5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ........................................................................ 9
1.1 Понятие и значение финансовой устойчивости организации ..................... 9
1.2 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия ....................... 18
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ТРИАДА» .................. 31
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия.... 31
2.2 Структура имущества организации и источников его формирования ....... 36
2.3 Оценка финансовой устойчивости организации .......................................... 43
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ТРИАДА» ..................................................................... 52
3.1 Предложения по улучшению финансовой устойчивости предприятия ..... 52
3.2 Влияние предлагаемых мероприятий на финансовую устойчивость
организации ............................................................................................................ 57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................. 67
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 72
6
ВВЕДЕНИЕ
Финансовая устойчивость организации - это такое состояние ее
собственных и привлеченных средств, их распределение и использование,
которые обеспечивают бесперебойное функционирование, достаточную
рентабельность и возможность самостоятельно закрыть собственные
обязательства перед партнерами по бизнесу, что повысит деловую репутацию
предприятия.
Актуальность темы исследования обоснована тем, что в рыночной
экономике стабильное, постоянное развитие организаций напрямую зависит от
их финансовой устойчивости.
Устойчивость позволяет функционировать в условиях изменения
внешней и внутренней среды предприятия, дает возможность свободно
распоряжаться своими денежными средствами, а также способствует
бесперебойному процессу производства и реализации готовой продукции.
На основании вышеизложенного особую актуальность приобретает
анализ финансовой устойчивости, основной целью которого является
заблаговременно выявить причины ее утраты и найти пути повышения.
Важную роль результаты анализа финансовой устойчивости играют для
руководителей организаций. Они помогут оценить работу сотрудников финан-
сово-экономической службы, вынести вердикт о их профпригодности. Свое-
временный и точный анализ позволит руководителю вовремя принять решения
по изменению политики управления финансами организации для того, чтобы
избежать банкротства и отставания от конкурентов.
Также следует отметить, что анализ финансовой устойчивости, помогает
инвесторам принять решения о возможных вложениях в компании, так как его
результаты дадут представление о финансовом состоянии компании на
долгосрочную перспективу.
Финансово устойчивые, а значит платежеспособные предприятия смогут
своевременно заплатить региональные и федеральные налоги и сборы в
7
бюджет, поэтому анализ финансовой устойчивости важен не только для
экономики одной организации, но и в целом для региона и всей страны.
Главной целью выпускной квалификационной работы является анализ
финансовой устойчивости ООО «Триада» и разработка мероприятий,
направленных на ее повышение.
В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие за-
дачи:
1. Рассмотреть теоретические основы анализа финансовой
устойчивости предприятия.
2. Дать краткую организационно-экономическую характеристику
предприятия.
3. Проанализировать структуру имущества организации и источников
его формирования;
4. Провести анализ финансовой устойчивости ООО «Триада»
5. Разработать мероприятия, направленные на повышение финансовой
устойчивости ООО «Триада»
Для написания выпускной квалификационной работы были
использованы следующие методы научного исследования: анализ, синтез,
обобщение, абстрагирование, индукция, дедукция.
В ходе написания работы была использована научная и учебная
литература как отечественная, так и зарубежная, посвящённая вопросам,
методам и проблемам в управлении, анализе и оценке финансовой
устойчивости финансово-хозяйствующих субъектов.
В работе были использованы труды следующих авторов: Г.В. Савицкая,
В.В. Ковалев, А.Д. Шеремет, Н.П. Любушин, Л.В. Донцова, А.В. Грачев, У.
Блинова, М.В. Мельник и др.
Так же были использованы работы, публиковавшиеся в научных и
профессиональных периодических изданиях (журналах). Просмотрены учебно-
методические пособия, финансовые и статистические отчётности, диссертации,
электронные ресурсы сети Интернет.
8
В содержание выпускной квалификационной работы входят: введение,
три главы, заключение и список использованных источников.
9
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие и значение финансовой устойчивости организации
Залогом стабильной деятельности организации служит ее финансовая
устойчивость, то есть такое соотношение активов организации и источниками
их финансирования, которое гарантирует постоянную платежеспособность
организации [2, C. 1890].
Финансовое состояние и устойчивость организаций особо актуальная
тема в современном нестабильном состоянии экономики нашей страны.
Стабильное финансовое состояние как крупных так мелких организаций
создает благоприятные условия для деловой активности населения, создает
рабочие места, повышает устойчивость экономики перед кризисными
ситуациями [11, C. 1002].
Для достижения условий непрерывной и эффективной деятельности
организаций, необходимо обеспечить высокую ликвидность его баланса,
финансовую независимость, устойчивость в кризисных ситуациях.
