38
Рисунок 3- Финансовый результат ООО «КОПЕЙКА-САРОВ» в
2014-2016 гг.
По данным таблицы 5 и рисунка 3 видно, что выручка в отчетном
периоде возросла на 9,32 % или 834 тыс.руб., в т.ч. за 2014-2015 гг. – на 520
тыс.руб., а за 2015-2016 гг. – на 314 тыс.руб.
Себестоимость реализованных товаров росла чуть более высокими
темпами – на 9,83 % или 617 тыс.руб., в т.ч. за 2014-2015 гг. – на 415
тыс.руб., за 2015-2016 гг. – на 202 тыс.руб.
В итоге валовая прибыль предприятия выросла на 8,11 % или 217 тыс.
руб., в т.ч. за 2014-2015 гг. – на 105 тыс.руб., за 2015-2016 гг. – на 112
тыс.руб.
Уровень валового дохода в 2016 году оказался на 0,33 % ниже значения
2014 года (29,57 % против 29,90 %).
Коммерческие расходы в 2014-2016 гг. росли наиболее высокими
темпами – на 28,96 % или 311 тыс.руб., что может свидетельствовать об
отсутствии контроля за их уровнем и необоснованном «раздувании» аппарата
управления.
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
2014 г. 2015 г. 2016 г.
8951
9471
9785
6275
6690
6892
2676
2781
2893
1074
1213
1385
1602
1568
1508
1337
1365
1322
1057
1077
1041
Выручка
Себестоимость
Валовой доход
Коммерческие расходы
Прибыль от продаж
Прибыль до
налогообложения
Прибыль от обычной
деятельности
39
Их уровень к выручке за 2014-2016 гг. возрос на 2,16 %.
Резкое увеличение коммерческих расходов привело к снижению
величины прибыли от продаж на 94 тыс.руб. или 5,87 %.
В итоге уровень прибыли от продаж по отношению к выручке снизился
на 2,49 %, а по отношению к валовому доходу – 7,74 %, что негативно
характеризует развитие основной деятельности предприятия.
В итоге в 2016 году 1 рубль коммерческих расходов принес
организации только 108,88 коп. прибыли от продаж, в то время как в 2014
году – 149,16 коп., т.к. на 40,28 коп. больше.
В ООО «КОПЕЙКА-САРОВ» за 2013-2015 гг. снизилась величина
процентов к уплате – на 57,84 % (или 107 тыс. руб.). Это произошло в
основном за счет снижения среднегодовой процентной ставки по кредитам и
общей величины используемых кредитных средств, что положительно
характеризует формирование финансовых результатов в организации.
Прочие доходы ООО «КОПЕЙКА-САРОВ» за анализируемый период
снизились на 11,54 % или 9 тыс. руб. Прочие расходы предприятия за 2014-
2015 гг., напротив, выросли на 12,03 % или 19 тыс. руб.
В итоге прибыль до налогообложения у ООО «КОПЕЙКА-САРОВ»
снизилась на 1,12 % или 15 тыс.руб. и составила 13,51 % к уровню выручки,
что на 1,43 % меньше уровня 2014 года и, следовательно, отрицательно
характеризует результаты финансово-хозяйственной деятельности
предприятия.
Однако величина налога на прибыль и иных обязательных платежей из
прибыли выросла на 1 тыс. руб. за счет роста штрафных санкций со стороны
контролирующих органов (ИФНС РФ, ПФ РФ, ФСС РФ). Остающаяся в
распоряжении предприятия чистая прибыль снизилась на 16 тыс.руб. или
1,51%, что говорит о снижении эффективности деятельности предприятии.
На заключительном этапе анализа проводится анализ показателей
рентабельности (таблица 6).
40
Таблица 6
Показатели рентабельности деятельности ООО «КОПЕЙКА-
САРОВ» в 2014-2016 гг.
Показатель
Формула
расчета
За
2014
г.
За
2015
г.
За
2016
г.
Изменение
2016 к
2014 (+/-)
Рентабельность продаж
Прибыль от
продаж /
Выручка
17,90
16,56
15,41
-2,49
Рентабельность продаж
по чистой прибыли
Чистая прибыль
/ Выручка
11,81
11,37
10,64
-1,17
Рентабельность
(доходность) всего
капитала
Чистая прибыль
/ Итог баланса
10,02
9,83
9,03
-0,99
Фондоотдача
Чистая прибыль
/ ОС
23,34
27,50
28,14
4,80
Рентабельность
оборотного капитала
Чистая прибыль
/ Оборотный
капитал
17,55
15,29
13,30
-4,25
Рентабельность основной
деятельности
(окупаемость издержек)
Прибыль от
продаж /
полная
себестоимость
21,80
19,84
18,22
-3,58
На основании таблицы 6 построим рисунок 4.
Рисунок 4- Рентабельность ООО «КОПЕЙКА-САРОВ» в 2014-2016
гг.
0
5
10
15
20
25
30
За 2014 г. За 2015г. За 2016.
