7
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
ОРГАНИЗАЦИИ ....................................................................................................... 12
1.1 Бухгалтерская отчетность, как источник информации для проведения
анализа финансового состояния предприятия ....................................................... 12
1.2. Понятие, экономическая сущность и значение финансового анализа
предприятия ............................................................................................................... 19
1.3. Методы и инструментарий финансового анализа .......................................... 30
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «СТРОЙДЕТАЛЬ»
…………………………………………………………………………………...36
2.1. Экономическая характеристика деятельности предприятия ......................... 36
2.2. Оценка структуры имущества и источников его формирования .................. 43
2.3. Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности
предприятия ............................................................................................................... 48
2.4 Анализ финансовых результатов ....................................................................... 54
ГЛАВА 3. АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ И МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВГО СОСТОЯНИЯ ПАО «СТРОЙДЕТАЛЬ» ................................... 58
3.1. Основные недостатки деятельности предприятия, выявленные по
результатам анализа .................................................................................................. 58
3.2. Мероприятия по оптимизации финансового состояния предприятия ........ 62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................. 76
ПРИЛОЖЕНИЕ
8
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы дипломной работы обусловлена тем, что в
современных условиях ведения бизнеса для любого предприятия крайне
необходимо и важно уделять вопросу финансовой стабильности особое
внимание. Эффективное управление финансами предприятия невозможно без
проведения систематического и качественного финансового анализа, целью
которого является всестороннее и комплексное изучение финансового
состояния предприятия и влияющих на него факторов. Такой анализ дает
возможность не только прогнозировать уровень доходности капитала, но и
выявлять возможности повышения эффективности его функционирования.
В постоянно изменяющейся внутренней и внешней предпринимательской
среде в условиях рыночной экономики именно способность предприятия
успешно функционировать и развиваться, сохранять платежеспособность и
финансовую устойчивость свидетельствует о его стабильном финансовом
положении и реальной перспективе дальнейшего функционирования.
1
Финансовый анализ необходим для оценки ретроспективного и
перспективного финансового состояния предприятия, который проводится на
основе изучения зависимости и динамики экономических показателей,
полученных из данных финансовой информации. Именно экономический
анализ финансового состояния способен исследовать в комплексе и оценить все
аспекты и результаты осуществления хозяйственных операций, а также
возможную финансовую устойчивость предприятия.
2
Экономический анализ хозяйственной деятельности является одним из
существенных элементов менеджмента любого предприятия, поскольку служит
реальным средством не только для выявления резервов и обоснования бизнес-
планов, но и для результативного контроля за их выполнением с
1
Бланк, И.А. Управление финансовой стабильностью предприятия / И.А. Бланк - Киев: Эльга: Ника-центр,
2014.
2
Артюшин В.В. Финансовый анализ. Инструментарий практика: учебное пособие Издательство: Юнити-Дана,
2016 г.
9
ориентированием на конечную цель бизнеса – получение прибыли. В
результатах экономического анализа заинтересованы как внутренние
пользователи (для выработки рациональных управленческих решений), так и
внешние (для принятия решений инвестирования, кредитования,
сотрудничества).
3
В условиях глобализации и интеграции экономики существенно
возрастает роль достоверности, оперативности и объективности финансовой
информации, которая позволяют всем участникам хозяйственного оборота
представить и понять финансовое состояние и финансовые результаты
хозяйственной деятельности конкретного предприятия.
На базе результатов качественного экономического анализа финансовой
информации конкретного предприятия субъекты предпринимательской
деятельности и другие заинтересованные пользователи имеют возможность
адекватно оценивать как экономические перспективы, так и связанные с ними
финансовые риски и принимать оптимальные управленческие решения.
Эффективность принятия управленческих решений определяется
качеством аналитических исследований финансово-экономического состояния
хозяйствующего субъекта.
4
Финансово-экономическое состояние является
важнейшим критерием деловой активности и надежности предприятия,
определяющим его конкурентоспособность и эффективность реализации
экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности.
Исходя из этого, можно сказать, что вопрос качественного
экономического анализа предприятия подлежит всестороннему рассмотрению,
поскольку решение этого вопроса ведет к стабильной экономике, улучшению
социально - экономического состояния экономической системы страны.
Практическое значение не менее весомо, поскольку решение основных
3
Ван Хори Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./ Гл. ред. серии Я.В. Соколов. М.: Финансы и
статистика, 2014
4
Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово- хозяйственной деятельности предприятия. Учебное
пособие. Таганрог. Издательство ТРТУ, 2015г.
10
проблем, связанных с достоверной оценкой платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия на практике, позволяет поддерживать стабильность
и нормальное функционирование экономической системы страны.
Актуальность и недостаточная изученность данной проблемы,
необходимость разработки мероприятий по улучшению финансового
состояния предприятий , позволяют определить цель, задачи и содержание
дипломного исследования.
