66
Рентабельность активов = Чистая прибыль/Активы (9)
Рентабельность собственного капитала:
Рентабельность собственного капитала = Чистая
прибыль/Собственный капитал (10)
Таблица 18
Динамика показателей рентабельности ООО «Ностальжи» по
результатам внедрения мероприятий
№
п/п
Показатели
2018
год
Прогноз
Изменение,
%-е пункты
(2-1)
Изменение,
%
А
Б
1
2
3
4
1
Рентабельность
продаж, %
3,14
4,42
1,28
40,8
2
Рентабельность
активов, %
13,13
19,1
5,97
45,5
3
Рентабельность
собственного
капитала, %
18,58
27,2
8,62
46,4
4
Оборачиваемость
авансированного
капитала, коэф-т
4,18
4,32
0,14
3,3
По результатам расчетов и анализа финансовой устойчивости ООО
«Ностальжи» по данным финансовой отчетности за последние три года, а также
прогноза изменения состояния устойчивости, считаем, что предложенные нами
мероприятия полезны для Общества, их можно считать эффективными для
ООО «Ностальжи» при прочих равных условиях.
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Целью дипломной работы было рассмотрение проблем финансовой
устойчивости организации и разработка и применение мероприятий,
направленных на ее улучшение. В ходе решения поставленных задач было
выявлено, что финансовая устойчивость организации – это комплексное
понятие, отражающее такое состояние финансов, при котором организация
способно стабильно развиваться, сохраняя свою финансовую безопасность в
условиях дополнительного уровня риска. Условиями финансовой устойчивости
являются наличие финансовых ресурсов для развития и платежеспособность.
Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и
заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой
устойчивости. Поэтому разработана целая система индикаторов или
коэффициентов финансовой устойчивости, которые позволяют оценить
платежеспособность организации и степень финансового риска. Что касается
нормативного значения этих коэффициентов, то их величина зависит от
фактически сложившейся структуры активов и общепринятых
методологический подходов их финансирования, а так же отраслевых
особенностей организации.
Система индикаторов финансовой стабильности включает аналитические
коэффициенты, рассчитанные на базе денежных потоков, которые позволяет
выявлять резервы повышения эффективности использования финансовых
ресурсов компании при разработке финансовой стратегии организации.
Проведенный анализ финансового состояния ООО «Ностальжи» и
прогнозирование вероятности банкротства показали, что на конец 2018 года
баланс организации является ликвидным. Однако организация испытывает
некоторые проблемы с денежным потоком и ростом финансового результата.
Для анализа финансовой устойчивости организации был произведен
расчет абсолютных и относительных индикаторов. По полученным данным был
сделан вывод, что ООО «Ностальжи» испытывает проблемы с текущей
68
ликвидностью, с оборачиваемостью оборотных активов, возвратом средств от
дебиторов, с источниками собственных средств.
Проведенные расчеты показали следующие проблемы в области
управления финансами:
опережающий рост основных производственных затрат и прочих
расходов по сравнению с выручкой от продажи продукции;
рост доли внеоборотных активов и снижение доли оборотных;
наращивание доли краткосрочной дебиторской задолженности;
рост доли кредиторской задолженности;
снижение доли собственного капитала и приравненных к нему
источников.
И хотя ликвидность организации является приемлемой, банкротство ей не
грозит, мы отметили две тенденции в изменении финансового состояния
Общества, сложившиеся за период 2016-2018 гг.:
1) снижение прибыли, потребность наращивания продаж;
2) снижение источников собственных средств, ограничивающее
возможности роста.
Анализ показателей устойчивости источников финансирования активов
ООО «Ностальжи» выявил ряд проблем, связанных с устойчивостью
деятельности организации при сложившихся пропорциях активов и
обязательств Общества, в частности, снижение достаточности собственного
капитала. Автор делает вывод о том, что источники собственных средств
избыточны, сформированы в большой степени из средств, распределенных из
чистой прибыли, которая не подтверждена аудиторами.
Анализ финансовых коэффициентов позволяет сделать следующие
выводы о состоянии и динамике финансовой устойчивости ООО «Ностальжи»:
снижение текущей ликвидности;
снижение оборачиваемости дебиторской задолженности (в два раза
за три года);
наращивание величины кредиторской задолженности;
69
снижение показателей рентабельности, связанное с падением
показателей прибыли по сравнению с показателями капитала.
Данная ситуация свидетельствует о низком уровне эффективности
бизнеса Общества. Однако вероятность банкротства ООО «Ностальжи»
минимальна (менее 10 %).
