55
Для повышения рентабельности деятельности предприятия необходимо
стремиться к минимизации расходов и максимизации доходов. Для этого
рекомендуется изучить время простоя и снизить затраты на простой,
уменьшить управленческие расходы, рационально использовать
электроэнергию, материалы, активизировать работу по диверсификации
поставок материалов.
Повышение доходов связано прежде всего с привлечением новых
клиентов и расширением объемов предоставляемых услуг.
С целью активизации сбыта на предприятии предлагаются следующие
мероприятия , которые можно объединить в две группы: стимулирование ценой
и стимулирование услугой.
Ценовое симулирование связано с проведением акции по снижению
цены на определенные виды услуг. Ценовое стимулирование может выступать
в различных формах.
Ценовая скидка в процентах от стоимости заказа. Информация о
ценовых скидках должна быть яркой, привлекать внимание покупателей. При
предоставлении ценовых скидок главным является доведение этой
информации до покупателей. Для этого необходимо эти акции сопровождать
рекламными кампаниями по телевидению, радио или в печатной прессе.
На предприятии сформирована база данных постоянных клиентов,
поэтому акции по предоставлению ценовых скидок нужно сопровождать
прямой почтовой рассылкой через ресурсы Интернет. Такие акции можно
проводить с определенной периодичностью (например, определенное
количество раз в год) или связать их с проведением праздников, тогда
покупатели уже заранее будут ожидать, что в организации в определенное
время будут скидки и готовиться к покупкам.
Таким образом, предложенные мероприятия по стимулированию
сбыта, дают предприятию возможность привлечь новых покупателей или
стимулировать уже существующих к дополнительным покупкам, а
следовательно к росту выручки и финансовых результатов. Данные
56
мероприятия будут способствовать росту показателей оборачиваемости и
рентабельности.
3. Важным аспектом в части повышения финансовой устойчивости
является приоритетное привлечение долгосрочного заемного капитала. Это
связано с тем, что нормальная финансовая устойчивость предполагает
приобретение необходимой величины запасов на собственные и долгосрочные
заемные средства.
4. Сокращение внеоборотных активов позволяет предприятию
высвободить средства для собственного оборота. В связи с этим важно
отслеживать все ли основные средства являются необходимыми в деятельности
предприятия, нет ли излишних основных средств. В случае выявления такого
имущества необходимо постараться продать его или передать в аренду.
Важно помнить о возможности приобретения основных средств в
лизинг. Это позволяет не только не отягащать структуру баланса, но и
сократить налог на имущество.
Сдача в аренду излишков производственных и административных
площадей позволяет получить дополнительную прибыль и каждый месяц
можно ожидать притока денежных средств. Получение дополнительной
прибыли позволяет направить ее на развитие предприятия, а следовательно
увеличивается нераспределенная прибыль, которая приводит к росту
собственного капитала, а следовательно и к повышению финансовой
устойчивости.
3.2 Расчет показаетлей финансовой утойчивости и
платежеспособности с учетом предложенных мероприятий
К основным причинам финансовых проблем, выявленных на
предприятии относятся низкая доля собственного капитала, рост дебиторской
задолженности, сокращение показателей прибыли.
57
В связи с этим основными предложениями по выводу предприятия из
кризиса являются:
- увеличение собственного капитала за счет роста уставного капитала и
нераспределенной прибыли;
- повышение активности работы с дебиторами;
- сдача части складских помещений в аренду.
Рассмотрим результат внедрения каждого из этих мероприятий.
Мероприятие 1. Увеличение уставного капитала со стороны
собственника на 90 т.р. до 100 т.р.
Это мероприятие увеличивает собственный капитал предприятия,
приносит дополнительные денежные средства в оборотные активы. Увеличение
уставного капитала способствует росту финансовой устойчивости и
финансовой независимости предприятия от внешних инвесторов.
Данное решение окажет влияние на следующие статьи финансовой
отчетности:
- актив баланса (II р.): увеличение денежных средств на 90 т.р.
