55
Таблица 9
Анализа ликвидности баланса общества с ограниченной
ответственностью «Авита-К» на 01.01.2018 года, тыс. руб.
АКТИВ
ПАССИВ
Излишек
(+),
недостаток
(-)
Наименование
Сумма
Наименование
Сумма
1. Наиболее ликвидные
активы
951
1. Наиболее
срочные
обязательства
32856
-31895
2. Быстрореализуемые
активы
16892
2. Краткосрочные
пассивы
0
16892
3. Медленнореализуемые
активы
14631
3. Долгосрочные
пассивы
0
14631
4. Труднореализуемые
активы
994
4. Постоянные
пассивы
612
382
БАЛАНС
33468
БАЛАНС
33468
х
Примечание: собственная разработка на основе данных Общества с ограниченной ответственностью «Авита-
К».
На рисунке 9 наглядно рассмотрим структуру актива баланса общества
с ограниченной ответственностью «Авита-К» на 01.01.2018 года.
Рисунок 9 - Структура актива баланса Общества с ограниченной
ответственностью «Авита-К» на 01.01.2018 года.
Примечание: собственная разработка на основе данных Общества с ограниченной ответственностью
«Авита-К».
1. Наиболее
ликвидные
активы
3%
2.
Быстрореализуемы
е активы
50%
3.
Медленнореализуе
мые активы
44%
4.
Труднореализуемы
е активы
3%
Структура актива баланса ООО "Авита-К"
56
Как показывает Рисунок 9 наибольший удельный вес в структуре актива
баланса общества с ограниченной ответственностью «Авита-К» занимают
труднореализуемые активы – 63%.
Это связано с тем, что в эту группу входят основные средства
предприятия, которые всегда имеют несколько видов оценки, и для того, чтобы
«превратить» их в наличность потребуется оценка их реальной стоимости.
Положительным является тот факт, что наиболее ликвидные и
быстрореализуемые активы в структуре баланса общества с ограниченной
ответственностью «Авита-К» занимают 53%, что свидетельствует о том, что на
предприятии достаточно большое количество денежных средств и средств в
дебиторской задолженности на текущую дату, так как это наиболее ликвидные
позиции баланса.
Структуру пассива баланса общества с ограниченной ответственностью
«Авита-К» на 01.01.2018 года рассмотрим на Рисунке 10.
Рисунок 10 - Структура пассива баланса Общества с ограниченной
ответственностью «Авита-К» на 01.01.2018 года.
Примечание: собственная разработка на основе данных Общества с ограниченной ответственностью
«Авита-К».
1. Наиболее
срочные
обязательства
98%
2. Краткосрочные
пассивы
0%
3. Долгосрочные
пассивы
0%
4.
Постоянные
пассивы
2%
Структура пассива баланса ООО "Авита-К"
57
Рассматривая структуру пассива баланса общества с ограниченной
ответственностью «Авита-К» на 01.01.2018 года, стоит отметить отсутствие
долгосрочных пассивов и краткосрочных пассивов. По состоянию на отчетную
дату предприятие не имеет долгосрочных кредитов банках.
Наибольший же удельный вес в структуре пассива занимают
краткосрочные обязательства – 98%. Постоянные пассивы занимают 2%, в их
состав входят фонды предприятия, такие, как Уставный фонд, резервный фонд,
фонд накопления и фонд потребления и др.
Общество с ограниченной ответственностью «Авита-К» является
современным и прогрессивным пользователем, практически, всех банковских
услуг, предлагаемых обслуживающими банками.
Выводы по главе 2.
Общество с ограниченной ответственностью «Авита-К»
специализируется на выращивании крупного и мелкого рогатого скота, а также
на торговле мясом и мясными полуфабрикатами. В работе рассмотрены
показатели финансовой устойчивости за период 2015-2017 гг.
Прибыль в 2016 году составила 16165 тысяч рублей, что на 25,0%
больше уровня 2015 года. В 2017 году сумма прибыли увеличилась на 10,2% по
сравнению с 2015 годом.
