67
соотношением собственных и заемных средств, активов и источников их
финансирования. Главной проблемой ПАО «Стройдеталь» является низкий
уровень отдельных показателей финансовой устойчивости, обусловленный
недостаточной величиной собственного капитала для финансирования своей
деятельности. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
показал, что для ПАО «Стройдеталь» актуальным вопросом выступает
оптимизация структуры капитала, основными критериями которой является
максимизация уровня прогнозируемой финансовой рентабельности и
минимизация стоимости капитала. Так одним из стратегических задач
предприятия является приведение соотношения собственного и заемного
капитала к оптимальному соотношению, которое обеспечит и максимальный
уровень финансовой рентабельности, и достаточный уровень финансовой
устойчивости, а соответственно и ее укрепление.
Одним из резервов по снижению коммерческих затрат на производство
может стать снижение статьи «Расходы на доставку продукции, выполняемых
сторонними организациями или индивидуальными предпринимателями». Такие
работы можно выполнять собственными силами, хотя для этого возможно
понадобятся дополнительные вложения на повышение квалификации своих
работников, приобретение дополнительного оборудования, и, конечно же,
оплату труда своих работников с начислениями в социальные фонды. Однако
нужно учесть, что при оплате за ту же работу сторонним организациям, ПАО
«Стройдеталь» приходится платить те же расходы, только еще с учетом
административных расходов и процента рентабельности, включенной в цену
реализации услуг и работ сторонней организации для нужд ПАО
«Стройдеталь».
На балансе ПАО «Стройдеталь» учитывается грузовой автомобиль
КАМАЗ 55111. В данный момент он предоставляется в аренду ООО
«Атлантис».
Годовая сумма аренды, которую получает ПАО «Стройдеталь»,
68
составляет 5034 тыс. руб. Согласно Расчетно-сметной калькуляции,
предоставленной планово – экономическим отделом, сумма содержания и
эксплуатации автомобиля в год составляет 7671,4 тыс. руб. (Таблица 10)
Таблица 10
Расчетно-сметная калькуляция на годовое содержание грузового
автомобиля КАМАЗ 55111
Статьи затрат
Всего, руб.
ЗП водителей с отчислениями по ЕСН
1855211,05
Затраты на топливо
2213750,00
Затраты на смазочные и эксплуатационные
материалы
208495,00
Затраты на шины
177511,63
Затраты на ТО и ТР.
1241266,79
Амортизация ПС
1131296,40
Накладные расходы
843852,13
Итого
7671383,00
Годовая сумма раходов по статье «Расходы на доставку продукции,
выполняемых сторонними организациями или индивидуальными
предпринимателями» составляет 26276 тыс.руб.
Рассчитаем экономический эффект, который можно было получить в
результате использования автомобиля в хозяйственной деятельности и отказа
от услуг сторонних организаций или индивидуальных предпринимателей по
доставке продукции компании заказчику.
Для этого мы:
- уменьшаем сумму выручки на сумму получаемой аренды от сдачи
автомобиля:
466941 – 5034 = 461907 тыс. руб.
- увеличиваем сумму себестоимости продаж на сумму содержания
70
ПАО «Стройдеталь» и будет способствовать укреплению финансового
состояния компании.
Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, и
выполненные в ходе дипломного исследования расчеты экономической
эффективности некоторых мероприятий, можно дать основные рекомендации
по улучшению и оздоровлению финансового состояния ПАО «Стройдеталь»:
- принять меры по снижению кредиторской задолженности
- следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в
общем имуществе организации и снизить долю заемного капитала, для этого
провести мероприятия для оптимизации структуры капитала по критерию
финансовых рисков
- необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств
предприятия; особенно обратить внимание на приращение быстрореализуемых
активов
- обратить внимание на организацию производственного цикла, на
рентабельность услуг, их конкурентоспособность
- изменить отношение к управлению производством
- усовершенствовать структуру управления
- совершенствовать кадровую политику
- продумывать и тщательно планировать политику ценообразования
- изыскивать резервы по снижению коммерческих затрат на
производство, одним из таких резервов может тать отказ от услуг сторонних
организаций по доставке продукции и использования собственных
возможностей
- активно заниматься планированием и прогнозированием управления
финансов предприятия.
