55
реализованной продукции или снижения затрат на производство реализованной
продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах
15
.
Так уменьшение данного коэффициента говорит о снижении цен при
постоянных затратах или о росте затрат при постоянных ценах, то есть о снижении
спроса на продукцию организации. За 2011-2012 гг. значение данного коэффициента
на ООО «ЖКУ» уменьшалось.
Если имеется тенденция снижения рентабельности продаж, то это
свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции на рынке, так как
говорит о сокращении спроса на продукцию.
Факторный анализ рентабельности от продаж
Рентабельность продаж определяется через уровень затрат:
УКРУУРУС1ρ
пр
Анализ проводится балансовым методом (см. табл. 16).
Таблица 16
Факторный анализ рентабельности от продаж
Наименование показателя
Значение, тыс.руб.
Изменение,
тыс.руб.
п.п.
о.п.
Уровень себестоимости
0,9280
0,9604
0,0324
Уровень коммерческих расходов
-
-
-
Уровень управленческих
расходов
0,0555
0,0381
-0,0173
Рентабельность от продаж
0,0165
0,0014
-0,0151
Рентабельность продаж снизилась в 2012 году на 0,015. На данное снижение
повлияло повышение уровня себестоимости продукции на 0,03. В то же время
увеличению рентабельности продаж способствует сокращение уровня
управленческих расходов на 0,017.
Факторный анализ показателей рентабельности
15
Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. - М: Издательство «Дело и сервис»,
2004. – С. 158.
56
Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности организации
проводится через формирование системы взаимосвязанных показателей
хозяйственной деятельности.
Обобщающим показателем эффективности деятельности в целом является
финансовая рентабельность. Для упрощения анализа все расчеты проводятся по
бухгалтерской прибыли.
Для анализа составляется таблица исходных и расчетных показателей
хозяйственной деятельности (см. табл. 17).
Таблица 17
Показатели для комплексной оценки финансового состояния ООО «ЖКУ»
Наименование показателей
Значения, тыс.руб.
Изменение,
тыс,руб.
2011
2012
I. Исходные показатели
1.1. Выручка
47104
65113
18009
1.2. Себестоимость
43713
62537
18824
1.3. Коммерческие расходы
0
0
0
1.4. Управленческие расходы
2613
2484
-129
1.5. Прочие доходы
1789
8853
7064
1.6. Прочие расходы
2185
8196
6011
1.7. Средняя величина активов
39933
66914,5
26981,5
1.8. Средняя величина капитала
533,5
869
335,5
II. Расчетные показатели
2.1. Финансовая рентабельность
0,7160
0,8619
0,1459
2.2. Экономическая
рентабельность
0,0096
0,0112
0,0016
2.3. Коэффициент автономии
0,0134
0,0130
-0,0004
2.4. Рентабельность продаж в
бухгалтерской прибыли
0,0081
0,0115
0,0034
2.5. Оборачиваемость активов
1,1796
0,9731
-0,2065
57
2.6. Уровень себестоимости
0,9280
0,9604
0,0324
2.7. Уровень коммерческих
расходов
-
-
-
2.8. Уровень управленческих
расходов
0,0555
0,0381
-0,0173
2.9. Уровень прочих доходов
0,0380
0,1360
0,098
2.10. Уровень прочих расходов
0,0464
0,1259
0,079
Факторный анализ уровня себестоимости
Выручка
стьСебестоимо
УС
Таблица 18
Факторный анализ показателя уровня себестоимости в выручке
Наименование
результативного показателя
Значение
результативного
показателя
Взаимосвязанные факторы
Выручка
Себестоимость
УС1
0,9280
47104
43713
УС2
0,6713
65113
43713
УС3
0,9604
65113