- пассив баланса (III р.) : увеличение уставного капитала на 90 т.р.
Мероприятие 2. Снижение уровня дебиторской задолженности
Мероприятие по снижению уровня дебиторской задолженности
направлено, как правило, на предупреждение образования просроченной
задолженности ускорения оплаты задолженности, срок по которой еще не
наступил.
На конец анализируемого периода дебиторская задолженность ООО «
Арт Принт «, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты, составила 1954 т.р. Дебиторской задолженности, платежи по
которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, на
предприятии не имеется.
В ходе общения с бухгалтером предприятия была получена
информация, что в 2017 году просроченная против условий договоров
поставки задолженность составила 478 т.р.
58
С целью оптимизации работы с дебиторами предложено составлять
договоры с гибкими условиями расчетов, т. е предусматривать скидки. При
этом необходимо учитывать взаимовыгодность условии предоставления
скидок.
В политику скидок включается расчёт такого уровня скидки, который
будет являться минимальным для того или иного покупателя с учётом
конкретных условий оплаты.
Минимально допустимый процент скидки = SK / 360 * Τ, (11)
гдеSK – банковская ставка процента за краткосрочный кредит,
Т – период дебиторской задолженности, в днях.
В настоящее время следует помнить о влиянии инфляции и
альтернативных вложений на размер скидок.
Предположим, что предприятию необходимо перекрыть увеличение
дебиторской задолженности за счёт краткосрочных кредитов в банке, тогда
следует определить размер потерь, которые понесёт предприятие при
предоставлении скидки с учётом альтернативного вложения и инфляции, а
также потери из-за инфляции и необходимости выплаты процентов за
пользование кредитом.
В таблице 7 представлена схема необходимых расчетов.
Таблица 7
Оценка целесообразности предоставления скидки
Предоставление
скидки
Без скидки
Условия оплаты
предоплата, скидка d %
отсрочка t месяцев
Индекс цен (при ежемесячной
инфляции)
I
Коэффициент падения покупа-
тельной способности денег, k
k= 1 / I
t
Потери от инфляции с каждой
1000 руб.
D =1000- 1000 * k
Потери от предоставления скидки
с каждой 1000 руб.
A = d * 1000
Результат от скидки и потери от
инфляции с 1000 руб.
B
1
= A
B
2
= D
Оплата процентов за банковский
кредит (SK %годовых)
E= 1000 * SK / (12/ t)
Доход от альтернативных
С = (1000 – 1000 * d) *
59
вложений (при сред.
рентабельности r % в месяц) с
учётом инфляции
((1+r)
t
–1) * k
Результат от предоставления
скидки, потерь от инфляции и
выгоды от альтернативных
вложений с каждой 1000 руб.
W
1
=С – В
1
W
2
= - B
2
– Е
Проведем расчет оценки оптимальности предоставления скидки,
которую будем использовать для условий работы ООО «Арт Принт» в конце
2017 года.
Средний срок погашения дебиторской задолженности в 2017 году
рассчитывается как (360 *(1954+1352)/2)/37011и равен 16 дням. Предприятие
рассматривает возможность предоставления скидки в размере 2% в случае
оплаты клиентом своих обязательств в течение двух дней. При этом средний
процент по краткосрочным банковским кредитам составляет 16 % годовых.
Рентабельность альтернативных вложений – 5% в месяц.
По официальным данным Росстата инфляция в России в целом за 2017
год составила 5,4 процента,
13
а следовательно среднемесячный уровень
инфляции 0,45%
Результаты расчетов приведены в таблице 8.
Таблица 8
Оценка целесообразности предоставления 5% скидки
покупателям
Предоставление
скидки
Без скидки
Условия оплаты
предоплата, скидка 2%
отсрочка 16 дней
Индекс цен ( с учетом инфляции
за 16 дней составляет 0,24% )
1,0024
Коэффициент падения покупа-
тельной способности денег, k
k= 1 / 1,0024 =
0,9976
Потери от инфляции с каждой
1000 руб.