17,9
16,56
15,41
11,81
11,37
10,64
10,02
9,83
9,03
23,34
27,5
28,14
17,55
15,29
13,3
21,8
19,84
18,22
Рентабельность продаж
Рентабельность продаж по
чистой прибыли
Рентабельность (доходность)
всего капитала
Фондоотдача
Рентабельность оборотного
капитала
41
Как видно из таблицы 6 и рисунка 4 на протяжении 2014-2016 гг.
практически все показатели рентабельности находятся на относительно
постоянном невысоком уровне:
Показатель рентабельности продаж по отношению к прибыли от
продаж показал, что в 2016 году на 1 руб. выручки приходится на 2,49 коп.
меньше прибыли, чем в 2014 году. При этом на 1,17 коп. меньше чистой
прибыли приходилось в 2016 году на 1 руб. выручки по сравнению с 2014
годом.
Рентабельность (доходность) всего капитала снизилась на 0,99 %, что
говорит снижении эффективности его использования, в частности – росте
дебиторской задолженности и запасов ТМЦ, как следствие, необходимости
привлечения дополнительных заемных финансовых ресурсов.
Об этом свидетельствует и снижение показателя рентабельности
оборотного капитала на 4,25 коп. чистой прибыли.
Та же тенденция наблюдается и в отношении показателя окупаемости
издержек – снижение с 21,80 до 18,22 %, т.е. на 3,58 коп. меньше принес
предприятию каждый рубль, вложенный в основную деятельность ООО
«КОПЕЙКА-САРОВ».
Фондоотдача организации находится на достаточно высоком уровне,
причем наблюдается ее рост на 4,80 коп. чистой прибыли на 1 руб. основных
средств. Столь высокий показатель обусловлен как низкой остаточной
стоимостью основных фондов, так и тем, что предприятие пользуется по
большей мере арендуемым имуществом.
Таким образом, на основании проведенного анализа финансовых
результатов деятельности можно сделать вывод, что ООО «КОПЕЙКА-
САРОВ» достаточно прибыльное, успешно развивающееся даже в условиях
кризиса организация. За период 2014-2016 гг. произошло наращивание
собственного капитала за счет роста выручки от продаж и величины чистой
прибыли. Организация не «размывает» свою деятельность различными
хозяйственными операциями, а сосредоточено на основном ее виде –
42
розничной торговле продукцией. Отсюда высокий удельный вес прибыли от
продаж.
Сальдо прочих доходов и расходов отрицательное, однако наблюдается
тенденция к его снижению на 79 тыс. руб. за счет снижения суммы
процентов к уплате по кредитным средствам.
Анализ формирования прибыли ООО «КОПЕЙКА-САРОВ»
деятельности организации показал, что оно функционирует при таком объеме
выручки, который покрывает все затраты, является достаточным для уплаты
налогов и неналоговых платежей.
Однако доля чистой прибыли в выручке от продаж на протяжении
всего анализируемого периода была чуть более 10 %, что говорит о высоких
издержках организации и недостаточно эффективном использовании
капитала.
2.3. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой
устойчивости организации
Финансовая устойчивость характеризуется степенью зависимости от
внешних источников финансирования. Для оценки финансовой устойчивости
можно использовать три подхода:
приближенный;
на основе финансовых коэффициентов;
путем сопоставления величины запасов с возможными источникам
их финансирования.
Организация считается финансово устойчивой, если соблюдается
следующее условие:
ОА - (СК×2 –ВНА) < 0 (8)
Результаты приближенной оценки представлены в таблице 7.
43
Таблица 7
Приближенная оценка финансовой устойчивости
организации за 2014-2016 гг.
Показатели
На 2014 г.
На 2015 г.
На 2016 г.
1. Оборотные активы (ОА)
6023
7042
7829
2. Собственный капитал
(СК)
5129
5753
6455
3.Удвоенная величина
собственного капитала
(СК*2)
10258
11506
12910
4.Внеоборотные акивы
(ВНА)
4528
3916
3699
5. ОА – (СК*2 – ВНА)
293
-548
-1382
6. Вывод
предприятие
финансово не
устойчиво
предприятие
финансово
устойчиво
предприятие
финансово
устойчиво
Рисунок 5- Показатели деятельности организации
Как видно из расчетов таблице 7 условие приближенной оценки
финансовой устойчивости не соблюдается только на конец 2014 года, а на
конец 2015 и 2016 гг. соблюдается, то есть за анализируемый период
наблюдается улучшение показателя – рост на 1675 тыс.руб.
Для ООО «КОПЕЙКА-САРОВ», обладающего значительной долей
материальных оборотных средств в своих активах, можно применить
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
На 2014 г. На 2015 г. На 2016 г.
6023
7042
7829
5129
5753
6455
Оборотные активы (ОА)
Собственный капитал
(СК)
44
методику оценки достаточности источников финансирования для
формирования материальных оборотных средств. Обобщающим показателем
финансовой независимости является излишек или недостаток источников
средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы
величины источников средств и величины запасов.