62537
∆УС
(В)
= УС2 – УС1 = 0,6713 – 0,9280 = - 0,2567
∆УС
(С)
= УС3 – УС2 = 0,9604 – 0,6713 = 0,2891
∆УС
общ
= УС3 – УС1 = 0,9604 – 0,9280 = 0,0324
Факторный анализ уровня управленческих расходов
Выручка
расходыскиеУправленче
УУР
Таблица 19
Факторный анализ показателя уровня управленческих расходов в выручке
Наименование результативного
показателя
Значение
результативного
показателя
Взаимосвязанные
факторы
Выручка
УР
УУР1
0,0555
47104
2613
58
УУР2
0,0401
65113
2613
УУР3
0,0381
65113
2484
∆УУР
(В)
= УУР2 – УУР1 = 0,0401 – 0,0555 = - 0,0153
∆УУР
(УР)
= УУР3 – УУР2 = 0,0381 – 0,0401 = - 0,0020
∆УУР
общ
= УУР3 – УУР1 = 0,0381 – 0,0555 = - 0,0173
Факторный анализ уровня прочих доходов
Выручка
доходыПрочие
УПД
Таблица 20
Факторный анализ показателя уровня прочих доходов в выручке
Наименование результативного
показателя
Значение
результативного
показателя
Взаимосвязанные
факторы
Выручка
ПД
УПД1
0,0380
47104
1789
УПД2
0,0275
65113
1789
УПД3
0,1360
65113
8853
∆УПД
(В)
= УПД2 – УПД1 = 0,0275 – 0,038 = -0,0105
∆УПД
(ПД)
= УПД3 – УПД2 = 0,1360 – 0,0275 = 0,1085
∆УПД
общ
= УПД3 – УПД1 = 0,1360 – 0,0380 = 0,098
Факторный анализ уровня прочих расходов
Выручка
расходы Прочие
УПР
Таблица 21
Факторный анализ показателя уровня прочих расходов в выручке
Наименование результативного
показателя
Значение
результативного
показателя
Взаимосвязанные
факторы
Выручка
ПР
УПР1
0,0464
47104
2185
УПР2
0,0336
65113
2185
УПР3
0,1259
65113
8196
59
∆УПР
(В)
= УПР2 – УПР1 = 0,0336 – 0,0464 = - 0,0128
∆УПР
(ПР)
= УПР3 – УПР2 = 0,1259 – 0,0336 = 0,0923
∆УПР
общ
= УПР3 – УПР1 = 0,1259 – 0,0464 = 0,0795
Анализ оборачиваемости
А
Е
=
Активы
Выручка
Таблица 22
Факторный анализ оборачиваемости
Наименование результативного
показателя
Значение
результативного
показателя
Взаимосвязанные
факторы
Выручка
Активы
А
Е
1
1,1796
47104
39933
А
Е
2
1,6306
65113
39933
А
Е
3
0,9731
65113
66914,5
общ
А
ΔЕ
=0,9731-1,1796=-0,2065
(ВВырука
А
ΔЕ
=1,6306-0,1796=0,415
(ААктивы
А
ΔЕ
=0,9731-1,6306=-0,6575
Анализ коэффициента автономии
Анализ коэффициента автономии проводится методом цепных подстановок.
. К
авт
=
Активы
Капитал
Таблица 23
Факторный анализ коэффициента автономии
Наименование результативного
показателя
Значение
результативного
показателя
Взаимосвязанные
факторы
Активы
Капитал
К
авт
1
0,0134
39933
533,5
К
авт
2
0,0080
66914,5
533,5
К
авт
3
0,0130
66914,5
869
∆
К
авт
общ
=0,0130-0,0134= -0,0004
60
∆
К
авт
(Активы)
=0,0080-0,0134=-0,0054
∆
К
авт
(Капитал)
=0,0130-0,0080=0,005
Анализ финансовой рентабельности
авт
эк
фин
К
ρ
ρ
Таблица 24
Факторный анализ финансовой рентабельности
Наименование
результативного показателя
Значение
результативного
показателя
Взаимосвязанные
факторы
К
авт
эк
фин
1
0,7164
0,0134
0,0096
фин
2
0,73846
0,0130
0,0096
фин
3
0,8615
0,0130
0,0112
общ
фин
Δρ
= Р
фин3
- Р
фин1
=0,8615-0,7164=0,1451
эк
ρ
фин
Δρ
=
Р
фин2
- Р
фин1
=0,73546-0,7164=0,022
авт
фин
К
Δρ
= Р
фин3
- Р
фин2
=0,8615-0,73846=0,1231
Общий вывод: финансовая рентабельность выросла на 0,1415, данное
повышение связано исключительно с ростом экономической рентабельности на
0,0057, что привело к росту финансовой рентабельности на 0,1231. В то же время
росту финансовой рентабельности на 0,022 способствовало снижение коэффициента
автономии на 0,0004.
