76
однозначной, поскольку оно не является критичным, но и ниже нормы. В
целом, можно отметить, что корректировки требует общее управление
предприятием, в первую очередь для того, чтобы быть в состоянии исполнять
требования кредиторов.
Анализ состава доходов и расходов от обычных видов деятельности
ООО «Вега» показал, что материальные затраты составляют наибольшую
часть расходов. Доходы представлены выручкой.
Сумма всех прочих доходов в 2017 г. стала в 4 раза больше, чем в 2016
г. В основном это произошло за счет доходов от субсидий и реализаций
основных средств. Прочие расходы на протяжении трех лет оставались
практически неизменны. Основная часть связана с реализацией основных
средств.
Проанализировав все доходы и расходы можно сделать вывод о том,
что основная часть всех доходов и расходов приходится на основной вид
деятельности.
Проведя горизонтальный и вертикальный анализ, мы заметили, что
работа ООО «Вега» стала прибыльней. Однако проблема с высокими
прочими расходами решена не была.
Материальные затраты составляют наибольшую часть расходов по
обычным видам деятельности, только в 2013 г. В период с 2014-2017 гг. в
расходах преобладает амортизация. Получается, что производственную
мощность используют не в полную силу.
Несмотря на невысокие основные показатели деятельности,
предприятие имеет большие перспективы, так как является крупнейшим
элеватором. Неполная загруженность мощностей связана с решениями
холдинга.
В ходе факторного анализа финансовых результатов предприятия были
выявлены следующие факты. Прибыль от продаж ООО «Вега» сократилась в
2017 г. на 50,6% и составила 75570 тыс. руб., наибольшее влияние оказали
структурные сдвиги в продукции. Отрицательное влияние на изменение
77
оказала также себестоимость проданных товаров. Это связано с повышением
цен на сырье и материалы, и не использованием полной мощности элеватора.
Рентабельность продаж ООО «Вега», в 2017 г. по сравнению с 2016 г.
уменьшилась в 2 раза, а вот по сравнению с 2013 г. уменьшилась на 53%.
Снижение объемов производства привело к снижению выпуска продукции и
падению ее рентабельности. В целом можно отметить, что рентабельность в
ООО «Вега» необходимо повышать. Этого можно достичь благодаря
использованию новых методов и технологий в производстве, увеличению
объемов реализации продукции и улучшению ее качества, а также
уменьшению затрат, которые применяются при производстве продукции.
Факторный анализ рентабельности продаж показал, что на ее снижение
наибольшее влияние оказал фактор – рост материалоемкости продукции (5,6
рублей).
Факторный анализ по модели Дюпона показал, что рентабельность
собственного капитала составила всего 2,7% — это считается очень низким
показателем. Стоит отметить, что по сравнению с 2016 г. она увеличилась на
1,7%. Рост рентабельности собственного капитала на 0,0178 ед. был
обусловлен всеми факторами. Увеличение рентабельности продаж привело к
увеличению рентабельности собственного капитала по 0.0202 единиц.
Замедление оборота активов на 0,07 оборота вызвало снижение
рентабельности собственного капитала на 0,0041 единицы, а увеличение
отношения финансовой зависимости – к росту рентабельности собственного
капитала на 0,0018 единицы.
Исходя из результатов исследования данной факторной модели, все
факторы могут являться резервами роста рентабельности собственного
капитала.
По результатам анализа четырехфакторной модели исследования
рентабельности активов ООО «Вега», необходимо разработать предложения
по предотвращению влияния негативных тенденций в будущем и наиболее
полному использованию выявленных резервов. Полученные результаты
78
свидетельствуют о наличии неиспользованных возможностей, которые
компания должны выявлять и учитывать в дальнейшем, обеспечивая таким
образом дополнительное увеличение прибыли за счет роста рентабельности
продаж, например, за счет снижения операционных издержек, и дальнейшего
ускорения оборачиваемости активов за счет оптимизации их структуры,
повышения эффективности использования всех ресурсов, укрепления
финансовой устойчивости и платежеспособности.
Следовательно, с использованием корреляционно-регрессионного
анализа мы выявили, что при увеличении выручки произошло снижение
оборотных средств, которое повлияло на увеличение рентабельности
собственного капитала.
