5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….3
Глава 1. Теоретические аспекты финансовой устойчивости организации….9
1.1 Сущность и содержание финансовой устойчивости организации………...…..9
1.2 Факторы, определяющие финансовую устойчивость организации………...13
1.3 Методы и методика анализа финансовой устойчивости организации……....20
Глава 2. Анализ и оценка финансовой устойчивости ООО «Атлант»…..….37
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации……………..37
2.2 Анализ финансового состояния организации………………………..………..40
2.3 Оценка абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости
организации……………………………………………………………...………….50
Глава 3. Пути укрепления финансовой устойчивости ООО «Атлант»…..…55
3.1 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия…....55
3.2 Оценка экономической эффективности разработанных мероприятий….…..61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………..……………….68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………..……………71
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………...…………………………75
6
ВВЕДЕНИЕ
Достижение и поддержание финансовой устойчивости коммерческой
организации является одним из приоритетных направлений финансового
менеджмента. В поддержании устойчивости коммерческих организаций
заинтересовано, по сути, общество в целом, так как от успешной и эффективной
работы российских компаний во многом зависит развитие производственного
потенциала и конкурентоспособность экономики страны.
Благодаря успешной реализации банком своей основной функции пере-
распределения средств становится возможным реализовать долгосрочные
программы инвестирования, вкладывать в развитие новых производств, и в
целом повышать уровень жизни граждан.
Проблема обеспечения финансовой устойчивости коммерческих
организаций не теряет своей актуальности уже на протяжении долгого времени,
и более того, становится одним из ключевых вопросов обеспечения
стабильности национальной экономики. Особенно остро данная проблема
проявляется на фоне ситуации, когда в производственном секторе складывается
достаточно нестабильная обстановка и одновременно возникает потребность в
расширении инвестиционных вливаний в экономику.
В настоящее время основой стабильного состояния организации служит
его финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость организации является
главной характеристикой финансового состояния, представляя собой наиболее
емкий показатель, отражающий обеспечение финансовыми ресурсами.
Если в ходе анализа обнаружена недостаточная финансовая устойчивость,
то это может привести к отсутствию у компании средств для его дальнейшего
развития производства, неплатежеспособности, и, не приняв никакие меры,
предприятие становится банкротом. В свою очередь, избыточная устойчивость
также будет препятствовать развитию, т.к. будут излишние запасы, а это тоже
неблагоприятная для организации ситуация.
7
Эти и другие факторы усиливают роль анализа финансовой устойчивости
в деятельности компании. Положения, изложенные выше, определяют
актуальность данной темы.
Цель выпускной квалификационной работы – исследовать теоретические
основы, дать оценку финансовой устойчивости организации и разработать
программы мер по укреплению финансовой устойчивости.
Исходя из цели исследования, поставлены следующие задачи:
- изучить теоретические основы финансовой устойчивости организации;
- рассмотреть методику проведения оценки финансовой устойчивости
организации;
- проанализировать финансовую устойчивость ООО «Атлант»;
- разработать мероприятия по укреплению финансовой устойчивости ООО
«Атлант».
Объект данного исследования выступает ООО «Атлант».
Предмет исследования данного исследования является финансовая
устойчивость ООО «Атлант».
Теоретическую базу выпускной квалификационной работы составляют
труды российских ученых в области теории и практики финансовой
устойчивости и платежеспособности, такие как Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет,
И.Т. Абдукаримов, Е.В. Негашев и другие.
При проведении исследования использовались следующие методы:
изучение научной литературы, нормативных актов, анализ и обработка
бухгалтерской (финансовой) отчетности рассматриваемой организации, расчет
показателей, анализ полученных результатов.
Информационной базой исследования послужили различные нормативно-
правовые акты РФ, интернет-ресурсы и бухгалтерская (финансовая) отчетность
ООО «Атлант».
Теоретическая значимость исследования состоит в изучении, описании и
систематизации теории об анализе финансовой устойчивости организации.
8
Практическая значимость исследования состоит в возможности
применения организациями при осуществлении анализа финансовой
устойчивости представленных в данной работе теоретических материалов и
практических рекомендаций.
Структура работы включает введение, три раздела с подразделами,
заключение, список использованных источников и приложения.
Во введение определена актуальность выбранной темы исследования.
В первой главе выпускной квалификационной работы рассмотрены
теоретические основы финансовой устойчивости организации.
Во второй главе работы дается организационно – экономическая
характеристика ООО «Атлант», проводится анализ финансовую устойчивость
ООО «Атлант».
В третьей главе представлены мероприятия по укреплению финансовой
устойчивости ООО «Атлант» и представлено экономическое обоснование
целесообразности применения предложенных рекомендаций.
В заключении было рассмотрено влияние проведенных мероприятий и
сделан вывод о результатах.
