43
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности К
ОКЗ
93,5
81,1
42,6
Срок погашения кредиторской задолженности О
КЗ
3,9
4,5
4,2
Анализируя данные таблицы 11 можно сделать следующие выводы,
коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность
использования имущества, также отражает скорость оборота всего капитала
организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов
независимо от их источников. Данные таблицы 11 показывают, за
анализируемые периоды этот показатель увеличился на 2,5 оборота,
следовательно, в организации быстрее совершался цикл производства и
обращения, приносящий прибыль, это является благоприятным фактором для
предприятия.
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств
показывает скорость оборота всех оборотных средств организации. Чем выше
этот показатель, тем меньше затоваривание и тем быстрее можно погасить свои
долги. Динамика данного показателя в 2016г. наблюдается ухудшение этого
показателя, т.е. данный коэффициент снизился на 0,5 оборотов по сравнению с
предыдущим годом. Наблюдается неблагоприятная тенденция на предприятии.
Коэффициент фондоотдачи показывает, сколько выручки приходится на
единицу основных фондов. За анализируемые периоды, этот показатель имеет
тенденцию к уменьшению на 112,7 оборотов, что является отрицательной
тенденцией и свидетельствует об уменьшении эффективности использования
основных фондов предприятия.
Скорость отдачи на собственный капитал (К
ОСК
) отражает активность
использования денежных средств. Данный коэффициент показывает скорость
оборота собственного капитала, т.е. сколько тысяч рублей выручки приходится
на 1 тысячу рублей вложенного собственного капитала. Низкое значение этого
коэффициента свидетельствует о бездействии части собственных средств. В
44
анализируемой организации этот показатель в 2014г. больше, чем в 2015 -
2016гг. на 6,41%. Наблюдается неблагоприятная тенденция данного показателя.
Коэффициенты оборачиваемости запасов показывают, за сколько в
среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде. Коэффициенты
оборачиваемости запасов помогают определить быстроту их обновляемости и
выявить «залежалость» отдельных запасов, показав, сколько раз запасы
продавались и восстанавливались в течение года (квартала, месяца). На
предприятии наблюдается увеличение оборачиваемости материальных запасов
за анализируемые периоды, в 2010г. оборачиваемость предприятия увеличилась
в течение трех лет на 10,59 дней, что является негативной тенденцией.
Оборачиваемость кредиторской задолженности или среднее число дней
кредиторской задолженности характеризуют, насколько быстро организация
оплачивает свои счета. На предприятии в 2015г. по сравнению с предыдущим
периодом наблюдается увеличение данного коэффициента на 0,5 дней, что
является благоприятным фактором.
Но в 2016г. по сравнению с предыдущим годом, на предприятии
наблюдается снижение коэффициентов оборачиваемости кредиторской
задолженности на 0,7 дней, что является негативным фактором.
Показатели периода погашения кредиторской дебиторской
задолженности свидетельствуют о том, что предприятию необходимо меньше
времени для погашения кредиторской задолженности, т.к. наблюдается
тенденция понижения данного, что является благоприятным фактором.
Наблюдается уменьшение данного коэффициента в 2016г. по сравнению с
предыдущими годами на 38,5 дня.
Финансовые результаты хозяйственной деятельностью в торговле
характеризуются не только валовым доходом, но и прибылью от продаж,
прибылью до и после налогообложения и т.д.
Анализ финансовых результатов – таблица 12.
45
Таблица 12
Анализ формирования финансовых результатов Компании «БЕКО»
за 2014 – 2016 г.г.
Наименование
показателя
Значение показателя, тыс. руб.
Отклонение.
2015 к 2014
Отклонение.
2016 к 2015
2014
2015
2016
(+,-)
%
(+,-)
%
Выручка от
реализации
продукции
901 911
1 203 507
1342666
+ 301596
+33,4
+139159
+11,5
Себестоимость
продаж
878 168
1 016 175
1067893
+138007
+15,7
+51718
+5,1
Валовая прибыль
(убыток)
23 743
187 332
274773
+ 163589
+7,8
+87441
+46,6
Прибыль (убыток)
от продаж
23 743
187 332
274773
+ 163589
+7,8
+87441
+46,6
Прочие доходы
102638
57132
30855
−45506
-44,34
−26277
-46,0
Прочие расходы
98480
197760
246789
+99280
+100,8
+49029
+24,7
Прибыль (убыток)
до налогообложения
27901
46704
58839
+18803
+67,3
+12135
+25,9
Чистая прибыль
(убыток)
22 321
37363
47041
+15042
+ 67,3
+9678
+25,9
Факторы, которые повлияли на изменение прибыли:
объем товарооборота;
себестоимость товаров;
размер валового дохода;
величина издержек обращения (расходов на продажу).