Коэффициент автономии снизился на 0,0004, это связано исключительно с
ростом активов на 26 981,5 тыс. руб., что привело к сокращению коэффициента
автономии на 0,0054. В то же время росту коэффициента автономии на 0,005
привело увеличение капитала предприятия на 335,5 тыс. руб.
В отчетном периоде наблюдается рост экономической рентабельности на
0,0057, данному повышению способствовал рост рентабельности продаж на 0,0034,
что привело к росту экономической рентабельности на 0,0037. В то же время росту
61
экономической рентабельности на 0,002 способствовало снижение оборачиваемости
активов на 0,2065.
Оборачиваемость активов сократилась на 0,2065 оборота. Это связано
исключительно с ростом активов предприятия на 26981,50 тыс. руб., что
способствовало снижению оборачиваемости на 0,06575 оборота. В тоже время
увеличение выручки в отчетном периоде на 18009 тыс. руб. привело к увеличению
оборачиваемости на 0,45.
Наблюдается рост рентабельности от продаж на 0,0034, данному повышению
способствовало в основном повышение прочих доходов на 7064 тыс. руб., а также
снижение управленческих расходов на 129 тыс. руб. В то же время снижению
рентабельности от продаж способствовало повышение уровня себестоимости на
0,0324 и уровня прочих расходов на 0,0795.
Уровень себестоимости вырос на 0,0324, на данный рост повлияло увеличение
себестоимости продукции на 18824 тыс. руб., что привело к росту уровня
себестоимости на 0,2891. В то же время снижению уровня себестоимости на 0,2567
повлиял рост выручки за отчетный год на 18009 тыс. руб.
Уровень управленческих расходов снизился на 0,0173. Это связано с
понижением управленческих расходов на 129 тыс. руб., что привело к снижению
уровня управленческих расходов на 0,002, и ростом выручки от продаж на 18009
тыс. руб., что привело к снижению уровня управленческих расходов на 0,0153.
Уровень прочих доходов вырос на 0,098, на данный рост повлияло увеличение
прочих доходов организации на 7064 тыс.руб., что повысило уровень прочих
доходов на 0,1085. Снижению уровня прочих доходов на 0,0105 повлиял рост
выручки на 18009 тыс.руб.
Уровень прочих расходов вырос на 0,0795, чему повлиял рост прочих
расходов на 6011 тыс.руб. Снижению уровня прочих расходов на 0,0128 повлиял
рост выручки на 18009 тыс.руб.
2.7. Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «ЖКУ»
62
Каждая организация в условиях рыночной экономики стремится занять
устойчивое положение на рынке. А для занятия устойчивых позиций нужно как
можно чаще проводить анализ финансового состояния организации. Такой анализ,
который даст возможность на основе найденных недостатков в работе разработать
пути по его улучшению.
Являются главными и можно сказать основными путями улучшения
финансового состояния организации, следующие действия:
1. Увеличение общей структуры имущества организации. Которая даст
возможность проанализировать, достаточно ли устойчива организация в
финансовом отношении. Сможет ли она работать бесперебойно.
2. Должно быть достигнуто оптимальное соотношения собственных и
заёмных средств. Так, если существует превышение первых над вторыми, то это
означает что, организация самостоятельна и независима от каких-либо внешних
источников.
Если имеется в общей сумме капитала наличие значительной доли заёмных
средств, а в частности кредиторской задолженности, то следует проводить работу с
кредиторами.
