5
Содержание
Введение………………………………………………………………………….6
1. Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости кредитной
организации……………………………………………………………………..10
1.1 Понятие и значение финансовой устойчивости кредитной организации..10
1.2 Методика анализа финансовой устойчивости кредитной организации….17
2. Анализ финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк России»………….24
2.1 Краткая характеристика объекта
исследования……………………………24
2.2 Структура имущества организации и источников его
формирования……28
2.3 Оценка финансовой устойчивости………………………………………….38
3. Разработка мероприятий по улучшению финансовой устойчивости
ПАО «Сбербанк России»………………………………………………………51
3.1 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости банка…………51
3.2 Влияние предлженных мероприятий на финансовую устойчивость
банка……………………………………………………………………………...58
Заключение……………………………………………………………………….68
Список использованных источников………………………………………..…71
Приложения…………………………………………………………………...…77
6
Введение
При организации деятельности любого банка в современных условиях
наиболее сложным и ответственным звеном является управление финансами.
Важнейшую роль в этой сфере занимает оценка финансовой устойчивости
банка.
Финансовое состояние банка, по мнению большинства отечественных
и зарубежных авторов, оценивается, прежде всего, его финансовой
устойчивостью и платёжеспособностью. Результаты анализа финансовой
устойчивости любого хозяйствующего субъекта являются важнейшей
характеристикой его деятельности и финансово-экономического
благополучия, характеризуют результат его текущего, инвестиционного и
финансового развития, содержат необходимую информацию для инвесторов,
а также отражают способность банка отвечать по своим долгам и
обязательствам и наращивать свой экономический потенциал в интересах
учредителей и других совладельцев.
В отечественной теории и практике экономического анализа
финансовое состояние и инвестиционная привлекательность банка
оцениваются уровнем его ликвидности и платёжеспособности,
рентабельности и деловой активности, финансовой устойчивости и т.д.
Важнейшей характеристикой банка является уровень её финансовой
устойчивости.
Проблемы обеспечения финансовой устойчивости получили в
последнее время чрезвычайную актуальность, что связано не только с
финансовым кризисом, ростом нестабильности, но и глобализацией
экономического пространства, приводящего к увеличению числа угроз в виде
нестабильности финансовых рынков, аномальных вариаций цен на
энергоносители, прежде всего, на нефть и т.д. В этих условиях и государство,
и регионы, и фирмы столкнулись с необходимостью принципиально новых
подходов к обеспечению безопасности и устойчивости своего развития.
7
Оценка финансового состояния банка будет неполной без анализа
финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют
состояние пассивов с состоянием активов. Это дает возможность оценить, в
какой степени организация готова к погашению своих долгов.
Финансовая устойчивость - характеристика стабильности финансового
положения хозяйствующего субъекта, обеспечиваемая высокой долей
собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых
средств. Оценка уровней его финансовой устойчивости осуществляется с
использованием обширной системы показателей.
Финансовый анализ — важный инструмент финансового менеджмента
и аудита. Практически все участники рыночной экономики применяют
методы финансового анализа для принятия как тактических, так и
стратегических решений.
Необходимо отметить, что в настоящее время изучению различных
аспектов финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов посвящены
работы западных (К. Друри, К. Хеддервика, Р. Холта и др.), российских
(М.И. Баканова, В.В. Бочарова, В.В. Ковалева, В.И. Макарьевой, Л.В.
Андреевой, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина, М.А.
Федотовой, В.М. Родионовой и др.) и отечественных (И.А.Бланка, М.Я.
Коробова, О.Р. Кривицкой, Н.А. Мамонтова, В.Ф. Приснякова, О.С.
Филимоненкова, Ю.С. Цал-Цалко и др.) ученых-экономистов.
Теоретическими основами финансовой устойчивости, как
составляющей экономической устойчивости, занимаются многие ученые-
экономисты. К. С. Горячева, Т. Ю. Загорельская, Т. Б. Кузенко, О. И.
Барановский, О. В. Арефьева, Р. С. Папехин анализируют способы и
показатели оценки уровня финансовой безопасности хозяйствующего
субъекта. Несмотря на многочисленность работ, отсутствуют те, которые бы
рассматривали проблемы финансовой устойчивости и безопасности банков
во взаимосвязи.
8
В работах перечисленных авторов отражено многообразие их взглядов
на устойчивое развитие хозяйствующего субъекта, определены методические
основы исследования данной проблемы.
В экономической литературе определению устойчивости деятельности
банков уделяется значительное внимание. Разнообразие определений
свидетельствует как о емкости данного понятия, его сложной структуре, так
и о недостаточности научной разработанности и об отсутствии
общепринятого методического решения данного вопроса. Проблема
устойчивости функционирования банков достаточно сложна и требует более
глубокого изучения. В связи с этим возникает объективная необходимость
продолжения ее научной и практической разработки, дальнейших научных и
практических исследований и подготовки научно обоснованных
предложений по совершенствованию экономического механизма управления
устойчивостью функционирования банков.
Цель работы — анализ и совершенствование финансовой устойчивости
ПАО «Сбербанк России».
