55
показано в таблице 15.
Таблица 15
Оптимизация дебиторской задолженности
Способ оплаты
Распределение
дебиторской
задолженности
Скидка
Итого к
оплате,
тыс.руб.
%
Сумма, тыс.
ру
б
.
%
Сумма,
тыс.руб.
Предоплата
10
127,4
0,5
0,637
128,03
Оплата товара в
день поступления
30
382,2
0,2
1,911
384,11
Досрочное по-
гашение за-
долженности
15
191,1
0,1
0,956
192,05
Оплата в срок
35
445,9
-
-
-
Задержка
оплаты
10
127,4
штраф 3%
3,822
131,22
В результате применения системы скидок и штрафов будут получены
следующие результаты:
1) Общая величина дебиторской задолженности уменьшится на 700,7
тыс.руб. (127,4 + 382,2 +191,1= 700,7 тыс.руб.) и составит 761,3 тыс.руб. На эту
сумму будут увеличены денежные средства.
2) В пассиве баланса при этом произойдут следующие изменения:
уменьшение заемных средств на тыс.руб.
3) В результате введения системы скидок предприятие потеряет 3,504
тыс.руб. (0,637+1,911+0,956=3,504 тыс.руб.).
4) В результате введения системы штрафов за минусом расходов за
предоставление скидок дополнительное поступление денежных средств соста-
вит 2,229 тыс.руб., что также отразится на росте нераспределенной прибыли.
5) Совокупный рост денежных средств составит 702,93тыс. руб.
Рекомендуется часть денежных средств направить на погашение кратко-
срочных кредитов и займов, к примеру, в размере 700 тыс. руб. Это отразится
на притоке денежных средств в результате экономии на процентах за пользова-
ние кредитов. Оценим в таблице 16 эффективность данного мероприятия.
56
Таблица 16
Результаты оптимизации дебиторской задолженности
Мероприятия
Результат,
тыс. руб.
Изменения в активе
Изменения в пассиве
Статья актива
Сумма,
тыс.руб.
Статья
пассива
Сумма,
тыс. руб.
Управление де-
биторской за-
долженностью
+702,93
Денежные
средства
+702,93
Дебиторская
задолженность
-702,93
Погашение заемных
средств
-702,93
Денежные
средства
-702,93
Заемные
средства
-702,93
Итого
0
-702,93
-702,93
В результате данного мероприятия за счет снижения дебиторской задол-
женности, уменьшилась стоимость оборотных активов и заемных средств.
Далее переходим к следующему мероприятию, реализации неиспользуе-
мого оборудования. В ООО «Триада» в результате замены оборудования в 2017
году, появилось оборудование, которое не используется, оно представлено в
таблице 17.
Таблица 17
Неиспользуемое оборудование
№
Тип оборудования
Год выпуска
Количество, шт
Стоимость, тыс.
руб.
1
Холодильник
промышленный
1998
1
300,0
2
Газель
2001
1
500,0
ИТОГО
800,0
Данное оборудование было заменено более усовершенствованным.
Приобретенное оборудование имеет большую производственную
мощность и позволяет использовать минимальное количество сотрудников при
более высоких объемах производства.
Эффективность данного мероприятия оценим в таблице 18.
57
Таблица 18
Результат оптимизация основных средств
Мероприятия
Результат,
тыс. руб.
Изменения в активе
Изменения в пассиве
Статья актива
Сумма,
тыс.руб.
Статья пассива
Сумма, тыс.
руб.
Реализация не-
используемых
основных
средств
+800,0
Денежные
средства
+800,0
Основные
средства
-800,0
Погашение за-
емных средств
-800,0
Денежные
средства
-800,0
Заемные
средства
-800,0
Итого
0
-800,0
-800,0
Данное мероприятие увеличит нераспределенную прибыль и уменьшит
заемные средства на 800,0 тыс. руб.
3.2 Влияние предлагаемых мероприятий на финансовую устойчивость
организации
Далее рассмотрим, как предложенные мероприятия отразятся на показа-
телях финансовой устойчивости. Для начала в сравнительном аналитическом
балансе рассмотрим изменения в общей стоимости имущества и величине
собственных и заемных средств.
