65
мероприятий этот показатель общества с ограниченной ответственностью
«Авита-К» увеличился на 0,02 пункта и составил 0,04.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива
финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников
финансирования, которые предприятие может использовать в своей
деятельности длительное время. Значение данного коэффициента в обществе с
ограниченной ответственностью «Авита-К» после внедрения мероприятий
составило 0,06, что на 0,04 пункта выше, чем показатель 2017 года.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает способность
предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт
денежных средств, а также средств на расчетных счетах и краткосрочных
финансовых вложений.
Норматив данного коэффициента более 0.2. Чем выше показатель, тем
лучше платежеспособность предприятия. Однако завышенное значение данного
показателя может свидетельствовать о нерациональном использовании
капитала. После внедрения мероприятий в обществе с ограниченной
ответственностью «Авита-К» имеет значение данного показателя 0,08, что на
0,05 пункта выше, чем в 2017 году.
Выводы по главе 3.
Для достижения достаточного уровня коэффициентов абсолютной и
критической ликвидности рекомендуется:
- увеличить недостаток доли высоколиквидных активов и уменьшить
зависимость от краткосрочных обязательств на 5000 тыс. руб., привлекая
долгосрочные кредиты в сумме 3000 рублей и краткосрочные кредиты для
погашения кредиторской задолженности 2000 рублей. Для увеличения суммы
собственных средств необходимо привлечь инвесторов, с помощью
предложения доли в уставном капитале, путем пополнения оборотных активов
денежными средствами на 1500 тыс. рублей.
66
После проведения мероприятий этот показатель общества с
ограниченной ответственностью «Авита-К» увеличился на 0,02 пункта и
составил 0,04.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива
финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников
финансирования, которые предприятие может использовать в своей
деятельности длительное время. Значение данного коэффициента в обществе с
ограниченной ответственностью «Авита-К» после внедрения мероприятий
составило 0,06, что на 0,04 пункта выше, чем показатель 2017 года.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает способность
предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт
денежных средств, а также средств на расчетных счетах и краткосрочных
финансовых вложений. После внедрения мероприятий в обществе с
ограниченной ответственностью «Авита-К» имеет значение данного показателя
0,08, что на 0,05 пункта выше, чем в 2017 году.
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В заключение необходимо отметить, что цели, поставленные при
написании выпускной квалификационной работы, достигнуты.
В первой главе рассмотрены теоретические аспекты финансовой
устойчивости. Финансовая устойчивость является гарантированной
платежеспособностью предприятия, установленной по результатам его
деятельности, основанной на эффективном формировании, распределении и
использовании финансовых ресурсов. Одновременно с этим, финансовая
устойчивость означает обеспеченность на предприятии запасов собственными
источниками их формирования, соотношение собственных и заемных средств,
являющихся источниками покрытия активов данного предприятия.
Об устойчивом финансовом состоянии предприятия свидетельствует его
способность к своевременности осуществления платежей, финансированию
своей деятельности на расширенной основе, поддержанию своей
платежеспособности в неблагоприятных обстоятельствах.
Платежеспособность предприятия – это внешнее проявление его
финансовой устойчивости. Предприятие платежеспособно при условии наличия
у него денежных средств, краткосрочных финансовых вложений (ценных
бумаг, временной финансовой помощи прочим предприятиям) и активных
расчетов (расчетов с дебиторами), покрывающих краткосрочные обязательства
данного предприятия.
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
проводится при использовании большого количества показателей. Так, с
помощью анализа структуры активов и пассивов, динамики валюты баланса
предприятия можно охарактеризовать его финансовую устойчивость и
платежеспособность. Анализ баланса может быть нескольких видов:
сравнительный анализ, балансовый метод, вертикальный анализ и
горизонтальный анализ баланса.
68
Во второй главе проведен анализ финансовой устойчивости предприятия
на примере ООО «Авита-К». Общество с ограниченной ответственностью
«Авита-К» специализируется на выращивании крупного и мелкого рогатого
скота, а также на торговле мясом и мясными полуфабрикатами. В работе
рассмотрены показатели финансовой устойчивости за период 2015-2017 гг.