Основными задачами являются:
1) Определение понятия и значения финансовой устойчивости
кредитной организации;
2) Использование методики анализа финансовой устойчивости
кредитной организации;
3) Анализ и оценка финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк
России»;
4) Разработка мероприятий по улучшению финансовой
устойчивости ПАО «Сбербанк России».
Объектом исследования в работе выступает ПАО «Сбербанк России».
Предметом исследования является финансовая устойчивость кредитной
организации.
Нормативную основу исследования составляют нормативно-правовые
акты РФ и субъектов РФ, содержащие положения по ведению хозяйственно-
9
финансовой деятельности предприятий Российской Федерации, среди
которых можно выделить Налоговый Кодекс РФ, ФЗ «О бухгалтерском учете
в РФ», ФЗ «Об официальном статистическом учете и системе
государственной статистики в Российской Федерации» и др., а также
приказы и постановления Правительства РФ.
Практическую основу анализа финансово-хозяйственной деятельности
ПАО «Сбербанк России» составили такие документы, как Устав ПАО
«Сбербанк России», Положения об отделах кредитной организации,
должностные инструкции работников банка, локальные нормативные акты
банка, в том числе приказы, указы и распоряжения с области ведения и
анализа хозяйственной и финансовой деятельности ПАО «Сбербанк России»,
бухгалтерская и финансовая отчетность, отчетность по финансовой и
хозяйственной деятельности.
Теоретическая, методологическая и информационная базы
исследования позволили обеспечить необходимую глубину анализа и
достоверность полученных выводов.
Работа состоит из трех глав, введения, заключения, приложений и
литературы. В первой главе рассматриваются теоретические аспекты
финансовой устойчивости кредитной организации, дается определение
понятию финансовой устойчивости кредитной организации и выявляется её
сущность, определяется необходимость финансового анализа в рамках
выявления финансовой устойчивости, а также рассматривается
информационное обеспечение анализа финансовой устойчивости кредитной
организации. Во второй главе проводится анализ и оценка финансовой
устойчивости ПАО «Сбербанк России». В третьей главе разрабатываются
мероприятия по улучшению финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк
России».
10
1. Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости кредитной
организации
1.1 Понятие и значение финансовой устойчивости кредитной организации
В настоящее время методические вопросы оценки финансовой
устойчивости хозяйствующего субъекта являются актуальным предметом
исследования многих ученых-экономистов. Свой вклад в решение этих
проблем внесли такие из них, как Л.Т. Гиляровская, В.В. Ковалев, Г.В.
Савицкая, А.Д. Шеремет, В.И. Бариленко, М.В. Мельник, Л.В. Донцова, и др.
[17, С. 121]
В отечественной и зарубежной литературе нет однозначного
толкования понятия «финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта».
Во многих публикациях можно проследить отождествление финансовой
устойчивости с платёжеспособностью, финансовой независимостью,
прибыльностью, ликвидностью. Действительно, можно сказать, что это –
различные аспекты финансовой устойчивости, а именно – показатели, её
определяющие. Как справедливо отмечает Л.Т. Гиляровская, «…понятие
«финансовая устойчивость» организации многогранно, оно более широкое, в
отличие от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», так как
включает в себя оценку различных сторон деятельности организации.
Отечественные экономисты по-разному…» трактовали «…сущность понятия
«финансовая устойчивость»…», в научных работах «…запас финансовой
устойчивости предприятия характеризовали запасом источников
собственных средств при том условии, что его собственные средства
превышают заёмные. Она оценивалась также соотношением собственных и
заёмных средств в активах предприятия, темпами накопления собственных
средств, соотношением долгосрочных и краткосрочных обязательств,
достаточным обеспечением материальных оборотных средств собственными
источниками…» [11, С. 18].
11
Действительно, многие учёные определяют понятие «финансовая
устойчивость хозяйствующего субъекта» как уровень собственных
источников средств хозяйствующего субъекта для формирования запасов и
затрат. Иными словами, финансовую устойчивость организации определяют
наличием и удельным весом собственных оборотных средств предприятия.
Возможно, такая трактовка в достаточной степени оправдана, но, на наш
взгляд, она едва ли представит подлинную картину финансового положения
субъекта хозяйствования при резких колебаниях величины и структуры
оборотных средств (например, на предприятиях с ярко выраженным
сезонным характером работы), а также в некоторых отраслях народного
хозяйства, где оборотные активы составляют ничтожную долю имущества
организации в силу специфики деятельности.
Довольно точно выражают позицию большинства отечественных и
многих зарубежных авторов В. Р. Банк и А. В. Тараскина. По их мнению,
финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта «…определяется
степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заёмными
источниками их формирования, соотношением объёмов собственных и
заёмных средств…», «…служит залогом выживаемости и основой
стабильности положения предприятия, а также является вероятностью
ухудшения финансового состояния под влиянием внешних и внутренних
факторов. [12, С. 111]
Финансовая устойчивость является отражением стабильного
превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное
маневрирование денежными средствами предприятия и путём эффективного
их использования способствует бесперебойному процессу производства и
реализации продукции…».
