63
учитывать, что сегодняшнее предприятие не может использовать упрощённую
систему налогообложения из-за того, что у него доля непосредственного
участия других организаций составляет более 25 процентов.
Для Компании «БЕКО» налоговая оптимизация с использованием
легальных методов - это реальная возможность уменьшить размер налоговых
платежей и, следовательно, налоговую нагрузку на предприятие. Что, как
правило, улучшает его финансовое состояние и способствует развитию, как
отдельным субъектам, так и экономики в целом.
64
Заключение
На основании проведенного исследования были сделаны ряд следующих
выводов и предложений:
В условиях жесткой конкуренции компаниям постоянно приходится
бороться за выживание. Чтобы удержаться на плаву, недостаточно найти и
занять свободную нишу рынка, нужно удерживать и постоянно улучшать свои
позиции. С целью решения перечисленных задач компании должны регулярно
проводить финансовый анализ деятельности. Проведение качественного
исследования не решит всех проблем предприятия, но обеспечит конкретной
информацией о сильных и слабых сторонах, которую можно эффективно
использовать.
Финансовый анализ – это метод оценки, позволяющий определить
устойчивость предприятия путем расчета показателей, на основе которых
делаются вывод о результатах деятельности компании в настоящем и прогнозы
относительно будущего. Во время исследования рассчитываются
коэффициенты, подразделяющиеся на несколько групп в зависимости от
направления оценки.
Нужно знать, чтобы самостоятельно произвести анализ, что такое
основные финансовые показатели, и как их правильно рассчитать.
Коэффициенты, используемые для оценки деятельности предприятия,
входят в 4 основные группы показателей:
Коэффициенты ликвидности. Они определяют финансовую
устойчивость фирмы за короткий срок с помощью подсчета степени
мобильности активов и их соотношения между собой.
Коэффициенты платежеспособности. Они определяют финансовую
устойчивость в перспективе и характеризуют структуру собственного
и заемного капитала.
Коэффициенты рентабельности. Определяют эффективность
использования капитала, инвестиций и деятельности фирмы в целом.
65
Коэффициенты оборачиваемости. Определяют окупаемость затрат
на производственный цикл и интенсивность использования денежных средств.
Каждая из перечисленных групп включает в себя множество показателей,
но для исследования результатов деятельности компании достаточно
применить основные, которых насчитывается около трех десятков.
Они определяются согласно данным, взятым из важнейших документов
отчетности: бухгалтерского баланса и приложения к нему, отчета о финансовых
результатах деятельности.
Помимо вывода отдельных показателей и коэффициентов, для
исследования положения дел компании используется факторный анализ,
заключающийся в составлении экономической модели, учитывающей
взаимосвязь коэффициентов друг с другом и влияние ее на конечный итог.
Применение факторного анализа в экономике позволяет выявить более
точные результаты и повлиять положительно на принятие управленческих
решений.
Эффективное исследование итогов функционирования предприятия
предполагает не только расчет важнейших показателей, но и правильное
использование полученных данных.
Анализ деятельности компании осуществляется аналитическим отделом.
Однако в некоторых случаях требуется участие аудиторов. Специалисты
пояснят, рассчитав показатели финансовой устойчивости и осуществив анализ,
что такое исследование необходимо проводить регулярно, чтобы видеть
динамику. Таким образом, можно выявить столь важные коэффициенты,
как темп роста валовой продукции, величина собственных оборотных средств и
другие.
Специалисты расшифруют, осуществив анализ, что такое
рентабельность и платежеспособность компании, каковы инвестиционные
риски, как правильно и максимально эффективно использовать активы.
66
На основе полученных данных составляется аналитическое заключение,
содержащее сведения об итогах проведенного анализа, а также рекомендации,
следование которым улучшит положение дел компании.
В целом по финансово-экономическому состоянию предприятия можно
сделать следующие выводы:
3. Срок оплаты поставщику за поставленную продукцию наступает
почти через полтора месяца после поставки.
4. Вторыми по значимости и величине активами является дебиторская
задолженность (а первыми являются запасы), размер которой ежегодно
увеличивался (в 2015 году на 29675 тыс. руб., или 22,1%, в 2016 году еще на
64,5%), что является отрицательной динамикой, т.к. ведет к сокращению
кредитования покупателей.
3. Величина денежных средств является наименьшей из активов в
оборотном капитале. На протяжении трех последних лет их уровень вырос на
54 тыс. руб. или 225% и составили 77 тыс. руб. или 0,39% в структуре общих
активов, что недостаточно для ликвидации их дефицита.
4. Ежегодно прирастающая величина собственных оборотных средств (в
2016 году – 1514 тыс. руб.) служит положительной динамикой, т.к. говорит, что
все большие оборотные активы были сформированы за счет собственного
капитала.
5. Коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего
анализируемого периода находится в нормативном диапазоне и ежегодно
прирастает (за счет увеличения запасов), что говорит, что в будущем
предприятие за счет реализации запасов и дебиторской задолженности сможет
полностью рассчитаться по своим обязательствам.
6. Динамика соотношения собственного и заемного капитала
демонстрирует положительную динамику укрепления финансовой
устойчивости предприятии, что выражается в наращении первого и,
соответственно, сокращении второго.