9
Глава 1. Теоретические аспекты финансовой устойчивости
организации
1.1 Сущность и содержание финансовой устойчивости организации
У предприятия основой стабильного финансового состояния является его
финансовая устойчивость. У каждого экономиста свое мнение на содержание
финансовой устойчивости в экономической литературе, соответственно,
появляется все больше и больше разногласий по существенным характеристикам
данного понятия. Рассмотрим мнения различных российских экономистов на
данное определение (таблица 1).
Таблица 1
Подходы российских экономистов к понятию «финансовая
устойчивость»
Авторы
Определение финансовой устойчивости
А.Д.Шеремет
Е.В.Негашева
Финансовая устойчивость является главным элементом обеспечения
финансового состояния компании.
Авторы выделяют 4 типа финансового состояния компании: первый
тип абсолютной устойчивости, второй тип нормальной устойчивости,
третий тип неустойчивого состояния, кризисное состояние компании.
Г.В.Савицкая
По мнению экономиста, финансовая устойчивость заключается в
способности
организации осуществлять функционирование, совершенствование,
сохранность равновесия баланса с учётом происходящих изменений.
М.Н.Крейнина
Отмечает, что финансовое состояние организации, является важной
характеристикой его экономической деятельности, которое
определяет конкурентоспособность. Финансовое состояние, как
устойчивое, формируется в процессе всей хозяйственной
деятельности компании. Но, одновременно с этим, экономисты
допускает разлад между сущностью финансового состояния и
методами, необходимыми для его анализа, ведь именно финансовое
состояние, они определяют, как систему определенных показателей,
которые отражают наличие, размещение и их
использование.
В.В. Ковалев
По мнению экономиста, под финансовым состоянием компании можно
понимать имущественное и финансовое положение, результаты
хозяйственной деятельности, развитие компании на будущее.
Финансовая устойчивость рассматривается как часть анализа
финансового состояния компании.
В.И. Бариленко
По мнению экономиста, анализ финансового состояния и финансовой
устойчивости - это два независимых друг от друга направления
анализа финансовой деятельности. Поэтому анализ финансовой
устойчивости включает в себя анализ платежеспособности,
ликвидности и обеспеченности предприятия собственными
оборотными средствами.
10
Е.В. Негашев и А.Д. Шеремет, выделили четыре типа финансовой
устойчивости предприятия:
а) финансовая устойчивость абсолютная - преобладание источников
формирования собственных оборотных средств над величиной запасов и затрат,
данный тип встречается в экономической практике редко, но все же он есть;
б) финансовая устойчивость нормальная, оно описано равенством между
величиной материально-производственных запасов и суммой собственных
оборотных средств;
в) неустойчивое финансовое состояние заключается в том, что произошло
нарушение платежеспособности компании, но при этом можно осуществить
восстановление равновесия за счет роста собственного капитала, снижением
дебиторской задолженности, креме этого увеличение обороноспособности
оборотных средств;
г) кризисное финансовое состояние заключается в том, что для компании
недалеко от банкротства. Что бы выйти из состояния банкротства нужно
уменьшить количество запасов и обеспечить повышение источников
финансирования материальных запасов.
1
Далее рассмотрим виды финансовой устойчивости, приведенные в таблице
2.
Таблица 2
Виды финансовой устойчивости
Квалификационный признак
Вид финансовой устойчивости
по времени
Краткосрочная, среднесрочная, долгосрочная
по структуре
Формальная и конкурентная
по характеру возникновения
Абсолютная и нормативная
по способам управления
Консервативная и прогрессивная
с позиции постоянства
Переменная, постоянная, полная
по возможности
регулирования
внешним факторам
факторы внутренней среды
по функциональному
содержанию
стратегическая
экономическая
социальная
по форме
восстановительная
слабая
по охвату планированием
Планируемая и не планируемая
1
Крайнова К., Кулина Е.А. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия
в условиях кризиса // Молодой ученый. 2018. № 11.3. С. 46-50.
11
Рассмотрим подробно описанные в таблице 2 виды финансовой
устойчивости:
а) По временному признаку:
- выделяют краткосрочную финансовую устойчивость, имеет место быть,
короткий период времени;
- выделяют среднесрочную финансовую устойчивость, которая
достигается за определенный период времени;
- выделяют долгосрочную финансовую устойчивость, проявляющаяся в
длительный период времени;
б) По структурному признаку:
- выделяют формальную финансовую устойчивость, которая формируется
и стимулируется искусственным путем;
- конкурентная финансовая устойчивость, представляет эффективность
экономическую.
в) По характерному признаку:
- выделяют абсолютную финансовую устойчивость, которая достигается в
данный период времени при отсутствии разного рода отклонений;
- выделяют нормативную финансовую устойчивость, которая заложена в
начале периода в финансовом плане.
д) По способу управления:
- выделяют консервативную финансовую устойчивость, которая может,
появляется вследствие консервативной политики;
- выделяют прогрессивную финансовую устойчивость, по итогам которой,
осуществляется проведение более совершенной политики, которая проявляется
в стремлении к конкурентной борьбе.