По результатам проведенного анализа мы предложили ряд мероприятий,
направленных на повышение финансовой устойчивости ООО «Ностальжи»:
1. Создание системы оценки кредитоспособности дебиторов и контроля
над уровнем дебиторской задолженности.
2. Постановка системы бюджетирования в ООО «Ностальжи», включая
разработку системы контроля процессов бюджетного планирования на всех
уровнях управления; утверждение единых требований, устанавливающие
бюджетные и отчетные формы; создание среды для проведения сценарного
анализа получаемых данных.
3. Разработка системы маркетинговых мер, направленной на увеличение
объема продаж и привлечению новых клиентов (предоставление новым
клиентам 5-% скидки на два наиболее популярных вида продукции).
Результатом мероприятия будет стимуляция сбыта и снижение остатков сырья
и материалов, а также снижение остатков готовой продукции на складах.
Результатом внедрения мероприятия в сфере маркетинга ООО «Ностальжи»
получит следующие резервы роста финансового результата: увеличение
выручки от продаж на 2327,1 тыс. руб.; увеличение чистой прибыли на 1768,6
тыс. руб.
4. Упорядочение взаимоотношений с поставщиками и подрядчиками.
Чтобы эффективно снизить себестоимость производства, на рынке сырья и
материалов необходимо найти поставщиков, у которых качество товаров будет
не ниже, но цена более низкой, чем у нынешних поставщиков. Одновременно
решится проблема с накапливанием кредиторской задолженности, поскольку
более низкая сумма счетов к оплате в условиях внедрения системы
бюджетирования позволит ускорить платежи. Предложена замена основного
70
поставщика на другое юридическое лицо, что позволит ООО «Ностальжи»
дополучить чистую прибыль в размере 8558,17 т. р., что на 319,77 т. р. больше
за счет внедрения мероприятия.
Таким образом, в результате предложенных мероприятий ООО
«Ностальжи» сможет достичь улучшения результатов финансово-
хозяйственной деятельности по сравнению с отчетным периодом.
Проведенный анализ, подкрепленный расчетами, позволяет сделать
вывод, что цель работы достигнута, а задачи решены в полном объеме.
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от
30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 29.07.2020) (с изм. и доп., вступ. в силу с
06.08.2018)
2. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от
26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 28.03.2018)
3. Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и
финансовых результатов предпринимательских структур. М.: Инфра-М, 2016.
216 с.
4. Анискин Ю.П. Деловая активность и экономические пропорции в
управлении компанией // Электронные информационные системы. 2017. № 2.
С. 93 - 102.
4. Анискин Ю.П., Дытененко П.Н., Сухманов А.А. Корпоративное
управление деловой активностью в неравновесных условиях. М.: Омега-Л,
2017. 304 с.
5. Афанасьева М.В. Выбор стратегии финансового обеспечения роста
деловой активности предприятия // Известия Тульского государственного
университета. Экономические и юридические науки. 2017. № 1. С. 9 - 13.
6. Бариленко В.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности.
М.: Юрайт, 2018. 456 с.
7. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический
анализ хозяйственной деятельности. М.: Инфра-М, 2016. 336 с.
8. Блажевич О.Г., Соколов И.В. Управление деловой активностью
предприятия // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. 2018. № 4. С.
111 - 120.
9. Богомолова Л.Л. Деловая активность предприятия:
методологические подходы к оценке // Социальные науки. 2016. № 2. С. 18 - 25.
72
10. Валишевская Л.Г., Мусатова А.И. Взаимосвязь производительности
системы с финансовыми показателями предприятия // Научное обозрение. 2016.
№ 5. С. 284 - 289.
11. Гаевая М.М. Факторы формирования деловой активности
предприятия // Современные проблемы науки и образования. 2017. № 2. С. 62 -
69.
12. Давыдова В.В., Мирончева А.С. Показатели и модели оценки
деловой активности // Системное управление. 2018. № 3. С. 27 - 29.
13. Дедкова А.А., Радченко А.С. Значение показателей деловой
активности и финансовой устойчивости в анализе финансово-хозяйственной
деятельности малых предприятий // Молодой ученый. 2017. № 3. С. 25 - 30.
14. Дзахоева С.Л. Особенности деловой активности предприятия //
Молодой ученый. 2017. № 4. С. 353 - 354.
15. Дрогобыцкая К.С. Системные основы формирования архитектуры
деловой активности организации // Экономические науки. 2018. № 5. С. 109 -
112.