46
Изменение финансовых результатов – рисунок 8.
Рисунок 8 – Схема изменения финансовых результатов деятельности
Компании «БЕКО» за 2014 – 2016г.г.
Эффективность деятельности организации оценивается с помощью
показателей рентабельности - таблица 13.
Для анализа рентабельности рассчитываются две группы коэффициентов
рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность деятельности.
Кроме того, может проводиться оценка прибыльности (рентабельности)
предприятия, которая дает характеристику эффективности движения капитала
предприятия.
Таблица 13
Показатели рентабельности Компании «БЕКО» за 2014-2016 гг.
№
п/п
Показатель
Значение показателя
Изменение
показателя
2014 год
2015 год
2016 год
1
Рентабельность продаж
0,1
0,1
0,2
+0,1
2
Рентабельность деятельности
2,6
15,5
20,4
+4,9
3
Экономическая
рентабельность
(активов)
7,1
8,1
7,4
- 0,7
Выручка от
реализации
продукции
Себестоимос
ть продаж
Валовая
прибыль
(убыток)
Прибыль
(убыток) от
продаж
Прочие
расходы
Чистая
прибыль
(убыток)
2014 год
901 911 878 168 23 743 23 743 98480 22 321
2015 год
1 203 507 1016175 187332 187 332 197760 37363
2016 год
1342666 1067893 274773 274773 246789 47041
0
200 000
400 000
600 000
800 000
1 000 000
1 200 000
1 400 000
1 600 000
47
4
Рентабельность собственного
капитала
7,9
20,1
8,9
- 11,2
По данным расчетов таблицы 13 можно сделать вывод о том, что два
показателя рентабельности снизились.
Рентабельность продаж составила на конец 2016г. – 0,2, что на 0,1 ниже,
чем в 2015 г. и означает, сколько прибыли приходится на рубль реализованных
товаров.
Рентабельность деятельности увеличилась на 4,9 и составила 20,4 в
2016г. , что показывает уровень прибыли на рубль себестоимости.
Экономическая рентабельность (активов) стала ниже на 0,7 и составила в
2016г. - 7,4 т.е. уменьшилась эффективность использования всего имущества
предприятия.
Рентабельность собственного капитала означает эффективность
использования собственного капитала и в 2016г. составила 8,9, что на 11,2
ниже, чем в 2015г.
По результатам проведенного финансового анализа можно сделать вывод
о том, что финансовое состояние Компании «БЕКО» устойчивое, предприятие
обеспечено собственными источниками финансирования, имеет высокие
показатели деловой активности, но имеет тенденцию снижения показателей
эффективности деятельности (прибыли, рентабельности).
Причина их снижения заключается в том, что слабо ведется анализ
деятельности предприятия и контроль за выполнением запланированных
показателей.
Прибыль в большей степени зависит от уровня затрат, доходов и
закупочных цен на товары.
Расчет налоговой нагрузки на предприятие Компании «БЕКО» может
быть осуществлен разными методиками. Применяемые в РФ методики
определения налоговой нагрузки различаются по двум основным
направлениям:
48
а) по структуре налогов, включаемых в расчет при определении
налогового бремени;
б) по показателю, с которым сравнивают уплачиваемые налоги.
Методики определения налоговой нагрузки:
а) Общепринятой методикой определения налогового бремени на
организации является порядок расчета, разработанный Минфином России,
согласно которому уровень налоговой нагрузки представляет собой отношение
всех уплаченных организацией налогов к выручке, включая выручку от прочей
реализации:
НН = (НП / (В + ПД)) x 100 % (1)
где НН — налоговая нагрузка на организацию;
НП — общая сумма всех уплаченных налогов;
В — выручка от реализации продукции (работ, услуг);
ПД — прочие доходы.
НН2014 = (156915 / (1338101 + 24219)) x 100 % = 11,52 %;
НН2015 = (227790 / (1361154 + 131334)) x 100 % = 15,26 %;
НН2016 = (188809 / (1196964 + 168262)) x 100 % = 13,83 %.
Рисунок 9 - Налоговая нагрузка Компании «БЕКО», рассчитанная по методике
Минфина России
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
методика Минфина России
2014 2015 2016
49
В 2014 году данный показатель вырос на 2,38 %, а в 2015 году еще на
3,74 %. а в 2016 г. этот показатель сократился на 1,43 %. Это может быть
связано с увеличением налоговой базы.
Проведенный расчет не позволяет определить влияние изменения
структуры налогов на показатель налогового бремени, поскольку рассчитанная
по этой методике налоговая нагрузка характеризует только налогоемкость
произведенной продукции (работ или услуг) и не дает реальной картины
налогового бремени предприятия.