Прибыль в 2016 году составила 16165 тысяч рублей, что на 25,0%
больше уровня 2015 года. В 2017 году сумма прибыли увеличилась на 10,2% по
сравнению с 2015 годом.
ООО «Авита-К» в 2015 годах находится в зоне абсолютной и текущей
платежеспособности. В 2016 и 2017 годах общество с ограниченной
ответственностью «Авита-К» также находится в уверенной зоне абсолютной и
текущей платежеспособности. Предприятие увеличило дебиторскую
задолженность за счет предоставления коммерческих товарных кредитов
заказчикам, с целью привлечения новых клиентов и завоевания большей доли
рынка.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива
финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников
финансирования, которые предприятие может использовать в своей
деятельности длительное время. Значение данного коэффициента в обществе с
ограниченной ответственностью «Авита-К» в 2015-2017 годах составило 0,02
без изменений и существенно ниже общепринятого норматива.
Ликвидность баланса можно рассматривать как положительную. При
этом в ближайший моменту промежуток времени ООО «Авита-К» удастся
сохранить свою платежеспособность. Наибольший удельный вес в структуре
актива баланса общества с ограниченной ответственностью «Авита-К»
занимают труднореализуемые активы – 63%. Наибольший же удельный вес в
структуре пассива занимают краткосрочные обязательства – 98%.
В результате проведенного анализа финансовой устойчивости ООО
«Авита-К» были выявлены следующие недостатки:
69
3. Преобладание неликвидных активов в структуре баланса. В первую
очередь это внеоборотные активы. Исходя из проведенного анализа баланса
общества с ограниченной ответственностью «Авита-К» можно сказать, что
инвестиции в основной капитал предприятие производило за счет
краткосрочных кредитов банков, что негативно отразилось на ряде показателей
платежеспособности и финансовой устойчивости.
4. В силу специфики - минимальный уровень маневренности
собственного капитала. Маневренность капитала отражает соотношение между
собственными оборотными средствами и собственным капиталом компании.
Таким образом, значение показателя говорит о том, какая часть собственного
капитала общества с ограниченной ответственностью «Авита-К» может быть
использована для финансирования оборотных активов, а какая часть
направлена на финансирование внеоборотных активов. В данном случае в
обществе с ограниченной ответственностью «Авита-К» необходимо работать в
направлении увеличения доли собственных средств и средств, привлеченных на
долгосрочной основе. Это позволит увеличить сумму собственных оборотных
средств, что приведет к улучшению показателей платежеспособности и
финансовой устойчивости.
5.
Существенное отличие между кредиторской и дебиторской
задолженностью. В обществе с ограниченной ответственностью «Авита-К»
дебиторская задолженность в 1,5-2 раза ниже кредиторской, что говорит о
наличии большой и ответственной нагрузки от коммерческих и краткосрочных
банковских кредитов.
Дебиторская и кредиторская задолженность весьма существенно влияют
на финансовое положение общества с ограниченной ответственностью «Авита-
К», использование денежных средств в обороте, величину прибыли,
фактически полученной в отчетном периоде.
6.
Платежный дефицит денежных средств и быстроликвидных
активов для покрытия наиболее срочных обязательств. В обществе с
70
ограниченной ответственностью «Авита-К» этот дефицит составляет около 33
раз, по отношению к валюте баланса (быстроликвидных активов 3%, а срочных
обязательств 98%).
Для улучшения финансовой устойчивости необходимо увеличить
собственные оборотные средства. Собственные оборотные средства можно
пополнить, увеличив собственный капитал за счет увеличения уставного
капитала.