Таблица 19
Сравнительный аналитический баланс ООО «Триада» до и
после проведения мероприятий по оптимизации
Показатель
До проведе-
ния меро-
приятий
После про-
ведения ме-
роприятий
Изменение
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
1.1. Основные средства
3827
2027
-800
1.2. Прочие
1296
1296
0
1. Оборотные активы
3354
2655
-699
2.1.Запасы
1404
1404
0
2.2. Дебиторская задолженность
1462
763
-699
2.3. Краткосрочные финансовые вложения
0
0
0
2.4. Денежные средства
488
488
0
ИМУЩЕСТВО, всего
8477
6978
-1499
2. Собственный капитал
5314
5314
0
3.1. Уставный капитал
24
24
0
3.2. Прибыль (убыток)
5290
5290
0
58
Продолжение таблицы 19
3. Долгосрочные пассивы
2302
803
-1499
4.1. Заемные средства
2302
803
-1499
4. Краткосрочные пассивы
861
861
0
5.1. Займы и кредиты
0
0
0
5.2. Кредиторская задолженность
861
861
0
ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ, всего
3163
1664
-1499
ИСТОЧНИКИ ИМУЩЕСТВА, всего
8477
6978
-1499
СОБСТВЕННЫЕ ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА
191
991
800
Как видно в приведенной таблице, проведенные мероприятия снизили
общую стоимость имущества ООО «Триада» на 800 тыс. руб. Также
уменьшилась дебиторская задолженность на 699 тыс. руб., что положительно
влияет на финансовую устойчивость предприятия. Благодаря досрочному по-
гашению кредита на 1499 тыс. руб. предприятие также получает выгоду в виде.
Далее рассмотрим изменение в показателях деловой активности ООО
«Триада» после внедрения мероприятий. Они представлены в таблице 20.
Таблица 20
Анализ деловой активности ООО «Триада» до и после
проведения мероприятий по оптимизации
Показатели
До проведе-
ния меро-
приятий
После прове-
дения меро-
приятий
Изменение
Коэффициент общей оборачиваемости
капитала
2.525
2.624
0,069
Продолжительность оборота капитала,
дни
143
147
4
Коэффициент оборачиваемости
мобильных средств
6.223
6.316
0,093
Доля оборотных активов в общей
величине капитала
0.406
0.389
-0,017
Фондоотдача, обороты
5.059
5.537
0,478
Коэффициент отдачи собственного
капитала
4.368
4.571
0,797
Коэффициент оборачиваемости
материальных средств
7.103
7.247
0,144
Продолжительность оборота хранения
запасов, дни
51
50
-1
Доля запасов в общей величине
оборотных активов
0.470
0.467
-0,003
Коэффициент оборачиваемости средств в
расчетах
17.969
18.054
0.108
59
Продолжение таблицы 20
Срок оборачиваемости средств в
расчетах, дни
19
17
-2
Оборачиваемость кредиторской
задолженности, обороты
20.016
22.038
2,022
Период погашения кредиторской
задолженности, дни
18
16
-2
Соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности
1.114
1.292
0,178
Коэффициент оборачиваемости денежных
средств
37.352
38.883
1,531
Исходя из данных таблицы 20, можно сделать вывод, что после проведе-
ния мероприятий по оптимизации финансовой устойчивости, коэффициент об-
щей оборачиваемости капитала повысился на 0,069, что говорит о то, что
эффективность использования оборотных средствувеличилась. Продолжитель-
ность оборота капитала увеличилась на 4 дня после внедрения предложенных
мероприятий.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств повысился после
внедрения мероприятий, что свидетельствует о что число оборотов, совершае-
мых оборотными средствами за год увеличилось. Доля оборотных активов в
общей величине капитала уменьшилась на 0,017, отсюда следует, что
количество оборотных средств из-за снижения дебиторской задолженности
уменьшилось. Фондоотдача увеличилась на 0,478, что говорит о то, что отдача
на каждый вложенный рубль в основные средства увеличилась за счет
реализации неиспользуемых основных средств, уменьшения стоимости
основных фондов.