ООО «Авита-К» в 2015 годах находится в зоне абсолютной и текущей
платежеспособности. В 2016 и 2017 годах общество с ограниченной
ответственностью «Авита-К» также находится в уверенной зоне абсолютной и
текущей платежеспособности. Предприятие увеличило дебиторскую
задолженность за счет предоставления коммерческих товарных кредитов
заказчикам, с целью привлечения новых клиентов и завоевания большей доли
рынка.
В 2016 году в обществе с ограниченной ответственностью «Авита-К»
увеличилась сумма амортизации на 8,2%, а в 2017 году на 10,6%, по сравнению
58
с 2015 годом. Также увеличились такие показатели, как стоимость оборотных
фондов на 13,4% в 2016 году и на 31,5% в 2017 году, по сравнению с 2015
годом. Стоимость собственных оборотных средств снизилась в 2016 году на
19,8%, а в 2017 году увеличилась на 123,9%, по сравнению с 2015 годом.
Сумма собственных средств предприятия в 2016 году увеличилась на
21,8%, а в 2017 году на 38,8%, по сравнению с 2015 годом. Также увеличилась
сумма заемных средств предприятия в 2016 году увеличилась на 13,6%, а в
2017 году на 30,4%, по сравнению с 2015 годом. Аналогичная ситуация с
суммой кредиторской задолженности. Сумма денежных средств на счетах
общества с ограниченной ответственностью «Авита-К» в 2016 году
увеличилась на 38,7%, а в 2017 году на 68,6%, по сравнению с 2015 годом.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива
финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников
финансирования, которые предприятие может использовать в своей
деятельности длительное время. Значение данного коэффициента в обществе с
ограниченной ответственностью «Авита-К» в 2015-2017 годах составило 0,02
без изменений и существенно ниже общепринятого норматива.
Ликвидность баланса можно рассматривать как положительную. При
этом в ближайший моменту промежуток времени ООО «Авита-К» удастся
сохранить свою платежеспособность.
Рассматривая структуру пассива баланса общества с ограниченной
ответственностью «Авита-К» на 01.01.2018 года, стоит отметить отсутствие
долгосрочных пассивов и краткосрочных пассивов. По состоянию на отчетную
дату предприятие не имеет долгосрочных кредитов банках. Удельный вес в
структуре актива баланса общества с ограниченной ответственностью «Авита-
К» занимают труднореализуемые активы – 63%. Наибольший же удельный вес
в структуре пассива занимают краткосрочные обязательства – 98%.
59
Глава 3. Пути повышения финансовой устойчивости ООО
«Авита-К»
3.1 Мероприятия, направленные на улучшение финансовой устойчивости
предприятия
На основании проведенного вертикальным балансовым методом анализа
данных общества с ограниченной ответственностью «Авита-К» были выявлены
следующие тренды, отрицательно влияющие на показатели финансовой
устойчивости и платежеспособности:
1. Преобладание неликвидных активов в структуре баланса. В первую
очередь это внеоборотные активы. Увеличение внеоборотных активов обычно
говорит о приобретении имущества или инвестициях в строительство. При
наличии таких вложений - важно, за счет каких средств (собственных/заемных
(долгосрочных или краткосрочных)) они были сделаны. Исходя из
проведенного анализа баланса общества с ограниченной ответственностью
«Авита-К» можно сказать, что инвестиции в основной капитал предприятие
производило за счет краткосрочных кредитов банков, что негативно отразилось
на ряде показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.
2. В силу специфики - минимальный уровень маневренности
собственного капитала. Маневренность капитала отражает соотношение между
собственными оборотными средствами и собственным капиталом компании.
Таким образом, значение показателя говорит о том, какая часть собственного
капитала общества с ограниченной ответственностью «Авита-К» может быть
использована для финансирования оборотных активов, а какая часть
направлена на финансирование внеоборотных активов. В данном случае в
обществе с ограниченной ответственностью «Авита-К» необходимо работать в
направлении увеличения доли собственных средств и средств, привлеченных на
долгосрочной основе. Это позволит увеличить сумму собственных оборотных
средств, что приведет к улучшению показателей платежеспособности и
финансовой устойчивости.
60
3.
