84
(двухкамерных) степлопакетов. Необходимость реализации стандартных
стеклопакетов обусловлена выявленными негативными тенденциями, а также
сформулированной выше рекомендацией, поскольку производство
декорированных оконных конструкций предполагает использование
декоративных стеклопакетов, снабженных специальной фальш-решеткой,
называемой шпросом, которая располагается внутри конструкции.
Для обоснования экономической целесообразности предложенного
мероприятия охарактеризуем состав сырья и материалов ООО «Панорама» на
конец 2016 г. в таблице 30.
Таблица 30 - Структура сырья и материалов
ООО «Панорама» в 2016 г.
Наименование запасов
Кол-во
Стоимость, тыс.руб.
Стеклопакеты (двухкамерные),
кв.м.
502
435,00
Обечайка, м.
690
69,00
Бутил, кг.
520
19,24
ПВХ профиль, м.
203
207,06
Металлопрокат, м.
163
87,53
Другие расходные материалы,
кг.
--
55,91
Итого
873,74
Далее проведем анализ рынка сбыта для выявления среднерыночного
уровня цен на стандартные стеклопакеты. Результаты мониторинга рынка сбыта
отражены в таблице 31.
Таблица 31 - Рыночные цены на стандартные (двухкамерные)
стеклопакеты
Наименование фирмы
Рыночная цена, руб./кв.м.
ООО «Гефест», г. Ставрополь
1150,00
ООО «Фаворит», г.Ставрополь
1226,00
ООО «Лидер», г. Пятигорск (имеется офис продаж в
г. Ставрополь)
1080,00
ЗАО «Уральский профиль», г.Пятигорск (имеется
офис продаж в г.Ставрополь)
1055,00
ЗАО «Эндис», г.Ставрополь
1095,00
Среднерыночная цена
1121,2
85
Для проведения дальнейших расчетов будем руководствоваться значениями
среднерыночных цен на стандартные двухкамерные стеклопакеты.
В качестве потенциального покупателя стеклопакетов на сегодняшний день
готово выступить ООО «Гефест» - основной конкурент ООО «Панорама». ООО
«Гефест» готово приобрести по среднерыночной цене 50,0% запасов
двухкамерных стеклопакетов ООО «Панорама», причем доставку будет
производить фирма-покупатель за свой счет. Таким образом, расчет выручки
представлен в таблице 32.
Таблица 32 - Выручка от продажи стандартных двухкамерных
стеклопакетов ООО «Панорама»
Наименование запасов
Кол-во
Стоимость по
балансу, тыс.руб.
Рыночная
стоимость,
тыс.руб.
Стандартные
(двухкамерные)
стеклопакеты
251
217,50
281,42
Итак фактическая себестоимость продаваемых материалов составляет
217,50 тыс.руб. Цена реализации материалов по договору - 281,42 тыс.руб. (в т. ч.
НДС - 42,928 тыс.руб.). ООО «Панорама» рассчитывает налог на прибыль
методом начисления. Оценку материалов в бухгалтерском учете она осуществляет
по фактической себестоимости единицы запаса. Бухгалтерский учет стоимости
материалов организация ведет без применения счетов 15 и 16. Реализация сырья
ООО «Панорама» отразится в бухгалтерском учете согласно порядку,
представленному в таблице 33.
Таблица 33 Финансовый результат от реализации сырья и
материалов ООО «Панорама»
Содержание операции
Сумма,
тыс.руб.
Дебет
Кредит
Реализованы материалы, получена выручка
281,42
62
91-1
Начислен НДС
42,928
91-2
68
Списаны реализованные материалы по балансовой
стоимости
217,50
91-2
10
Списан финансовый результат от реализации
материалов
20,99
91-9
99
86
Следовательно, прибыль от продажи 50,0% сырья и материалов
составит:
..99,2050,217
118
18
42,28142,281 рубтысП
При этом учтем налог на прибыль, следовательно, сумма, оставшаяся после
вычета из прибыли начисленного с нее налога, а, следовательно,
нераспределенная прибыль составит 16,79 тыс.руб.
