35
деятельности предприятия и составляются прогнозы его дальнейшего развития,
результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности дают возможность
принять меры, направленные на изменение целей и обязательств предприятия,
чтобы в дальнейшем избежать возникновения потерь и снижения эффективности
работы.
Анализ финансовых результатов ПАО «Сбербанк России» начнем с
анализа динамики доходов и расходов, используя отчетность ПАО «Сбербанк
России» (Приложения 1, Приложения 2, Приложение 3, Приложение 4). В
Таблице 3 представим анализ динамики доходов ПАО «Сбербанк России» за
2014-2016 гг.
Таблица 3
Анализ динамики доходов ПАО «Сбербанк России» за 2014-
2016 гг., млн. руб.
Показатели
2014 г.
2015 г.
Темп
прироста
2015/
2014, %
2016 г.
Темп
прироста
2016/
2015, %
Процентные
доходы,
всего
1661885
1990796
119,7
2079766
104,5
Чистые
процентные
доходы
959724
858433
89,44
1201559
139,9
Комиссионн
ые доходы
241114
297701
123,5
360619
121
Прочие
операционн
ые доходы
42227
46010
108,9
33975
73,8
Чистые
доходы
1027873
957730
93,2
1412611
147,5
Анализ данных, представленных в таблице 3, позволил сделать вывод, что
ПАО «Сбербанк России» осуществляет стабильную деятельность. Общая
величина доходов банка растет год от года.
Графически динамику доходов ПАО «Сбербанка России» за 2014-2016 гг.
представим на Рисунке 2.
36
Рисунок 2 - Динамика доходов ПАО «Сбербанк России» за 2014-
2016 гг., млн. руб.
Можно отметить, что за 2014 г. прирост чистых доходов составил 47,5% за
2016 г. Этот прирост обеспечен ростом чистых процентных доходов (+39,9% в
2016 г.), комиссионных доходов (+21% в 2016 г.).
Сокращение доходов имело место по прочим операционным доходам (-
26,2% в 2016 г.).
Таким образом, доходы практически по всем видам деятельности в целом
демонстрируют тенденцию к росту, исключение составляют доходы по прочим
операционным доходам. Исключение составляют доходы от операций с
37
ценными бумагами. Данный вид операций оказался в 2016 г. для банка
убыточным.
Далее в Таблице 4 представим анализ динамики расходов банка за период
2014-2016 гг.
Таблица 4
Анализ динамики расходов ПАО «Сбербанк России» за 2014-
2016 гг., млн. руб.
Показатели
2014 г.
2015 г.
Темп
прироста
2015/
2014, %
2016 г.
Темп
прироста
2016/
2015, %
1.Процентные
расходы –
всего
702161
1132363
161,3
878207
77,5
в том числе:
Расходы по
привлеченным
средствам
кредитных
организаций
189112
246601
130,4
64296
26,1
Расходы по
привлеченным
средствам
клиентов, не
являющихся
кредитными
организациями
487050
830990
170,6
759402
91,4
Расходы по
выпущенным
долговым
обязательствам
25993
54773
210,7
54509
99,5
2.Комиссионны
е расходы
23939
31760
132,7
43700
137,6
3.
Операционные
расходы
598666
650831
108,7
764716
117,5
Увеличение масштабов деятельности банка потребовало роста расходов. В
частности, в 2015 гг. процентные расходы увеличились на 61,3% в 2016 г.
расходы уменьшились и составили 87 8207 млн. руб.
Комиссионные расходы увеличились, соответственно, на 37,6%, а
операционные расходы, на 17,5%. В целом общая сумма расходов увеличилась.
38
Графически динамику процентных расходов ПАО «Сбербанка России» за
2014-2016 гг. представим на Рисунке 3.
Рисунок 3 - Динамика расходов ПАО «Сбербанк России» за
2014-2016 гг.
Основным фактором, повлиявшим на динамику процентных расходов
ПАО «Сбербанк России» за анализируемый период, стал дефицит ликвидности
в российской банковской системе – основном рынке фондирования для банка.
Несмотря на то, что ЦБ РФ значительно увеличил объем ликвидности,
предоставляемой российским банкам, высокий спрос на ликвидность привел к
повышению процентных ставок по депозитам и заимствованиям на денежном
рынке, что значительно увеличило стоимость фондирования для банка.
39
Основным драйвером увеличения процентных расходов в 2014-2015 гг.
был рост объема средств населения, данный фактор объясняет более 30% общего
увеличения процентных расходов, за 2016 г. данный показатель уменьшился.
Как следует из проведенного анализа, объем совершаемых банком
операций действительно за 2014-2015 гг. увеличился, что воплотилось, прежде
всего, в существенном увеличении доходов банка, существенное увеличение
расходов в 2014-2015 гг. было связано с тем, что ПАО «Сбербанк России»
именно в этот период стал объектом инвестиционных операций (слияния и пр.),
что потребовало осуществления соответствующих расходов, а в 2016 г. доходы
незначительно увеличились, а расходы в целом уменьшились.
