28
ния текущей (операционной) деятельности, т.е. обеспечения финансовой устой-
чивости. Данный показатель был введен нормативно Распоряжением ФУДН от
12.08.1994 №31-р, в западной практике финансового анализа не распространен.
Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными оборот-
ными средствами имеет вид:
Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (Соб-
ственный капитал - Внеоборотные активы) / Оборотные активы (8)
Согласно вышеуказанному распоряжению показатель используется как
признак несостоятельности (банкротства) предприятия. Нормальное значение
показателя обеспеченности собственными средствами должно составлять не
менее 0,1.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами. Ко-
эффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами –
показатель характеризующий уровень финансирования запасов за счет соб-
ственных источников (средств) предприятия.
Формула расчета коэффициента имеет вид:
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами =
Собственные оборотные средства / Запасы (9)
В практике встречается модифицированная методика расчета этого по-
казателя, запасы дополняются затратами (затраты в незавершенном строитель-
стве и авансы поставщикам и подрядчикам). В этом случае формула расчета ко-
эффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными сред-
ствами примет вид:
Коз = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Вне-
оборотные активы) / (Запасы + Затраты в незавершенном производстве +
Авансы поставщикам и подрядчикам) (10)
Нормативное значение коэффициента лежит в диапазоне от 0,6 до 0,8,
т.е. формирование 60-80% запасов предприятия должно осуществляться за счет
собственных средств.
29
Чем выше значение показателя, тем меньше зависимость предприятия от
заемного капитала в части формирования запасов и, следовательно, выше фи-
нансовая устойчивость организации.
Коэффициент сохранности собственного капитала. Показатель харак-
теризует динамику собственного капитала. Коэффициент рассчитывается как
отношение собственного капитала на конец периода к собственному капиталу
на начало периода:
Коэффициент сохранности собственного капитала = Собственный
капитал на конец периода /Собственный капитал на начало периода (11)
Оптимальное значение коэффициента больше или равно 1. Отметим что,
в отличие от других коэффициентов устойчивости, это показатель не структур-
ный, а динамический, поэтому он может соответствовать необходимому значе-
нию и при общем ухудшении финансовой ситуации.
Итак, завершая первую главу настоящей работы, нами сделаны выводы
о том, что под финансовой устойчивостью понимают такое соотношение акти-
вов и обязательств организации, которое гарантирует определенный уровень
риска несостоятельности организации. Таким образом, в качестве показателей
финансовой устойчивости могут быть использованы коэффициенты, характери-
зующие структуру актива и пассива баланса, а также соотношения между от-
дельными статьями актива и пассива.
30
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ООО «БЕТА ЕКАТЕРИНБУРГ»
2.1 Анализ бухгалтерского баланса ООО«Бета Екатеринбург»
Основной формой бухгалтерской отчетности является бухгалтерский
баланс. Данный отчет сдается по итогам календарного года и содержит данные
обо всем имуществе предприятия, его долгах, обязательствах, то есть об акти-
вах и пассивах.
Форма бухгалтерского баланса на 2016 год утверждена Приказом Мин-
фина от 02.07.2010 № 66н (в ред. Приказов Минфина России от 17.08.2012 №
113н, от 06.04.2015 № 57н). [8]
При необходимости организации самостоятельно могут добавлять стро-
ки к предложенным типовым формам для большей детализации сумм, либо
убирать ненужные строки. Форма 1 является обязательным отчетом для органи-
заций, независимо от применяемого налогового режима. То есть юридические
лица, работающие на упрощенном режиме налогообложения, также обязаны
заполнять и сдавать бухгалтерский баланс. Послабление делается только для
малых предприятий, для которых разработана своя форма бухгалтерского ба-
ланса, более краткая и упрощенная. Форма 1 оформляется в двух идентичных
экземплярах и сдается:[8]
Орган государственной статистики (Росстат) — где организация зареги-
стрирована;
ФНС России — где организация стоит на учете.
В налоговую баланс можно сдавать в любом виде — на бумаге или элек-
тронно. Никаких ограничений в данном случае не установлено.
