68
Таблица 23
Прогнозный отчет о финансовых результатах
Наименование показателя
За
За
Отклонение
факт,
тыс. руб.
прогноз,
тыс. руб.
Выручка
912 650
912 650
-
Себестоимость продаж
750 552
527 400
-223 152
Валовая прибыль (убыток)
162 098
385 250
223 152
Коммерческие расходы
107 425
107 425
-
Управленческие расходы
78 696
78 696
0
Прибыль (убыток) от продаж
-24 023
199 129
223 152
Доходы от участия в других организациях
0
0
-
Проценты к получению
989
989
-
Проценты к уплате
149 574
149 574
-
Прочие доходы
53 493
65 781
12 288
Прочие расходы
66 066
54 618
-11 448
Прибыль (убыток) до налогообложения
-185 181
62 007
247 188
Прочее
28 964
28 964
-
Чистая прибыль (убыток)
-164 289
90 971
247 188
Таким образом, чистая прибыль по итогам мероприятий выросла на
247188 тыс. руб. и составила 90 971 тыс. руб.
Рисунок 18. Динамика прибыли по итогам приведенных
мероприятий
Сделаем расчет показателей финансовой устойчивости,
платежеспособности ООО «Профмастер», ликвидности, и вероятности
банкротства за год при применении предлагаемой финансовой стратегии.
В таблице 24 приведены результаты расчетов показателей финансовой
устойчивости с учетом специфики организации.
-200000
-150000 -100000
-50000 0
50000 100000
150000 200000
Чистая прибыль (убыток)
Прибыль (убыток) от продаж
90971
199129
-164289
-24023
2018 год Прогнозный год
69
Таблица 24
Анализ финансовой устойчивости ООО «Профмастер»
Показатель
Нормативные
значения
Факт
Прогноз
Изменение
прогнозных
значений к
фактическим
К
автономии
(финансовой
независимости)
>0,5
0,25
0,37
0,118
К
концентрации зк
(финансовая
зависимость от внешних
источников)
<0,5
0,75
0,63
-0,118
К
маневренности
собственного
капитала
[0,2/0,5]
0,21
0,47
0,267
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
>0,1
-0,58
-0,30
0,283
За год с учетом проведенных мероприятий коэффициент автономии в
ООО «Профмастер» составит 0,37. По сравнению с фактическими данными
показатель вырастит на 0,118. Это характеризуется положительно, поскольку
свидетельствует о снижении зависимости предприятия от внешних источников
финансирования.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами на
конец года с учетом проведенных мероприятий составит минус 0,30. Данный
показатель вырос на 0,28.
Коэффициент маневренности собственного капитала на конец года с
учетом проведенных мероприятий равен 0,47.
Коэффициент финансовой зависимости в динамике снижается. С учетом
предложенных мероприятий данный показатель составит 0,63, что на 0,12 ниже
фактических данных.
Далее проведем анализ абсолютных показателей финансовой
устойчивости с учетом прогноза (таблица 25).
Таблица 25
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО
«Профмастер» (прогноз)
Показатель
Факт
Прогноз
Изменение
прогнозных значений
к фактическим
1. Собственный капитал
487 154
734 342
247 188
2. Внеоборотные активы
1 022 948
1 022 948
0
3. Собственные оборотные
активы (строка 1 -2)
-535 794
-288 606
247 187,6
70
4. Долгосрочные обязательства
636 070
636 070
0
5. Собственные и
долгосрочные источники
формирования запасов
100 276
347 464
247 187,6
6. Краткосрочные заемные
средства
823 629
623 629
-200 000
7. Общие источники
формирования запасов (строка
5-6)
923 905
971 093
47 187,6
8. Запасы (включая НДС)
352 247
352 247
0
9. Излишек или недостаток
собственных и долгосрочных
источников формирования
запасов
-888 041
-640 853
247 188
10. Излишек или недостаток
собственных и долгосрочных
источников формирования
запасов
-251 971
4 783
256 754
11. Излишек или недостаток
общей величины источников
формирования запасов
571 658
618 846
47 188
12. Тип финансовой
устойчивости
Финансовое
состояние
неустойчивое
Финансовое
состояние
нормальное
Таким образом, проведенные мероприятия позволили снизить
финансовую зависимость ООО «Профместер» за год.
Динамика показателей платежеспособности представлена в таблице 26.
