74
анализируемого периода не соответствует рекомендуемому значению и
составляет в 2014 г. 1,35, в 2015 г. - 1,07, в 2016 г. - 1,54.
Таблица 24 - Диагностика вероятности банкротства
ООО «Панорама» за 2014-2016 гг. по отечественной методике
Показатель
2014
2015
2016
Негативное
значение
показателя
Коэффициент текущей
ликвидности
1,35
1,07
1,54
Менее 2
Коэффициент
обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,08
0,07
0,01
Менее 0,1
Коэффициент
восстановления
платежеспособности
0,83
0,47
0,89
Менее 1,0
Аналогичная ситуация складывается и с уровнем обеспеченности
собственными средствами, который определяет наличие собственных оборотных
средств у фирмы, необходимых для ее финансовой устойчивости, и составляет в
2014 г. 0,08, в 2015 г. - 0,07, в 2016 г. - 0,01.
Тем самым, несоответствие обоих критериев - коэффициента текущей
ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными
средствами критериальным значениям, стали основанием для расчета
коэффициента восстановления платежеспособности ООО «Панорама».
Полученные значения коэффициента восстановления платежеспособности для
ООО «Панорама» в 2014 и 2016 гг. достаточно близки к рекомендуемому
значению, что свидетельствует о наличии реальной возможности у фирмы
восстановить свою платежеспособность в течение непродолжительного периода.
Итак, во второй главе выпускной квалификационной работы был проведен
расчет и анализ финансовых критериев и показателей ООО «Панорама», которые
позволили выявить следующие негативные тенденции в деятельности объекта
исследования:
- значительный рост краткосрочной кредиторской задолженности и, как
следствие недостаток в собственных оборотных средствах;
75
- значительные объемы заемных ресурсов, привлекаемых для
финансирования текущей деятельности объекта исследования;
- неудовлетворительные характеристики маневренности собственного
капитала, свидетельствующие об отсутствие возможности у предприятия
избежать срывов в работе при каких-либо изменениях внешних условий;
- избыточность запасов сырья и материалов и, как следствие, чрезмерный
объем оборотных активов.
76
Глава 3. Разработка и оценка мероприятий по
совершенствованию финансовых критериев и показателей
деятельности ООО «Панорама»
3.1. Мероприятия по совершенствованию финансовых критериев и
показателей деятельности ООО «Панорама»
Во второй главе выпускной квалификационной работы был проведен анализ
финансовых критериев и показателей, характеризующих эффективность
финансовой деятельности ООО «Панорама», который позволил выявить
следующие негативные тенденции в деятельности объекта исследования:
- значительный рост краткосрочной кредиторской задолженности и, как
следствие недостаток в собственных оборотных средствах;
- значительные объемы заемных ресурсов, привлекаемых для
финансирования текущей деятельности объекта исследования;
- неудовлетворительные характеристики маневренности собственного
капитала, свидетельствующие об отсутствие возможности у фирмы избежать
срывов в работе при каких-либо изменениях внешних условий;
- избыточность запасов сырья и материалов и, как следствие, чрезмерный
объем оборотных активов.
Соответственно, для совершенствования значений финансовых критериев и
показателей объекта исследования необходимо:
- во-первых, провести мероприятия по увеличению собственного капитала
за счет освоения нового вида деятельности - декор оконных конструкций ПВХ с
использованием индивидуально подобранных материалов для каждого
конкретного заказа и различных техник - I-image, Акцентриум, Витраж,
Пескоструй, Раскладки, Фацеты, Фьюзинг (приложение Д);
- во-вторых, провести мероприятия по снижению объемов запасов, а именно
сырья и материалов.
Для осуществления работ, связанных с дизайном оконных конструкций,
необходимо набрать бригаду, состоящую из 4 человек, а именно художник-
конструктор, рабочие по производству декорированных конструкций ПВХ, и
77
направить сформированную бригаду учебный центр «АРТ-школа-MEXIKO»,
расположенную в г. Пятигорск, на курс «Декорирование оконных конструкций
ПВХ и их установка» для обучения и повышения квалификации. Затраты на
обучение составят 40 000 руб. (4 чел. ×10 000 руб.).
