15
3) устойчивость — это комплексная характеристика движения к
прогрессу, отражающая скорость, структуру, изменение во времени,
взаимодействие элементов структуры и самой структуры с внешней средой;
4) устойчивость — это качество процесса движения, деятельности. При
этом устойчивость — это не качество предмета (например, банка), а
отражение того, как он функционирует;
5) устойчивость характеризует расширенное воспроизводство
деятельности.
Финансовая устойчивость коммерческого банка — это приумножение
на расширенной основе своих собственных финансов и финансов других
экономических субъектов, обслуживание их финансовых операций. От того,
насколько успешным является обслуживание финансов других предприятий,
зависит не только их устойчивость, но и собственная финансовая
устойчивость банка. Однако это лишь свидетельствует о том, что данная
деятельность является условием достижения финансовой устойчивости
собственно банковской деятельности. Поэтому оценку финансовой
устойчивости банка необходимо соотносить не с равновесием его активов и
пассивов, что само по себе имеет существенное значение, а с тем, насколько
в результате этой деятельности устойчивы собственно его финансы.
Известно, что наиболее распространенной в зарубежной и российской
банковской практике трактовкой финансовой устойчивости банка является ее
сопряженность с экономической устойчивостью, поскольку банк выступает
как экономический денежно-кредитный институт.
Финансовая устойчивость банка будет достигнута лишь в том случае,
если этот прогрессивный динамический процесс станет непрерывным.
О финансовой устойчивости можно говорить в том случае, если
позитивное развитие проявляется в расширении собственно финансовой
деятельности. Как видим, признаки устойчивости финансовой деятельности
заключены в развитии собственно финансов банка. Рост продаж банковского
продукта при всей его важности с позиции финансовой устойчивости должен
16
сопровождаться и расширением, воспроизводством финансов кредитного
учреждения.
С точки зрения устойчивости финансов банка важным ее признаком
является равновесное развитие всех их элементов — как капитала, так и
финансов, резервов и прибыли, в том числе за счет экономии общественных
затрат. Конечно, рост резервов банка говорит о расширении его
возможностей к устойчивому развитию, но это еще не означает, что банк, в
котором наблюдается этот процесс, можно назвать устойчивым. Известно,
что увеличение резервов может означать сокращение объемов
инвестирования, увеличение доли неработающих активов, в последующем —
некоторое уменьшение роста прибыли, что само по себе сдерживает
прогресс. Как правило, возрастание резервов у банков можно наблюдать и в
кризисный период увеличения опасности несостоятельности банков, что
может свидетельствовать о переходе к спаду, сокращении деловой
активности как в экономике, так и в банковском секторе.
Признаком финансовой устойчивости банка следует считать не только
количественное расширение его деятельности, но и процесс улучшения ее
качества. Как правило, у финансово устойчивого банка при сокращении
позитивной тенденции к расширению масштабов операций возрастает доля
новых банковских продуктов и услуг. Финансово устойчивый банк
отличается комплексной характеристикой позитивных проявлений как
масштабов, так и качества деятельности.
Важным признаком финансовой устойчивости является непрерывность
развития. Развитие при этом может быть быстрым и медленным, бурным и
умеренным, равномерным и скачкообразным. Наиболее предпочтительным
следует считать непрерывное равномерное развитие.
Признаком финансовой устойчивости является равновесное развитие
основных направлений банковской деятельности, которые сопровождаются
диверсификацией инвестиционного портфеля, снижением различных
экономических рисков. Общеизвестно, что концентрация как активных, так и
17
пассивных операций, даже приносящих высокую прибыль, в конечном итоге
может привести к высоким потерям.
Таким образом, финансово устойчивый банк — это банк, лояльный по
отношению к целям государства, учреждение (действующее в рамках
закона), не нарушающее норм и правил делового оборота, национальных
традиций и моральных устоев, не занимающийся сомнительными
операциями и сделками, проводящий политику открытости своей
экономической и финансовой деятельности.
1.2 Методика анализа финансовой устойчивости кредитной
организации
Существующие сегодня российские и западные методы оценки
финансовой устойчивости коммерческих банков не позволяют
характеризовать их деятельность с достаточной степенью достоверности. К
тому же все они довольно сложны, а западные не могут быть в полной мере
адаптированы к российским условиям.
Традиционно оценка финансовой устойчивости банка предполагает
использование набора показателей, которые могут быть сгруппированы
следующим образом:
– показатели достаточности капитала и ликвидности;
– показатели, характеризующие качество пассивов и активов;
– показатели прибыльности и эффективности.
На практике для оценки данных показателей применяется немалое
количество коэффициентов. Поэтому возникает задача выбора из
существующего множества именно тех коэффициентов, которые в
наибольшей мере определяют финансовую устойчивость банка.
При выборе показателей следует исходить не из субъективных
суждений аналитиков, а из строгой зависимости от факторов финансового
18
состояния. Не пытаясь изобретать новые коэффициенты для оценки
ликвидности, прибыльности, достаточности капитала, качества активов и
пассивов, рассмотрим наиболее часто встречающиеся в различных методиках
коэффициенты по выбранным показателям устойчивости банков.