На основе факторного анализа финансовых результатов ООО «Вега»
было рекомендовано внедрение и использование факторинга, как
финансового инструмента и комплекса финансовых услуг. С его
применением в компании снизилась бы дебиторская задолженность.
Сокращение дебиторской задолженность снизит оборотные активы.
Они, в свою очередь, снизят сумму всех активов. По анализу бизнес-планов
выручка увеличится и по уравнению регрессии ее увеличение снизит
оборотные средства. Следовательно, увеличится оборачиваемость активов,
которая в свою очередь повлияет на рентабельность собственного капитала,
что и было доказано на основе составления прогноза рентабельности
собственного капитала.
Рекомендуется для роста прибыли ООО «Вега»:
• сокращение затрат на производство за счет повышения уровня
производительности труда, экономичного использования сырья, материалов,
электроэнергии;
• увеличение объема производства продукции за счет более
полного использования производственных мощностей предприятия;
79
• улучшение качества производимой продукции, что приведет к
конкурентоспособности и заинтересованности выбора данного предприятия
потребителями;
• внедрение и использование факторинга, как финансового
инструмента и комплекса финансовых услуг.
80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Конституция РФ
2. Гражданский кодекс РФ. Часть первая, вторая, третья и четвертая
(Приняты Федеральными законами о 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ, от 26 января
1996 года №15-ФЗ, от 26 ноября 2001 года №147-ФЗ и 0т 18 декабря №230-
ФЗ).
3. Налоговый Кодекс РФ Часть первая и вторая (Приняты
Федеральными законами от 31 июля 1998 года №147-ФЗ и от 5 августа 2000
года №118-ФЗ).
4. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011
№402-ФЗ
5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской
отчетности в РФ. Утверждено приказом Минфина РФ от 29. 07. 98 № 34н.
6. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации»
(ПБУ 9/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 № 32н.
7. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.99 №
34н.
8. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации ПБУ
10/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99г. №33н;
9. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации ПБУ 4/99.Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.99 №43н.
10. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной
деятельности организации и Инструкции по его применению. Утверждены
приказом Минфина РФ от 31.10.2000 №94н.
11. Аврашкова Л.Я. О нормативной базе для оценки финансово-
экономического состояния предприятия // Аудитор. – 2017. - № 2. – С. 26 –
33.
81
12. Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие
/ под общ. ред. Бариленко В.И. – 3-е изд., перераб. И доп. – М.: КНОРУС,
2017. – 426 с.
13. Барулин С.В. Налоговый менеджмент: учебное пособие / С.В.
Барулин, Е.А. Ермакова, В.В. Степаненко. – М.: Дашков и Ко, 2015. –332с.
14. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): учебное
пособие / Л.М. Бурмистрова ‒ М.: Инфра-М, 2016. —240с.
15. Горфинкеля В.Я. Экономика фирмы: учебник для бакалавров /
В.Я. Горфинкель, О.В. Антонова, Л.Я. Аврашков ‒ 2-е изд. ‒ М.: Юрайт,
2015. ‒687с.
16. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности / под общ. ред.
Вахрушиной М.А. – М.: ИНФРА-М,2016. – 431с.
17. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум/ Л.В.
Донцова, Н.А. Никифорова. – M.: Издательство «Дело и Сервис», 2016. – 144
с.
18. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия / Н.Е. Зимин, В.Н. Солопова - М.: КолосС, 2017. -
384 с.
19. Канке Л.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: учебное пособие/ Л.А. Канке, И.П. Кошевая. – M.: ИД
«ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2015. – 288 с.
20. Касьянова Г.Ю. Учет-2009: Бухгалтерский и налоговый учет /
Г.Ю. Касьянова. - М.: Абак 2015. – 54с.
21. Касьянова Г.Ю. Главная книга бухгалтера. / Г.Ю. Касьянова. –
М.: АБАК, 2016. – 864 с.
22. Касьянова Г.Ю. Налоговый кодекс РФ. Комментарий к
последним изменениям: Практические рекомендации / Г.Ю. Касьяновой. ‒
13-е изд. ‒ М.: АБАК, 2015. ‒928с.
23. Касьянова Г.Ю. Налог на прибыль: просто о сложном / Г.Ю.