D =1000- 1000 *
0,9976 =2,4
Потери от предоставления скидки
с каждой 1000 руб.
A = 0,02 * 1000 = 20
Результат от скидки и потери от
инфляции с 1000 руб.
B
1
= 20
B
2
= 2,4
Оплата процентов за банковский
кредит ( 16 % годовых)
E= 1000 * 0,16 /
(365/16) = 7,01
13
http://www. gks.ru (Федеральная служба государственной статистики РФ). Последняя дата обращения
25.04.2018 г.
60
Доход от альтернативных
вложений (при сред.
рентабельности 5 % в месяц) с
учётом инфляции
С = (1000 – 1000 *
0,05) * ((1,05)
16/30
– 1)
* 0,9976 = 25,42
Результат от предоставления
скидки с каждой 1000 руб.
W
1
= 25,42 - 20 = 5,42
W
2
= - 2.4 - 7,01= -
9,41
Таким образом, если предприятие предоставит своим клиентам скидку
2%, то оно дополнительно получает 5,42 руб. с каждой тысячи рублей
вследствии сокращения сроков получения средств от дебиторов и возможности
их скорейшего вложения. в но преимущество предоставления скидки
покупателям при оплате без отсрочки платежа.
В случае отказа от предоставления скидок и расчета дебиторов в
среднем через 16 дней предприятие из-за инфляции и необходимости
привлечения на этот срок краткосрочного кредита с каждой тысячи рублей
теряет 9,41 руб.
После оценки целесообразности предоставления скидки необходимо
определить выгодно ли потребителям услуг воспользоваться предоставляемым
предложением. Для этого рассчитывается «цена отказа от скидки» по
формуле:
14
Цена отказа = [ скидка, %*100 / (100% – скидка, %) ] х [ 365 / (срок
платежа без скидки – срок платежа со скидкой) ] (13)
Учитывая условия сделки между предприятием и дебиторами, цена
отказа от сделки для дебиторов будет составлять:
Цена отказа = [ 2 * 100 / (100 – 2) ] х [ 365 / (16 – 2) ] = 53,21 %
Полученный процент отражает годовую процентную ставку, которую
14
Коваль, Ю. Цена отказа от скидки поставщика//Журнал «Консультант», 2017. Электронный ресурс. Код
доступа http://www.klerk.ru/boss/articles/46827/ (Дата обращения 26.04.2018)
61
придется заплатить дебиторам в случае отказа от скидки и оплаты
задолженности через 16 дней. Данная ставка намного больше ставки
банковского кредита, следовательно, дебиторам выгодно воспользоваться
условиями предприятия.
Таким образом, предложение о введении скидок в размере 2% при
условии оплаты обязательств в течение 2 дней является обоюдовыгодным как
для ООО « Арт Принт «, так и для его клиентов.
По прогнозам ООО « Арт Принт « скидкой могут воспользоваться в
среднем 80% должников, так как для них выгоднее взять кредит в банке и
оплатить товар с 2% скидкой.
В связи с этим предприятие сможет дополнительно привлечь
следующую сумму денежных средств, учитывая размер дебиторской
задолженности на конец 2017 года:
1954 тыс. руб. * 5,42 * 80% / 1000 = 8,472 тыс. руб.
При этом большая часть дебиторской задолженности будет погашаться в
срок, что булет способствовать росту ликвидности имущества предприятия.
При этом сумма просроченной задолженности в 478 тыс.руб. будет погашена.
Полученные средства поступят на расчетный счет и могут быть
направлены на погашение кредиторской задолженности, что улучшит
платежеспособность организации.
Это мероприятие оказывает влияние не следующие статьи финансовой
отчетности:
- актив баланса(II р.): уменьшение дебиторской задолженности на 4
78т.р. и увеличение денежных средств на 478т.р.