Таким образом, наметив пути совершенствования финансовых критериев и
показателей ООО «Панорама», необходимо определить их экономическую
эффективность
3.2. Экономический эффект предложенных мероприятий
Ввиду предложенных мероприятий, необходимо сбалансировать активную
и пассивную части бухгалтерского баланса ООО «Панорама». Прогнозный
баланс, составленный с учетом предложенных рекомендаций, представлен в
таблице 34.
Таблица 34 - Баланс ООО «Панорама»
с учетом предложенных рекомендаций
Показатели
Абсолютные
показатели, тыс.
руб.
Изменение и порядок их расчета,
тыс.руб.
2016
Прогноз
Актив
I Внеоборотные активы
Основные средства
1323,65
1687,82
Основные средства +
Планируемые капиталовложения
=1323,65+364,17=1687,82
Финансовые вложения
144,37
144,37
0
Отложенные налоговые активы
101,05
101,05
0
Итого по разделу I
1569,07
1933,24
+364,17
II Оборотные активы
Запасы
874,69
657,19
Запасы - себестоимость
реализуемых материалов =
874,69-217,50 =657,19
НДС по приобретенным цен.
0,82
0,82
0
Дебиторская задолженность
2314,00
2314,00
87
Окончание таблицы 34
Денежные средства
0,67
103,65
Денежные средства + Приток
денежных средств в связи с
реализацией мероприятий -
Капиталовложения за счет
высвободившихся денежных
средств = 0,67+185,73+281,42-
364,17=103,65
Прочие оборотные активы
25,99
25,99
0
Итого по разделу II
3216,1
7
3101,65
-114,52
Баланс (I+II)
4785,2
4
5034,89
+249,65
Пассив
III Капитал и резервы
Уставный капитал
234,42
234,42
0
Добавочный капитал
174,70
174,70
0
Нераспределенная прибыль
1211,59
1414,11
Нераспределенная прибыль +
Чистая прибыль от оказания
нового вида услуг и реализации
материалов=1211,59+16,79+185
,73= 1414,11
Итого по разделу III
1620,71
1823,23
+202,52
IV Долгосрочные обязательства
Заемные средства
1519,50
151,95
0
Отложенные налоговые
обязательства
49,71
49,71
0
Итого по разделу IV
201,66
201,66
0
V Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность
2551,25
2598,38
Кредиторская задолженность +
Возникшая задолженность по
платежам в бюджет (НДС, налог
на прибыль) =
2551,25+42,9+4,2=2598,38
Резервы предстоящих расходов
411,62
411,62
0
Итого по разделу V
2962,87
3010,00
+47,13
Баланс (III+IV+V)
4785,24
5034,89
+249,65
С учетом предложенных рекомендаций рассчитаем изменяющиеся
финансовые показатели ООО «Панорама» и сравним с показателями 2016 года.
Результаты расчетов представлены в таблицах 35,36 и на рисунках 25, 26.
Показатели
Абсолютные
показатели, тыс.
руб.
Изменение и порядок их расчета,
тыс.руб.
2016
Прогноз
88
Таблица 35 - Динамика абсолютных показателей финансовой
устойчивости ООО «Панорама» в результате внедрения мероприятий,
тыс.руб.
Показатели
2016
Прогноз
Собственные оборотные средства (СОС)
51,64
91,65
Наличие собственных и долгосрочных
заемных источников финансирования запасов
(СДИ)
253,3
293,31
Общая величина основных источников
формирования запасов (ОИЗ)
253,3
293,31
Общая величина запасов и затрат
874,69
657,19
Излишек (+), недостаток (-) собственных
оборотных средств (∆СОС)
-823,87
-565,54
Излишек (+), недостаток (-) собственных и
долгосрочных источников финансирования
запасов (∆СДИ)
-622,21
-363,88
Излишек (+), недостаток (-) общей величины
основных источников покрытия запасов
(∆ОИЗ)
-622,21
-363,88
Трехфакторная модель (М)
Тип финансовой устойчивости
кризисное
финансовое
состояние
кризисное
финансовое
состояние
Рисунок 25 - Динамика фактических и прогнозных
показателей ∆СОС, ∆СДИ и ∆ОИЗ для ООО «Панорама», тыс.руб.