Коэффициент отдачи собственного капитала увеличился на 0,797, что го-
ворит нам о повышении активности денежных средств после внедрения меро-
приятий. Коэффициент оборачиваемости материальных средств увеличился..
Это говорит о повышении рентабельности ООО «Триада». Благоприятная
тенденция снижения дней наблюдается у показателя продолжительности
оборота хранения запасов, он снизился на 1 день. Доля запасов в общей
величине оборотных активов осталась неизменной. Коэффициент
60
оборачиваемости средств в расчетах, после внедрения мероприятия,
увеличился, благодаря снижению дебиторской задолженности.
Срок оборачиваемости средств в расчетах уменьшился на 2дня, это гово-
рит нам о том, что период погашения дебиторской задолженности сократился.
Оборачиваемость кредиторской задолженности, благодаря погашению заемных
средств, увеличилась до 38.883. Такая же тенденция наблюдается и у периода
погашения кредиторской задолженности, он снизился на 2 дня. Также после
внедрения мероприятия поменялось соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности увеличилось, кредиторская задолженность по-прежнему
превышает дебиторскую задолженность.
Далее рассмотрим, как изменились показатели финансовой устойчивости
после внедрения мероприятий по оптимизации финансовой устойчивости.
Таблица 21
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО
«Триада» после внедрения мероприятий по улучшению
финансовой устойчивости
Показатели
До
проведения
мероприятия
После проведе-
ния
мероприятия
Изменение
Источники формирования собственных
оборотных средств
5314
5314
0
Внеоборотные активы
5123
4323
-800
Наличие собственных оборотных средств
191
991
800
Долгосрочные пассивы
2302
803
-1499
Наличие собственных и долгосрочных
земных источников формирования
средств
2493
1794
-699
Краткосрочные заемные средства
0
0
0
Общая величина запасов
1404
1404
0
Излишек, недостаток собственных
оборотных средств
-1213
-413
800
Излишек, недостаток собственных и
долгосрочных заемных источников
формирования запасов
1089
390
-699
Излишек, недостаток общей величины
основных источников формирования
запасов и затрат
1089
390
-699
61
Продолжение таблицы 21
Трехкомпонентный показатель типа
финансовой ситуации
0,1,1
0,1,1
Рассмотрим изменения, которые произошли после внедрения
мероприятий по улучшению финансовой устойчивости. Внеоборотные активы
уменьшились на 800 тыс. руб. после реализации неиспользуемых основных
средств. Так как сумма полученных денежных средств от реализации основных
средств и оптимизации дебиторской задолженности, были направлены на
погашение кредита, то наблюдается снижение долгосрочных пассивов на 1499
тыс. руб. В целом изменения в трехкомпонентном показателе типа финансовой
ситуации не наблюдается, финансовая устойчивость также характеризуется как
нормальная. На рисунке 9 наиболее наглядно рассмотрим изменение наличия
собственных средств до и после внедрения мероприятий по оптимизации
финансовой устойчивости.
Рисунок 9. Изменение наличия собственных средств в ООО
«Триада» до и после внедрения мероприятий по повышению
финансовой устойчивости
На нем видно снижение внеоборотных активов, после реализации основ-
ных средств в ООО «Триада», снижение заемных источников формирования
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
До проведения мероприятия После проведения мероприятия
собственные и долгосрочные земные источники формирования средств
Внеоборотные активы
Собственные оборотные средства
62
средств за счет досрочного погашения кредита и увеличение собственных
оборотных средств. В таблице 22 рассмотрим, как изменились показатели,
характеризующие структуру капитала.
Таблица 22
Показатели, характеризующие структуру капитала ООО
«Триада» после проведения мероприятий по улучшении
финансовой устойчивости
Показатели
2017 г.