е) С позиции постоянства:
- выделяют переменную финансовую устойчивость, недостаток которой
заключается в стабильности и устойчивости на протяжении длительного периода
времени;
12
- постоянная финансовая устойчивость, стабильное финансовое состояние
в течение длительного периода времени;
- полная финансовая устойчивость, устойчивое увеличение всех
показателей финансовой устойчивости.
ж) По возможности регулирования:
- внешним факторам относятся экономическое регулирование, природные
факторы, действующее на данный момент законодательство и
прочие составляющие; при этом их можно разбить по способу влияния
на две основные категории: воздействия прямого и косвенного;
- факторы внутренней среды, определенные условиями, при которых
предприятие развивается, данные факторы заключены в специфике деятельности
организации и содержат в себе внутренние противоречия, касаемые целей,
средств достижения этих целей, ресурсов, управления.
и) По функциональному содержанию:
- стратегическая устойчивость, умение создавать, совершенствовать и
сохранять в течение большого периода времени;
- выделяют экономическую устойчивость, которая связана с
экономическими факторами с целью достижения стабильности
функционирования организации;
- выделяют социальную устойчивость, которая обеспечивается активным
развитием трудового коллектива предприятия.
к) По форме:
- выделяют восстановительную финансовую устойчивость, которая может
быть выражена в возможностях вернуть первоначальное состояние;
- выделяют слабую финансовую устойчивость, которая связана с
недостаточностью запасом прочности.
л) По охвату планированием:
- выделяют планируемую финансовую устойчивость, которая достигается
с планированием;
13
- выделяют не планируемую финансовую устойчивость, которая
достигается при прогнозных ожиданий.
2
Итак, рассмотрев и обобщив различные подходы к определению понятия
«финансовая устойчивость», можно сформулировать авторскую точку зрения.
Финансовая устойчивость – это такое распределение и использование
финансовых ресурсов, при котором в условиях приемлемого уровня риска
обеспечивается бесперебойное функционирование организации, а также
гарантируется ее платежеспособность и кредитоспособность. Таким образом,
финансовая устойчивость – это способность фирмы в долгосрочном аспекте
поддерживать целевую структуру источников финансирования. Это объясняется
тем, что предприятие не ограничивается в своей деятельности лишь средствами
собственников, а привлекает средства сторонних лиц.
1.2 Факторы, определяющие финансовую устойчивость организации
Выявление и систематизация факторов, которые влияют на финансовую
устойчивость организации, дают возможность руководству организации более
точно разработать свою финансовую политику на долгосрочную перспективу.
Внутренние или микроэкономические факторы в большей степени зависят
от эффективности управления организацией, отраслевой независимости,
состояния имуществ, стратегических решений менеджмента, качества
предоставляемых работ, товаров и услуг, а также от уровня и квалификации
персонала. Наиболее важным фактором для компании является оптимизация
состава и структуры активов компании и источников их финансирования.
3
2
Крячко В.С. Применение методов системного анализа при оценке финансовой
устойчивости предприятия // Современные тенденции развития науки и технологий, 2017. –
№ 3.-Ч.12.-С.58-66.
3
Булатов А. С. Финансовый менеджмент нового поколения. Изд. 3-е, перераб. и доп.
М.: Юристъ, 2017. 894 с.
14
Внешние или макроэкономические факторы представляют собой
состояние экономики в целом, степень развития отрасли функционирования
компании, налоговой системы страны и так далее.
Они никак не зависят от персонала или руководства, а, следовательно,
финансовая политика предприятия должна быть сформирована с учетом
будущих изменений внешней среды, которые могут не только положительно
повлиять на результаты компании, но и отрицательно сказаться на ее финансовой
устойчивости. Так, негативные социально-экономические факторы повлекут за
собой снижение спроса на товары или услуги, а благоприятные условия внешней
среды, в свою очередь, могут способствовать улучшению атмосферы, в которой
функционирует компания, а также ускорить темпы роста множества показателей
компании.
В качестве анализа макроэкономических факторов, определяющих
финансовую устойчивость предприятия, следует дать оценку целой группе
экономических показателей, а именно, оценить рыночную процентную ставку,
курс обмена валют, величина ВВП на перспективу, уровень инфляции и другие.
Также, помимо социально-экономических факторов, нужно не оставлять
без внимания и такие, как демографические, политические, технологические,
экологические, культурные и другие, представленные в приложении 1.
Следующая классификация по влиянию деятельности компании на
финансовую устойчивость связана с факторами качества работы конкретной
организации. Они делятся на организационные, маркетинговые и
производственные.
К организационным факторам относится организационная структура,
чувствительность к изменениям системы управления, наличие или отсутствие
взаимодействия между подразделениями, а также их информационная
взаимосвязь. Производственные факторы можно охарактеризовать
эффективностью использования производственных мощностей, качеством и
новизной оборудования, качеством товаров, работ или услуг, внедрением ноу-
хау и себестоимостью продукции.