5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………..6
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА………………………………..9
1.1. Понятие и сущность финансовой устойчивости……………………9
1.2. Методика анализа финансовой устойчивости коммерческого
банка………………………………………………………………..…18
1.3. Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка в
современных условиях……………………………………………………………25
Глава 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПАО «Сбербанка
России»……………………………………………………………………………..29
2.1. Экономическая характеристика ПАО Сбербанка России………...29
2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности…………………..34
2.3. Анализ показателей финансовой устойчивости……………………44
2.4. Рекомендации по повышению финансовой устойчивости ПАО
«Сбербанка России»………………………………………………………….……52
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………..55
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………...57
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………..61
6
ВВЕДЕНИЕ
Одним из условий устойчивого развития каждого банка и банковской
системы в целом является совершенствование подходов к управлению
финансами коммерческих банков.
Актуальность выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что
финансовая устойчивость является важнейшей составной частью оценки
финансового состояния любого предприятия, финансовая устойчивость
коммерческого банка это, прежде всего, устойчивость его финансового
положения в долгосрочной перспективе, а именно состояние финансовых
ресурсов, при котором коммерческий банк способен путем эффективного
использования денежных средств обеспечить непрерывный процесс
осуществления своей экономической деятельности.
В настоящее время проблема обеспечения финансовой устойчивости
коммерческих банков имеет важное значение. Под устойчивостью понимается
способность банка в динамичных условиях рыночной среды противостоять
негативным внешним и внутренним факторам, обеспечивая надежность вкладов
юридических и физических лиц, защищать интересы акционеров и своевременно
выполнять свои обязательства по обслуживанию клиентов, что в целом
определяет стабильность и ритмичность прироста прибыли.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы
заключается в возможности применения полученных выводов для проведения
анализа финансовой устойчивости коммерческих банков, в выработке
рекомендаций по улучшению их финансовой устойчивости, а отдельные
предложения заслуживают внимания и могут быть использованы в практической
деятельности.
Целью выпускной квалификационной работы является всесторонний
анализ финансовой устойчивости коммерческого банка и разработка
рекомендаций по ее совершенствованию.
7
Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
- рассмотреть понятие и сущность финансовой устойчивости;
- изучить методику анализа финансовой устойчивости коммерческого
банка;
- рассмотреть управление финансовой устойчивостью коммерческого
банка в современных условиях;
- описать характеристику объекта исследования;
- проанализировать финансово-хозяйственную деятельность
анализируемого объекта исследования;
- произвести оценку финансовой устойчивости показателей объекта
исследования;
- разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе является
ПАО «Сбербанк России».
Предметом исследования являются показатели финансовой устойчивости
банка.
Методологической и теоретической основой исследования послужили
труды зарубежных и отечественных ученых по теории финансов, финансового
менеджмента и теории статистики. Использовались системный,
функциональный, структурно-элементный, институциональный, уровневый и
субъективный подходы. При решении поставленных задач применялись общие
и специальные научные методы: коэффициентный финансовый анализ, методы
расчета интегральных показателей.
Информационной базой для проведения анализа финансовой устойчивости
коммерческого банка является финансовая отчетность банка ПАО «Сбербанк
России» за 2014-2016 годы, Федеральные законы РФ и нормативно-правовые
акты Банка России, учебные пособия, статьи из периодических изданий, а также
учредительные документы исследуемого банка.
8
Научная новизна выпускной квалификационной работы определяется
развитием теоретических основ проведения анализа финансовой устойчивости
коммерческих банков.
Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения,
двух глав, заключения и списка использованной литературы.
9
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
1.1. Понятие и сущность финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость – многогранное, сложное и широкое понятие. В
отечественной и зарубежной литературе авторы не пришли к однозначному
толкованию данного понятия. Во многих публикациях авторы финансовую
устойчивость отождествляют с платёжеспособностью, финансовой
независимостью, прибыльностью, ликвидностью. Но, на наш взгляд, данный
подход авторов неверный, а платежеспособность, финансовая независимость,
ликвидность и прибыльность можно рассматривать как показатели, её
определяющие.
Рассмотрим основные подходы и трактовки исследуемого нами термина.
В работах по финансовому анализу встречаются три наиболее популярных
подхода к определению понятия финансовой устойчивости.
Сторонники первого подхода (Севостьянов А.В., Грачев А.В.) предприятие
рассматривают как финансово устойчивое, если у него имеются финансовые
ресурсы для погашения своих финансовых обязательств своевременно.
В рамках данного подхода финансовую устойчивость предприятия
оценивают посредством использования абсолютных (величина собственного
капитала, прибыль и др.) и относительных (рентабельность активов, капитала и
др.) коэффициентов.