Учитывая вышеизложенное, в таблице 5 и рисунке 4 представим анализ
основных показателей деятельности ПАО «Сбербанк России» за 2014-2016 гг.
Таблица 5
Основные показатели деятельности ПАО Сбербанк
за 2014-2016 гг.
16
Показатель
Ед. изм.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Основные показатели отчета о финансовых результатах
Операционные доходы
до резервов
млрд. руб.
1300,7
1429,8
1697,5
Прибыль до
налогообложения
млрд. руб.
374,20
331,20
677,5
Чистая прибыль
млрд. руб.
290,30
222,9
541,9
Основные показатели баланса
Резерв под обесценение
кредитного портфеля
млрд. руб.
-870
-1197
-1303,40
Активы
млрд. руб.
25201
27335
25351,9
Средства клиентов
млрд. руб.
15563
19798
18684,8
Основные качественные показатели
Отношение резерва под
обесценение
кредитного портфеля к
неработающим
кредитам
Значение
1,45
1,21
1,57
Кредиты/Депозиты
в %
110,8
91,9
90,6
16
Официальный сайт ПАО Сбербанк − http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reports-and-
publications/key-data − по состоянию на 12.11.2016.
40
Рисунок 4 - Основные показатели деятельности ПАО «Сбербанк
России»
17
Среди ключевых финансовых показателей ПАО «Сбербанк России» за 2016
год следует отметить:
Чистая прибыль за 2016 г. составила 541,9 млрд. руб., средства
клиентов выросли на 27,2% за 2015 год относительно 2014 года и составили 19,8
трлн. руб., а в 2016 году данный показатель уменьшился и составила 18,7 трлн.
руб.
Среди ключевых показателей следует отметить:
- Рентабельность капитала достигла 20,8%, по сравнению с 10,2% год
назад;
- Размер собственных средств увеличивался в течение года и коэффициент
достаточности основного капитала вырос на 340 базисных пунктов до 12,3%, в
17
Официальный сайт ПАО Сбербанк − http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reports-and-
publications/key-data − по состоянию на 12.11.2016.
41
то время как коэффициент достаточности общего капитала достиг 15,7%,
увеличившись на 310 базисных пунктов;
- Стоимость риска за 2016 год составила 177 базисных пунктов (далее –
«б.п.»), что на 77 б.п., ниже уровня год назад. Стоимость риска розничного
кредитного портфеля составила 130 базисных пунктов, что на 85 б.п. ниже
уровня 2015 года, в то время как стоимость риска корпоративных кредитов
снизилась на 74 б.п до 194 базисных пунктов по сравнению с 2015;
- Отношение операционных расходов к операционным
доходам улучшилось до 39,7% в 2016 году по сравнению с 43,7% год назад;
- Чистый доход от страхования и деятельности пенсионного
фонда увеличился на 63,0% за 2016 год.
Среди ключевых показателей деятельности группы за 4-ый квартал,
следует отметить, что:
- Чистая прибыль составила 141,8 млрд. руб., или 6,54 руб. на
обыкновенную акцию в 4 квартале 2016 года, с ростом на 95,3% по сравнению с
4 кварталом 2015;
- Рентабельность капитала в 4 квартале 2016 составила 20,4%,
увеличившись на 780 б.п. по сравнению с 4 кварталом 2015;
- Средства клиентов выросли на 0,4% в 4 квартале 2016 года относительно
предыдущего квартала и составили 18,7 трлн. руб. Розничные депозиты
увеличились на 3,0%, а средства, привлеченные от корпоративных клиентов,
сократились на 4,4% за 4 квартал 2016;
- Чистые процентные доходы за 4 квартал 2016 года составили 355,2 млрд.
руб., прибавив 19,5% относительно аналогичного периода прошлого года. Рост
показателя произошел за счет падения процентных расходов на 20,4%, за счет
снижения стоимости депозитов, на фоне смягчения процентных ставок в
экономике. Процентные доходы упали на 0,6%.
- Чистые процентные доходы за 4 квартал 2016 года составили 355,2 млрд.
руб., прибавив 19,5% относительно аналогичного периода прошлого года.
42
- Операционные расходы Группы в 4 квартале 2016 года увеличились на
5,4% относительно аналогичного периода прошлого года до 202,0 млрд. руб.
Отрицательный эффект на операционные расходы оказала переоценка
недвижимости группы в размере 25 млрд. рублей.
- Кредитный портфель за вычетом резервов под
обесценение сократился на 2,4% до 17 361,3 млрд. руб. в 4 квартале 2016 года
относительно 3 квартала 2016 года.
- Объем неработающих кредитов сократился на 10,7% до 828,4 млрд. руб.
в 4 квартале.