Отклонение
2016/2015
Отклонение
2017/2016
Коэффициент автономии
0.627
0.762
0.135
Коэффициент концентрации заемного
капитала
0.373
0.238
-0.135
Коэффициент капитализации
0.595
0.313
-0.282
Коэффициент финансирования
1.68
3.194
1.513
Коэффициент соотношения мобильных и
иммобилизованных средств
0.655
0.614
-0.041
Коэффициент устойчивого финансирования
0.898
0.877
-0.022
После внедрения всех мероприятий коэффициент автономии увеличился
на 0.135, отсюда следует, что организация стала более финансовоустойчивой и
стабильной и менее зависимой от заемных и кредитных средств. Снижение
коэффициента концентрации заемного капитала уменьшился, что говорит о
том, что после внедрения мероприятий по улучшению финансовой
устойчивости, что положительно влияет на финансовую устойчивость ор-
ганизации. Далее в таблице 23 проведем интегральную бальную оценку
финансовой устойчивости.
Таблица 23
Количество набранных баллов, характеризующих финансовую
устойчивость ООО «Триада» с 2015 по 2017 г.г
Наименование
Норма
До внедрения
мероприятий
После внед-
рения меро-
приятий
Коэффициент абсолютной лик-
видности
20
20
20
Коэффициент критической
оценки
18
18
16.59
Коэффициент текущей
ликвидности
16.5
16.5
16.5
63
Продолжение таблицы 23
Коэффициент финансовой
независимости
17
17
17
Коэффициент обеспеченности
собственными источниками фи-
нансирования
15
0
11.9
Коэффициент финансовой
независимости в части
формирования запасов и затрат
13.5
13.5
13.5
Сумма баллов
100
85
94.78
Класс
1
2
1
В таблице 3.9 видно, что реализация неиспользуемых основных средств и
мероприятия по оптимизации дебиторской задолженности, улучшили финансо-
вую устойчивость ООО «Триада» и в результате проведения интегральной
бальной оценки видно, что до проведения мероприятий финансовая
устойчивость относилась ко 2 классу, а после внедрения к 1 классу, предприя-
тие с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяет быть уверенным в
возврате заемных средств своим кредиторам.
Организация ООО «Триада» после внедрения мероприятий станет
платежеспособна, будет иметь абсолютную ликвидность и устойчивое финан-
совое положение относительно конкурентов. Изучая абсолютные показатели
финансовой устойчивости ООО «Триада» после внедрения мероприятий по
улучшению финансовой устойчивости также мы видим улучшение показателей.
Исходя из вышеизложенных выводов, абсолютная финансовая
устойчивость ООО «Триада» достигнется благодаря:
- проведение мероприятий снижающих дебиторскую задолженность;
- введение системы штрафов при несоблюдении покупателями
условий договоров и несвоевременного погашения дебиторской
задолженности;
- реализация неиспользуемого оборудования.
Эффективность мероприятий подтверждается улучшением показателей,
характеризующих финансовую устойчивость ООО «Триада».
64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В современных условиях успеха бизнеса и основой стабильного
положения компании служит обеспечение устойчивости финансирования ее
деятельности. Значительная часть руководителей и финансовых менеджеров
современных российских компаний недооценивают ее значимость, однако
финансовая устойчивость предприятия интенсивно влияет на все стороны
финансирования и результатов деятельности.
В работе, под финансовой устойчивостью понимается формирование,
распределение и использование финансовых ресурсов, обеспечивающих
увеличение коммерческой выгоды в виде роста прибыли и капитала,
поддержание платёжеспособности и финансовой независимости, основанное на
комбинировании активов и пассивов компании с учетом изменяющейся
внутренней и внешней среды, дающее возможность обеспечить бесперебойное
функционирование, сохраняя в равновесии собственную финансовую систему.
В процессе написания работы достигнуты основные цели и задачи, по-
ставленные во введении к данной работе и отражающие актуальность данной
темы. В ходе работы были изучены теоретические основы анализа финансовой
устойчивости, проведен анализ финансовой устойчивости ООО «Триада»,
разработаны мероприятия, направленные на повышение финансовой
устойчивости ООО «Триада».
В первой главе были изучены сущность и значение финансовой устойчи-
вости, выделены основные подходы к ее оценке и представлена одна из мето-
дик ее анализа.
Во второй главе описана организационная характеристика ООО
«Триада». Организация предлагает потребителю продукты питания. В ходе
анализа было видно, что предприятие в 2015 году находилось в кризисном
состоянии, но благодаря принятию правильных управленческих решений
организация к 2017 году вышла из кризисного состояния и достигла
нормального.