Таблица 26
Анализ платежеспособности ООО «Профмастер» (прогноз)
№
Показатель
Факт
Прогноз
Изменения
(+,-)
1
Коэффициент текущей
ликвидности
1,13
1,58
0,44
2
Коэффициент срочной
ликвидности
0,70
1,01
0,30
3
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,03
0,36
0,33
Коэффициент текущей ликвидности по итогам проведенных
мероприятий вырастит на 0,44 и составит 1,58, что в пределах нормативного
значения. Таким образом, организация получит дополнительные денежные
средства, которые сможет направить на погашение долгов и инвестиционную
деятельность.
Коэффициент срочной ликвидности также вырастит на 0,30 и составит
1,01, что в пределах нормативного значения.
71
Таким образом, представленные мероприятия позволят повысить
платежеспособность организации (рисунок 16).
В таблице 27 приведены результаты расчетов показателей ликвидности с
учетом мероприятий.
Таблица 27
Анализ ликвидности баланса (прогноз)
Показатель
Факт 2018 год
Прогноз
Виды активов
Денежные средства
21 397
218 658
Финансовые вложения
3 500
3 500
А1
24 897
222 158
Дебиторская задолженность
542 221
392 148
Прочие оборотные активы
4 540
4 540
А2
546 761
396 688
Запасы
352 247
352 247
А3
352 247
352 247
Внеоборотные активы
1 022 948
1 022 948
А4
1 022 948
1 022 948
ИТОГИ АКТИВЫ
1 946 853
1 994 041
Виды обязательств
Кредиторская задолженность
262 599
162 599
П 1
262 599
162 599
Краткосрочные
обязательства
428 880
328 599
Прочие КО
124 282
124 282
П 2
553 162
453 162
Долгосрочные обязательства
636 070
636 070
П 3
636 070
636 070
Собственный капитал
487 154
734 342
П 4
487 154
734 342
ИТОГО ПАССИВЫ
1 946 853
1 994 041
ООО «Профмастер» является платежеспособным предприятием по
итогам прогнозных расчетов. В наличии на 59559 тыс. руб. больше наиболее
ликвидных активов для своевременного погашения наиболее срочных
обязательств.
Таким образом, реализация вышеуказанных мероприятий позволит
предприятию повысить финансовую устойчивость и платежеспособность, а
также обрести более независимое финансовое состояние. Также данные
мероприятия позволят увеличить прибыль до 90 971 тыс. руб. и
оптимизировать структуру баланса организации.
72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализ финансовых показателей предполагает проведение их
критический оценки, позволяющей составить общее представление о текущем
имущественном состоянии субъекта хозяйствования, финансовой
устойчивости, ликвидности, платежеспособности.
В процессе написания бакалаврской работы была достигнута цель:
проведен анализ финансовой устойчивости ООО «Профмастер» и
осуществлена разработка рекомендаций по повышению финансовой
устойчивости данного предприятия
В первой главе были рассмотрены общие теоретические положения о
финансовой устойчивости организации. Отмечено, что финансовая
устойчивость - это показатель, применяемый для анализа эффективности
экономической системы, который позволяет оценить стабильность
функционирования хозяйствующего субъекта.
Финансовая устойчивость – это также способность хозяйствующего
субъекта выполнять принятые на себя обязательства в условиях влияния
различных внутренних и внешних факторов. К внутренним факторам
относятся: особенности оказываемых услуг и выпускаемой продукции, состав и
структура активов, стратегия и тактика управления ими, технология,
техническое обеспечение, инновационность деятельности предприятия,
кадровая, инновационная, дивидендная политика, мотивация работников,
организационная структура предприятия и т.п.
Иными словами, внутренние факторы - это состояние всех
составляющих работы предприятия. В отличие от них, внешние факторы,
оказывающие влияние на финансовую устойчивость предприятия, охватывают
финансово-кредитную политику, проводимую государством, а также принятые
им решения, структура рынка, кризисные явления в экономике и т.д.
Таким образом, на финансовую устойчивость предприятия влияет
множество различных факторов и от того, насколько эффективно руководство
73
компании будет ими управлять, зависит в целом его финансовое состояние и в
частности финансовая устойчивость.
Финансовая устойчивость анализируется в основном с точки зрения
накапливания предприятием ресурсов для осуществления ими своих
финансовых обязательств к назначенному сроку. Оценка финансовой
устойчивости организации обязана заключаться не только в расчете
соответствующих показателей и взаимосвязей между ними, но и непременно
охватывать анализ процесса управления финансовой устойчивостью, потому
как увеличение его эффективности оказывает прямое и основное влияние на
степень ее устойчивости.