Как видно из таблицы 35 и рисунка 25 для ООО «Панорама» после
реализации предложенных мероприятий характерно сохранение в динамике
недостатка собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных
)0,0,0(М
)0,0,0(М
2016
Прогноз
89
источников финансирования запасов, общей величины основных источников
покрытия запасов в суммах 565,54 тыс.руб., 363,88 тыс. руб. и 363,88 тыс.руб.
Однако отметим, что прогнозируемые значения абсолютных показателей,
характеризующих финансовую устойчивость объекта исследования, приобретают
положительную динамику, приближаясь к положительным величинам. Так,
недостаток собственных оборотных средств, недостаток собственных и
долгосрочных источников финансирования запасов и общей величины основных
источников покрытия запасов сократились на 258,33 тыс.руб. каждый. Такая
динамика показателей по-прежнему позволяет рассматривать ООО «Панорама»
лишь как фирму с кризисным типом финансовой устойчивости, но стремящуюся к
рациональному использованию собственных и кредитных ресурсов, текущих
активов и кредиторской задолженности.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости объекта
исследования после внедрения предложенных мероприятий позволяет отметить
следующее: относительные показатели, характеризующие финансовую
устойчивость ООО «Панорама», имеют положительную динамику, однако ряд из
них по-прежнему не входит в диапазон оптимальных значений.
Таблица 36 - Динамика относительных показателей финансовой
устойчивости ООО «Панорама» в результате внедрения мероприятий
Показатели
2016
Прогноз
Коэффициент финансовой независимости
0,34
0,36
Коэффициент самофинансирования
0,51
0,57
Коэффициент капитализации
1,95
1,76
Коэффициент финансовой устойчивости
0,38
0,40
Коэффициент маневренности собственного капитала
0,03
0,05
Коэффициент обеспеченности оборотных активов
собственными оборотными средствами
0,01
0,03
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных
активов
2,05
1,60
90
Рисунок 26 - Динамика фактических и прогнозных
относительных показателей финансовой устойчивости
ООО «Панорама»
Таким образом, на основании проведенных расчетов можно сделать вывод,
что предложенные в выпускной квалификационной работе практические
рекомендации будут способствовать совершенствованию показателей,
характеризующих критерий финансовой устойчивости объекта исследования.
2016
Прогноз
91
Заключение
Целью выпускной квалификационной работы являлось комплексное
исследование критериев и показателей, характеризующих эффективность
управления финансовой деятельностью ООО «Панорама» и разработка
практических рекомендаций по их совершенствованию. В процессе достижения
поставленной цели в работе были рассмотрены теоретические и
методологические аспекты проблемы, проведен анализ финансовых критериев и
показателей деятельности объекта исследования, сформулированы выводы и
рекомендации по их совершенствованию.
В первой главе работы исследованы теоретические и методологические
аспекты проблемы исследования.
Во второй главе работы представлена краткая организационно-
экономическая характеристика ООО «Панорама», проведен глубокий мониторинг
абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости,
платежеспособности и ликвидности, деловой активности, а также выявлены
негативные тенденции, характеризующие финансовую деятельность объекта
исследования.
По результатам проведенного горизонтального и вертикального анализа
сравнительного аналитического баланса можно отметить, что в ООО «Панорама»
наблюдаются следующие негативные тенденции: весомое увеличение сумм
дебиторской задолженности; значительный рост краткосрочной кредиторской
задолженности и, как следствие недостаток в собственных оборотных средствах;
значительные объемы заемных ресурсов, привлекаемых для финансирования
текущей деятельности объекта исследования.
