чупров
Неусто
йчивое
финанс средств
овое
состоян
ие
Неусто
йчивое таким
финанс
овое
состоя
ние
Неусто количество
йчивое
финан
совое коэффициент
состоя
ние
Неусто
йчивое
финан
совое вость
состоя
ние
Неусто
йчивое
финан
совое общая
состоя
ние
Неусто
йчивое были
финанс
овое со
состоя
ние
Неусто
йчивое себестоимость
финан
совое ходов
состоя
ние
Неусто
йчивое баланса
финан
совое
состоя
ние
Таким итого образом, определилось несмотря условие:
∆СОС быстро < 0;
∆КФ < 0;
∆ОИФ ≥ 0.
По данным платежной таблицы следует году, что данное предприятие данный находится в
неустойч перспективеивом финансовом состоянии постоянной, так как трехмерный показатель потерю для
анализируемого периода операционного S = (0;0;1),тем не менее рующие, сохраняется возможность краткосрочные
восстановления равн результатеовесия за счет представлены пополнения источников устойчи собственных
средств дународной, сокращение дебиторов основе. Следует обратить использование внимание на то, что
собственных абсолютная оборотных средств баланс для формирования внутренняя запасов просто шенствовании нет. И на
начало и на конец дает анализируемого периода перевозке этот показатель расчета имел отрицательное обеспечение
значение.
Таким ботники образом, в текущем года периоде состояние финансового на предприятии
предкризисное кредиторской, а в последующих период коэффициентах прогнозируется кризисное требуются, т.е.
происходят и будут плановом происходить существенные пополнения увеличения дебиторских отношениях
56
задолженностей, уменьшение убыток внеоборотных активов добавочный (основных средств таблица) и т.д.
Предприятие находится итого в плачевном состоянии тности и если не принять учитывая во внимание
расчеты риложении, то в дальнейшем оно может сроках дойти до банкротства даст и прекращения
существования пределами предприятия.
Анализ года финансовой устойчивости тобуса предприятия с помощью финансовом следующих
относительных стояния показателей, представленных обязательств в главе 1,:
1. Коэффициент таким автономии (Ка);
2. Коэффициент этого соотношения перевозки заемных и собственных абсолютная средств (коэффиц получается
иент финансовой устойчивости результатах) (К з/с);
3. Коэффициент нормативного обеспеченности собственными кредиторами источниками финан экономическая
сирования (Ко);
4. Коэффициент основные соотношения мобильных функциональным и иммобилизованных средств отбор
(Кми);
5. Коэффициент риложении маневренности (Км);
6. Коэффициент актива имущества производственного систем назначения (К п.им рисунок);
7. Коэффициент прогноза недостаток банкротства (К
ПБ
).
Расчет рынке относительных показателей оплаченного, характеризующих финансовую шеремет
устойчивость быть ОАО «Башмаковотрансавто» за 2013 роли – 2016 гг. представлен финансовая в
таблицах 19 и 20.
Таблица отражают 19
Расчет относительных турного показателей финансовой перевозки устойчивости ОАО
«Башмаковотрансавто риложения» за 2013-2014 экономии гг.
Коэффициент
На начало года
На конец года
Абсолютное
изменение
Темп роста,
%
2013
г.
2014 г.
2013 г.
2014 г.
2013
г.
201
4 г.
2013
г.
2014
г.
Автономии
0,463
−
0,399
0,671
-
0,064
0,67
1
86,17
−
Соотношения
заемных и
собственных
средств
1,157
−
1,506
0,49
0,349
−
130,1
6
−
Обеспеченности
собственными
источниками
финансирования
-
18,77
1
−
−
--
53,067
−
−
−
−
57
Продолжение таблицы настоящее 19
Соотношения
мобильных и
иммобилизованн
ых средств:
0,028
−
−
0,0061
−
−
−
−
Маневренности
-
1,099
−
- 1,506
- 0,
481
-
0,407
−
-
37,03
−
Имущества
производственно
го назначения
0,973
−
1
0,994
0,027
−
102,7
7
−
Прогноза
банкротства
-
0,509
−
-0,601
-0,323
-
0,092
−
-
118,0
−
Таблица 20
Расчет получил относительных показателей положительно финансовой устойчивости издательстве ОАО
«Башмаковотрансавто» за 2015 данная – 2016 гг.
Коэффициент
На начало года
На конец года
Абсолютное
изменение
Темп роста, %
2015
г.
2016
г.
2015
г.
2016
г.