Н.Н. Селезнева и А.Ф. Ионова, В.И. Макарьева, О.С. Филимоненков,
Ю.С. Цал-Цалко, понятие «финансовая устойчивость хозяйствующего
субъекта» рассматривается в узком смысле, как один из показателей
финансового состояния хозяйствующего субъекта. [10, С. 23]
12
Так, Н.Н. Селезнева и А.Ф. Ионова, Ю.С. Цал-Цалко считают, что
финансовая устойчивость – это состояние активов (пассивов) предприятия,
которое гарантирует ему постоянную платежеспособность. По мнению В.И.
Макарьева финансовая устойчивость предприятия – это состояние структуры
активов хозяйствующего субъекта, обеспеченность источниками. О.С.
Филимоненков определяет финансовую устойчивость, как состояние
предприятия, при котором размер его имущества (активов) достаточный для
погашения обязательств, то есть хозяйствующий субъект является
платежеспособным.
А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин отмечают, что «…финансовое
состояние характеризует размещение и использование средств
хозяйствующего субъекта. Оно обусловлено степенью выполнения
финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет
прибыли и других источников, а также скоростью оборота производственных
фондов и особенно оборотных средств».
По мнению этих авторов, финансовое состояние проявляется «…в
платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя
удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в
соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты,
выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в
бюджет».
Г.В. Савицкая, с одной стороны, рассматривает финансовую
устойчивость хозяйствующего субъекта как оценку его финансового
состояния, которое определяет, как экономическую категорию, отражающую
состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта
хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. В
процессе хозяйственной деятельности происходит непрерывный кругооборот
капитала, изменяются структура средств и источников их формирования,
наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, изменяется
финансовое состояние хозяйствующего субъекта, внешним проявлением
13
которого выступает платежеспособность. При этом она утверждает, что
финансовое состояние хозяйствующего субъекта может быть устойчивым,
неустойчивым (предкризисным) и кризисным, что зависит от результатов его
производственной и коммерческой деятельности. Следовательно,
«…устойчивое финансовое состояние не является случайностью, а итогом
грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих
результаты хозяйственной деятельности предприятия». С другой стороны,
Г.В. Савицкая разграничивает такие понятия, как «финансовое состояние» и
«финансовая устойчивость». [21, С. 60]
При этом она определяет финансовую устойчивость хозяйствующего
субъекта как «…способность субъекта хозяйствования функционировать и
развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в
изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную
платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах
допустимого уровня риска». Тем самым ею подчеркивается, что понятие
«финансовая устойчивость» шире, чем понятие «финансовое состояние
хозяйствующего субъекта».
М.С. Абрютина и А.В. Грачёв, В.В. Бочаров, В.Г. Артеменко и М.В.
Беллендир, М.И. Баканов и А.Д. Шеремет, Ю.Б. Рубин и В.И. Солдаткин)
связывают финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта с
эффективным формированием, распределением и использованием
финансовых ресурсов. При этом её внешним проявлением они считают
платежеспособность. Так, например, М.С. Абрютина и А.В. Грачёв, сводят
сущность финансовой устойчивости к платежеспособности хозяйствующего
субъекта и не исследуют взаимосвязь между его финансовым состоянием и
финансовой устойчивостью. По их мнению, «…финансовая устойчивость
хозяйствующего субъекта есть не что иное, как надежно гарантированная
платежеспособность, независимость от случайностей рыночной
конъюнктуры и поведения партнёров».
14
В.В. Бочаров сужает круг рассматриваемых вопросов и считает, что
финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта и его финансовое
состояние являются двумя независимыми и самостоятельными
направлениями исследования финансовой деятельности хозяйствующего
субъекта. Анализ финансового состояния он сводит к экспресс-анализу на
основе чтения, изучения структуры и динамики статей бухгалтерской
отчетности и анализа стоимости имущества и средств, вложенных в него. По
его мнению, оценка финансовой устойчивости включает анализ платеже
способности, ликвидности и обеспеченности хозяйствующего субъекта
собственными оборотными средствами.
Еще уже трактуют понятие «финансовая устойчивость хозяйствующего
субъекта» В.Г. Артеменко и М.В. Беллендир. Они считают, что финансовая
устойчивость предприятия является характеристикой, свидетельствующей о
стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании
денежными средствами предприятия и эффективном их использовании,
бесперебойном процессе производства и реализации продукции.
Если говорить о финансовой устойчивости кредитной организации, то
под финансовой устойчивостью банка, по мнению авторов, следует понимать
такое состояние кредитной организации, которое обеспечивает максимально
полное достижение ее целей по достаточности капитала, ликвидности,
качеству активов, а также уровню прибыли и рентабельности.
В итоге анализа устойчивости как понятия можно сделать некоторые
предварительные выводы:
1) устойчивость дает характеристику процесса, взятого не в
статическом состоянии, а в динамике;
2) развитие с позиции устойчивости — это всегда позитивное
движение, оно может ускоряться или замедляться, но всегда выражает
улучшение, прогресс;