Для достижения достаточного уровня коэффициентов абсолютной и
критической ликвидности рекомендуется:
- увеличить недостаток доли высоколиквидных активов и уменьшить
зависимость от краткосрочных обязательств на 5000 тыс. руб., привлекая
долгосрочные кредиты в сумме 3000 рублей и краткосрочные кредиты для
погашения кредиторской задолженности 2000 рублей. Для увеличения суммы
собственных средств необходимо привлечь инвесторов, с помощью
предложения доли в уставном капитале, путем пополнения оборотных активов
денежными средствами на 1500 тыс. рублей.
После проведения мероприятий этот показатель общества с
ограниченной ответственностью «Авита-К» увеличился на 0,02 пункта и
составил 0,04. Коэффициент финансовой устойчивости в обществе с
ограниченной ответственностью «Авита-К» после внедрения мероприятий
составил 0,06, что на 0,04 пункта выше, чем показатель 2017 года.
Коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,08, что на 0,05 пункта выше,
чем в 2017 году.
В целом полученные результаты говорят об эффективности
предложенных мероприятий.
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Налоговый кодекс РФ. Часть 1 от 31.07.1998 г. № 146-ФЗ (в
редакции от 30.12.2006 г. № 268-ФЗ), Часть 2 от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (в
редакции от 30.12.2006 г. № 268-Ф3).
2. Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и
финансовых результатов предпринимательских структур: учеб. пособие. М.:
Инфра-М, 2016. 214 с.
3. Абушинова Б. Финансовое состояние организации: основные
показатели // Справочник экономиста, 2014. – № 8. – С. 44-54.
4. Аверина О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учебник – М.: КноРус, 2016. – 430 с.
5. Алексеева, А.И. Анализ ликвидности и платежеспособности
предприятия // Научное сообщество студентов XXI столетия. Экономические
науки: сб. ст. по мат. X междунар. студ. науч.-практ. конф. 11 [Электронный
ресурс]. - № 10. - URL: http://sibac.info/archive/economy/10.pdf (дата обращения
25.01.2018)
6. Астахов, П.В. Бухгалтерский учет: от «А» до «Я»/ – М. : Феникс,
2013. – 480 с.
7. Архипов А.И., Большаков А.К. Экономика: учебник / Архипов А.И.,
Большаков А.К., Дерябина М.А. – Изд. 3-е, переработанное и дополненное. –
М.: Проспект, 2014. – 848 с.
8. Ахмедзянова, Ф. К. Методика и результаты управления
финансовой устойчивостью предприятия - М. : LAP Lambert Academic
Publishing, 2015. – 184 с.
9. Бабаев, Ю.А. Бухгалтерский учет. Учебник – М. : Проспект, 2015. –
424 с.
10. Бабинцева Н. В. Методика комплексной сравнительной
рейтинговой оценки платежеспособности и финансовой устойчивости
72
предприятия // Экономика и предпринимательство. - 2014. - № 11-4 (52-4). - С.
609-612.
11. Баканов, М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности / М.И.
Баканов, А.Д. Шеремет. - М. : Финансы и статистика, 2013. -306 с.
12. Барышникова, Н.А. Экономика предприятия: учебное пособие – М.
: Юрайт, 2014. – 192 с.
13. Бернстайн Л. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и
интерпретация / Л. Бернстайн; Пер. с амер. – 6-го изд. выполнили: О.В.
Скачкова; Науч. ред. пер. И.И. Елисеева. – М.: Финансы и статистика, 2014. –
624 с.
14. Бибикова Л. Сущность и основные этапы оценки
платежеспособности организации // Инновац. наука. - 2015. - № 11-1. - С. 28-32
15. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: в 2 т. М.: Книга
по Требованию, 2017. Т. 1. 521 с.
16. Бука Л. Управленческий анализ и комплексная оценка
экономической эффективности - Аудитор. -2014. -№ 3. -С. 37-39.
17. Васильева Л.С. Анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.С.
Васильева, М.В. Петровская – М.: КноРус, 2016. – 606 с.
18. Войтоловский, Н.В. Экономический анализ: учебник/под ред. Н.В.
Войтоловского. - М. : Издательство Юрайт, 2013. 548с.