3. Необходимо снижать долю дебиторской задолженности. Это может
быть достигнуто посредством реализации следующих мер:
- систематически контролировать состояние расчётов с покупателями по
отсроченным (просроченным) задолженностям;
– выявлять своевременно недопустимые виды кредиторской и дебиторской
задолженностей. Например - просроченные или неоправданные задолженности;
– ориентироваться по мере возможности на большое количество покупателей
с целью снижения риска неуплаты одним или несколькими покупателями;
– тщательно отслеживать соотношение кредиторской и дебиторской
задолженностей. Создаёт угрозу финансовой устойчивости организации
значительное превышение дебиторской задолженности. А это делает необходимость
для привлечения дополнительных источников финансирования;
63
Реализация в деятельности организации подобных мероприятий позволит
повысить долю денежных средств, также, ускорить оборачиваемость оборотных
средств организации. Всё это, безусловно, скажется на её финансовом состоянии.
4. Необходимость проведения маркетингового анализа по изучению спроса и
предложения различных специальностей в современной рыночной экономике.
Для финансового оздоровления организации одним из главных направлений
является поиск внутренних резервов прибыльности. Также и достижение
безубыточной работы за счёт более полного использования мощности организации.
Важно стараться повышать качества и конкурентоспособности продукции, снижать
ее себестоимости.
Снижение себестоимости продукции, возможно, добиться за счёт:
- проведения уменьшения затрат. Это возможно за счёт повышения уровня
производительности труда, рационального использования материалов, сырья,
оборудования и т.д.;
- нужно сокращать затраты, установленные по каждой статье расходов.
Проводить это за счёт конкретных организационных, технических мероприятий, тех,
которые будут способствовать экономии сырья, материалов, и т.д. А для этого
организации необходимо найти более дешёвое и качественное сырье.
Для привлечения средств в оборот организации рекомендуется привлекать
кредитов под более прибыльные проекты.
Продвижение на рынке продукции является главным средством пополнения
собственных оборотных средств. Но чтобы это продвижение имело какие-то
результаты, следует стратегию маркетинга направить на максимизацию прибыли
путем наибольшего удовлетворения спроса на продукцию.
Решение многих финансовых проблем в условиях развития рыночных
отношений, напрямую связано с решением задач маркетингового характера. Задачи
эти очень взаимосвязаны.
64
Заключение
Целью, можно сказать одной из главных, любой организации в современных
экономических условиях является получение максимальной прибыли. А это
невозможно без эффективного управления капиталом. Основной и главной задачей
собственника любой организации является поиск и выявление ресурсов для
увеличения прибыльности организации.
Таким образом, цель дипломной работы, которая заключалась в анализе
финансового состояния организации и разработке мероприятий по его
совершенствованию была успешно достигнута.
Подводя итоги аналитической работы по анализу финансового состояния
ООО «ЖКУ» можно сделать следующие выводы, которые позволяют
прогнозировать тенденцию развития исследуемой организации.
Так, проведенный анализ бухгалтерского баланса организации показал
следующее, финансовое состояние организации неудовлетворительное.
Из произведенных расчетов коэффициентов ликвидности можно сделать
вывод, что ликвидность баланса является недостаточной. В структуре активов
организации наблюдается снижение внеоборотных активов на 68,8% и рост
оборотных активов на 49,7%.
Т.е. баланс организации является не абсолютно ликвидным, следовательно, у
организации не достаточно активов для покрытия текущих обязательств.
Также, на основании произведенных расчетов можно сказать, что собственный
капитал вырос на 462 тыс. руб. (72,4%), исключительно за счет роста
нераспределенной прибыли.
На заемный капитал организации приходится 98,6% к концу 2012 года. Доля
заемного капитала увеличилась в основном за счет увеличения кредиторской
задолженности и роста краткосрочных обязательств на 24 731 тыс. руб.
Коэффициентов финансовой устойчивости показал, что организация не
эффективно использует собственный капитал.