В статистику в 2016 году форма 1 сдается в электронном виде крупными
и средними предприятиями, малые и микропредприятия могут сдать отчет на
бумаге. Со следующего года малые предприятия также перейдут на электрон-
ную форму подачи бухгалтерской отчетности.
Остановимся на особенностях заполнения бухгалтерского баланса [8]:
31
данные приводятся за три года — отчетный и два предыдущих;
суммы вносятся на последний день года — 31 декабря;
заполнение баланса выполняется на основании данных оборотно -
сальдовой ведомости;
суммы подлежат округлению до тысяч или миллионов;
суммы со знаком минус заключаются в круглые скобки;
не заполненные строки прочеркиваются либо удаляются;
все ресурсы, имущество, источники их финансирования, обязатель-
ства распределяются по двум разделам: активы и пассивы;
в заполненном бухгалтерском балансе должно выполняться равенство
всех активов и пассивов.
За 2015 год бухгалтерский баланс заполняется в 2016 году и сдается не
позднее 31 марта [8]. Форма баланса имеет титульную часть, раздел с активами
и раздел с пассивами. Разделы поделены на три графы — в первую графу вно-
сятся данные по состоянию на 31 декабря 2015 года, во вторую — на
31.12.2014, в третью — на 31.12.2013. Сведения за предыдущие года берутся из
баланса за прошлый год. Вверху бланка баланса пишутся следующие данные:
отчетная дата — 31 декабря 2015 года;
наименование юридического лица;
ИНН;
ОКПО;
основной вид деятельности и его соответствующий код по ОКВЭД;
организационно-правовая форма и форма собственности, а также со-
ответствующие коды по ОКОПФ и ОКФС;
единица измерения — 384 для тысяч и 385 для миллионов;
адрес организации.
Раздел с активами бухгалтерского баланса делится на 2 подраздела: вне-
оборотные и оборотные активы.
Внеоборотные активы баланса [8]:
32
1110 — стоимость нематериальных активов (НМА), берется стоимость
остаточная, то есть за вычетом начисленной амортизации (если начисляется), в
данную строку не включаются данные о НИОКР (данные для заполнения бе-
рутся с 04 счета).
1120 — информация о стоимости НИОКР.
1130, 1140 — расходы на материальные и нематериальные поисковые
активы, сюда относится стоимость применяемого оборудования для проведения
разведывательных и поисковых работ с отношений месторождений полезных
ископаемых (материальные активы) и стоимость разведывательных работ и
научных исследований, с этим связанных (нематериальные активы).
1150 — остаточная стоимость основных средств (ОС), разность между
первоначальной (или восстановительной) стоимостью ОС и начисленной амор-
тизации (сведения для заполнения берутся с 01 счета).
1160 — остаточная стоимость ОС, учет которых ведется на счете 03.
1170 — вложения на срок свыше 1 года.
1180 — сальдо бухгалтерского счета 09.
1190 — все те сведения, которые не отражены по строкам выше.
1100 — сумма показателей по всем внеоборотным активам.
Оборотные активы баланса [8]:
1210 — материалы, товары, сырье и прочие материально-
производственные запасы, сроком использования менее 12 месяцев, данные бе-
рутся со счетов учета МПЗ.
1220 — НДС, предъявленный поставщиками и не направленный к выче-
ту — сальдо счета 19.
1230 — задолженность перед организацией (покупателей, персонала,
различных контрагентов).
1240 — вложения на срок менее 1 года.
1250 — деньги в кассе, на расчетных, валютных, специальных счетах и
их эквиваленты (данные берутся со счетов учета денежных средств).
1260 — все те сведения, которые не нашли отражения в строках выше.
33
1200 — сумма показателей по всем оборотным активам.
1600 — сумма из стр.1100 + сумма из стр.1200.
Пассивы бухгалтерского баланса делятся на три подраздела: капитал и
резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства.
Капитал и резервы [8]:
1310 — уставный капитал (УК), его стоимость, согласно сальдо счета 80.
1320 — стоимость выкупленных у акционеров акций, сумма отрица-
тельная и заносится в скобки, данная строка формы 1 заполняется только для
АО (сч.81).