Односторонность и ограниченное значение каждого из коэффициентов
свидетельствует о целесообразности использования для оценки устойчивости
банка совокупности показателей (Приложение 1).
Представленные в таблице коэффициенты как наиболее показательные
чаще всего используются для определения финансовой устойчивости банка.
Основное требование к коэффициентам устойчивости, используемым в
любой методике, – их сочетаемость, сопоставимость между собой по
размерности и направленности.
Рассмотрим эти коэффициенты более подробно.
Капитал – одна из наиболее важных интегральных характеристик
коммерческого банка. Оценку достаточности капитала можно производить на
основе абсолютных либо относительных показателей. Размер капитала в
абсолютном выражении определяет способность банка сохранять
устойчивость в кризисные периоды, то есть характеризует возможности
кредитной организации нести убытки без серьезного ущерба своей
платежеспособности. Капитал также отражает совокупную эффективность
работы банка, степень доверия к нему акционеров и клиентов, качество
менеджмента. В соответствии с требованиями Банка России по выполнению
экономических нормативов [1] капитал является ограничителем риска
несостоятельности, а норматив достаточности капитала определяет
требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка,
необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков.
Оценка величины капитала производится в соответствии с Положением
ЦБ РФ «О методике определения собственных средств (капитала) кредитной
организации» от 10.02.03 г. № 215-П, которое разработано с учетом
стандартов Базельского комитета по надзору за банками.
19
Однако, как известно, абсолютные показатели не дают полной и
объективной информации об объекте исследования. По абсолютной величине
капитала трудно судить о том, достаточно ли ее для выполнения банком
своих основных функций. Использование системы относительных
показателей расширяет аналитические возможности.
Для оценки достаточности капитала предлагаются два коэффициента:
– достаточности совокупного капитала (Н1);
– достаточности капитала 1-го уровня.
Коэффициенты достаточности капитала – одни из основных
показателей, характеризующих финансовую устойчивость банка, так как
используемые при расчете активы, взвешенные с учетом риска, позволяют
довольно точно определить относительный размер риска, присущего банку.
В этом случае капитал сопоставляется с величиной риска данного банка,
характеризующей не только масштаб его деятельности (размер активов), но и
степень рискованности вложений. Причем, коэффициент достаточности
совокупного капитала учитывает как основной, так и дополнительный
капитал банка, а коэффициент достаточности капитала 1-го уровня – только
основной капитал.
Заметим, что рассмотрение коэффициента достаточности капитала
изолированно от других показателей деятельности банка может дать
неверное представление о его устойчивости. При комплексной оценке
устойчивости коммерческого банка большое значение имеют показатели
ликвидности, качества активов и пассивов, рентабельности и эффективности.
Для оценки уровня ликвидности коммерческих банков используются
следующие показатели:
– коэффициент соотношения высоколиквидных активов и
привлеченных средств;
– норматив мгновенной ликвидности;
– норматив текущей ликвидности;
– коэффициент структуры привлеченных средств.
20
Эти показатели отражают соотношение статей актива баланса,
имеющих определенный срок возврата, с соответствующими по срокам
погашения статьями пассива, а также долю обязательств до востребования в
общей сумме привлеченных средств.
Норматив долгосрочной ликвидности в систему коэффициентов для
оценки финансовой устойчивости банка не включен, так как он не отвечает
требованиям, которым должны соответствовать коэффициенты,
используемые в предлагаемой системе показателей (сочетаемость и
сопоставимость между собой по размерности и направленности) [3, с. 90].
Коэффициент соотношения высоколиквидных активов и привлеченных
средств определяется как процентное отношение высоколиквидных активов к
привлеченным средствам и показывает, какую часть привлеченных средств
банк сможет погасить за счет высоколиквидных активов. Минимальное
значение показателя согласно Указанию ЦБ РФ от 16.01.04 г. № 1379-У
должно составлять 3 %.
Норматив мгновенной ликвидности означает способность банка
выполнить свои обязательства перед вкладчиками на текущий момент.
Минимально допустимое значение норматива Инструкцией № 110-И
устанавливается в размере 15 %.
Норматив текущей ликвидности показывает, в какой мере ликвидная
часть всех активов баланса банка позволяет единовременно погасить
обязательства до востребования и на срок до 30 дней, поскольку вкладчики
таких средств могут потребовать их возврата в любой момент. Минимально
допустимое значение норматива установлено Инструкцией ЦБ РФ № 110-И в
размере 50 %. Поддержание норматива текущей ликвидности на требуемом
уровне свидетельствует о том, что банк соблюдает строгое соответствие
между сроками, на которые привлекаются средства вкладчиков, и сроками,
на которые эти средства размещаются в активные операции.
Еще один показатель ликвидности – коэффициент структуры
привлеченных средств – показывает, какой процент привлеченных средств
21
могут востребовать вкладчики банка в любой момент. Данный показатель не
должен превышать 50 % [2].