На сегодняшний день нет единого алгоритма расчета показателей
финансовой устойчивости. Кроме того, методики, используемые для оценки
устойчивости предприятия, охватывают не все стороны деятельности
хозяйствующего субъекта. Зачастую значительное количество показателей,
которые применяются для оценки финансовой устойчивости предприятий,
лишают системности и упорядоченности саму процедуру диагностики
финансового состояния предприятия, установление истинных причин его
ухудшения и принятия адекватных управленческих решений.
В этой связи необходим комплексный подход к оценке финансовой
устойчивости предприятия.
Анализ финансовой устойчивости в данной работе проводился на
примере ООО «Профмастер».
По итогам проведенного анализа можно сделать следующие выводы.
Выручка от продажи товаров и услуг без учета налогов в 2018 году
составила - 912 650 тыс. руб., что на 32,23% ниже выручки за аналогичный
период 2017 года. На величину убытка по итогам года оказало влияние
снижение объемов продаж на 34% и увеличение статей затрат.
За 2016-2018 гг. происходит резкое снижение объема оборотных активов
более чем на 30% (что связано с падением общей выручки). В том числе
наблюдается снижение запасов на 29 %, денежных средств и краткосрочных
74
финансовых вложений на 16%, дебиторской задолженности на 33%. Среди
положительных результатов - снижение размера заемных средств на 27% и
кредиторской задолженности на 48%. При этом негативно следует оценить
значительный рост долгосрочных обязательств – на 70% в 2017 году и на 8,55%
в 2018 году.
ООО «Профмастер» может быть признано неплатежеспособным за
рассмотренный период, так как не имеет достаточных собственных оборотных
средств для обеспечения финансирования своей деятельности.
Баланс предприятия не ликвиден. Коэффициенты финансовой
устойчивости не соответствуют нормативным показателям.
Проведенная диагностика банкротства организации позволила сделать
вывод о том, что ООО «Профмастер» находится на грани банкротства.
По итогам проведенного комплексного анализа финансовой
устойчивости ООО «Профмастер» были выявлены следующие проблемы:
1. Отсутствие собственных оборотных средств. Это связано с тем, что в
организации слишком большая доля непокрытого убытка, соответственно
необходимо разработать мероприятия, которые позволят снизить величину
убытка, что в свою очередь приведет к росту финансовой устойчивости и
снижению зависимости от внешних источников.
2. Наличие высокой доли запасов. Нерациональное управление запасами
приводит к росту неликвидных запасов, что в свою очередь также приведет к
росту убытков.
3. Высокая доля дебиторской задолженности. Высокая доля дебиторской
задолженности приводит к застаиванию денежных средств в ее составе. В связи
с этим в организации возникает нехватка средств, необходимых для покрытия
текущих обязательств. Необходимы мероприятия, которые будут
способствовать высвобождению денежных средств для покрытия обязательств
и соответственно увеличения финансовой устойчивости.
На основании выявленных проблем, предлагаются следующие пути их
решения:
75
Мероприятие № 1. Снижение затрат организации. Внедренная система
АСКУЭ позволит получить точный учет электроэнергии и будет являться
инструментом экономного использования и упорядочивания расчетов с
поставщиком электроэнергии.
Мероприятие № 2. ООО «Профмастер» может снизить себестоимость
продукции за счет повышения технического уровня производства и экономии
материалов, то есть через процесс изменения технической базы (замена линии
для сборки и плавки тары, а также внедрение установки плазменной резки с
функцией пробивки РРС15).
Мероприятие № 3. Сдача в аренду основных средств, на данный момент
не используемых в процессе производства и продажи (большого пресса).
Мероприятие № 4. Оптимизация управлением дебиторской
задолженностью. Данная задолженность характеризуется обездвиживанием
собственных оборотных средств, вследствие чего ее большой размер невыгоден
для предприятия.
По итогам реализованных мероприятий организация получит чистую
прибыль в размере 90 971 тыс. руб. Денежные средства вырастут на 397 261
тыс. руб. В рамках оптимизации управления дебиторской задолженности,
изменение сроков оплаты по контрактам приведет к росту денежных средств на
150 073 тыс. руб. Внедрение АСКУЭ приведет к увеличению денежных средств
на 206 720 тыс. руб. Сдача в аренду основного средства приведет к
дополнительному увеличению денежных средств на 23 736 тыс. руб.