Рассчитаем заработную плату работников указанной бригады и представим
результаты расчетов в таблице 25.
Таблица 25 - Расчет заработной платы вновь набранной бригады
сотрудников
Показатель
Расчет
Значение, руб.
Расчет заработной платы рабочего
тарифная часовая ставка
-
76,70
повременная оплата по количеству
отработанных часов и почасовой
тарифной ставке
76,70 руб. × 180 ч.
13 806
премия за качественное
выполнение работ
13 806 руб. × 0,40
5522,4
премия за сокращение срока
выполнения работ
13 806 × 0,35
4832,1
районный коэффициент
13 806 × 1,15
2070,9
общая сумма месячного заработка
рабочего
13 806 + 5522,4 + 4832,1
+ 2070,9
26231,4
Расчет заработной платы художника-конструктора
тарифная часовая ставка
-
98,8
повременная оплата по количеству
отработанных часов и почасовой
тарифной ставке
98,8 руб. × 180 ч.
17 784
премия за качественное
выполнение работ
17 784 руб. × 0,35
6224,4
премия за сокращение срока
выполнения работ
17 784 × 0,3
5335,2
районный коэффициент
17 784 × 0,15
2667,6
общая сумма месячного заработка
художника-конструктора
17 784 + 6224,4 + 5335,2
+ 2667,6
32015,2
общая сумма затрат на выплату
заработной платы работников и
художника-конструктора в год
(32015,2×12)+
( 26231,4×3×12)
1328462,4
Согласно положениям Федерального закона «О страховых взносах в
Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования
Российской Федерации, Федеральный фонд обязательного медицинского
страхования» необходимо рассчитать отчисления во внебюджетные фонды,
размер которых за год составит:
78
1328462,4 × 30% = 398538,7 руб.
Для осуществления данного вида деятельности необходима закупка
оборудования, перечень и стоимость которого указаны в таблице 26.
Таблица 26 - Оборудование для производства декорированных
оконных конструкций ПВХ
Наименование
Количество. шт.
Цена, руб.
Двухголовочная пила для резки ПВХ
профиля
1
130 000
Рольганг
1
7 600
Копировально-фрезерный станок с
пневнопрежимами
1
104800
Штапикорез
1
10 050
Одноголовочная пила для резки ПВХ
профиля
1
81 000
Сварочный станок для сварки ПВХ
профиля
1
24 000
Фурнитруный стол
1
6 720
Итого, руб.
364 170
Рассчитаем амортизационные отчисления на оборудование. Применим для
расчета линейный способ. Срок полезного использования оборудования согласно
технической документации составляет 5 лет.
Рассчитаем норму амортизации по формуле (16):
нияиспользоваполезногоСрок
NA
%100
, (16)
%20
5
%100
NA
Годовая сумма амортизационных отчислений определяется по формуле (17):
100
NAобъектастоимостььнаяПервоначал
АО
, (17)
.72834
100
20364170
рубАО
Для привлечения большего числа потребителей новой услуги необходима
реклама, следовательно, далее рассчитаем затраты на печатную и интернет-
рекламу.
79
Печатная реклама будет размещаться в течение 2-х месяцев в бесплатном
журнале «Сделка», газетах «Ставропольский рабочий» и «АкциЯ 26». Стоимость
размещения рекламы в газете «Ставропольский рабочий» в месяц составляет
15 000 руб., а в газете «АкциЯ» 33 000 руб.
Интернет-рекламу будут осуществлять сотрудники ООО «Панорама» на
различных информационных порталах и на личном сайте фирмы.
Общая цена за рекламу = (15 000 × 2) + (33 000 ×2) = 96 000 руб.
Общие затраты на рекламу составят 96 000 руб.