С 2014 года отечественная экономика находится в состоянии кризиса,
причиной кризиса стало падение цен на нефть, экономические санкции,
направленные на экспортную деятельность наших организаций, и на экспорт в
нашу страну, также нашим организациям ограничили доступ к инвестициям из
зарубежа.
По этим причинам закрылись представительства некоторых организаций
в нашей стране, что несомненно отрицательно отразилось на экономике страны,
количества рабочих мест. В современных кризисных условиях, финансовая
устойчивость организаций имеет огромное значение. Оно способствует
стабильному состоянию финансовых ресурсов и их эффективное использование
обеспечивает непрерывный процесс реализация продукции и развития
производства [15, C. 33].
Проблема финансовой устойчивости занимает важное место в экономике
10
не только организации, но и экономике региона или страны в целом, в
зависимости от масштаба величины организации и направленности ее
деятельности.
Например, в Советском Союзе было принято строить города вокруг
крупных заводов и так называемых «градостроительных» организаций, и их
финансовая устойчивость непременно влияло на экономику городов и
регионов. Существовало мнение что оптимальное население города должно
зависеть от количества рабочих мест на градостроительной организации или
заводе, то есть организация или завод с количеством мест в 50 тысяч людей
означало что оптимальное население у этого города будет в около 200 тысяч
людей. И если организация не обладает финансовой стабильностью, то это
приостановка производства, сокращение рабочих мест, и ухудшение
экономического состояния граждан [17, C, 138]. Но это был Советский Союз со
своей командно - административной экономикой, о ее преимуществах и
недостатках перед ныне существующей в нашей стране рыночной экономике
писать можно долго, но время показало то, что финансовая устойчивость
организаций в то время было выше чем сейчас, хоть и все организации были
государственными.
В течении 25 лет, как наша страна приняла рыночную модель экономики,
очень много организаций оказались банкротами, и причиной этому явилось
недостаточная финансовая устойчивость [21, C. 44]. Обычно банкротство
начинается с уменьшением средств для развития производства, далее
уменьшению производства. Однако, избыточная забота о устойчивости может
быть препятствием для развития, потому что организация переводит большие
средства в резервы, те самые средства которые можно было бы эффективно
использовать для развития организации.
Анализ финансового состояния организации представляет собой
совокупность показателей, отражающих размещение и использование
финансовых ресурсов [29, C. 38]. В целях достижения финансовой
устойчивости в современных условиях экономики нашей страны, необходимо
11
уметь эффективно управлять средствами организации, определить структуру
капитала, их состав и источники образования, определить долю заемных и
собственных средств.
Важную роль в анализе занимает изучение состояния экономики на
данном этапе, внешнюю и внутреннюю конъюнктуру рынка, а также
ликвидность и платежеспособность организации, количество резервов
организации, востребованность продуктов организации. Данный анализ и
оценка роли финансовой устойчивости в жизни отечественных организаций
выявило ряд проблем, способных ухудшить финансовое состояние организации
[31, C. 214]. Эффективное использование финансовых ресурсов повысит
уровень финансовой устойчивости организации, что нелегко реализовать при
современных экономических условиях.
Прежде чем дать определение финансовой устойчивости необходимо дать
определение самому понятию «устойчивость». А. Н. Азрилиян в Большом
экономическом словаре трактует устойчивость, как «стойкость, постоянность,
неподверженность риску потерь и убытков» [5, С. 246].
Рассмотрим мнения различных авторов о понятии и содержании
финансовой устойчивости. С точки зрения М. В. Романовского и А. И.
Восторокнутовой «под финансовой устойчивостью предприятия следует
понимать его платежеспособность во времени с соблюдением условия
финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми
средствами. Финансовое равновесие представляет собой такое соотношение
собственных и заемных средств предприятия, при котором за счет собственных
средств могут быть погашены прежние и новые долги» [28, С.79].
При данном подходе М. В. Романовский даете следующее описание
финансовой устойчивости: «общую финансовую устойчивость организации
характеризуют совокупностью финансовых областей:
- область абсолютной устойчивости, когда минимальная величина
запасов и затрат соответствует безрисковой зоне или зоне минимального риска;
- область неустойчивого состояния, соответствующая зоне повышенного
12
риска, когда имеется избыточная величина запасов и затрат [30, C. 50]. В этом
состоянии коммерческая организация может восстановить равновесие;
- область критического состояния, соответствующая зоне критического
риска, когда присутствует затоваренность готовой продукции, низок спрос на
продукцию;
- область кризисной финансовой устойчивости, соответствующая зоне
недопустимого риска, когда имеются чрезмерные запасы и затоваренность
готовой продукции и коммерческая организации находится на грани
банкротства.
