8
СОДЕРЖАНИЕ
Стр.
ВВЕДЕНИЕ...........................................................................................................
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙ-
ЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ.............................................................................
10
1.1 Сущность и содержание финансовой устойчивости....................................
10
1.2 Информационное обеспечение анализа финансовой устойчивости
организации.............................................................................................................
12
1.3 Методы анализа финансовой устойчивости организации............................
19
1.4 Показатели финансовой устойчивости организации....................................
23
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «БЕТА
ЕКАТЕРИНБУРГ»...............................................................................................
29
2.1 Анализ бухгалтерского баланса ООО «Бета Екатеринбург».......................
29
2.2 Анализ отчета предприятия «О финансовых результатах» ООО «Бета
Екатеринбург»........................................................................................................
38
2.3 Анализ ««Отчета об изменениях капитала» ООО «Бета Екатеринбург»...
43
2.4 Анализ отчета «О движении денежных средств» ООО «Бета
Екатерибург».........................................................................................................
52
2.5 Оценка финансовой устойчивости ООО «Бета Екатеринбург»..................
57
ГЛАВА 3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ.....................................................
62
3.1 Создание внутреннего контроля над использованием финансовых ре-
сурсов в ООО «Бета Екатеринбург».....................................................................
62
3.2 Расчёт экономической эффективности от проводимых мероприятий........
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ....................................................................................................
69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ........................................
73
ПРИЛОЖЕНИЯ....................................................................................................
77
9
ВВЕДЕНИЕ
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит
его финансовая устойчивость. Она обусловлена как стабильностью экономиче-
ской среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и
от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагиро-
вания на изменения внутренних и внешних факторов.
Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о ста-
бильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании де-
нежными средствами предприятия и эффективном их использовании беспере-
бойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчи-
вость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельно-
сти и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Ана-
лиз устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяс-
нить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в
течение периода, предшествующего этой дате.
Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требо-
ваниям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недо-
статочная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности
предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избы-
точная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними
запасами и резервами. Изучение финансовой устойчивости организаций и
предприятий является актуальным, так как, сущность финансовой устойчивости
определяется эффективным формированием, распределением и использованием
финансовых ресурсов, что очень важно в условиях современной рыночной эко-
номики.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка реко-
мендаций по повышению финансовой устойчивости в исследуемом предприя-
тии.
10
Для достижения намеченной цели были выполнены следующие задачи:
1. изучены теоретические основы финансовой устойчивости предпри-
ятий;
2. проведён анализ бухгалтерской отчётности ООО «Бета Екатерин-
бург» за 2015 – 2016 гг;
3. разработаны рекомендации по улучшению финансовой устойчиво-
сти ООО «Бета Екатеринбург».
Объектом исследования является ООО «Бета Екатеринбург». Компания
оказывает услугу аренды автомобилей в Екатеринбурге. Все автомобиле в этом
прокате в Екатеринбурге проходят постоянный технический контроль, распола-
гает новыми техническими средствами (2012-2014 годы выпуска), известных и
популярных марок всех классов. Компанией предоставляются услуг трансфера
на вокзалы. Сервисное обслуживание авто для клиентов проката осуществляет-
ся круглосуточно. Постоянные клиенты компании получают скидки на услуги.
Предметом исследования является финансовое состояние ООО «Бета
Екатеринбург».
Проблемами анализа финансовой устойчивости занимались многие
учённые – экономисты, в числе которых, Альдебенева С.П., Анущенкова К.А.,
Анущенкова В.Ю., Баканов М.И., Бердникова Л.Ф., Бачаров В.В., Ефимовой
О.В., Ковалев, В.В., Лиференко Г.Н., Шеремет А. Д. Разработанные ими методы
анализа финансовой устойчивости широко применяются в системе анализа рос-
сийских и зарубежных предприятий. Особенность настоящей работы заключа-
ется в применении данных методик в бухгалтерской практике предприятий
среднего и малого бизнеса.
Информационной базой для анализа послужили показатели финансовой
отчетности за 2014 – 2016 гг., ООО «Бета Екатеринбург». В процессе работы
применялись статистические, монографический, сравнительный и другие мето-
ды экономического анализа. Результаты исследования могут быть внедрены в
деятельность организаций и предприятий, и использованы в учебной методике.
