65
Таблица 20
Изменение показателей оборачиваемости оборотных активов
ООО «Атлант»
Показатель
До
мероприятия
После
мероприятия
Изменение
(прирост)
+;-
%
Выручка, тыс. руб.
55352,6
55352,6
0
0
Оборотные активы, тыс.
руб.
10626,1
9235,1
-1391
-13,1
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных средств,
обороты
5,21
5,99
0,785
15,1
Продолжительность
одного оборота, дн.
70,07
60,90
-9,17
-13,1
Дебиторская
задолженность, тыс. руб.
3 391
2000
-1391
-41,0
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности, дней
22,361
13,188
-9,172
-41,0
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности, обороты
16,323
27,676
11,353
69,6
Графически динамика изменения показателей эффективности
использования оборотных активов ООО «Атлант» представлена на рисунках 8 и
9.
Рисунок 8 - Динамика изменения объема выручки и оборотных
активов
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
До мероприятия После мероприятия
55352,6 55352,6
10626,1
9235,1
3391
2000
Выручка, тыс. руб.
Оборотные активы, тыс. руб.
Дебиторская задолженность,
тыс. руб.
66
Как видим, в результате реализации данного мероприятия значительно
улучшатся показатели оборачиваемости дебиторской задолженности: снизится
продолжительность одного оборота, и возрастут коэффициенты
оборачиваемости дебиторской задолженности.
Рисунок 9 - Динамика изменения показателей эффективности
использования оборотных активов
Что касается показателей оборачиваемости всех оборотных активов в
целом, то у них коэффициент оборачиваемости на конец планируемого периода
также возрастет, (здесь следует отметить, мы проводили расчеты не по средним
показателям за два периода, а по показателям на конец базового и планового
периодов; если же брать средние показатели, то, что плановые показатели
оборачиваемости оборотных активов будут все же выше базового показателя, так
как стоимость оборотных активов после мероприятия хотя и снизится, но
средний показатель после мероприятия все же выше среднего показателя 2018 г.,
5,21
5,99
70,07
60,9
22,3
13,2
16,3
27,7
0
10
20
30
40
50
60
70
80
До мероприятия После мероприятия
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных средств,
обороты
Продолжительность
одного оборота, дн.
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности, дней
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности, обороты
67
что негативно влияет на общие показатели оборачиваемости оборотных
активов).
В результате внедрения мероприятия произойдет увеличение значений
коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности и,
соответственно, уменьшение средней длительности одного оборота дебиторской
задолженности, что свидетельствует о росте интенсивности использования
дебиторской задолженности и может оцениваться только положительно.
Таким образом, расчеты подтверждают экономическую эффективность
предложенного мероприятия.
Таким образом, проведенные расчеты позволяют сделать вывод, что в
результате внедрения разработанных мероприятий будет улучшена организация
управления оборотными активами ООО «Атлант» и это положительно скажется
на финансовом состоянии предприятия, следовательно, цель дипломной работы
достигнута.
Как показали проведенные расчеты, можно наблюдать повышение
коэффициентов финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия.
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы:
Анализ теоретических, правовых и методологических основы финансовой
устойчивости позволили сделать вывод, что финансовая устойчивость
предприятия – это положение финансовых ресурсов, их использование и
распределение, обеспечивающее положительные изменения основных
показателей деятельности предприятия на базе увеличения капитала и прибыли
при сохранении кредитоспособности и платежеспособности в обстоятельствах
допустимого уровня риска.
1) Обобщив различные подходы к определению понятия «финансовая
устойчивость», можно сформулировать авторскую точку зрения. Финансовая
устойчивость – это такое распределение и использование финансовых ресурсов,
при котором в условиях приемлемого уровня риска обеспечивается
бесперебойное функционирование организации, а также гарантируется ее
платежеспособность и кредитоспособность. Таким образом, финансовая
устойчивость – это способность фирмы в долгосрочном аспекте поддерживать
целевую структуру источников финансирования. Это объясняется тем, что
предприятие не ограничивается в своей деятельности лишь средствами
собственников, а привлекает средства сторонних лиц. Финансовая устойчивость
предприятия в большей степени подвергается внутренним и внешним факторам
воздействия. Следовательно, их своевременное выявление и учет при принятии
стратегических решений являются залогом эффективности и стабильности
функционирования организации.
2) Информация об уровне финансовой устойчивости предприятия может
относиться как к открытой, так и к составляющей коммерческую тайну
предприятия.
3) Анализ изменения показателей финансового состояния предприятия
ООО «Атлант» позволяет сделать вывод, что очевидными проблемами
предприятия являются краткосрочность источников финансирования, что может
69
в перспективе вызвать кризис неплатежеспособности, а также ухудшающаяся
структура выручки, что может быть первым признаком снижения
конкурентоспособности предприятия. Бухгалтерский баланс предприятия
неликвиден.