Подсчитаем текущие и капитальные затраты, а также общие затраты на
реализацию нового вида услуг ООО «Панорама» и результаты представим в
таблице 27.
Таблица 27- Затраты ООО «Панорама» на реализацию
нового вида деятельности
Показатели
Сумма, руб.
Текущие затраты
Заработная плата рабочим, руб.
1328462,4
Отчисления во внебюджетные фонды, руб.
398538,7
Амортизационные отчисления руб.
72 834
Повышение квалификации, руб.
40 000
Реклама, руб.
96 000
Текущие затраты всего
1 935 835
Капитальные затраты
Приобретение оборудования, руб.
364 170
Капитальные затраты всего
364 170
Итого, руб.
2 300 005
Для расчета годового дохода от внедрения нового вида деятельности,
необходимо обозначить цену услуги из расчета 1 м
2
в размере 5420 руб.
Для выявления планируемого объема производства и установки
декорированных оконных конструкций было проведено анкетирование,
являющегося эффективнейшим методом исследований, позволяющие получить
наиболее полную и достоверную информацию об отношении потребителей к
хозяйствующим субъектам. В анкетировании принимали участие двадцать
80
респондентов, являющихся клиентами ООО «Панорама». При анкетировании
использовался опросный лист, содержащий ряд вопросов, прямо касающихся
темы исследования, представленный в приложении Е.
Результаты выявления значений посредством анкетирования позволяют
утверждать, что в год ООО «Панорама» может произвести и установить
декорированные оконные конструкции общей площадью 400 м2.
Руководствуясь, вышеприведенными данными, целесообразным будет
рассчитать и проанализировать показатели эффективности предполагаемых
инвестиций ООО «Панорама». Информационная база для расчета показателей
эффективности инвестиционных вложений приведена в таблице 28 и на рисунке
24, а результаты расчета данных показателей - в таблице 29. Отметим, что в
качестве анализируемого временного периода принимался 5 летний период, что
соответствует сроку полезного использования приобретаемого оборудования;
текущие затраты в целях расчета эффективности предлагаемого мероприятия
приняты за постоянную величину, за исключением расходов на обучение.
Таблица 28 - Исходные данные для анализа эффективности
инвестиционных вложений ООО «Панорама»
Показатели
0
Срок полезного использования
1
2
3
4
5
Капитальные затраты
Приобретение
оборудования, руб.
-364
170
Текущие затраты
Заработная плата
рабочим, руб.
1328462,4
1328462,4
1328462,4
1328462,4
1328462,4
Отчисления во
внебюджетные фонды,
руб.
398538,70
398538,70
398538,70
398538,70
398538,70
Амортизационные
отчисления, руб.
72834,00
72834,00
72834,00
72834,00
72834,00
Повышение
квалификации, руб.
40000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
81
Окончание таблицы 28
Показатели
0
Срок полезного использования
1
2
3
4
5
Реклама, руб.
96000,00
96000,00
96000,00
96000,00
96000,00
Текущие затраты всего
1935835,1
1895835,1
1895835,1
1895835,1
1895835,1
Выручка от реализации,
руб.
2168000,0
2168000,0
2168000,0
2168000,0
2168000,0
Прибыль от реализации,
руб.
232164,90
272164,90
272164,90
272164,90
272164,90
Чистая прибыль, руб.
185731,92
217731,92
217731,92
217731,92
217731,92
Денежные потоки, руб.
-364 170
258565,92
290565,92
290565,92
290565,92
290565,92
Дисконтированный
денежный поток, руб.
-364 170
226814,03
231435,76
196132,00
172044,08
150919,94
Дисконтированный
денежный поток
нарастающим итогом,
руб.
-364 170
-
137355,97
94079,78
290211,78
462255,86
613175,80
Рис. 24 - Динамика дисконтированного денежного потока по
инвестиционным вложениям ООО «Панорама»
Таблица 29 - Показатели эффективности инвестиционных вложений
ООО «Панорама»
Показатель
Результат
Чистый дисконтированный доход, руб.