Для расчета налоговой нагрузки в данном случае учитываются не все
уплачиваемые организацией налоги, в частности в расчет не включается НДФЛ,
так как организация является налоговым агентом, а налогоплательщиком
выступает физическое лицо.
НН = (НДС +НП +НИ + ЗН + ТН + СВ) / В (2)
где НП — налог на прибыль;
НИ — налог на имущество организаций;
ЗН — земельный налог;
ТН — транспортный налог.
НН2014 = (65053 + 35278 + 4501 + 31 + 452 + 71283) / 1338101 = 13,19;
НН2015 = (115824 + 46650 + 6336 + 219 + 569 + 100141) / 1361154 = 19,81;
НН2016 = (99388 + 28409 + 5917 + 125 + 603 + 97974) / 1196964 = 19,41.
Рисунок 10 - Налоговая нагрузка Компании «БЕКО» по концепции системы
планирования выездных налоговых проверок
0
5
10
15
20
25
По концепции системы планирования выездных налоговых проверок
2014 2015 2016
50
Рассчитанное значение налоговой нагрузки необходимо сравнить с
общеотраслевым. В 2012 году оно составило 7,8, в 2014 году 12,3, в 2015 году
12,4 и в 2016 г. 7,1. Таким, образом, за весь анализируемый период процент
налоговой нагрузки Компании «БЕКО» не менее общеотраслевого.
Анализ, проведенный во второй главе дипломной работы, показал, что
структура баланса Компании «БЕКО» является удовлетворительной, то есть
финансовое состояние предприятия является устойчивым.
Проведенный анализ показал, что организация имеет устойчивое
финансовое положение и имеет достаточную ликвидность активов. Для
организации, прежде всего, необходимо повысить экономическую
эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
51
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИКИ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
НАЛОГОПЛАТЕЛЬЩИКА
3.1 Совершенствование процедур предпроверочного анализа деятельности
налогоплательщиков
В результате проведенного анализа было выявлено, что в настоящее
время существует ряд проблем в управлении финансовой политикой для
укрепления платежеспособности Компании «БЕКО», в частности:
1) недостаточная обеспеченность предприятия собственными средствами
из-за увеличения объема затрат предприятия;
2) большая зависимость учреждения от заемных средств, связанная с
задолженностью поставщикам, подрядчикам, персоналу по оплате труда,
бюджету и внебюджетным фондам;
3) снижение коэффициентов ликвидности, повышающее вероятность
банкротства учреждения (таблица 14).
Таблица 14
Краткая характеристика проблем Компании «БЕКО» в сфере управления
источниками финансовых ресурсов
Проблемы
Описание
Риск
Недостаточная обеспеченность
собственными средствами
Невысокий размер
прибыли из-за
больших
непроизводственных
расходов.
Дальнейший рост
затрат может
привести к
получению убытков
Зависимость от заемных средств в
части краткосрочных обязательств
Большой размер
задолженности
поставщикам,
подрядчикам.
Возможно ухудшение
условий поставок
оборудования
В случае
немедленного
погашения
задолженности, велик
риск банкротства.
Снижение коэффициентов
ликвидности.
Высокий размер
дебиторской, из-за
чего нет возможности
погашать свои
обязательства.
Отсутствие средств
для оплаты
задолженностей.
52
Таким образом, финансовая политика предприятия - это комплекс
мероприятий, который проводится администрацией, собственником, трудовым
коллективом в целях изыскания финансов и их использования, чтобы
осуществлять основные задачи и функции.
Проведенное исследование эффективности финансовой политики
показало, что Компании «БЕКО» необходимо разработать мероприятия по
улучшению финансовой политики.
Поэтому в качестве мероприятий предлагаются следующие:
- снижение затрат, в частности сокращение коммерческих и иных, не
связанных с реализацией и оказанием услуг, расходов;
- снижение зависимости учреждения от заемных средств посредством
реструктуризации кредиторской задолженности;
- повышение коэффициентов ликвидности посредством уменьшения
дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 15).
Таблица 15
Рекомендуемые мероприятия по улучшению финансовой политики Компании
«БЕКО»
Проблемы
Мероприятия
Недостаточная обеспеченность
собственными средствами
Увеличение прибыли за счет сокращения
затрат учреждения
Зависимость от заемных средств в
части краткосрочных обязательств
Реструктуризация заемного капитала путем
привлечения долгосрочных заемных средств для
погашения текущих обязательств
Снижение коэффициентов
ликвидности.
Оптимизация оперативного финансового
планирования.
Таким образом, мероприятия, указанные в таблице 15, направлены на
повышение финансовой устойчивостью и платежеспособности Компании
«БЕКО».
Мероприятие 1 – снижение затрат.
Деятельность каждой организации направлена на получение прибыли.
Одним из важнейших факторов, влияющих на размер получаемой прибыли