16. Дуб В.Ю. Понятие деловой активности предприятия //
Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2017. № 33.
С. 14 - 19.
17. Егиян К.А., Погорельская Т.А. Анализ подходов к определению
понятия «деловая активность предприятия» и ее оценка в международной
практике // Вестник РГГУ. Серия: Экономика. Управление. Право. 2016. № 21.
С. 143 - 148.
18. Казакова Н.А. Финансовый анализ. М.: Юрайт, 2017. 540 с.
19. Ковалев В.В. Управление финансовой структурой фирмы. М.:
Проспект, 2017. 258 с.
20. Кожевникова В.Д., Нагаева К.Р. Деловая активность как показатель
эффективности деятельности предприятий // Современные тенденции развития
науки и технологий. 2017. № 7. С. 48 - 51.
73
21. Коршунов В.В. Экономика организации (предприятия). М.: Юрайт,
2018. 408 с.
22. Кузнецова Т.В. Учет, анализ и управление дебиторской и
кредиторской задолженностью ЗАО «Лайтком Сервис» // Аудит и финансовый
анализ. 2017. № 3. С. 27 - 31.
23. Куропаткина О.М. Управление финансовой устойчивостью
организаций розничной торговли. Дисс. … канд.экон.наук. С-П., 2017.
24. Ларионова А.А., Зайцева Н.А., Мартыненко И.Н. Подходы к
повышению качества дебиторской задолженности // Научное обозрение. 2016.
№ 11. С. 245 - 251.
25. Лукаш Ю.А. Анализ финансовой устойчивости организации и пути
ее повышения. М.: Флинта, 2014. 282 с.
26. Марченкова И.Н. Совершенствование анализа деловой активности
предприятия // Научный альманах. 2017. № 7. С. 133 - 139.
27. Масленникова К.И. Деловая активность предприятий как индикатор
развития // Актуальные направления научных исследований XXI века: теория и
практика. 2016. № 3. С. 65 - 67.
28. Митина Ю.А. Бухгалтерская отчетность - основа анализа деловой
активности предприятия // Актуальные проблемы гуманитарных и
естественных наук. 2016. № 1. С. 191 - 195.
29. Морозова С.Н. Анализ деловой активности организации // Вестник
международного Института управления. 2017. № 6. С. 80 - 84.
30. Мукомелаз-Михалец В.О. Управление деловой активностью
предприятий машиностроения // Научное обозрение. 2015. № 8. С. 140 - 142.
31. Нацыпаева Е.А. Оценка деловой активности предприятий (на
примере предприятий - производителей ПВХ конструкций) // Факторы успеха.
2017. № 2. С. 30 - 34.
32. Нацыпаева Е.А. Финансовая активность предприятия и система
показателей количественной оценки его деловой активности // Наука и
общество. 2016. № 3. С. 122 - 127.
74
33. Остапкович Г.В. Факторы, ограничивающие деятельность
организаций базовых секторов экономики // Инвестиции в России. 2016. № 7. С.
15 - 23.
34. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. М.:
Академия, 2018. 384 с.
35. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь. М., 1999.
36. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.
М.: Инфра-М, 2015. 384 с.
37. Соловьева Н.А., Дягель О.Ю. Методика экспресс-анализа
финансового состояния организации // Аудит и финансовый анализ. 2016. № 2.
С. 161 - 168.
38. Толпегина О.А., Толпегина Н.А. Комплексный экономический
анализ. М.: Юрайт, 2018. 672 с.
39. Филобокова Л.Ю. Стратегия, тактика, неформализованный
инструментарий управления дебиторской задолженностью малых предприятий
// Финансовый менеджмент. 2016. № 2. С. 19 - 22.
40. Чеглакова С.Г. Анализ движения денежных средств, дебиторской
задолженности и финансовых результатов // Финансовый менеджмент. 2016. №
5. С. 83 - 95.
41. Чечевицына Л.Н., Чечевицын К.В. Анализ финансово-
хозяйственной деятельности. Ростов на/Д: Феникс, 2016. 368 с.
42. Чурсина Ю.А., Лыскова Л.Н. Оценка методик, применяемых для
анализа деловой активности предприятия // Аудит и финансовый анализ. 2015.
№ 3. С. 448 - 454.
43. Шейнин Э.Я. Деловая среда и инвестиционная активность
российских предприятий // Россия и современный мир. 2017. № 1. С. 156 - 171.
44. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Инфра-М, 2015.
365