1340 — результаты переоценки ОС и НМА (следует заполнять, если
проводился пересчет первоначальной или восстановительной стоимости) (от-
ражается на сч.83).
1350 — добавочный капитал со сч. 83 без учета данных строки 1340.
1360 — резервный капитал со сч. 82, строка заполняется только при
наличии такого капитала.
1370 — сумма берется из сч. 84, нераспределенная прибыль или непо-
крытый убыток формируется по результатам деятельности организации в тече-
ние года.
1300 — сумма всех строк по этому подразделу.
Долгосрочные обязательства:
1410 — кредиты долгосрочного характера (свыше одного года).
1420 — данные заносятся на основании сч.77.
1430 — обязательства сроком более одного года на основании данных
сч.96.
1450 — прочие обязательства долгосрочного характера (свыше двена-
дцати месяцев), не отраженные выше.
1400 — общая сумма всех долгосрочных обязательств.
Краткосрочные обязательства:
1510 — кредиты краткосрочного характера (срок возврата которых ме-
нее одного года).
34
1520 — задолженность перед контрагентами (поставщиками, покупате-
лями, работниками и пр.).
1530 — сальдо сч.98.
1540 — обязательства сроком менее одного года на основании данных
сч.96.
1550 — прочие обязательства краткосрочного характера (менее двена-
дцати месяцев), не отраженные выше.
1500 — общая сумма всех краткосрочных обязательств.
1700 — сумма из стр.1300 + сумма из стр.1400 + сумма из стр.1500.[7]
После того, как данные всех счетов бухгалтерского учета распределены
между подразделами активов и пассивов баланса форма 1, необходимо срав-
нить показатели строк 1600 и 1700.
Показатели должны быть одинаковыми, если имеются различия, следует
искать ошибку. Бланк форма 1, заполненный в двух экземплярах, следует под-
писать руководителю организации.[8]
Проведём анализ бухгалтерского баланса ООО «Бета Екатеринбург».
Имущество ООО «Бета Екатеринбург» состоит из основных фондов и оборот-
ных средств, а также иных ценностей, стоимость которых отражён в бухгалтер-
ском балансе.
Таблица 5
Вертикальный сравнительный анализ актива баланса (тыс. руб.)
Наименование ста-
тей баланса
Сумма
Структура
баланса %
Отклонения
+/-
2015
год
2016
год
2015
год
2016
год
I. Внеоборотные активы
1) остаточная
стоимость основных
средств
2584994
3370274
80
77
-3
2) долгосрочные
инвестиции
-
-
-
-
-
Итого по первому
разделу
2584994
3370274
80
77
-3
II. Оборотные активы
1)производственные
запасы
247034
242983
38
24
-14
35
Продолжение таблицы 5
2) незавершенное
производства
24229
56651
4
6
+2
3) готовая продукция
87995
139205
14
14
-
4) денежные средства
11970
4037
2
0,4
+0,3
5) дебиторы
274661
565571
42
56
+12
Итого по второму
разделу
645889
1008447
19
23
+3
Итого:
3230883
4378721
100
100
-
Проведённый нами вертикальный сравнительный анализ актива баланса
ООО «Бета Екатеринбург», показал, что за 2015 – 2016 года произошли значи-
тельные изменения в структуре баланса.
В 2015 году объём основных средств составлял 80% к итогу актива ба-
ланса, а в 2016 году он сократился до 77%. Ликвидным считается баланс, когда
удельныё вес оборотных средств в активе баланса больше.
В нашем примере, оборотныё активы предприятия в 2015 году составля-
ли 20%, а в 2016 году увеличились до 23 %. В составе оборотных средств пре-
обладают дебиторы и производственные запасы.
Дебиторы если в 2015 году составляли 44% оборотных средств, то в
2016 году они увеличились до 56 %.
Организация не должна допускать просроченную дебиторскую задол-
женность, так как это будет тормозить оборачиваемость оборотных средств.
Настораживает и большое наличие производственных запасов, так как,
они тоже могут снизить оборачиваемость активов предприятия.