Мероприятие 3. Проведение рекламной компании по стимулированию
сбыта
62
По данным прошлых лет после проведения рекламных компаний с
годовым бюджетом в размере 1500 тыс.руб. выручка увеличивается в среднем
на 8%. Оставим бюджет затрат для предложенных выше мероприятий по
стимулированию сбыта на уровне 1500 тыс. руб. В этом случае прогнозируем
выручку в размере 39 972 тыс.руб.
С учетом предложенных мероприятий составим прогнозный баланс и
отчет о финансовых результатах, которые позволят определить прогнозные
показатели финансовой устойчивости и платежеспособности. Данные
прогнозного отчета о финансовых результатах представлены в таблице 9, а
прогнозного баланса представлены в таблице 10.
Таблица 9
Прогнозный отчет о финансовых результатах
Показатели
2017 год
Прогнозный год
Выручка
37 011
39 972
Себестоимость продаж
32 056
33 556
Прибыль от продаж
4 955
6 416
Прочие расходы
4 561
4 561
Прибыль до
налогообложения
394
1 855
Налог на прибыль
59
278
Чистая прибыль
335
1 577
Таблица 10
Прогнозный бухгалтерский баланс
Показатели
2017 год
Прогнозный год
I. Внеоборотные активы
232
232
II. Оборотные активы
4947
6614
- запасы
2849
2849
- НДС
85
85
- дебиторская задолженность
1954
1476
- денежные средства
18
2163
- прочие
41
41
БАЛАНС
5179
6846
III. Капитал и резервы
2374
4041
- уставный капитал
10
100
- нераспределенная прибыль
2364
3941
V. Краткосрочные обязательства
2805
2805
- краткосрочные кредиты и займы
668
668
- кредиторская задолженность
2137
2137
63
БАЛАНС
5179
6846
На основе данных прогнозного баланса и отчета о финансовых
результатах проследим динамику абсолютных показателей финансовой
устойчивости с учетом предложенных мероприятий. Результаты представлены
в таблице 11.
Таблица 11
Динамика абсолютных показателей финансовой
устойчивости
Показатели
2017 год
Прогноз
Собственный капитал
2374
4041
Внеоборотные активы
232
232
Собственные оборотные
средства
2142
3809
Долгосрочные обязательства
0
0
Собственные и долгосрочные
источники финансирования
2142
3809
Краткосрочные кредиты и
займы
668
668
Общие источники
финансирования
2810
4477
Запасы
2934
2934
Излишек или недостаток
а) собственных оборотных
средств
-772
875
б) собственных и долгосрочных
источников
-772
875
в) общих источников
- 124
5352
Тип финансового состояния
кризисное
финансовое
состояние
абсолютная
финансовая
устойчивость
Таким образом, внедрение предложенных мероприятий позволит
предприятию перейти в тип абсолютной финансовой устойчивости, который
характеризуется финансовыми возможностями приобретать необходимую
величину запасов на собственные средства.
Рост собственных оборотных средств способствует рациональности
структуры баланса и росту маневренности собственного капитала.
Предложенные мероприятия приведут к росту собственного капитала, доля
которого превысила 50% в валюте баланса, что позволяет обрести
64
предприятию финансовую независимость от внешних инвесторов.
В заключении следует оценить динамику значений коэффициентов
платежеспособности. Результаты расчетов представлены в таблице 12.
Таблица 12
Расчет показателей платежеспособности на прогнозный год
Показатели
платежеспособност
и
Рекомендуемые
ограничения
2017
Прогнозный
год
на конец года
на конец
года
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
≥0,2
0,02
0,77
Коэффициент
быстрой ликвидности
≥1
0,72
1,31
Коэффициент
текущей ликвидности
≥2
1,75
2,36
Результаты показателей в таблице 12 демонстрируют
платежеспособность предприятия как в краткосрочной, так и в долгосрочной
перспективах. Таким образом, проблемы с оплатой своих обязательств будут
решены.
Подводя итог экономической эффективности предложенных
мероприятий следует отметить, что их внедрение позволяет значительно
улучшить финансовую ситуацию на предприятии.