11
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Сущность и содержание финансовой устойчивости
Финансовое состояние предприятия – это сложная экономическая кате-
гория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе
его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию.
В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности
происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются струк-
туру средств и источников их формирования, наличие и потребность в финан-
совых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним
проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (пред-
кризисным) и кризисным.
Способность предприятия своевременно производить платежи, финан-
сировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиден-
ные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных
обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и
наоборот.
Если текущая платежеспособность – это внешнее проявление финансо-
вого состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его
сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной пер-
спективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, до-
ходов и расходов положительных и отрицательных денежных потоков.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность
зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой дея-
тельности.
Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то
это положительно влияет на финансовое положение предприятия.
Напротив, в результате спада объемов производства и продаж происхо-
дит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли.
12
Рис. 1 Показатели платежеспособности предприятия
Рассмотрим мнения различных авторов о сущности и содержании фи-
нансовой устойчивости (таблица 1.).
Таблица 1
Систематизация определений финансовой устойчивости
Автор
Определение
А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин
Финансовая устойчивость предприятия
как определенное состояние счетов
предприятия, гарантирующее его по-
стоянную платежеспособность
Гиляровская Л.Т.
Финансовая устойчивость – это целепо-
лагающее свойство финансового анали-
за, а поиск целеполагающих возможно-
стей, средств и способов ее укрепления
представляет глубокий экономический
смысл и определяет характер его про-
ведения и содержания
Савицкая Г.В.
Финансовая устойчивость предприятия
– это способность субъекта хозяйство-
вания функционировать и развиваться,
сохранять равновесие своих активов и
пассивов в изменяющейся в внутренней
и внешней среде, гарантирующее его
постоянную платежеспособность и ин-
вестиционную привлекательность в
границах допустимого уровня риска
Изучив теоретические основы финансовой устойчивости можно сказать,
что финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяй-
ствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов
и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде.
Устойчивое финансовое положение достигается при достаточности соб-
ственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабель-
ности, стабильных доходах.
Финансовая устойчивость предприятия
Сбалансированность
активов и пассивов
Сбалансированность
доходов и расходов
Сбалансированность
денежных потоков
13
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обла-
дать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким об-
разом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с це-
лью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансиро-
вания. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность
зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой дея-
тельности. Основными задачами анализа финансовой устойчивости предприя-
тия являются:
своевременная и объективная диагностика финансового состояния
предприятия;
поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его
платежеспособности и финансовой устойчивости;
разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффек-
тивное использование финансовых ресурсов;
прогнозирование возможных финансовых результатов.
1.2 Информационное обеспечение анализа финансовой устойчивости
организации
Ключевым фактором в проведении качественной аналитической работы
является актуальность и достоверность используемой информации.
Достоверность, своевременность поступления и грамотное использова-
ние информации позволяет руководству предприятия мобильно реагировать на
различные изменения внешней и внутренней среды хозяйствующего субъекта,
своевременно принимать эффективные управленческие решения. Важность ин-
формационного обеспечения по отношению к финансовому анализу отмечена
многими исследователями, поэтому стоит отметить, что изучению его сущно-
сти уделяется значительное внимание.
К. А. Анущенкова и В. Ю. Анущенкова определяют информационное
обеспечение финансового анализа как совокупность информационных ресурсов
и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации анали-
тических процедур, обеспечивающих финансовую сторону деятельности пред-
приятия [10].
14
В. В. Ковалев в трактовке информационного обеспечения финансового
анализа также определяет его как совокупность информационных ресурсов и
способов их организации, но делает акцент на роли в принятии управленческих
решений [19].
М. И. Баканов и А. Д. Шеремет утверждают, что рациональная органи-
зация информационного обеспечения финансового анализа должна опираться
на определенные принципы, такие как [11]:
определение информационных потребностей и способов их наиболее
полного удовлетворения;
объективное отражение хозяйственных операций в учете
и отчетности;
единство информации, полученной из разных источников;
устранение дублирования в первичной информации;
оперативность информации;
выделение наиболее представительных аналитических показателей
при формировании первичной информации;
максимально возможное ограничение объема и повышение уровня
использования первичной информации;
разработку программ использования и анализа первичной информа-
ции для принятия финансовых и инвестиционных решений.