Недостатком данного подхода является то, что применяемые
коэффициенты носят краткосрочный и среднесрочный характер, соответственно
они не характеризуют стратегическое развитие организации. На наш взгляд,
будет целесообразно также использовать показатели, характеризующие связь
предприятия с внешней экономической средой, потому что состояние и
особенности рынка непосредственно влияют на устойчивость предприятия.
Сторонники второго подхода финансовую устойчивость связывают не
только с оценкой величины, но и структуры капитала предприятия.
10
Представителями данного подхода являются Савицкая Г.В., Шеремет А.Д.,
Ковалев В.В., Мельник М.В., Ефимова О.В., Сайфулин Р.С. и другие.
В рамках данного подхода основой для анализа выступает показатели,
характеризующие величину собственного имущества и его структуры. Одним из
популярных вариантов определения величины собственного имущества и его
структуры является определение суммы чистых активов в соответствии с
международными стандартами финансовой отчетности.
По Международным стандартам финансовой отчетности под прибылью
понимается сумма чистых активов, которая в конце отчетного периода должна
превышать сумму чистых активов начала отчетного периода после вычета всех
распределений и взносов владельцев в течение данного периода, а также после
устранения искажающего влияния инфляции на учетные данные.
Сегодня применение международных стандартов финансовой отчетности
при анализе финансовой устойчивости необходимо для его совершенствования
1
.
Третий подход рассматривает анализ финансовой устойчивости как
механизм защиты предприятия от рисков. Данного подхода придерживаются в
своих работах такие авторы, как Градов А.П., Ершова И.В., Мартынюк И.В. и др.
В рамках данного подхода количественный анализ финансовой устойчивости
проводится посредством применения корреляционно-регрессивных моделей
факторных взаимосвязей.
Использование основных положений данного подхода при проведении
анализа финансовой устойчивости можно рассматривать как одно из
направлений совершенствования методики проведения анализа в современных
условиях. В третьей главе диссертации применена корреляционно-регрессивная
модель.
Сравнение различных подходов к трактовке исследуемого понятия
показывает, что финансовую устойчивость необходимо анализировать,
1
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: Проспект,
2010. С. 49.
11
используя различные системы показателей, которые применяются в рамках
выше рассмотренных подходов
2
.
Различную интерпретацию изучаемому термину дают представители трех
отечественных научно-финансовых школ. Так, Ковалев В.В. (представитель
санкт-петербургской научно-финансовой школы) финансовую устойчивость
рассматривает, как способность предприятия отвечать по своим долгосрочным
обязательствам.
Колчина И.С. (представитель московской научно-финансовой школы)
считает, что сущность финансовой устойчивости выражается в обеспечении всех
запасов и затрат предприятия источниками их формирования.
Сергеев В.Н. (представитель балтийской научно-финансовой школы)
указывает, что для достижения финансовой устойчивости предприятием
необходимо его развитие на основе роста прибыли капитала. При этом
финансово устойчивое предприятие должно быть платежеспособным и
кредитоспособным
3
.
Отдельные авторы излагают свою трактовку понятия финансовой
устойчивости в своих работах. Так, Капанадзе Г.Д. под финансовой
устойчивостью понимает интегрированную характеристику, которая отражает
возможность предприятия стабильно осуществлять финансово-хозяйственную
деятельность в долгосрочной перспективе
4
.
Севостьянов А.В. финансовую устойчивость предприятия рассматривает
как финансовое состояние, которое позволяет предприятию выполнять все его
обязательства перед персоналом, контрагентами, государством благодаря
стабильным доходам и соответствию доходов и расходов
5
.
2
Батьковский А.М. Методологические проблемы совершенствования анализа финансовой
устойчивости предприятия радиоэлектронной промышленности // Экономика, предпринимательство и право. –
2011. – № 1 (1). – С. 32.
3
Химушкина О.В. Повышение финансово устойчивости предприятий / О.В. Химушкина, Л.С.
Теплякова // Юбилейный сборник научных трудов профессорско-преподавательского состава, аспирантов,
соискателей и студентов. Рязань: РГАТУ, 2011. С. 100.
4
Капанадзе Г.Д. Оценка финансовой устойчивости: методы и проблемы их применения // Российское
предпринимательство. – 2013. – № 4 (226). – С. 52.
5
Севастьянов А.В. Оценка экономической устойчивости предприятия. – URL: http://www.mte.ru/.
12
Бочаров В.В. рассматривает финансовую устойчивость как эффективное
формирование и использование денежных средств, необходимых для
нормальной хозяйственно-производственной деятельности
6
.
Бурцев А.Л. финансовую устойчивость рассматривает как временные и
пространственные тенденции функционирования финансового механизма
предприятия, вызванные стабильностью (нестабильностью) экономического
развития
7
.