- Доля реструктурированных кредитов составила 6,5% от общего портфеля
в 4 квартале 2016 по сравнению с 6,2% в 3 квартале 2016 года.
Резерв под обесценение кредитного портфеля к совокупности неработающих
и реструктурированных работающих кредитов увеличился до 75% в 4 квартале
по сравнению с 73% в 3 квартале 2016.
- Общий капитал Группы вырос на 1,5% в 4 квартале 2016 года
относительно предыдущего квартала за счет нераспределенной прибыли 4
квартала и составил 3,5 трлн. руб.
- Активы Группы, взвешенные с учетом риска, снизились на 3,9% в 4
квартале 2016 года относительно предыдущего квартала и составили 22,3 трлн.
руб. в основном за счет изменения валютных курсов.
Основные результаты 2014-2016 гг. представим в таблице 6.
Таблица 6
Основные результаты 2014 - 2016 года, млн. руб.
Показатель
1 января 2017
1 января
2016
1 января
2015
Активы
21 722
22 707
21 747
Капитал
3 124
2 658
2 311
Прибыль до
налогообложения
648
307
429
Прибыль после
налогообложения
498
218
311
43
Основными факторами роста активов Банка в 2015 году были кредиты
юридическим и физическим лицам, а также чистые вложения в ценные бумаги и
другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.
На рост балансовых статей в 2015 г. повлияла положительная переоценка
их валютной составляющей из-за ослабления курса рубля по отношению к
основным иностранным валютам: курс доллара США увеличился за год на 29,5%
до 72,9 руб./долл. США, курс евро – на 16,6% до 79,7 руб./евро.
Капитал, рассчитываемый по Положению Банка России №395-П, за 2015
год увеличился на 347 млрд. руб. и составил 2 658 млрд. руб. Основные факторы,
увеличившие капитал, – заработанная чистая прибыль и включение в
дополнительный капитал субординированного кредита Банка России в размере
200 млрд. руб., привлеченного в 2014 году в рамках Федерального закона №173-
ФЗ6 для финансирования активных операций.
В декабре 2015 года Банк также включил в состав капитала
субординированный кредит от НПФ7. На динамику капитала также повлиял
постепенный переход Банка на требования Базель III, который осуществляется в
течение 5 лет по некоторым позициям расчета. Активы с учетом риска за 2015
год выросли на 2 534 млрд. руб.
Влияние девальвации рубля было частично смягчено разрешением Банка
России использовать льготный курс для валютных активов, отраженных на
счетах до 31.12.2014 г.. Норматив достаточности общего капитала Сбербанка
(Н1.0) на 1 января 2016 г. составил 11,9%, увеличившись за год на 0,3 п.п.
Сбербанк заработал прибыль до налогообложения в размере 306,9 млрд руб. (в
2014 г. 429,2 млрд руб.) Прибыль после налогообложения составила 218,4 млрд
руб. (в 2014 г. 311,2 млрд руб.).
Активы банка в 2016 году сократились на 985,8 млрд. руб., в основном за
счет снижения чистой ссудной задолженности и прочих активов, капитал на 1
января 2017 г. увеличился на 466,3 млрд. руб. по сравнению с 2015 г.
Также на основании данных табл. 6 можно отметить повышение
эффективности функционирования ПАО «Сбербанк». Так, за
44
анализируемый период наблюдалась положительная динамика прибыли, такое
увеличение объема было связано во многом с увеличением общей суммы
доходов, также прослеживался рост прибыли после налогообложения. Учитывая
наличие кризисных явлений в банковской сфере, можно отметить эффективное
управления активами и пассивами банка.
Таким образом, результаты анализа финансовых результатов деятельности
ПАО «Сбербанк России» показывают, что предприятие финансово устойчиво и
является лидером на рынке оказания банковских услуг.
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости
В настоящее время оценка устойчивости коммерческого банка
предполагает использование ряда отечественных и зарубежных методик, как
было выявлено в теоретической части выпускной квалификационной работы
самыми популярными являются: методика Банка России; методика
В.С. Кромонова, базирующаяся на дистанционном отслеживании финансового
положения банков по аналитическим коэффициентам; методика CAMELS,
разработанная в 1978 г. при участии Федеральной резервной системы,
Контролера денежного обращения и Федеральной корпорации по страхованию
вкладов США.
Методика Банка России основывается на официальной отчетности банков
и установленных обязательных нормативах деятельности (Инструкция Банка
России от 03.12.2012 № 139-И (ред. от 30.11.2015) «Об обязательных нормативах
банков»), она применяется для определения финансовой устойчивости
анализируемого банка и тенденций развития его деятельности.
Рейтинг банков В.С. Кромонова использует определенный набор
показателей, на основе которых рассчитывается индекс надежности N, пороговое
значение которого приравнивается к 50 и чем выше данный индекс, тем более
устойчив банк.