19. Волков, О.И. Экономика предприятия: учебное пособие – М. :
ДРОФА, 2014. – 272 с.
20. Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния предприятия / В.Н.
Глазунов // Финансы, 2014. – № 2.
21. Горфинкель, В.Я. Экономика фирмы – М. :Юрайт, 2014.- 688 с.
22. Григорян, А.А. Оценка и прогнозирование финансовой
устойчивости организации - М. : LAP Lambert Academic Publishing, 2014. – 176
с.
73
23. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика организаций (организации):
учебное пособие для студентов вузов / Грибов В.Д., Грузинов В.П., Кузьменко
В.А. – М.: Кнорус, 2014. – 416 с.
24. Долгих Ю. А. Методологические подходы к оценке финансовой
устойчивости предприятия : традиции и инновации / Ю. А. Долгих, Ю. Э.
Слепухина // Страховое дело. - 2015. - № 11. - С. 18-27.
25. Елисеев, А.С. Экономика - М. : Дашков и Ко, 2014 – 528 с.
26. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ
организации: учебник / Жилкина А.Н. – Изд. исправленное. – М.: Инфра-М,
2013. – 332 с.
27. Зонова, О.С., Шерстобитова, Е.Н. Оценка ликвидности баланса,
платежеспособности организации. - М. : LAP Lambert Academic Publishing,
2012. – 132 с.
28. Ивашенцева Т.А. Экономика предприятия. Учебник – М.: КноРус,
2016 – 284 с.
29. Ильина И.В., Сидоренко О.В. Новые подходы к определению
критериального уровня финансовых коэффициентов//Экономический анализ:
теория и практика. - 2015. - № 21.
30. Ирековна, Н.А. Анализ платежеспособности организации. -
Молодой ученый. — 2012. — №6. — С. 198-200.
31. Клочкова, Е.Н. Экономика предприятия / Е.Н. Клочкова, Кузнецов
В.И., Платонова Т.Е.– М.: Проспект, 2014 – 448 c.
32. Ковалев, В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор
инвестиций. Анализ отчетности. – М. : Финансы и статистика, 2014. – 500с.
33. Коваленко, О.Г. Анализ и оценка платежеспособности организации
- Современные научные исследования и инновации. 2016. № 11 [Электронный
ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2016/11/74037 (дата обращения
25.01.2018).
74
34. Кудряшов, В.С. Теоретические и методические аспекты анализа
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий. – Стратегии
бизнеса. – 2016. - № 12. – С. 11 -19
35. Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учебник для вузов - М. : Инфра-М, 2013. – 320 с.
36. Малышенко, В.А. Стратегический финансовый анализ как метод
изучения комплексной финансовой устойчивости предриятия – М. : Русайнс,
2017. – 192 с.
37. Негашев, Е.В. Проблемы логического обоснования методов
анализа финансовой устойчивости коммерческой организации - М. : Русайнс,
2017. – 168 с.
38. Низамова, А. И. Анализ платежеспособности организации //
Молодой ученый. — 2012. — №6. — С. 198-200.
39. Поршнев, А.Г. Анализ ликвидности баланса предприятия - 11
[Электронный ресурс].
URL:http://www.elitarium.ru/2007/04/13/analiz_likvidnosti_balansa_predprijatija.ht
ml (дата обращения 25.01.2018)
40. Савицкая, Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности
предприятия – Мн. : ДРОФА, 2014 – 608 с.
41. Саполгина, Л.А. Бухгалтерский учет и анализ. Краткий курс.
Учебное пособие – М. : КноРус, 2015. – 152 с.
42. Погодина, Т. В. Финансовый менеджмент : учебник и практикум
для прикладного бакалавриата / Т. В. Погодина. — М. : Издательство Юрайт,
2015. — 351 с.
43. Финансовый менеджмент : учебник для академического
бакалавриата / Г. Б. Поляк [и др.] ; отв. ред. Г. Б. Поляк. — 4-е изд., перераб. и
доп. — М. : Издательство Юрайт, 2016. — 456 с.