Согласно Зеткиной О.В., устойчивость можно понимать как обеспечение
рентабельной хозяйственной деятельности предприятия за счет повышения
эффективности использования производственных ресурсов и управления
предприятием
8
.
Грачев А.В. рассматривает финансовую устойчивость предприятия как
возможность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам за счет
конкретных источников покрытия – текущих активов
9
.
Бланк Н.А. считает, что финансовая устойчивость зависима от финансовой
структуры предприятия и выражается степенью зависимости от кредиторов и
инвесторов.
В зарубежной экономической литературе подходы к определению
рассматриваемого понятия не имеют существенных отличий от отечественных
трактовок. Так, зарубежные авторы финансовую устойчивость рассматривают в
сочетании равновесия финансовых структур и минимизации рисков для
инвесторов и кредиторов.
Соответственно иностранные аналитики предпочитают измерять
финансовую устойчивость показателями, которые характеризуют различные
6
Бочаров В.В. Абсолютные показатели финансовой устойчивости. – URL: http://www.elitarium.ru.
7
Бурцев А.Л. Современные методы и приемы анализа и прогнозирования финансовой устойчивости
организации // Аудит и финансовый анализ. – 2010. – № 1. – С. 25.
8
Зеткина О.В. Об управлении устойчивостью предприятия. – URL: http://www.conif.boom.ru.
9
Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике:
Учебное пособие. Изд. 3-е. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010. С. 25.
13
виды соотношения собственных и заемных источников средств формирования
имущества
10
.
Таким образом, анализ различных интерпретаций понятия финансовой
устойчивости показывает, что некоторые авторы не излагают формулировку
понятия данному термину, а перечисляют ряд показателей, характеризующих
устойчивость субъекта хозяйствования. Многие из них финансовую
устойчивость рассматривают более узко и лаконично, выражая его одним или
двумя показателями, что представляется нам неоправданным. Другие авторы
дают термину финансовой устойчивости широкую характеристику, выходящую
за пределы финансового анализа, что тоже представляется нецелесообразным.
Проанализировав существующие определения исследуемого понятия, в
выпускной квалификационной работе под финансовой устойчивостью будем
понимать многомерное экономическое явление, характеризующее размещение и
использование финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый
момент времени.
Вопросы финансовой устойчивости также затрагиваются в
международном праве и российском законодательстве.
В официальном документе Международного валютного фонда показатели
финансовой устойчивости рассматриваются как «индикаторы текущего
финансового состояния и устойчивости всего сектора финансовых учреждений
страны, а также сектора корпораций и сектора домашних хозяйств, которые
являются клиентами финансовых учреждений»
11
. Эти показатели представляют
собой инновационную и новую область макроэкономических данных.
В российском законодательстве вопросы финансового анализа и
устойчивости регулируются в следующих федеральных законах и подзаконных
актах:
10
Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения // Вестник
АГТУ. Сер.: Экономика. – 2010. – № 1. – С. 254.
11
Показатели финансовой устойчивости. Руководство по составлению — Вашингтон, округ Колумбия,
США: Международный Валютный Фонд, 2007 (На русский язык переведен Службой переводов МВФ) //
Справочно-правовая система «Консультант+».
14
- Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности
(банкротстве)»;
- Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 23.07.2013) «Об
акционерных обществах»;
- Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367 «Об
утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового
анализа»;
- Постановление Правительства РФ от 21 апреля 2006 г. N 233 «О
нормативах оценки финансовой устойчивости деятельности застройщика»;
- Приказ ФСФР России от 30 ноября 2006 г. N 06-137/пз-н «Об
утверждении Инструкции о порядке расчета нормативов оценки финансовой
устойчивости деятельности застройщика»;
- Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-
хозяйственной деятельности организаций (утв. Госкомстатом России 28.11.2002)
и другие
12
.
Анализ действующего отечественного законодательства в сфере
финансового и гражданского права позволяет сформулировать нормативное
определение термина «финансовая устойчивость». Так, законодатель под
финансовой устойчивостью подразумевает состояние финансов предприятия,
которое обеспечивает бесперебойный расширенный процесс производства, и
реализации продукции на основе роста прибыли
13
.
Рассмотрев терминологическую сторону вопроса, обратимся к
методической. С методической точки зрения финансовую устойчивость можно
рассматривать, как свойство экономической системы сохранять равновесие,
позволяющее сохранить основные характеристики системы в неизменном виде в
течение определенного времени и обеспечивать устойчивость
функционирования.
12
Источник нормативных правовых актов – Справочно-правовая система «Консультант+».
13
Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности
организаций (утв. Госкомстатом России 28.11.2002) // Справочно-правовая система «Консультант+».