2015
г.
2016
г.
2015
г.
2016
г.
Автономии
0,671
0,622
0,622
0,071
-
0,049
-
0,551
92,7
11,41
Соотношения
заемных и
собственных
средств
0,49
0,606
0,606
13,06
0,116
12,45
123,67
2155,1
Обеспеченности
собственными
источниками
финан-
сирования
-
53,07
-63,38
-63,38
-56,16
-
10,31
7,22
-
119,43
-88,61
Соотношения
мобильных и
иммобилизован
ных средств:
0,0061
0,0059
0,0059
0,0165
-0,00
0,010
96,72
279,66
Маневренности
-0,481
-0,597
-0,597
-
12,836
-
0,116
-
12,24
-
124,12
-
2149,1
Имущества
производственн
ого назначения
0,994
0,999
0,999
0,99
0,005
-
0,009
100,5
99,1
Прогноза
банкротства
-
0,3229
-
0,2138
0,2138
-0,612
0,109
-
0,398
-66,21
-
286,25
На рисунке таблица 15 показана динамика пассажирские относительных показателей реклама
финансовой устойчивости устойчи предприятия, а именно тельности коэффициентов автономии иведенные,
соотношения заемных динами и собственных средств финансового и маневренности за 2013 заявления – 2016
гг.
58
-13
-8
-3
2
7
12
17
2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г.
Коэффициент
автономии
Коэффициент
соотношения заемных
и собственных средств
Коэффициент
маневренности
Рисунок баланса 15 Динамика коэффициентов таким автономии, соотношения внеоборотные
заемных и собственных ствование средств и маневренности дународной за 2013 – 2016 только гг.
По данным таблиц относятся 19 и 20 можно сделать экономическая следующие выводы коэффициент:
1. Коэффициент автономии котором за анализируемый период самойлов в целом заметно роста
снизился: за 2013 расчета г. на 13,83 % (100 редприятию – 86,17), за 2015 которые г. на 7,3 %, за 2016 г. на
88,59 краткосрочные %. Для 2013 г. коэффициент баланса автономии соответствует рисунок норме. Доля можно
собственных средств пользования в общей сумме году всех средств значения предприятия,
авансированных полного им для осуществления значительных уставной деятельности новое, превысила
минимальное контроль пороговое значение венно коэффициента (0,5) основными в 2015 – 2016 предприятие гг. В свою
очередь идентична, это говорит о значительном относительно понижении финансовой экономии независимости
предприятия уровню, увеличении риска отношениях финансовых затруднений налогам в будущем за счет финансирования
уменьшения гарантии риода погашения организацией обеспеченности своих обязательств данном и
сокращения возможности обеспеченности привлечения средств именно со стороны.
2. Коэффициент возможность соотношения результате заемных и собственных статьи средств (коэффиц сокращении
иент финансовой устойчивости превышают) на начало 2013 целью г. составил 1,157, ских на конец –
1,506, целей т.е. увеличился на 0,349. компании Коэффициент финансовой также устойчивости вышел указывает
за рамки ограничения заемных (К < 1). Коэффициент соотно востьшения заемных физически и
собственных средств поэтому на начало 2015 мического г. составил 0,49, на конец конец – 0,606, т.е.
59
увеличился затраты на 0,116. Таким состав образом, на 1 руб. вложенных стояния в активы
собственных необходима средств предприятие коэффициента к концу года отношения привлекло 60,6 коп. заемных рационного
средств. В 2016 конец г. данный коэффициент превысил степени норматив: на конец характеризует года
составил кубышкин 13,06.
3. Коэффициент федеральный мобильных и иммобилизованных ресурсов средств за 2015 нормативного г.
снизился на 96,72 средств %, а за 2016 г. увеличился маршруты на 279,66 %. Числовое ковалев значение
коэффициента тельно на начало и конец предприятия анализируемого периода аналитических было ниже имущественная, чем
коэффициент фина капиталнсовой устойчивости уставный. Такое положение тельности говорит о
финансовой помощью нестабильности ОАО «Башмаковотрансавто данным».
4. Коэффициент маневренности чивость за 2013 – 2016 энергии гг. получил отрицательное маршр
значение и в результате анализируемый не удовлетворяет условию всего Км > 0,5. Это факт говорит включает
о том, что собственные средства появляется предприятия не мобильны испытывает и их большая часть грессивные
вложена только классификация в основные средства подразумевает, а не в оборотные средства статьи, что
положительно бы сказалось анализ для АТП.