Существенное отличие между кредиторской и дебиторской
задолженностью. В обществе с ограниченной ответственностью «Авита-К»
дебиторская задолженность в 1,5-2 раза ниже кредиторской, что говорит о
наличии большой и ответственной нагрузки от коммерческих и краткосрочных
банковских кредитов.
Дебиторская и кредиторская задолженность весьма существенно влияют
на финансовое положение общества с ограниченной ответственностью «Авита-
К», использование денежных средств в обороте, величину прибыли,
фактически полученной в отчетном периоде.
Можно добиться хороших финансовых результатов от продажи
продукции, товаров, услуг, операционных и внереализованных доходов, но
многое потерять при существенном росте дебиторской задолженности. В то же
время нужно проявлять крайнюю щепетильность в расчетах с кредиторами,
своевременно возвращать им долги, иначе организация рискует потерять своих
поставщиков и других кредиторов.
4.
Платежный дефицит денежных средств и быстроликвидных
активов для покрытия наиболее срочных обязательств. В обществе с
ограниченной ответственностью «Авита-К» этот дефицит составляет около 33
раз, по отношению к валюте баланса (быстроликвидных активов 3%, а срочных
обязательств 98%).
Для улучшения финансовой устойчивости необходимо увеличить
собственные оборотные средства. Собственные оборотные средства можно
пополнить, увеличив собственный капитал за счет увеличения уставного
капитала.
Увеличение уставного капитала можно произвести за счет
дополнительных денежных вкладов участников и третьих лиц, принимаемых в
общество. В случае увеличения уставного капитала Общества за счет
дополнительных вкладов участников изменяется только номинальная
стоимость их долей при том, что сам размер долей остается прежним.
61
Для увеличения платежеспособности общества с ограниченной
ответственностью «Авита-К» необходимо сократить дебиторскую
задолженность путем пересмотра договоров с покупателями и заказчиками и
внесения в них пункта о просрочки платежа, а также путем более жесткого
отбора будущих заказчиков и покупателей. Заключая новые договора,
рекомендуется предварительно ознакомиться с бухгалтерской отчетностью
потенциального контрагента.
В результате проведенного анализа можно сделать выводы, что
администрации предприятия необходимо разработать и внедрить следующие
мероприятия для укрепления финансовой устойчивости:
1. Усилить контроль и анализ дебиторской задолженности с целью
ускорения ее оборачиваемости и снижения.
2. Создать резерв по сомнительным долгам с целью оградить
компанию от последствий возникновения финансовых трудностей у дебиторов.
3. Осуществить краткосрочные финансовые вложения с целью
получения дополнительной прибыли и снижения влияния инфляции на
средства, отвлеченные в дебиторскую задолженность.
Также в результате анализа финансовой устойчивости общества с
ограниченной ответственностью «Авита-К» можно предложить еще и
дополнительные мероприятия для её повышения:
1. Усиление контроля и анализа дебиторской задолженности.
Необходимо разработать эффективную методику предоставления
коммерческого кредита заказчикам.
2. Проводить факторинговые операции, что позволит ускорить
оборачиваемость и инкассацию дебиторской задолженности.
3. Создание резерва по сомнительным долгам, что позволит
предупредить возникновения потерь в связи с возникновением финансовых
трудностей у клиентов, а также экономия на уплате налога на прибыль.
62
4. Осуществление краткосрочных финансовых вложений за счет
нераспределенной прибыли, что позволит получить дополнительный доход.
Не все относительные показатели финансовой устойчивости общества с
ограниченной ответственностью «Авита-К» соответствуют нормативным
значениям, причем это состояние фиксируется за все анализируемые периоды.
Предприятие характеризуется нормальным уровнем финансовой устойчивости
и самофинансирования, в силу преобладания в видах деятельности оказания
услуг.
Для улучшения платежеспособности общества с ограниченной
ответственностью «Авита-К» требуется снизить потребность в заемных
источниках финансирования, увеличив собственные оборотные средства.
Для этого нужно нарастить собственный капитал (увеличив
нераспределенную прибыль и резервы), повысить прибыльность путем
снижения себестоимости продукции и эффективность деятельности
предприятия путем роста объема производства качественной продукции.