Наиболее значимым из указанных принципов, на наш взгляд, является
объективность отражения хозяйственных процессов, так как от степени адек-
ватности информации по отношению к существующей ситуации зависит досто-
верность принимаемых управленческих решений.
По нашему мнению, приступая к проведению финансового анализа,
необходимо определить конкретные цели проведения каждого этапа с учётом
интересов субъектов анализа.
К субъектам анализа можно отнести экономические службы хозяйству-
ющего субъекта, а также внешних пользователей информации, заинтересован-
ных в его деятельности.
15
Отметим, что интересы внешних и внутренних пользователей часто не
только различны, но и противоположны.
Особенности субъектов анализа, с точки зрения характера информации в
которой они заинтересованы, подробно описывает В. В. Бочаров.
Преобразуем их и раскроем на рисунках 1 и 2. Рис. 2.
Рис. 2 Изучаемая информация и интересы внутренних пользо-
вателей[14]
Считаем, что финансовый анализ позволяет предоставить различным
группам заинтересованных пользователей систематизированную информацию
для адекватной оценки способностей организации генерировать денежные
средства, формировать прибыль, а также для выявления тенденций изменения
финансовых показателей в разные периоды времени, чтобы принимать обосно-
ванные управленческие решения [14].
Полнота и качество используемой информации определяют эффектив-
ность проведения финансового анализа организации. При упрощенном подходе
к осуществлению финансового анализа, снижается его результативность.
16
Рис. 3 Изучаемая информация и интересы внешних пользова-
телей [14]
Это негативные следствия того, что остаются вне изучения факторы,
весьма значимые для объективной оценки финансового состояния и финансо-
вых результатов.
Часто они связаны с отраслевой принадлежностью организации или с
состоянием внешней среды (рынок материальных и финансовых ресурсов, с
тенденции фондового рынка и т. п.), а также с кругом других значительных
факторов, например таких как финансовая стратегия собственников и руково-
дящего персонала. Не учитывая эти факторы, есть риск ошибиться в оценке
финансовой устойчивости организации.
Однако, согласимся с суждением О. В. Ефимовой, о том, что в последнее
время методика финансового анализа претерпевает существенные изменения.
17
В числе основных особенностей современного финансового анализа, ко-
торые выделены данным исследователем — новая целевая направленность,
расширение информационной базы и инструментария [17].
В современных условиях, финансовый анализ занимает ведущее место
при определении стратегии развития организации. Авторы экономической ли-
тературы уделяют значительное внимание изучению информационного обеспе-
чения. В рамках данной темы ими сформированы различные классификации
источников информации для финансового анализа. Подробно описывает источ-
ники аналитической информации В.В. Бочаров. Преобразуем эту информацию
и представим в таблице 2.
Таблица 2
Источники информации для финансового анализа согласно
В.В.Бочарову [14]
Вид источников ин-
формации для финан-
сового анализа
Источники информации для финансового ана-
лиза
Учетные
Бухгалтерский учет и отчетность, управленческий
учет и отчетность, налоговый учет и отчетность, ста-
тистический учет и отчетность, выборочные учетные
данные
Внеучетные
Материалы внешнего и внутреннего аудита, материа-
лы проверок налоговых органов, опубликованные в
печати материалы
Г. Н. Лиференко выделяет более обширную классификацию источников
информации для проведения финансового анализа. Интерпретацию его класси-
фикации изложим в таблице 3.
Таблица 3
Источники информации для проведения финансового анализа
по Г. Н. Лиференко [20]
Вид информации
Источники информации
Нормативная и
инструктивная
Законы, постановления и другие нормативные акты, поло-
жения и специальные документы соответствующих иерар-
хических уровней, периодическая печать
Планово-
прогнозная
Проекты бюджетов, информация из статистических сборни-
ков, биржевые и банковские бюллетени, справочно - анали-
тическая информация, бизнес - планы
Отчетная
Бухгалтерская отчетность, статистическая отчетность, опе-
ративно-диспетчерская информация
Справочно-
аналитическая
Официальная статистическая, накопительная и разовая
аналитическая информация В. В. Ковалев также в научных
трудах по финансовому анализу уделяет внимание его ин-
формационному обеспечению.