Качество пассивов коммерческого банка характеризуется такими
основными показателями как коэффициент клиентской базы, коэффициент
стабильности ресурсной базы и коэффициент зависимости от МБК.
Коэффициент клиентской базы показывает долю средств клиентов
(юридических и физических лиц) в общем объеме привлеченных средств и
позволяет оценить качество ресурсной базы банка, его устойчивость и
независимость от иных внешних источников финансирования (МБК, кредиты
ЦБ РФ). Чем выше данный показатель, тем устойчивее банк, так как его
ресурсная база формируется за счет средств, привлеченных от населения и
юридических лиц. Поскольку указанные средства привлекаются на
различные сроки и на разных условиях, то при оценке качества ресурсной
базы важно определить долю наиболее стабильной части ресурсов,
представленной долгосрочными обязательствами, в суммарных
обязательствах банка. Это соотношение представляет собой коэффициент
стабильности ресурсной базы.
Коэффициент зависимости от привлеченных МБК имеет двойственную
природу. Рост зависимости может показывать не только нестабильное
положение банка в вопросах управления ликвидностью, но и доверие к нему
банков-контрагентов. Поэтому данный коэффициент необходимо
рассматривать в комплексе со всеми остальными показателями.
Качество активов коммерческого банка должно обеспечивать
ликвидность, доходность и, в конечном итоге, финансовую устойчивость.
Анализ качества активов традиционно начинается с рассмотрения
коэффициента эффективности использования активов, который показывает,
какую долю в суммарных активах занимают активы, приносящие доход.
Объем доходных активов должен быть достаточен для безубыточной работы
кредитной организации. Нормальной считается доля доходных активов не
менее 65 %. Но поскольку в последнее время банковская маржа невелика,
22
банки увеличивают доходные активы, так что минимальная их доля должна
составлять не менее 85 %.
Кредитные операции коммерческого банка должны быть предметом
углубленного анализа по качеству активов. Для более точной характеристики
кредитной политики необходимо рассчитывать коэффициент ее
агрессивности, определяемый как отношение ссудной задолженности к
привлеченным ресурсам банка. Рекомендуемое значение данного
коэффициента 65 % свидетельствует об активной работе банка с реальным
сектором экономики, но в пределах ожидаемого уровня рисковых потерь.
Более низкое значение коэффициента говорит о слабой кредитной
активности банка. Высокое значение показателя свидетельствует о
достаточно агрессивной кредитной политике и росте риска невозврата
выданных ссуд. При неблагоприятной экономической ситуации такая
кредитная политика может привести даже к частичной утрате собственных
средств.
При оценке кредитной деятельности банка особенно важна
качественная характеристика его кредитного портфеля. Коэффициент
качества ссудной задолженности показывает уровень безрисковых вложений
в кредитование (без учета размера расчетного резерва на возможные потери
по ссудам) в общей сумме ссудной задолженности, при этом определяется
доля просроченных ссуд.
При оценке финансовой устойчивости банка внимание акцентируется
на показателях прибыльности. Анализ прибыльности банковской
деятельности проводится с целью оценки ее достаточности для продолжения
успешного функционирования банка, в том числе для своевременного и
полного покрытия расходов, связанных с невозвратом банковских активов,
формированием внутрибанковских источников для осуществления затрат на
развитие и повышение конкурентоспособности, а также для формирования
необходимого уровня дивидендов, выплачиваемых акционерам.
23
Важный показатель прибыльности – коэффициент рентабельности
активов, то есть соотношение прибыли, полученной банком, и величины его
совокупных активов. Рост данного коэффициента должен оцениваться как
свидетельство повышения эффективности использования банком имеющихся
активов. Но при этом следует иметь в виду, что слишком высокое его
значение может сигнализировать о повышенной степени рисков,
сопряженных с размещением банком своих активов. Низкая норма прибыли
активов свидетельствует о консервативной кредитной политике и
чрезмерных операционных расходах. Оптимальным значением данного
показателя следует считать 1,5 % [2].
Еще одним важным показателем прибыльности является чистая
процентная маржа – отношение чистого процентного дохода к суммарным
активам, приносящим доходы (проценты). Размер банковской маржи не
может быть большим – в противном случае привлечение средств банков для
клиентов станет невыгодным. Значение данного показателя 5 % считается
достаточным [2].
Завершают группу показателей оценки финансовой устойчивости банка
показатели эффективности: соотношение операционных расходов и доходов
и соотношение операционных доходов и активов [5, с. 61].
Качественный структурный анализ баланса позволяет выявить
тенденции в развитии банка, которые не всегда можно обнаружить при
использовании коэффициентного анализа.
Конечная цель проведения анализа – получение достоверной картины
относительно текущего финансового положения банка, тенденций его
изменения и прогноза на будущее, в том числе при возможном
неблагоприятном изменении внешних условий.
Коммерческие банки оцениваются в динамике, что позволяет
определить положительные и отрицательные стороны их деятельности.
Именно показатели развития, а не состояния на определенный момент
24
обеспечивают объективную информацию об устойчивости банка и
перспективах его развития.