С учетом проведенных мероприятий коэффициент автономии в ООО
«Профмастер» повысится с 0,25 до 0,37, что свидетельствует о снижении
зависимости предприятия от внешних источников финансирования.
Коэффициент финансовой зависимости снизится с 0,75 до 0,63. Улучшится
платежеспособность предприятия.
Таким образом, реализация вышеуказанных мероприятий позволит
организации повысить финансовую устойчивость, независимость и
платежеспособность.
76
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998
г. № 146-ФЗ (ред. от 02.08.2019) // Собрание законодательства РФ. - 1998. - № 31. -
Ст. 3824.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000
г. № 117- ФЗ (в ред. 30.07.2019) // Собрание законодательства РФ. - 2000. - № 32. -
Ст. 3340.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
26.01.1996 г. № 14-ФЗ (ред. от 03.07.2019) // Собрание законодательства РФ. –
1996. - № 5. - Ст. 410.
4. Федеральный закон от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ (ред. от 26.07.2019) «О
бухгалтерском учете» // Собрание законодательства РФ. – 2011. - № 50. - Ст. 7344.
5. Базюк Н.Ю., Кремсал Г.А. Пути повышения финансовой устойчивости
предприятия на основе оценки его финансового состояния // Российское
предпринимательство. - 2013. - № 19 (241). - С. 140-146.
6. Бороненкова С.А. Комплексный финансовый анализ в управлении
предприятием: Учебное пособие / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник. - М.: Форум,
НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 214 с.
7. Вагазова Г.Р., Лукьянова Е.С. Сущность финансовых результатов
деятельности предприятия // Молодой ученый. - 2015. - № 11.3. - С. 13-15.
8. Веснин В. Р. Практический менеджмент предприятий / В.Р. Веснин. - М.:
Юристъ, 2013. - 395 с.
9. Воинов А.С. Особенности анализа финансового состояния
строительной организации // Научно-методический электронный журнал
«Концепт». - 2016. - Т. 6. - С. 21-25.
10. Войтоловский Н.В. Экономический анализ: учебник для бакалавров:
учебник для студентов высших учебных заведений / под ред. Н.В. Войтоловского,
А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. - М.: Юрайт, 2014. - 549 с.
77
11. Гребнев Г.Д. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учебное пособие / Г. Д. Гребнев; Оренбургский гос. ун-т. -
Оренбург: ОГУ, 2015. - 302 с.
12. Гукасьян Г. М. Экономическая теория/ Г.М. Гукасьян. - М.: ИНФРА-
М., 2013. - 511 с.
13. Донцова Л.В. Никифорова Н.А. Внедрение эффективных технологий
управления для улучшения финансового состояния предприятия // Актуальные
вопросы развития современного общества. - 2014. - № 5. - С. 40-48.
14. Ершова А.А. Стратегия улучшения финансового состояния
предприятия // Экономика, бизнес, инновации. - 2018. - С. 61-63.
15. Заводская А.О. Подходы к анализу финансовой устойчивости
предприятия // Молодой ученый. - 2016. - № 21. - С. 365-367.
16. Казакова Н.А. Финансовый анализ: учебник и практикум для
бакалавриата и магистратуры / Н.А. Казакова. - М.: Издательство Юрайт, 2016. -
470 с.
17. Капанадзе Г.Д. Оценка финансовой устойчивости: методы и проблемы
их применения // Российское предпринимательство. - 2013. - № 4 (226). - С. 52-58.
18. Каримова Р.А. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности //
Молодой ученый. - 2015. - № 10. - С. 690-692.
19. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и
рентабельностью: учеб.-практ. пособие / В. В. Ковалев.- М.: Проспект, 2015.-336 с.
20. Колыбина А.И. Финансовые результаты компании как показатель
оценки эффективности сбытовой политики // Вестник магистратуры. - 2018. - № 1-
3 (76). - С. 166-169.
21. Кондратьева Е.А., Шальнева М.С. Анализ финансового состояния
компании как основа управления бизнесом // Финансовый вестник: финансы,
налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2013. - № 8. - С. 19-29.
22. Кравчук Д.И., Кравчук В.И. Проблемы и пути решения управления
дебиторской задолженностью на предприятии // Молодой ученый. - 2015. - № 2. -
С. 272-274.