Следует уменьшить величину краткосрочных обязательств путем
привлечения наиболее долгосрочных.
Требуется снизить величину просроченной дебиторской задолженности,
путем взыскания.
Обратив особое внимание на работу с дебиторской задолженностью
общества с ограниченной ответственностью «Авита-К» обеспечит возможность
обращение наиболее ликвидной части оборотных активов в денежную форму,
что наиболее актуально в условиях финансового кризиса.
Для достижения достаточного уровня коэффициентов абсолютной и
критической ликвидности рекомендуется:
- увеличить недостаток доли высоколиквидных активов и уменьшить
зависимость от краткосрочных обязательств на 5000 тыс. руб., привлекая
долгосрочные кредиты в сумме 3000 рублей и краткосрочные кредиты для
погашения кредиторской задолженности 2000 рублей.
63
Данное мероприятие поможет улучшить финансовое положение и
увеличить платежеспособность предприятия, приблизить значения
коэффициента к нормативным значениям, что позволит предприятию погасить
на текущий момент краткосрочные обязательства за счет свободных денежных
средств и за счет средней степени активов.
Для увеличения относительных коэффициентов финансовой
устойчивости требуется снизить потребность, в заемных источниках
финансирования увеличив собственные оборотные средства. Для этого
требуется нарастить собственный капитал путем роста объема производства
качественной продукции и оказания услуг.
Также для дальнейшего повышения эффективности производства в
обществе с ограниченной ответственностью «Авита-К» требуется
совершенствовать систему сбытовой деятельности предприятия. Необходимо
улучшить работу специалистов снабжения, проводить маркетинговый анализ
по изучению спроса и предложения, рынков сбыта.
Для оптимизации структуры запасов следует вести непрерывный
мониторинг запасов и дебиторской задолженности, своевременно устраняя
негативные тенденции.
Для увеличения суммы собственных средств необходимо привлечь
инвесторов, с помощью предложения доли в уставном капитале, путем
пополнения оборотных активов денежными средствами на 1500 тыс. рублей.
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
Изменения в структуре баланса общества с ограниченной
ответственностью «Авита-К» после внедрения мероприятий по улучшению
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия – рассмотрим в
Таблице 10.
64
Таблица 10
Структура баланса Общества с ограниченной ответственностью
«Авита-К» до и после внедрения мероприятий по улучшению
платежеспособности и финансовой устойчивочти.
№
п/п
Статья баланса
2017
Структура
баланса после
внедрения
мероприятий
Откл., %
пункта
Сумма
%
Сумма
%
1
Внеоборотные активы
994
3,0
994
2,8
-0,2
2
Запасы и затраты
14631
43,7
14631
41,8
-1,9
3
Дебиторская
задолженность
16892
50,5
16892
48,4
-2,1
4
Денежные средства
951
2,8
2451
7,0
4,2
5
Итого АКТИВ
33468
100
34968
100
х
6
Капитал и резервы
612
1,8
2112
6,0
7
Долгосрочные
обязательства
-
-
3000
8,6
8
Краткосрочные
кредиты
-
-
2000
5,7
9
Краткосрочные
обязательства
32856
98,2
27856
79,7
9
Итого ПАССИВ
33468
100
34968
100
х
Примечание: собственная разработка на основе данных Общества с ограниченной ответственностью
«Авита-К».
В Таблице 11 произведем сравнение показателей финансовой
устойчивости общества с ограниченной ответственностью «Авита-К» до и
после внедрения мероприятий по улучшению платежеспособности и
финансовой устойчивостью.
Таблица 11
Относительные показатели финансовой устойчивости общества с
ограниченной ответственностью «Авита-К» после проведения
мероприятий.
Показатель
2017
год
После внедрения
мероприятий
Отклонения
+;-
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
0,02
0,04
0,02
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,02
0,06
0,04
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,03
0,08
0,05
Примечание: собственная разработка на основе данных Общества с ограниченной ответственностью
«Авита-К».
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств,
необходимых для его финансовой устойчивости. После проведения