6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 6
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов
деятельности предприятия 9
1.1 Формирование и особенности финансовых результатов 9
1.2 Информационная база для анализа финансовых результатов деятельности
предприятий 15
1.3 Отечественные и зарубежные методики анализа финансовых результатов
деятельности предприятий 21
Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Вега» 28
2.1 Организационно-производственная характеристика ООО «Вега» 28
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Вега» 35
2.3 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 41
Глава 3. Резервы увеличения финансовых результатов деятельности
предприятия по результатам факторного анализа 51
3.1 Факторный анализ финансовых результатов от продаж 51
3.2 Факторный анализ рентабельности 54
3.3 Резервы роста прибыли и рентабельности в организации 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 78
ПРИЛОЖЕНИЯ 83
7
8
ВВЕДЕНИЕ
В развитии современной рыночной экономики возрастает роль анализа
финансово-хозяйственной деятельности компании, как базы для принятия
стратегических управленческих решений. Выход из кризиса отраслей
экономики РФ предполагает необходимость получения актуальной,
доступной, достоверной и обоснованной информации о финансово-
хозяйственной деятельности того или иного субъекта рыночных отношений.
В условиях развивающихся экономических взаимосвязей отмечаются
изменения в нормативно-правовых основах регулирования сфер учета,
анализа и аудита, их реформирование. Актуализация сформированных
корректировок в методологии экономического анализа хозяйственной
деятельности позволит компаниям в целях управленческой оценки выйти на
уровень наиболее достоверной и обоснованной информации.
Особенно актуален вопрос разработки системы комплексного анализа
финансовых результатов деятельности на теоретическом и практическом
уровнях для компаний ключевых направлений экономики.
Развитие рыночных отношений в условиях импортозамещения требует
осуществления новой финансовой политики, усиления и воздействия на
социально-экономическое развитие России, рост эффективности
производства и укрепления финансов государства. Важная роль в
обеспечении всесторонней интенсификации производства и повышения его
эффективности принадлежит прибыли.
Получение прибыли является непосредственной целью производства в
условиях рынка. Реализация этой цели возможна только в том случае, если
субъект хозяйствования производит продукцию, работы и услуги, которые по
своим потребительским свойствам соответствуют потребностям общества.
Прибыль отражает положительный финансовый результат, характеризующий
абсолютную эффективность хозяйствования.
9
Выбранная для исследования тема выпускной квалификационной
работы является актуальной в современных условиях, так как прибыль –
один из основных источников формирования доходов бюджетов, основная
цель предпринимательской деятельности. Увеличение прибыли является
финансовой основой для осуществления расширенного воспроизводства
предприятия и удовлетворения материальных и социальных потребностей
работников и учредителей. Прибыль способствует выполняю обязательств
организации перед банками, бюджетом и иными компаниями. Показатели
прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой
деятельности предприятий. Они характеризуют степень его деловой
активности и финансовое благополучие.
Методической основой исследования послужили научные публикации
и работы ведущих отечественных и зарубежных ученых и специалистов в
области анализа финансовых результатов. Большой вклад в разработку этих
проблем внесли ученые: Бариленко В.И., Бочаров В.В., Бернстайн Л.А.,
Вахрушина М.А., Крылов Э.И., Ковалев В.В., Лисович Г.М., Мельник М.В.,
Негашев Е.В., Сайфулин Р.С., Шеремет А.Д.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ
финансовых результатов деятельности предприятия и выявление резервов их
роста.
Исходя из поставленной цели, задачи работы следующие:
рассмотреть теоретические и методологические основы анализа
финансовых результатов деятельности предприятий;
представить финансово-экономическую характеристику
предприятия; проанализировать финансовое состояние и финансовые
результаты его деятельности;
выявить резервы увеличения финансовых результатов
деятельности ООО «Вега».
Объектом данного исследования является ООО «Вега». Данное
предприятие входит в агрохолдинг Группа «Разгуляй».
10
Предметом исследования являются совокупность теоретических и
практических вопросов анализа финансовых результатов хозяйствующих
субъектов.
Для решения поставленных задач в выпускной квалификационной
работе применялись следующие методы: монографический, анализа и
синтеза, бухгалтерского учета, детерминированный факторный анализ,
графический метод, комплексный подход к рассматриваемым проблемам.