Для оценки соблюдения условия финансового равновесия между
собственными и заемными средствами рассчитываются коэффициенты
капитализации, характеризующие структуру совокупного капитала, такие как
коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии),
коэффициент финансовой зависимости, коэффициент маневренности
собственного капитала и др» [38, C. 90].
Л.Е. Романова, Л.В. Давыдова и Г.В. Коршунова представляют
финансовую устойчивость как «сбалансированность деятельности в свете
долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой
предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов...
характеризуется, следовательно, соотношением заемных и собственных
средств» [44, С. 76].
Своевременный и точный анализ финансовой устойчивости предприятия
на конкретную дату позволяет сделать выводы о правильности управления
финансовыми ресурсами в течение периода. Анализ финансовой устойчивости
определяет финансовые возможности предприятия на длительные перспективы
[46, C. 40]. Оценка способности предприятия погашать свои обязательства
перед партнерами по бизнесу является главной целью анализа финансовой
устойчивости предприятия. При этом необходимо решить следующие задачи:
- Проведение анализа финансовой устойчивости организации;
- Определение факторов, оказывающих влияние на финансовую
13
устойчивость организации;
- Разработка мероприятий, направленных на повышение финансовой
устойчивости в организации.
Уровень финансовой устойчивости отдельных предприятий оказывает
влияние на экономику в целом [48, C. 102]. Ниже представлены значения
финансовой устойчивости для каждого элемента экономической системы:
- Для налоговых органов - своевременная и полная уплата налогов в
региональные и федеральные бюджеты. От этого напрямую зависит
возможность государства в полной мере реализовывать свои функции,
государственные программы, погашать обязательства.
- Для внебюджетных фондов - своевременная и полная уплата
взносов и отчислений во внебюджетные фонды, гарантирует своевременное
получение гражданами социальных пособий, пенсий, стипендий.
- Для сотрудников организаций - своевременная выплата заработной
платы, наличие дополнительных рабочих мест.
- Для поставщиков и подрядчиков - уверенность в своевременном и
полном погашении обязательств партнером по бизнесу, что гарантирует
нормальное функционирование предприятия и не влечет необходимость
привлекать заемные средства.
- Для коммерческих банков - своевременное и полное погашение
обязательств согласно условиям кредитных договоров, что гарантирует их
стабильное функционирование.
- Для собственников - увеличение прибыли предприятий,
направляемой на выплату дивидендов.
- Для инвесторов - возможность правильно оценить риски вложений
ресурсов в организации [51, C. 25].
В Приложении 1 представлены внешние и внутренние факторы,
оказывающие влияние на финансовую устойчивость предприятий. На
финансовую устойчивость, как видно на рисунке 1.1, оказывает множество как
внешних, так и внутренних факторов. Изучив разные подходы к понятию
14
финансовой устойчивости и разобравшись в ее значении целесообразно
перейти к основным подходам оценки финансовой устойчивости.
В учебной литературе не существует единого разъяснения понятия «фи-
нансовая устойчивость организации».
Изучая все понятия, предлагаемые российскими авторами, финансовой
устойчивости (Л.А. Богдановской, В.В. Бочарова, О.В. Вишневской, Л.Т.
Гилятровской, А.В. Грачева, В.В. Ковалева, М.В. Мельника, Е.В. Негашева,
Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета и др.), можно выделить два основных подхода к
ее определению:
1. рассмотрение финансовой устойчивости, как соотношение
оборотных и внеоборотных средств и соотношение собственных и заемных
средств.
2. рассмотрение финансовой устойчивости, как множество различных
финансовых и экономических показателей и организационных аспектов
организации. [40, C. 159]
Выделив подходы к понятию финансовой устойчивости, следует
разграничить и подходы к ней.
Муравьева Н. Н. трактует «финансовую устойчивость организации в
узком смысле, то используемый в данном случае методический подход к ее ана-
лизу и оценке можно назвать «традиционным», согласно которому финансовая
устойчивость организации оценивается по соотношению собственного и заем-
ного капитала, темпам накопления собственного капитала, степени обеспечен-
ности оборотных средств собственным капиталом и т.д [40, C. 66].
Основными методами оценки и определения того или иного типа финан-
совой устойчивости организации являются:
1) расчет и анализ абсолютных показателей, характеризующих
степень обеспеченности запасов источникам их формирования и построение на
их основе трехфакторной модели;
2) расчет и анализ относительных показателей финансовой
устойчивости. Этот метод называется коэффициентным, он может быть допол-