5. Коэффициент обеспеченности подразумевает собственными источниками таблица
финансирования прочих не соответствует нормативу дународной (К
о
≥ 0,1), т.к. имеет значение функционал со
знаком « - » в течение работы всего наблюдаемого себе периода. В результате воздействиями происходит
ухудшение прочие финансового фонды состояния предприятия всего и его платежеспособности, т.е.
АТП является рассмотрим финансово неустойчивым может. Увеличить собственные рисунке оборотные
средства оборотных можно с помощью организации увеличения долгосрочного уменьшились заимствования, если быть
долгосрочных кредитов увеличилась в структуре пассивов году относительно немного также, то можно
попробовать чиваемости получить дополнительный обслужив долгосрочный кредит оценка или нарастить
собственный ротных капитал, путем поэтому увеличения Уставного наличие капитала, подъемом цели
рентабельности с помощью капитал контроля затрат умен.
6. Коэффициент имущества параллельно производственного назначения частичным за
анализируемый период далее удовлетворяет нормативному чупрунов условию (К
п.им.
≥ 0,5).
7. Коэффициент налога прогноза банкротства емных за 2013 – 2016 эффект гг. имеет
отрицательное кредиторской значение и наблюдается средств снижение показателя значение. Это
свидетельствует о том, что ОАО «Башмаковотрансавто применения» испытывает большие всего
финансовые затруднения таблица.
60
В данном случае ральными финансовая устойчивость оста АТП нестабильная и
руководству счет рекомендуется пересмотрение рицательное результатов хозяйственной основные
деятельности предприятия этих.
Оценка платежеспособности функциональным осуществляется на основе пать характеристики
ликвидности сумм текущих активов резервы, т.е. времени, необходимого штрафам для превращения их
в денежную всего наличность. Следовательно представлен, платежеспособность предприятия оборудование
зависит от уровня финансовой ликвидности баланса низкая .[27, с.236].
Анализ ходов ликвидности баланса заемные заключается в сравнении ятия средств по активу курсионный,
сгруппированных по уровню данном убывающей ликвидности масштабах, т.е. скорости
превращения счет в денежные средства вышения, с обязательствами по пассиву маневренности, которые
группируются чение по степени срочности расчетов их погашения.
Степень быть ликвидности баланса продолжение характеризует следующие предприятия соотношения:
− абсолютная обязательствам ликвидность: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; П4 ≥ А4.
− текущая казателей ликвидность (достаточная основные для рыночных условий мации): А1+А2 ≥
П1+П неустойч2; П4 ≥А4.
− перспективная ликвидность наиболее: А1+А2 < П1+П модуль2; А3 ≥ П3; П4 ≥ А4.
− недостаточный уровень ляемых перспективной ликвидности модель: А1 + А2 < П1+П2;
А3 < П3; П4 ≥ А4.
− баланс рентабельность организации неликвиден достаток: П4 < А4.
Сопоставление групп возможности статей актива результатах и пассива для определения рисунок
ликвидности баланса дает показано на рисунке можно 16.
61
Сравнение
Высокая чиваемости степень ликвидности чиваемости Высокая степень зволяет срочности
Низкая лгосрочная степень ликвидности жение Низкая степень поддержания срочности
Рисунок конкретных 16 Группировка статей итивном актива и пассива лермонтово для анализа
ликвидности лизинговой баланса
Расчет таблица и анализ ликвидности заемные балансов пред фондоотдачаприятия приведен определяет в таблицах
21, 22, 23, 24.
Таблица который 21
Анализ ликвидности финансовой баланса предприятия рисунок за 2013 г.
Актив обслуживание
На
нач.
года,
т.
руб.
На
кон.
года производство,
т.
руб.
Пассив
На
нач.
года показателю,
т.
руб.
На
кон.
года,
т.
руб.
Платежный становления
излишек (+)
/ недостаток ствления
(-)
Процент покр нормативногоытия
обязательств
На
нач.
года повышение,
т.
руб.
(2-5)
На
кон.
года пособие,
т.
руб.
(3-6)
На нач.
года риода, т.
руб.
(2/5*100)
На кон.
года разработка, т.
руб.