Если в 2016 году производственные запасы составляли 38% оборотных
средств, то к 2016 году они снизились до 24 %, что говорит об улучшение реа-
лизации продукции. Так же можно изучит структура баланса проводя его гори-
зонтальный анализ.
Итоги горизонтального анализа подтверждают наши мнение сделанные
по результатам вертикального анализа.
Из таблицы 6 можно увидеть, что основные средства организации за
анализируемый период возросли до 130%, которые произошли за счёт их об-
новления.
36
Таблица 6
Горизонтальный сравнительный анализ актива баланса
(тыс. руб.)
Наименование статей
баланса
Сумма
Отклонение
2015 год
2016 год
Сумма
(+,-)
%
Внеоборотные активы
1) остаточная стои-
мость основных средств
2584994
3370274
+ 785280
130
2) долгосрочные
инвестиции
-
-
-
-
Итого по первому
разделу
2584994
3370274
+ 785280
130
Оборотные активы
1)производственные
запасы
247034
242983
-4051
98
2) Незавершенное
производства
24229
56651
+ 32422
В 2 раза
больше
3) Готовая продукция
87995
139205
+ 51210
158
4) Денежные средства
11970
4037
- 7933
34
5) Дебиторы
274661
565571
+ 290910
В 2 раза
Итого по второму раз-
делу
645889
1008447
+ 362558
156
Итого по активу
баланса:
3230883
4378721
1147838
136
Оборотные средства увеличились на 120%. Увеличение оборотных
средств в основном произошло за счёт увеличения денежных средств предпри-
ятия, увеличения объёма незавершённого производства, дебиторской задол-
женности и объёма готовой продукции.
Денежные средства организации в 2015 году составляли 175 тыс. руб-
лей, а к 2016 году они составили 5767 тыс. рублей, т.е. увеличились в 30 раз.
Незавершённое производство в 2015 году составляла 24299 тыс. рублей,
а к 2016 году оно увеличилось в 2 раза.
В 2016 году увеличение дебиторской задолженности составило 197%.
Увеличение объёма готовой продукции за анализируемый период составил
157%.
Изучим так же пассивную часть баланса ООО «Бета Екатеринбург» по
вертикали и горизонтали.
37
Таблица 7
Вертикальный сравнительный анализ пассива баланса (тыс. руб.)
Пассив
Сумма
Структура ба-
ланса %
Отклонение
+/-
2015 г.
2016 г.
2015г.
2016г.
Капиталы и резервы
Уставный капитал
382140
382140
14
10
-4
Резервный
капитал
113161
206651
4
5
+1
Нерасприделённая
прибыль
135732
473825
5
12
+7
Доходы будущих
периодов
2102242
2806996
77
73
-3
Итого по третьему
разделу
2733275
3869612
85
88
+3
Долгосрочные обязательства
Итого по четвёр-
тому разделу
-
-
-
-
-
Краткосрочные обязательства
Долги от покупа-
телей и
заказчиков
68945
63257
14
12
+2
Долги от
поставщиков
57421
15158
12
3
-9
Долги перед
бюджетом
176070
224935
35
44
+9
Долги по
заработной плате
29012
22361
6
5
-1
Долги по социаль-
ному страхованию
и обеспечению
56373
38813
11
8
-3
Прочие кредиторы
109584
144585
22
28
+5
Итого по пятому
разделу.
497405
509109
15
12
-3
Итого по пассиву
баланса
3230883
4378721
100
100
-
Изучая показатели пассива баланса по вертикали, мы сделали выводы по
значительным изменениям структуры источников финансирования ООО «Бета
Екатеринбург» за 2015 – 2016 гг.
Из таблицы видно, что уставный капитал предприятия в 2015 году со-
ставил 14 % всего пассива. К 2016 году он снизился до 10%. Значительные из-
менения произошли в составе капиталов и резервов за счёт нераспределённой
прибыли. Её удельный вес возрос от 5% в 2015 году до 12% в 2016 году. Самый
большой удельный вес в составе капиталов и резервов приходится на долю до-