613175,80
Индекс рентабельности инвестиций, руб./руб.
2,68
Срок окупаемости по дисконтированному денежному
потоку, лет
1 г. 7 мес.
*В качестве ставки дисконтирования принята текущая ключевая ставка ЦБ РФ,
составляющая 11,0%.
82
Результаты проведенных расчетов позволяют считать расширение спектра
оказываемых услуг и осуществление в связи с этим инвестиционных вложений
целесообразными и эффективными, поскольку:
- сумма полученных доходов в абсолютной величине с учетом воздействия
фактора времени на денежный поток превышает нулевое значение и составляет
613175,8 руб.;
- относительная величина доходов по планируемым инвестиционным
вложениям превышает единичное значение, составляя 2,68 руб./руб.;
- срок окупаемости, рассчитанный дисконтированным методом составляет 1
год и 7 месяцев.
Проблема оптимального размера складских остатков должна беспокоить
любую фирму - это отвлеченные из оборота средства и расходы на содержание
больших складских площадей, а недостаток - риск потери покупателей и
снижения выручки. Избыток запасов приводит к увеличению затрат на их
хранение, росту налога на имущество, неполучению возможных доходов из-за
замораживания финансовых ресурсов в запасах, потерям в результате физической
порчи и моральному старению запасов. Если к моменту прихода от поставщика
следующей партии товаров на складе еще остаются остатки от предыдущей
партии, то возникают потери от хранения излишков запасов - можно было
заказать меньше товаров и не нести расходы на хранение лишних запасов. Иначе
говоря, фирме необходимо избавляться не только от «мертвых» запасов.
На сегодняшний день в экономической литературе выделяют несколько
способов снижения объемов запасов, в частности.
1. Распродажа со скидкой или глобальное снижение цены.
2. Стимулирование продающего персонала. Можно назначить денежное или
натуральное вознаграждение продавцам за продажу «неликвидов». Это особенно
хорошо работает, если покупатель может выбирать между несколькими видами
товаров.
3. Продажа конкурентам по льготным ценам.
83
4. Акции по стимулированию спроса на данный товар (искусственное
создание спроса). Требует дополнительных вложений в рекламу, но часто
приносит хороший результат (например, провести дегустацию вин или оформить
уголок гурмана, где вместе с вином будет выложен сыр и виноград)
5. Создание искусственного дефицита. Иногда достаточно лишь объявить о
том, что в течение следующих двух недель не будет поставок товара (например, в
связи с отпуском или праздниками). Это помогает оптимизировать запас, если
товар имеет хорошую оборачиваемость, но закуплен в избытке.
6. Возврат поставщику или производителю. Лучший момент для такого рода
переговоров в преддверии соглашения о закупке новой товарной линии или
размещении крупного заказа на закупку.
7. Создание «комплектов» (в социалистические времена это носило
название «в нагрузку»). Залежалый товар дается в качестве бонуса или как
подарок [18, с. 122-124].
Как видно, способов избавиться от запасов достаточно, однако, в выпускной
квалификационной работе считаем целесообразным остановиться на таком
способе снижения объема запасов, как продажа конкурентам по льготным ценам.
При этом отметим, что материально-производственные запасы представляют
собой оборотные средства фирмы, которые можно разделить на две основные
группы:
- в первую группу входят материалы, предназначенные для изготовления
продукции, выполнения работ, оказания услуг, а также материалы, необходимые
для хозяйственных нужд фирмы;
- ко второй группе относятся материалы, предназначенные для продажи, а
именно: готовая продукция, выпускаемая фирмой, и товары, используемые в
организациях торговли.
Согласно бухгалтерской отчетности ООО «Панорама», запасы состоят из
сырья, материалов, готовой продукции и товаров для перепродажи. Из
перечисленных статей запасов планируется продажа лишь запасов, проходящих
по статье «Сырье, материалы и аналогичные ценности», а именно стандартных