(3/6*100)
А1
3
−
П1
929
861
- 926
- 861
0,32
−
А2
45
−
П2
20
377
+ 25
- 377
225
−
А3
−
−
П3
−
−
−
−
−
−
А4
1721 сопоставление
2060
П4
820
822
+901 положение
+
1238
209,87 чает
250,61
Баланс ляются
1769
2060 счет
Баланс
1769 способности
2060
−
−
−
−
Наиболее проводится ликвидные активы показатель (А
1
)-
к ним относятся денежные нематериальные
средства предприятия поддерживать и
краткосрочные финансовые именно
вложения (стр определение. 260 + стр. 250).
Наиболее улучшение срочные обязательс монтажа
тва (П
1
) — кредиторская задо коэффициент
лженность и «Прочие показывает
краткосрочные пассивы лизинговой» (стр. 620
+ стр. 670). следующему
Быстро реализуемые сравнению активы
(А
2
)- дебиторская дипломного задолженность и
прочие постоянные активы (стр оэффициент. 240 + стр. 270).
Медленно основные реализуемые активы были
(А
3)
. К ним относятся статьи основное из
разд. 2 баланса баланс «Оборотные
активы» (стр оборотных.210 + стр.220 - стр листовок
.217).
Труднореализуемые активы всех (А
4
) -
статьи из разд мероприятия. 1 баланса «Внеоб являются
оротные активы финансовой» (стр. 110 + стр.
120 – стр. 140). предприятие
Краткосрочные пассивы коэффициент (П
2
) —
статьи «Заемные тельным средства» и
другие статьи издательстве раздела 6 баланса уменьшилась
«Краткосрочные пассивы венных» (стр.
610 + стр. 630 + стр. 640 + стр.
650 + стр. 660). имущество
Долгосрочные пассивы листовок (П
3
) —
долгосрочные кредиты встр банка и
займы рамках (стр. 510 + стр. 520). башмаковского
Постоянные пассивы реализовать (П
4
) —
собственный капитал охвату,
находящийся итого постоянно в
распоряжении итого предприятия (стр баланса.
490 – стр. 217).
62
0
500
1000
1500
2000
2500
А1
П1
А2
П2
А3
П3
А4
П4
3
929
45
20
0
0
1721
820
0
861
0
377
0
0
2060
822
на начало года
на конец года
Рисунок движение 16 Показатели ликвидности лишек баланса предприятия назначения за 2013
г.
Таблица обслуживающее 22
Анализ ликвидности вышения баланса предприятия году за 2014 г.
Актив должно
На
нач.
года,
т.
руб.
На
кон.
года можно,
т.
руб.
Пассив
На
нач.
года индивидуальная,
т.
руб.
На
кон.
года,
т.
руб.
Платежный получается
излишек (+)
/ недостаток этот
(-)
Процент покр наиболееытия
обязательств
На
нач.
года стояние,
т.
руб.
(2-5)
На
кон.
года поддержанию,
т.
руб.
(3-6)
На нач.
года собственных, т.
руб.
(2/5*100)
На кон.
года тала, т.
руб.
(3/6*100)
А1
−
15
П1
−
811
−
-796 степень
−
1,85
А2
−
−
П2
−
−
−
−
−
−
А3
−
−
П3
−
−
−
−
−
−
А4
−
2450
П4
−
1654 наличие
−
+796
−
148,12 финансовой
Баланс
−
2465 основное
Баланс
−
2465 характеризуют
−
−
−
100
Таблица 23
Анализ составление ликвидности баланса отсрочки предприятия за 2015 заемные г.
Актив
На
нач.
года димой,
т.
руб.
На
кон.
года,
т.
руб.
Пассив серьезного
На
нач.
года,
т.
руб.
На
кон.
года основные,
т.
руб.
Платежный
излишек нормальная (+)
/ недостаток
(-)
Процент действие покрытия
обязательств труднореализу
На
нач.
года,
т.
руб.
(2-5) плановом
На
кон.
года,
т.
руб.
(3-6) башмаковского
На нач.
года, т.
руб.
(2/5*100) конец
На кон.
года, т.
руб.
(3/6*100) предприятия
А1
15
2
П1
811
474
- 796
- 472
1,85
0,42
А2
−
−
П2
−
13
−
- 13
−
−
А3
−
11
П3
−
350
−
-339
−
3,14
А4
2450 оста
2204
П4
1654 выполнение
1380
+
796
+
824
148,12 ральными
159,71
Баланс основных
2465
2217 технические
Баланс
2465 структурная
2217
−
−
−
−
63
15
2
811
474
0
0
0
13
0
11
0
350
2450
2204
1654
1380
0
500
1000
1500
2000
2500
А1 П1 А2 П2 А3 П3 А4 П4
на начало года
на конец года
Рисунок конец 17 Показатели ликвидности расклеиваться баланса предприятия таблица за 2015
г.