Степень разработанности проблемы. Научные исследования в области
теории и практики экономического анализа финансового состояния
предприятий нашли отражение в трудах таких российских ученых, как О. В.
Грищенко Г.В. Савицкая, И.А. Бланк, Е.В. Быкова, A.B. Грачев, B.C. Золотарев,
В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, Е.С. Стоянова, М.А. Федотова, Э.А. Уткин и
других.
Проблемы анализа финансового состояния организаций рассматриваются
в работах таких отечественных ученых-экономистов, как В.В. Ковалев, Н.П.
Кондраков, Э.А. Маркарьян, Е.В. Негашев, Г.В. Савицкая, P.C. Сайфулин, А.Д.
Шеремет и других.
Опыт зарубежных специалистов в области финансового менеджмента, их
приемы и методы применения финансового менеджмента на коммерческих
предприятиях представлены в работах Р. Брейли, Е. Бригхема, Дж. К. Ван
Хорна, JT. Гапенски, Ф. Ченг Ли, С. Майерса, Э. Хелферта и других.
Теоретическая значимость результатов дипломной работы обусловлена
универсальностью применяемого методического подхода к повышению
инвестиционной привлекательности предприятий, работающих на рынке
строительных материалов, которая направлена на снижение уровня рисков и
повышению нормы доходности на инвестированный капитал.
Практическая значимость работы заключается в том, что проведенный
экономический анализ и оценка финансового состояния ПАО «Стройдеталь»
позволит создать организационно – экономические предпосылки для
11
привлечения инвестиций в целях расширения производства и воспроизводства
основных фондов и, следовательно, для повышения эффективности
деятельности производственно - торговых предприятий.
Информационной базой и юридически-правовой основой при разработке
дипломной работы, послужили законодательные акты и нормативно-правовые
документы РФ, регламентирующие основные аспекты финансово –
хозяйственной деятельности российских предприятий, научные труды
отечественных и зарубежных авторов, посвященные проблемам оценки
платежеспособности и финансовой устойчивости коммерческих предприятий,
данные бухгалтерской и финансовой отчетности ПАО «Стройдеталь» за 2014 -
2016 годы, его статистические и другие данные
Объектом исследования являются финансово - экономические аспекты
производственно - торговой деятельности ПАО «Стройдеталь».
Предметом исследования являются методы и приёмы экономико –
финансового анализа результатов хозяйственной деятельности ПАО
«Стройдеталь» и организационно – экономические отношения, возникающие
в процессе применения этих методов для определения платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия.
Цель работы – анализ финансовой устойчивости ПАО «Стройдеталь» и
разработка рекомендаций по его оптимизации.
Цель исследования обусловила постановку и решение следующих
конкретных задач:
- изучить теоретические основы финансового анализа предприятия
- провести анализ финансового состояния предприятия на основе
данных бухгалтерской отчетности ПАО «Стройдеталь»
- выявить проблемы и предложить мероприятия по улучшению
финансового состояния ПАО «Стройдеталь»
- провести оценку результатов предложенных мероприятий и их
последствия для ПАО «Стройдеталь»
12
Методологическая и теоретическая основа исследования. В ходе
исследования были использованы абстрактно-логический, аналитический,
статистический, типологический и другие методы познания, применялись
также общенаучные методы познания: диалектический, исторический,
системный, формально-юридический, сравнительно-правовой, формально-
логический, системно – структурный и др. Работа построена на критическом
анализе теоретического материала и подчинена логике правоприменительного
процесса.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованной литературы и приложений.
В первой главе рассмотрены теоретические основы финансового анализа
предприятия. Определены цели, задачи и этапы экономического анализа
финансового состояния предприятия. Даны определение и краткая
характеристика экономических показателей, определяющих финансовое
состояние предприятия, и приведена методика их расчета.
Во второй главе дана краткая организационно – экономическая
характеристика ПАО «Стройдеталь» и проведен экономический анализ его
финансового состояния.
В третьей главе рассмотрены возможные мероприятия и пути улучшения
финансового состояния ПАО «Стройдеталь» а также проведена оценка
результатов предложенных мероприятий и их экономические последствия для
его перспективной хозяйственной деятельности.
13
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Бухгалтерская отчетность, как источник информации для
проведения анализа финансового состоянии предприятия
Анализ финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого
оценивают прошлое и текущее финансовое положение и результаты
деятельности предприятия.
Для определения финансового положения предприятия используется ряд
характеристик, которые наиболее полно и точно показывают ее состояние.
Экономический анализ финансового состояния предприятия, как правило,
проводят при помощи инструментов финансового анализа, таких, как анализ
структуры баланса, расчет коэффициентов ликвидности, рентабельности,
деловой активности, финансовой устойчивости, вероятности банкротства.
Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:
– определение финансового положения предприятия
– выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-
временном разрезе
– выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом
состоянии
– прогноз основных тенденций финансового состояния организации.
Все показатели необходимо рассчитывать в совокупности за ряд
периодов и анализировать в динамике.
Основным источником информации для проведения финансового
состояния предприятия является его бухгалтерская отчетность, которая
представляет собой отчетные формы, показатели и пояснительные материалы к
ним и в которых отражаются результаты хозяйственной деятельности
предприятия. Бухгалтерская отчетность составляется на основе документально
подтвержденных и выверенных записей на счетах бухгалтерского учета
14
предприятия. Для сравнения в бухгалтерской отчетности приводятся
показатели предыдущего периода функционирования предприятия.
Бухгалтерская отчетность – это единая система данных об
имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее
хозяйственной деятельности.
В настоящее время отчетность составляется на основе данных
бухгалтерского учета по установленным формам, утвержденным Приказом
Минфина России от 02.07.2010 № 66н
5
.
В общем случае годовая бухгалтерская отчетность коммерческих
предприятий (кроме страховых и кредитных) включает
6
:
- форму № 1 «Бухгалтерский баланс» (форма ОКУД 0710001)
- форму № 2 «Отчет о финансовых результатах» (форма ОКУД 0710002)
- форму № 3 «Отчет об изменениях капитала» (форма ОКУД 0710003)
- форму № 4 «Отчет о движении денежных средств» (форма ОКУД
0710004)
– пояснительную записку
Системность и комплексность сведений, содержащихся в бухгалтерской
отчетности, — это следствие выполнения таких требований, как:
- полнота отражения в учете за отчетный год всех хозяйственных
операций, осуществляемых в текущем году
- правильность отнесения доходов к отчетному периоду в соответствии с
Планом счетов бухгалтерского учета и Положением о бухгалтерском учете и
отчетности в РФ
- тождественность данных аналитического учета оборотам и остаткам по
счетам синтетического учета на дату проведения годовой инвентаризации
- соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики.
5
Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 04.12.2012) "О формах бухгалтерской отчетности
организаций" (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 N 18023), статья 14 Федерального закона от
06.12.2011 N 402-ФЗ
15
Основные требования, которым должна удовлетворять бухгалтерская
отчетность, представлены на рисунке 1.
Рисунок 1 – Основные требования к составлению бухгалтерской
отчетности
Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное представление о
финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности
и изменениях в ее финансовом положении. Информация о финансовом
положении формируется главным образом в виде Бухгалтерского баланса,
информация о финансовых результатах деятельности организации – в виде
Отчета о финансовых результатах, информация об изменениях в финансовом
положении организации – в виде Отчета о движении денежных средств.
Для обеспечения достоверности данных бухгалтерской отчетности
организации обязаны проводить инвентаризацию имущества и обязательств, в
ходе которой проверяются и документально подтверждаются их наличие,
состояние и оценка. Перед составлением годовой бухгалтерской отчетности
проведение инвентаризации является обязательным (кроме имущества,
инвентаризация которого производилась не ранее 1 октября отчетного года).
Требования к бухгалтерской отчетности
Формальная
часть
Методическая
часть
Целевая
часть
Информацион
ная часть
полнота
достоверность
аналитичность
достаточность
непротиворечивость
удобство
нейтральность
справедливость
ясность
точность
16
Информация считается полезной, если она уместна, надежна, сравнима и
своевременна.
Информация уместна, если наличие или отсутствие ее оказывает или
способно оказать влияние на решения (включая управленческие) пользователей
отчетности, помогая им оценить прошлые, настоящие или будущие события,
подтверждая или изменяя ранее сделанные оценки.
Информация надежна, если она не содержит существенных ошибок.
Чтобы быть надежной, информация должна объективно отражать факты
хозяйственной деятельности, к которым она фактически или предположительно
относится.
Сравнимость информации означает возможность для пользователей
отчетности сравнивать показатели деятельности за разные периоды времени,
чтобы определить тенденции в финансовом положении организации и
финансовых результатах ее деятельности.
Пользователи должны также иметь возможность сопоставлять
информацию о разных организациях, чтобы сравнить их финансовое
положение, финансовые результаты деятельности и изменения в финансовом
положении.
Информация своевременна, если она способна наилучшим образом
удовлетворить потребности пользователей, связанные с принятием решений,
т.е. если достигнут баланс между ее уместностью и надежностью.
Полнота обеспечивается единством указанных выше отчетов, а также
соответствующими дополнительными данными.
Существенность. В бухгалтерскую отчетность должны включаться
существенные показатели. Показатель считается существенным, если его не
раскрытие может повлиять на экономические решения заинтересованных
пользователей, принимаемые на основе отчетной информации.
Решение организацией вопроса, является ли данный показатель
существенным, зависит от оценки показателя, его характера, конкретных