67
Выявлены и отрицательные показатели деятельности предприятия:
1. Структура активов предприятия представлена в большей степени
оборотным капиталом удельный вес, которого ежегодно увеличивался.
2. Структура активов предприятия не абсолютна ликвидная: наблюдается
острый дефицит наиболее ликвидных активов, который не может покрыть
профицит ликвидных активов. В динамики соотношения второго неравенства
наблюдается отрицательная динамика.
3. Низкий коэффициент абсолютной ликвидности говорит об остром
дефиците денежных средств предприятия, которых не достаточно для покрытия
даже 20% кредиторской задолженности, однако наблюдается незначительная
положительная динамика в 2016 году;
4. Отрицательная динамика коэффициента срочной ликвидности говорит
о нарушении сроков оплаты платежей в среднесрочном периоде;
5. На протяжении всего анализируемого периода состояние предприятия
оценивается как неустойчивое финансовое положение, что характеризуется
нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность
восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных
средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости
запасов.
6. Наблюдается зависимость предприятия от заемных источников
финансирования хозяйственной деятельности и дефицит собственных средств.
Анализ, проведенный во второй главе дипломной работы, показал, что
структура баланса предприятия Компании «БЕКО» является
удовлетворительной, то есть финансовое состояние предприятия является
устойчивым.
Проведенный анализ показал, что организация имеет устойчивое
финансовое положение и имеет достаточную ликвидность активов. Для
организации, прежде всего, необходимо повысить экономическую
эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
68
Анализ параметров налогообложения на предприятии показал, что
Компания «БЕКО» является юридическим лицом, и находится на общей
системе налогообложения, в соответствие с этим возникает законодательно
установленная необходимость уплачивать следующие налоги: НДС, налог на
прибыль организаций, налог на имущество организаций, транспортный налог,
НДФЛ, земельный налог, водный налог, налог за загрязнение окружающей
среды.
Помимо перечисленных налогов, предприятие, является работодателем, и
уплачивает налоги во внебюджетные фонды: пенсионный фонд - 22%; фонд
социального страхования - 2,9%, и фонд обязательного медицинского
страхования - 5,1%
Далее, рассчитали налоговую нагрузку Компании «БЕКО». Показатель
налоговой нагрузки предприятия имеет важное практическое значение и
необходим при проведении мероприятий по оптимизации налогообложения.
Его снижение является критерием успешности данных мероприятий.
Расчетная сумма основных налогов в 2016 году составила 316095 тыс.
руб., что на 13182 тыс. руб. больше, чем 2015 году. При этом уровень
налоговой нагрузки в добавленной стоимости уменьшился на 0,04%, а уровень
налоговой нагрузки в выручке увеличился на 0,05%.
В 2016 году фактический уровень налоговой нагрузки ниже, чем при
стандартном способе уплаты налогов. Это говорит о том, что предприятие
использует налоговое планирование активного характера с использованием
эффективных схем налоговой оптимизации.
Управление финансами в Компании «БЕКО» включает такие
направления, как финансовое планирование, финансовый анализа, управление
текущими финансовыми операциями и финансовый контроль. Деятельность по
управлению финансами осуществляется двумя подразделениями учреждения –
финансово-экономическим отделом и бухгалтерией.
В результате проведенного анализа было выявлено, что в настоящее
время существует ряд проблем в управлении финансами Компании «БЕКО» в
69
частности: недостаточная обеспеченность учреждения собственными
средствами из-за увеличения объема затрат Компании «БЕКО»; большая
зависимость учреждения от заемных средств, связанная с задолженностью
поставщикам, подрядчикам, персоналу по оплате труда, бюджету и
внебюджетным фондам; снижение коэффициентов ликвидности, повышающее
вероятность Компании «БЕКО».
В качестве мероприятий по повышению эффективности финансовой
политики Компании «БЕКО» предлагаются следующие мероприятия:
- снижение затрат, в частности сокращение коммерческих и иных, не
связанных с оказанием и реализацией продукции, расходов;
- снижение зависимости учреждения от заемных средств посредством
реструктуризации кредиторской задолженности;
- повышение коэффициентов ликвидности посредством уменьшения
дебиторской и кредиторской задолженности.
Для реализации мероприятия по снижению затрат Компании «БЕКО»
предлагается уменьшить коммерческие, управленческие и прочие расходы, а
также расходы на приобретение сырья и материалов. В Компании «БЕКО»
существует довольно большая задолженность перед поставщиками и
подрядчиками, при этом кредитные и заемные средства невелики. Также в
Компании «БЕКО» полностью отсутствует долгосрочная кредиторская
задолженность. Реструктуризацию обязательств Компании «БЕКО»
предлагается провести в виде принятия на себя долгосрочных обязательств для
уменьшения текущих обязательств.
Эффективное использование оборотных активов определяет уровень
финансовой устойчивости предприятий, степень платежеспособности и
ликвидности.
В настоящее время в Компании «БЕКО» имеется высокая дебиторская
задолженность, что приводит к увеличению собственных обязательств по
отношению к своим кредиторам. Поэтому необходимо уменьшить дебиторскую
задолженность с одновременным снижением кредиторской задолженности
70
посредством оптимизации оперативного финансового планирования и усиления
контроля над исполнением платежного календаря.