Таблица сегодняшних 24
Анализ ликвидности аличие баланса предприятия увеличение за 2016 г.
Актив кредиторская
На
нач.
года,
т.
руб.
На
кон.
года вишнинская,
т.
руб.
Пассив
На
нач.
года отдачи,
т.
руб.
На
кон.
года,
т.
руб.
Платежный федеральной
излишек (+)
/ недостаток финансовый
(-)
Процент покр кредиторскаяытия
обязательств
На
нач.
года основное,
т.
руб.
(2-5)
На
кон.
года торской,
т.
руб.
(3-6)
На нач.
года общая, т.
руб.
(2/5*100)
На кон.
года роста, т.
руб.
(3/6*100)
А1
2
19
П1
474
1237 штрафам
- 472
-
1218
0,42
1,54
А2
−
−
П2
13
−
-13
−
−
−
А3
11
13
П3
350
592
-339 ликвидности
- 579
3,14
2,2
А4
2204
1937 рисунок
П4
1380
140
+
824
+
1797 рисунок
159,71
1383,57 добавочный
Баланс
2217 группировка
1969
Баланс значения
2217
1969 оборотных
−
−
100
100
2
19
474
1237
0
0
13
0
11
13
350
592
2204
1937
1380
140
0
500
1000
1500
2000
2500
А1 П1 А2 П2 А3 П3 А4 П4
на начало года
на конец года
Рисунок 18 Показатели прибыль ликвидности баланса может предприятия за 2016 финансовый
г.
64
Полученные данные недостаток показывают, что в анализируемых конец периодах
наблюдался рентабельность платежный недостаток пить наиболее ликвидных руководителя активов (А дебиторская1) -
денежных средств биторской и краткосрочных финансовых меры вложений. Иными плуатации словами,
наиболее рентабельность ликвидных активов резервы недостаточно для покрытия вузов наиболее срочных прибыль
обязательств, т.е. А1 < П1. Быстрореализуемые разработка активы А2 на начало собственных 2013 г.
превышают экономическая соответствующую группу разработка краткосрочных пассивов строй П2, т.е. А2 >
П2. Сопоставление А1 – П1 и А2 – П2 позволяет сновные выявить текущую улучшении ликвидность
предприятия никифорова. Конкретно для ОАО «Башмаковотрансавто ральными» выявлена
неплатежеспособность фалько в ближайшее время расчета.
Группа долгосрочных создание пассивов П3 на начало ряда и конец 2016 уменьшилась г. превышала
медленно приемлемых реализуемые активы осуществляется А3. Как видно, А4 > П4 в течение биторской всего
наблюдаемого периода периода. Увеличение отвечающим труднореализуемых активов матанцева А4 или
внеоборотных активов запасы произошло за счет заемные увеличения основных отечественного средств, и в
частности ботники. Труднореализуемые активы дело на конец 2013 составлены г. перекрывали
постоянные статическая пассивы на 1238 устойчивость тыс. руб., на конец 2014 были г. – на 796 тыс. руб., на
конец 2015 финансовом г. – на 824 тыс. руб., на конец 2016 экономики г. платежный излишек задолженность А4
составил 1797 оптимальное тыс. руб., т.е. не было соблюдено здесь важное условие корнеева
платежеспособности, что говорит итого об отсутствии у предприятия предлагаемых собственных
оборотных характер средств для воспроизводственного чупров процесса.
Таким доходом образом, баланс финансового предприятия имеет задолженность неудовлетворительную
структуру организация, так как не соответствует всем расчет критериям абсолютной ятия ликвидности.
Исходя показатель из этого, можно охарактеризовать итого ликвидность баланса помощью ОАО
«Башмаковотрансавто» за 2013 таким – 2016 гг. как недостаточную жание (недостаточный
уровень ковалев перспективной ликвидности прибыль), а предприятие не платежеспособным цена.
Платежеспособность предприятия степанова определяется также дополненное при помощи
расчета общество финансовых коэффициентов аличие. Общую оценку среднем платежеспособности дает процесса
коэффициент текущей пригородный ликвидности актуальных, который показывает раздела, что задолженность по
кредитам котором и расчетам можно носительном погасить, мобилизовав зависимости все оборотные средства медленно. Он
определяется:
L
1
= (А
1
+ А
2
+ А
3
) / (П
1
+ П
2)
, (13)