Все коэффициенты ликвидности ниже нормы. Более того, в 2018 году
наблюдается их снижение. Анализ показателей финансовой устойчивости
показал, что коэффициент автономии ниже нормы и в 2018 году снизился на 0,07
это означает, что увеличилась зависимость предприятия от сторонних
кредиторов, доля заемного финансирования выше, чем собственного.
В целом, с точки зрения эффективности организацию можно признать
достаточно эффективной, а с точки зрения риска – достаточно рискованной.
4) Для того, чтобы повысить финансовую устойчивость рассматриваемого
предприятия предлагается следующее: уставной капитал ООО «Атлант»
составляет 1285 тыс. руб., и рекомендуется увеличить размер уставного капитала
предприятия для того, чтобы повысить его финансовые гарантии; резервный
капитал ООО «Атлант» практически отсутствует, поэтому предлагается создать
фонд накопления, а также важно усовершенствовать учет этого фонда, а также
усовершенствовать отражение фонда в бухгалтерском балансе предприятия; в
целях возможности использования, для финансового анализа всеми участниками
рынка, предлагается усовершенствовать бухгалтерскую отчетность
предприятия.
5) Как показали проведенные расчеты, можно наблюдать повышение
коэффициентов финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия. Так,
после увеличения собственного капитала на 1,5 млн. руб., коэффициент
концентрации собственного капитала увеличится на 0,06 и станет ближе к
рекомендуемому значению. Также возрастет и коэффициент маневренности
собственного капитала на 0,148.
Увеличение собственного капитала повлечет и увеличение коэффициента
соотношения собственных и заемных средств на 0,168. После внедрения
70
мероприятий размер собственного капитала рассматриваемого предприятия
возрастет на 22%.
В целях погашения кредиторской задолженности ООО «Атлант» может
предложить провести с кредиторами факторинг дебиторской задолженности (со
скидкой 10% от суммы дебиторской задолженности). Следовательно, если в
результате данного мероприятия
ООО «Атлант» сократит дебиторскую задолженность на 40-42%,
необходимом для покрытия кредиторской задолженности, оборотные средства
предприятия сократятся на 1391 тыс. руб. (3391х 41%) и составят 2 млн. руб. Что
касается показателей оборачиваемости всех оборотных активов в целом, то у них
коэффициент оборачиваемости на конец планируемого периода также возрастет,
(здесь следует отметить, мы проводили расчеты не по средним показателям за
два периода, а по показателям на конец базового и планового периодов; если же
брать средние показатели, то, что плановые показатели оборачиваемости
оборотных активов будут все же выше базового показателя, так как стоимость
оборотных активов после мероприятия хотя и снизится, но средний показатель
после мероприятия все же выше среднего показателя 2018 г., что негативно
влияет на общие показатели оборачиваемости оборотных активов).
В результате внедрения мероприятия произойдет увеличение значений
коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности и,
соответственно, уменьшение средней длительности одного оборота дебиторской
задолженности, что свидетельствует о росте интенсивности использования
дебиторской задолженности и может оцениваться только положительно.
Проведенные расчеты позволяют сделать вывод, что в результате
внедрения разработанных мероприятий будет улучшена организация управления
оборотными активами ООО «Атлант» и это положительно скажется на
финансовом состоянии предприятия. Как показали проведенные расчеты, можно
наблюдать повышение коэффициентов финансовой устойчивости
рассматриваемого предприятия.
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1 Конституция Российской Федерации от 12.12.1993г. (в ред. от от
21.07.2014 N 11-ФКЗ) // КонсультантПлюс: [сайт справочной системы] – Режим
доступа: http://base.consultant.ru/
2 Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 03.08.2018) // Консультант Плюс : [сайт справочной
системы] – Режим доступа: http://base.consultant.ru/
3 Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 28.11.2018) «О
бухгалтерском учете»
4 Приказом Минфина России от 2 июля 2010 г. № 66н (в ред. от
06.03.2018) «О формах бухгалтерской отчетности организаций»
5 Авдеева В.И. Финансовый менеджмент: учебник / В.И. Авдеева, О.И.
Костина, Н.Н. Губернаторова. -Москва: КНОРУС, 2017. -384 с
6 Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента: учеб.пособие.-
2-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2017. 512 с.
7 Булатов А. С. Финансовый менеджмент нового поколения. Изд. 3-е,
перераб. и доп. М.: Юристъ, 2017. 894 с.
8 Ендовицкий Д.А. Финансовый анализ (Бакалавриат и Магистратура):
учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева.- 3-е изд., перераб. -
Москва: КНОРУС, 2018. 300 с.
9 Игонина, Л.Л. Финансовый анализ: учебник для бакалавриата и
магистратуры. / Л.Л. Игонина, У.Ю. Рощектаева, В.В.Вихарев. Москва:
РУСАЙНС, 2018. 228 с.
10 Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной
привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и
торговле/М.Н. Крейнина. – М: Инфра-М, 2017. 123 с.
11 Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий). — М.: ТК
Велби, 2017. - 640 с.
72
12 Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:
учебник / О.И. Аверина [и др.]. - 2-е изд., перераб. - М.: КНОРУС, 2016. 432 с.