Источниками информации для выпускной квалификационной работы
являются: нормативные материалы – Законы РФ, Указы Президента,
Постановления Правительства; научная литература и периодические издания,
учебные пособия, раскрывающие предмет изучения; публикации
экономических журналов; статистические данные РОСТАТА РФ,
бухгалтерская отчетность сельскохозяйственных предприятий.
11
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансовых
результатов деятельности предприятий
1.1 Формирование и особенности финансовых результатов
Финансовый результат завершает цикл деятельности коммерческого
предприятия, связанного с производством и продажей продукции и
выступает необходимым условием следующего этапа деятельности
предприятия. Налоги обеспечивают укрепления бюджета государства, за счет
высоких показателей финансовых результатов деятельности предприятия,
также высокие финансовые результаты привлекают инвесторов,
способствуют его деловой активности в финансовой и производственной
сферах. Это говорит о том, что содержание финансового результата работы
компании, формирование методики выполнения анализа, изучение ее видов,
раскрытие задач анализа играют большую роль в экономическом анализе
хозяйственной работы компании.
Для любой организации получение прибыли говорит о том, что рынок
(общество) признает результаты ее работы. Для государства конечным
финансовым результатом бизнеса станет налог. Для инвестора, собственника,
финансовый результат считается прибыль, которая остается в компании
после налогообложения, распределенной в его пользу. Прибыль, которая
остается после ее выплат дивидендов собственникам и налогообложения,
процентов кредиторам есть финансовый результат работы компании для его
социального развития и производственного.
1
Ведущие специалисты в области финансового и экономического
анализа уделяют большое внимание в своих исследованиях изучению
финансовых результатов деятельности предприятия, но подход к
1
Крылов Э.И., Власова В.М. Анализ финансовых результатов предприятия: учеб. пособие. – СПб., 2016. –
с.4
12
определению экономического содержания данного понятия в различных
аспектах и с разной степенью детализации.
Результаты проведенного исследования существующих подходов к
определению экономического содержания понятия финансовый результат
представлены в таблице 1.
Таблица 1
Подходы к определению финансовых результатов
Авторы
Экономическое содержание
А.Д.
Шеремет и
Р.С.
Сайфулин
«финансовый результат деятельности предприятия выражается
в изменении величины его собственного капитала отчетного
периода»
«…приращение экономических выгод в течение отчетного
периода, происходящее в форме притока или увеличения
активов, либо уменьшения обязательств…» Авторы перечисляют
наиболее важные показатели финансовых результатов,
характеризующие абсолютную эффективность хозяйствования
предприятия, к которым относятся: прибыль (убыток) от
реализации, прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной
деятельности, прибыль (убыток) отчетного года,
нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода.
Н.А. Русак
«конечный финансовый результат представляет собой
реализованную часть чистого дохода, созданного прибавочным
трудом» Авторами, выделяются следующие показатели
прибыли:
1. Балансовая прибыль.
2. Налогооблагаемая прибыль.
3. Льготная (необлагаемая налогом) прибыль.
4. Остающаяся в распоряжении предприятия прибыль.
5. Чистая прибыль.
А.Ф. Ионова
и Н.Н.
Селезнева
они основаны на влиянии инфляции на финансовые результаты,
но не учитывают взаимосвязь между понятиями «прибыль» и
«финансовый результат», а сразу дают определение прибыли:
«прибыль – выражается в денежных средствах чистого дохода
предпринимателя от вложенного капитала, характеризуя его
вознаграждение за риск ведения бизнеса; прибыль-это разница
между совокупным доходом и совокупными затратами в
процессе ведения бизнеса. Прибыль-это особый систематически
воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная
цель развития бизнеса»
О.В.
Ефимова
под финансовым результатом деятельности компании, понимая
прибыль, в то же время отмечает, что «действительно конечным
результатом является тот, которым владельцы имеют право
распоряжаться», а в мировой практике это означает
«увеличение чистых активов»
13
В.В.
Бочаров
«рассматривает порядок формирования финансовых
результатов предприятия, систематизируя статьи, включенные в
отчет о финансовых результатах и показывая формирование
прибыли от валовой до нераспределенной (то есть чистой)
прибыли отчетного периода»
Финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия
формируется из двух составляющих:
1. Реализационный финансовый результат, полученный от продажи
продукции, товаров и услуг, а также от хозяйственных операций,
составляющих предмет деятельности организации;
2. Прочий финансовый результат.