71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате исследования темы было выявлено, что финансовое
состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности
организации. Оно определяет конкурентоспособность организации, его
потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени
гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров
по финансовым и другим отношениям.
Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей
производственно- хозяйственной деятельности. Определение его на ту или
иную дату отвечает на вопрос, на сколько правильно предприятие управляло
финансовыми ресурсами в течении определенного времени. От хорошего или
плохого финансового состояния предприятия зависит степень его
экономической привлекательности для акционеров, поставщиков, покупателей,
банков и т.д., имеющих возможность выбора между данным предприятием и
другими предприятиями, способными удовлетворить тот же их экономический
интерес.
Под финансовым состоянием предприятия понимается способность
предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и
эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими
юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью.
Исследование показало, что платежеспособность и финансовая устойчивость
являются важнейшими характеристиками финансово-экономической
деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие
финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед
другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в
получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных
72
кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так
как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды,
заработную плату рабочим и служащим, дивиденды акционерам, а банкам
гарантирует возврат кредитов и уплаты процентов по ним. Чем выше
устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного
изменения рыночной конъюнктуры, и тем меньше риск оказаться на краю
банкротства.
Теоретическое исследование состояния практически применяемых
сегодня в России методов анализа и прогнозирования финансово-
экономического состояния предприятия показали, что они отстают от развития
рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую
отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в целом она ещё не
соответствует потребностям управления предприятием в рыночных условиях,
поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого-либо
специального раздела или отдельной формы, посвященной оценки финансовой
устойчивости отдельного предприятия. Финансовый анализ предприятия
проводится факультативно и не является обязательным.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым
(предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно
производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной
основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою
платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его
устойчивом финансовом положении, и наоборот.
В результате исследования темы стало очевидно, что качественное и
результативное управление финансовым состоянием ПАО «Стройдеталь»
невозможно без глубокого анализа, который даст возможность более точно
оценивать возникающие критические ситуации благодаря современным
количественным методам исследования. Как результат, возрастает значение
финансового анализа, поскольку только комплексное системное изучение
73
финансового состояния предприятия и факторов его формирования даст
возможность получения оценки степени финансовых рисков и прогнозирования
уровня доходности капитала.
В ходе проведенного экономического анализа были отслежены
взаимосвязи и взаимозависимости между различными показателями
финансово-хозяйственной деятельности с целью принятия на их основе
обоснованных экономических решений. Изучение текущего финансового
положения и других результатов деятельности предприятия за
предшествующие периоды дали возможность выявить потенциальные
возможности развития ПАО «Стройдеталь» на перспективу.
Оценка финансового состояния ПАО «Стройдеталь» осуществлялась с
помощью системы показателей, которые отражают фактическое состояние
капитала в процессе его кругооборота и возможность предприятия
обеспечивать свою деятельность финансовыми ресурсами на фиксированный
момент времени, а именно за 2014, 2015 и 2016 годы. Было также определено,
что непрерывный кругооборот капитала осуществляется в процессе
снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности
предприятия, при этом изменяются структура средств и источников их
формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие,
финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является
платежеспособность и финансовая устойчивость.
В результате дипломного исследования было определено, что ПАО
«Стройдеталь» должно обладать гибкой структурой капитала и уметь
организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное
превышение доходов над расходами для сохранения своей платежеспособности
и создания условий для непрерывного функционирования, а значит и
устойчивого финансового состояния.
Устойчивое финансовое состояние ПАО «Стройдеталь» является итогом
умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты
74
финансово-хозяйственной деятельности предприятия, и положительно влияет
на объемы основной деятельности, обеспеченность нужд производства
необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная
часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение
планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение
(соблюдение) расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций
собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Результат финансового анализа показал, что главная цель финансовой
деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение
устойчивого положения на рынке, посредством оптимизации структуры
капитала и снижения расходов. Для этого необходимо постоянно поддерживать
его платежеспособность, рентабельность и финансовую устойчивость, а также
оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Подводя итог, можно сделать следующие выводы.