13 Шеремет, А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности
[Текст]: учебник / под ред. А. Д. Шеремет - М.: ИНФРА - М, 2016. – 345 с.
14 Экономический анализ: учебное пособие / Н. В. Парушина [и др.].
Москва: КНОРУС, 2017. 300 с.
15 Алферов В.Н., Худякова В.В. Мониторинг кредитоспособности
заемщиков как механизм антикризисного управления // Стратегии бизнеса. 2017.
№ 4(36). С. 5-6.
16 Бердникова Л.Ф., Альдебенева С. П. Финансовый анализ: понятие и
основные методы // Молодой ученый. 2018. №1. С. 330-338.
17 Воронина М.Н., Паршутина М.В. Обеспечение достаточного уровня
платежеспособности организации // Экономика и управление. 2017. № 2(4). С. 3-
10.
18 Вишневская О.В. Антикризисное управление предприятием. Ростов-на-
Дону: Феникс, 2016. 313 с.
19 Грига Д.В. Сущность и методы анализа финансового состояния.
Финансовый анализ, как база для планирования в организации // Экономика и
социум. 2017. № 12(31). С. 872-876.
20 Игнатенко М.С. Анализ финансового состояния предприятия //
Научные и исследования и разработки молодых учебных. 2018. № 9-2. С. 61-64.
21 Изюмова О.Н., Ладаускас С.В. Экономический механизм
антикризисного управления в системе малого и среднего бизнеса // Научный
вестник ЮИМ. 2018. № 4. С. 8-12.
22 Крайнова К., Кулина Е.А. Методика анализа финансовой
устойчивости предприятия в условиях кризиса // Молодой ученый. 2018. № 11.3.
С. 46-50.
23 Крячко В.С. Применение методов системного анализа при оценке
финансовой устойчивости предприятия // Современные тенденции развития
науки и технологий, 2017. – № 3.-Ч.12.-С.58-66.
73
24 Липчиу Н.В., Глебова Е.А. Методика анализа финансового состояния
организации // Актуальные вопросы права, экономики и управления. / Пенза:
Наука и просвещение, 2017. С. 44-47.
25 Лукасевич, И. Я. Финансовый менеджмент в 2 ч. Часть 1. Основные
понятия, методы и концепции: учебник и практикум для бакалавриата и
магистратуры / И. Я. Лукасевич. - 4-е изд., перераб. и доп. - Москва:
Издательство Юрайт, 2019. - 377 с.
26 Максимова А.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / А.И.
Максимова, М.И. Мохина, О.Г. Наумкова. - Пермь: АНО ВПО «ПИЭФ», 2017. -
89 с.
27 Оценка стоимости активов и бизнеса: учебник для баклавриата и
магистратуры / М.А. Федотова, В.И. Бусов, О.А. Землянский; под ред. М.А.
Федотовой. – Москва: Издательство Юрайт, 2018. – 522с.
28 Файзуллина А. А. Исследование подходов комплексной оценки
финансового состояния предприятия // Молодой ученый. – 2016. – №19. – С. 537
- 540.
29 Финансовый менеджмент в малом бизнесе: учебник / Н.И. Морозко,
В.Ю. Диденко. – Москва: ИНФРА-М, 2018. - 314 с.
30 Финансовый менеджмент: учебник для академического бакалавриата
/ В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. – Москва: Издательство Юрайт, 2017. – 467с.
31 Финансирование бизнеса: учебник / под ред. И.Я. Лукасевича. – М.:
Центркаталог, 2018. -334с.
32 Шкеленок П.П. Методический инструментарий анализа финансового
состояния предприятия // Научные стремления. 2017. № 3 (3). С. 76-82.
33 Шилякина А.Н., Романова С.В. Сущность анализа финансового
состояния коммерческой организации и его содержание согласно требованиям
различных пользователей информации // Новая наука: проблемы и перспективы.
2017. № 1-1. С. 255-259.
34 Экономика фирмы: учебник для бакалавров / под ред. В. Я. Горфинкеля.
– Москва : ЮРАЙТ : ИД Юрайт, 2014. - 685 с.
74
35 Эскиндаров М.А. Корпоративные финансы (бакалавриат и
магистратура) / М.А. Эскиндаров, М.А. Федотова. – Москва : КноРус, 2016. – 480
с.
36 Янков В. М. Запасы материальных оборотных средств: проблемы
расчета / В.М. Янков // Вопросы статистики. - 2016. - № 6. - С. 45- 52.
37 Aswath Damodaran Investment Philosophies: Successful Strategies and
the Investors Who Made Them Work. Bristol: Hardcover. 2017. P. 597.
38 Varian H.R. Intermediate Microeconomics: A Modern Approach. London:
W. W. Norton & Company. 2017. P. 739.
39 Aswath Damodaran Investment Philosophies: Successful Strategies and the
Investors Who Made Them Work. Bristol: Hardcover. 2017. P. 597.
40 Varian H.R. Intermediate Microeconomics: A Modern Approach. London:
W. W. Norton & Company. 2017. P. 739.