В таблице 8 представлен расчет трехкомпонентного показателя типа
финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 8
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО
«КОПЕЙКА-САРОВ» в 2014-2016 гг., тыс. руб.
Показатели
За 2014
г.
За 2015
г.
За 2016
г.
Изменение
2016 г. к
2014
г.(+/-)
Запасы и затраты
3124
3452
3898
774
Показатели, характеризующие источники формирования запасов и
затрат
Собственные оборотные
средства, тыс. руб.
601
1837
2756
2155
Наличие долгосрочных
источников формирования
запасов, тыс. руб.
601
1837
2756
2155
Общая величина основных
источников, тыс. руб.
1107
2487
3466
2359
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками
формирования
Излишек/недостаток (+/-)
собственных оборотных
средств, тыс. руб.
-2523
-1615
-1142
1381
Излишек/недостаток (+/-)
долгосрочных источников
-2523
-1615
-1142
1381
Излишек/недостаток (+/-)
общих источников, тыс. руб.
-2017
-965
-432
1585
Трехкомпонентный
показатель типа финансовой
ситуации
{0, 0, 0}
{0, 0,
0}
{0, 0,
0}
45
Из таблицы 8 видно, что за анализируемый период собственные
оборотные средства увеличились и составили 2155 тыс. руб.
Общая величина основных источников финансирования запасов и
затрат к 2015 году увеличилась на 2359 тыс. руб. и составила на 31.12. 2016 г.
3466 тыс. руб.
В течение 3-х лет в ООО «КОПЕЙКА-САРОВ» наблюдается не только
недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных источников
формирования запасов, но и общей величины основных источников, исходя
из чего можно сделать вывод, что на протяжении 3-х лет наблюдалось
предкризисное финансовое состояние организации.
Таким образом, запасы организации (и в частности товары для
перепродажи) формируются в ООО «КОПЕЙКА-САРОВ» в основном за счет
привлеченных источников, что крайне негативно характеризует финансовое
состояние организации.
Следующим этапом анализа является анализ финансовой устойчивости
на основе системы коэффициентов. Финансовое состояние организации, его
устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников
капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности
структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения
основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и
пассивов предприятия по функциональному признаку.
Данные для анализа представлены в таблице 9.
46
Таблица 9
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО
«КОПЕЙКА-САРОВ» в 2014-2016 гг.
Показатели
Формула
расчета
норматив
За
2014
г.
За
2015
г.
За
2016
г.
Изменение
2016 г. к
2014
г.(+/-)
Коэффициент
автономии
(независимости)
СК/ВБ
≥0,4-0,6
0,49
0,53
0,56
0,07
Коэффициент
финансовой
зависимости
ЗК/ВБ
≤ 0,4-0,6
0,51
0,47
0,44
-0,07
Коэффициент
соотношения
заемных и
собственных
средств
(коэффициент
финансового
риска)
ЗК/СК
не выше
1,5
0,10
0,11
0,11
0,01
Коэффициент
маневренности
СОС/СК
≥0,5
0,12
0,32
0,43
0,31
Коэффициент
финансовой
устойчивости
(СК+ДЗ)/ВБ
≥0,5
0,49
0,53
0,56
0,07
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
СОС/ОА
≥0,1
0,10
0,26
0,35
0,25
Коэффициент
обеспеченности
материальных
запасов
СОС/ЗЗ
0,6-0,8
0,19
0,53
0,71
0,51
47
На основании данных таблицы 9 построим диаграмму и сделаем
выводы.
Рисунок 6- Показатели финансовой устойчивости ООО
«КОПЕЙКА-САРОВ» в 2014-2016 гг.
На основании данных таблицы 9 и рисунка 6 можно сделать выводы,
что практически все из представленных показателей соответствуют своему
нормативному значению, при этом наблюдается положительная тенденция в
динамике многих из них.
Коэффициент автономии является важнейшим показателем,
характеризующим финансовую устойчивость организации, и представляет
собой удельный вес собственного капитала в общей сумме хозяйственных
средств, за анализируемый период вырос на 0,07 ед., таким образом, на конец
2016 года 56 %, т.е. более половины всего капитала занимал собственный
капитал, что соответствует нормативу 40-60 %.
0,49
0,53
0,56
0,51
0,47
0,44
0,1
0,11
0,11
0,12
0,32
0,43
0,49
0,53
0,56
0,1
0,26
0,35
0,19
0,53
0,71
0 0,2 0,4 0,6 0,8
За 2014 г.
За 2015г.
За 2016г.
Коэффициент
обеспеченности
материальных запасов
Коэффициент
обеспеченности
собственными средствами
Коэффициент финансовой
устойчивости
Коэффициент
маневренности
Коэффициент соотношения
заемных и собственных
средств (коэффициент
финансового риска)
Коэффициент финансовой
зависимости