Проведенный анализ абсолютных и относительных показателей финансовой
устойчивости ООО «Панорама» за 2014-2016 гг. позволил выявить следующие
негативные тенденции в функционировании объекта исследования: высокая
зависимость от внешних источников финансирования; отсутствие у фирмы
резервов для покрытия заемных обязательств в долгосрочной перспективе;
92
неудовлетворительные характеристики маневренности собственного капитала,
свидетельствующие об отсутствии возможности у объекта исследования избежать
срывов в работе при каких-либо изменениях внешних условий; избыток запасов
на складе сверх нормативного количества. Перечисленные негативные тенденции
во многом обусловлены влиянием таких факторов, как изменение величины
собственного капитала, внеоборотных и оборотных активов.
По результатам анализа ликвидности, можно сделать вывод о том, что ООО
«Панорама» имеет такие риски потери ликвидности, как недостаточность
денежных средств и чрезмерный объем оборотных активов, прежде всего,
обусловленный суммами запасов и дебиторской задолженности.
В целом же, проведенная оценка финансовых критериев и показателей
деятельности ООО «Панорама» позволила выявить следующие негативные
тенденции в деятельности объекта исследования:
- значительный рост краткосрочной кредиторской задолженности и, как
следствие недостаток в собственных оборотных средствах;
- значительные объемы заемных ресурсов, привлекаемых для
финансирования текущей деятельности объекта исследования;
- неудовлетворительные характеристики маневренности собственного
капитала, свидетельствующие об отсутствие возможности у фирмы избежать
срывов в работе при каких-либо изменениях внешних условий;
- избыточность запасов и, как следствие, чрезмерный объем оборотных
активов.
В третьей главе работы для совершенствования значений критериев и
показателей, характеризующих эффективность управления финансовой
деятельностью объекта исследования, было предложено:
- во-первых, провести мероприятия по увеличению собственного капитала
за счет освоения нового вида деятельности - декор оконных конструкций ПВХ с
использованием индивидуально подобранных материалов для каждого
конкретного заказа и различных техник - I-image, Акцентриум, Витраж,
Пескоструй, Раскладки, Фацеты, Фьюзинг;
93
- во-вторых, провести мероприятия по снижению объемов запасов, а именно
сырья и материалов.
В процессе обоснования экономической эффективности первой
рекомендации были рассчитаны затраты, связанные с освоением нового вида
деятельности, спрогнозирован спрос потенциальных потребителей, а также
рассчитаны показатели, характеризующие эффективность инвестиций. Результаты
проведенных расчетов позволяют считать расширение спектра оказываемых услуг
и осуществление в связи с этим инвестиционных вложений целесообразными и
эффективными, поскольку: сумма полученных доходов в абсолютной величине с
учетом воздействия фактора времени на денежный поток превышает нулевое
значение и составляет 613175,80 руб.; относительная величина доходов по
планируемым инвестиционным вложениям превышает единичное значение,
составляя 2,68 руб./руб.; срок окупаемости, рассчитанный дисконтированным
методом составляет 1 год и 7 месяцев.
В процессе обоснования экономической эффективности второй
рекомендации, предполагающей продажу запасов, проходящих по статье «Сырье,
материалы и аналогичные ценности», а именно стандартных (двухкамерных)
степлопакетов, была проанализирована структуры сырья и материалов, изучены
рыночные цены на стандартные стеклопакеты и рассчитан финансовый результат
от реализации стандартных стеклопакетов, который составит 20,99 тыс.руб.
В заключение для обоснования эффективности предложенных мероприятий
был составлен прогнозный бухгалтерский баланс ООО «Панорама» и рассчитаны
прогнозные значения финансовых показателей деятельности фирмы. Результаты
расчетов позволяют утверждать, что после реализации предложенных
мероприятий для ООО «Панорама» характерно сохранение в динамике недостатка
собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных источников
финансирования запасов, общей величины основных источников покрытия
запасов в суммах 565,54 тыс.руб., 363,88 тыс. руб. и 363,88 тыс.руб. Однако
отметим, что прогнозируемые значения абсолютных показателей,
характеризующих финансовую устойчивость объекта исследования, приобретают