Стабильное финансовое положение ПАО «Стройдеталь» зависит от
качественного управления его финансовыми ресурсами, поскольку
определяется оптимальным соотношением собственных и заемных средств,
активов и источников их финансирования.
Главной задачей ПАО «Стройдеталь» которая следует из проведенного
экономического анализа, является достижение оптимального уровня структуры
капитала. Эта задача требует проведения мероприятий, направленных на
увеличение суммы собственного капитала для финансирования финансово –
хозяйственной деятельности за счет снижения расходов.
Экономический анализ финансового состояния показал, что перед ПАО
«Стройдеталь» стоит главная задача осуществления мероприятий по работе с
внутренними факторами, поскольку на них можно воздействовать, а также с их
помощь преодолевать негативное влияние внешних факторов с целью
повышения финансовой устойчивости предприятия.
Одним из стратегических мероприятий ПАО «Стройдеталь» является
75
разработка плана стабилизации финансового состояния предприятия. Это
необходимо сделать с целью обеспечения как максимального уровня
финансовой рентабельности, так и достаточного уровня финансовой
устойчивости ПАО «Стройдеталь»
76
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Конституция Российской Федерации Текст.: принята всенар. голосованием
12 дек. 1993 г. -М., 1993.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N
51-ФЗ (ред. от 05.05.2014) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2014)
3. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 05.05.2014) "Об
обществах с ограниченной ответственностью" (с изм. и доп., вступ. в силу с
01.07.2014)
4. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 21.07.2014) "Об
акционерных обществах" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2014)
5. Приказ Минфина России от 13.04.2009 N 34н (ред. от 20.01.2014) "Об
организации проведения мониторинга качества финансового менеджмента,
осуществляемого главными администраторами средств федерального
бюджета" (Зарегистрировано в Минюсте России 19.05.2009 N 13962)
6. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н (ред. от 08.11.2010) "Об
утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной
деятельности организаций и Инструкции по его применению".
7. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 04.12.2012) "О
формах бухгалтерской отчетности организаций" (Зарегистрировано в
Минюсте
8. Приказ Минфина России от 29.07.1998 № 34н (ред. От 24.12.2010) «Об
утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской
отчетности в Российской Федерации» (Зарегестрированного в Минюсте РФ
27.08.1998 № 1598)
9. Приказ Минфина России от 06.10.2008 N 106н (ред. от 18.12.2012) "Об
утверждении положений по бухгалтерскому учету" (вместе с "Положением
по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/2008)",
"Положением по бухгалтерскому учету "Изменения оценочных значений"
(ПБУ 21/2008)") (Зарегистрировано в Минюсте России 27.10.2008 N 12522).
77
10. Приказ Минфина РФ от 13.06.1995 N 49 (ред. от 08.11.2010) "Об
утверждении Методических указаний по инвентаризации имущества и
финансовых обязательств"
11. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010) "Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская
отчетность организации" (ПБУ 4/99)"
12. Письмо Минфина РФ от 24.07.1992 N 59 "О рекомендациях по применению
учетных регистров бухгалтерского учета на предприятиях"
13. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 04.12.2012) "О формах
бухгалтерской отчетности организаций" (Зарегистрировано в Минюсте
России 02.08.2010 N 18023)
14. Артюшин В.В. Финансовый анализ. Инструментарий практика: учебное
пособие Издательство: Юнити-Дана, 2012 г.
15. Бланк, И.А. Управление финансовой стабильностью предприятия / И.А.
Бланк - Киев: Эльга: Ника-центр, 2013. - 484с
16. Быкова, Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой
устойчивости предприятий / Е.В. Быкова // Финансы. - 2012. - N^2. - 56-60
17. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.: Олимп-
Бизнес, 2012. - 1120 с.
18. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т.
Т. 1/ Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2012.
497 с.
19. Ван Хори Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./ Гл. ред.
серии Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 2011. 800 с
20. Горфинкель В.Я. Экономика фирмы: Учебник для вузов:- М.: Юрайт,
2011,2012
21. Грачев, А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и
управление: учеб.-прак, пособие / А.В. Грачев - М.: Дело и Сервис, 2012.-
192с.