Касьянова. – М.: АБАК, 2015. –512с.
82
24. Кеворкова Ж.А., Сапожникова Н.Г., Савин А.А. План и
корреспонденция счетов бухгалтерского учета. Более 10000 проводок.
Практика применения Плана счетов: практическое пособие/ Ж.А. Кеворкова,
Н.Г. Сапожникова. – М.: Проспект, 2016. – 592 с.
25. Крылов Э.И., Власова В.М. Анализ финансовых результатов
предприятия: учеб. пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власова; ГУАП. – СПб.,
2016. – 256 с.
26. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:
учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова — М.: Проспект, 2016 — 422с.
27. Коваленко Н.Я Экономика сельского хозяйства. С основами
аграрных рынков / Н. Я. Коваленко - М.: Юркнига, 2014. – 98-105с.
28. Ковалева О.В. Бухгалтерский учет и аудит бухгалтерской
отчетности коммерческих предприятий / О. В. Ковалев. - Ростов, 2015. - 84с.
29. Ковалева А.М. Финансовый менеджмент: учебник / А.М.
Ковалевой. ‒ 2-е изд. ‒ М.: ИНФРА-М, 2015. ‒336с.
30. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: учебник / Н.П. Кондраков. ‒
4-е изд. ‒ М.: ИНФРА-М, 2016. ‒681с.
31. Крылова Э.М. Анализ финансовых результатов, рентабельности и
себестоимости продукции / Э.М. Крылов - М.: Финансы и статистика, 2016. –
87с.
32. Ларионов А.Д. Бухгалтерская финансовая отчетность / А.Д.
Ларионов. – Москва: Проспект, 2017. – 54с
33. Маркин Ю.П. Экономический анализ. / Ю.П. Маркин. – М.:
Омега-Л, 2015. – 450 с.
34. Мельник М.В., Пантелеев А.С., Звездин А.Л. Ревизия и контроль
/ под общ. ред. М.В. Мельник. - М.: КноРус, 2015 г., - 640с.
35. Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: учеб. пособие /М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. – М.: Форум:
ИНФРА-М, 2015. – 192 с.
83
36. Панков В.В. Экономический анализ / В.В. Панков, Н.А. Казакова.
– М.: ИНФРА-М, 2016. – 624с.
37. Попов Н.А. Экономика сельского хозяйства.
Предпринимательство \ Н.А. Попов. - М.: Эксмо-М, 2017. - 114с.
38. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности
предприятия: учебник /С.М. Пястолов. – М.: Академический Проект, 2015. –
576 с.
39. Романенко И.В. Экономика предприятия: учебное пособие / И.В.
Романенко. ‒ 5-е изд. ‒ М.: Финансы и статистика, 2016. ‒ 352с.
40. Савицкая Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия / Г.В. Савицкая. - ИНФРА-М 2018. – 67-71, 88-92с.
41. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/
Г.В. Савицкая. – М.: Инфра-М, 2014. – 544 с.
42. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. –
Москва: Инфра-М, 2015. – 647 с.
43. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление
финансами. Учеб. пособие для вузов. / Н.Н. Селезнева. – 2-е изд., перераб. и
доп. – М.: ЮНИТИ-ДАЦА, 2017. – 639 с.
44. Толпегина О.А. Показатели прибыли: экономическая сущность и
их содержание // Экономический анализ: теория и практика. – 2015. - № 20. –
С. 10 – 14.
45. Фаттахова Г.Я. Рентабельность и факторы на нее влияющие //
Экономические науки. – 2015. - № 66. – С. 19 – 22.
46. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной
деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. – Москва: Инфра-М, 2015. – 415 с.
47. Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной
деятельности предприятия: учебник / А.Д. Шеремет. – Москва: Инфра-М,
2017. – 365 с.
48. Шеремет, А.Д. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник / Под общ.
ред. А.Д. Шеремета.— М. : ИНФРА-М, 2016 .— 618 с
84
49. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика
финансового анализа: учебник / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев.
– М.: Инфра-М, 2016. – 208 с.
50. http://minfin.ru Официальный сайт Министерства финансов РФ
51. http://www.consultant.ru Консультант Плюс