В состав конечного финансового результата – прибыли компании за
финансовый период включаются прибыли от реализации продукции
(товаров, работ, услуг), прочие доходы за вычетом прочих расходов.
Классификация доходов и расходов предприятия приведена в таблице 2.
Таблица 2
Классификация доходов и расходов предприятия
Доходы
Расходы
Доходы от обычных видов
деятельности:
- поступления, которые связаны с
оказанием услуг или выполнением
работ
- выручка от продажи товаров и
продукции;
Расходы по обычным видам
деятельности:
- расходы, которые связаны с
продажей или изготовлением
продукции, продажей и
приобретением товаров;
- расходы, осуществление которых
связано с выполнением работ,
оказанием услуг
Прочие доходы:
- поступления, которые связаны с
предоставлением за плату прав,
возникающих из патентов на
изобретения, промышленные образцы
и иных видов интеллектуальной
собственности;
- поступления, которые связаны с
предоставлением за плату во
временное пользование (временное
владение и пользование) активов
предприятия;
- расходы, связанные с
предоставлением за плату во
временное пользование (временное
владение и пользование) активов
Прочие расходы:
- расходы, которые связаны с
предоставлением за плату прав,
возникающих из патентов на
изобретения, промышленные образцы
и других видов интеллектуальной
собственности;
- расходы, которые связаны с
предоставлением за плату во
временное пользование активов
предприятия;
- расходы, которые связаны с
участием в уставных капиталах
других предприятий;
- расходы, которые связаны с
выбытием, продажей и иными
14
предприятия;
- поступления, которые связаны с
участием в уставных капиталах других
предприятий (в том числе проценты и
другие доходы по ценным бумагам);
- поступления от продажи основных
средств и иных активов, отличных от
денежных средств (кроме иностранной
валюты), товары и продукция;
списанием основных средств и иных
активов, отличных от денежных
средств (кроме иностранной валюты),
продукции и товаров;
Кроме того, Прочие доходы включают:
- безвозмездно полученное
имущество, в том числе по договору
дарения;
- поступления в возмещение убытков,
причиненных организации;
прибыль прошлых лет, выявленная
в отчетном году;
- суммы кредиторской и
депонированной задолженности, по
которым истек срок исковой давности;
Кроме того, Прочие расходы
включают:
- штрафы, пени, неустойки за
нарушение договора;
- убытки прошлых лет, признанные в
отчетном году;
- дебиторская задолженность, по
которой истек срок исковой давности,
прочая задолженность, нереальная
для взыскания;
Следовательно, прибыль характеризует экономический эффект,
полученный в результате деятельности предприятия и является мерой его
оценки. Однако единым универсальным показателем прибыли оценить
деятельность предприятия нельзя.
Модель формирования и распределения финансовых результатов
деятельности предприятий в современной рыночной экономике России
содержит ряд итераций или расчетов. Рассмотрим их более подробно.
1-я итерация. Определение валовой прибыли (валовая прибыль) от
реализации продукции (работ, услуг).
2-я итерация. Определение прибыли от продаж. Он определяется путем
вычета из валовой текущих периодических расходов (общих и коммерческих
расходов). Необходимо отметить, что в соответствии с международными
стандартами бухгалтерского учета, такие периодические расходы полностью
вычитаются из валовой прибыли от продажи продукции, так что государство
как бы разделяет риск предпринимателя от возможной не продажи
продукции. Прибыль от реализации продукции является показателем
экономической эффективности основной деятельности предприятия, то есть
продажа и производство.
15
3-я итерация. Определение прибыли отчетного периода, то есть
прибыли до налогообложения или общей, бухгалтерской прибыли. Этот вид
прибыли есть алгебраическая сумма прибылей от основной, операционной
деятельности и результата внереализационных доходов и расходов.
Бухгалтерская прибыль является показателем экономической эффективности
всей хозяйственной деятельности.
4-я итерация. Определение чистой прибыли, т.е. прибыли после
налогообложения. Для вычисления чистой бухгалтерской прибыли отчетного
года необходимо вычесть из бухгалтерской прибыли налог на прибыль и,
если компания имеет, иных обязательных платежей из прибыли (к примеру,
пени и штрафы по расчетам с бюджетом), а также сумму отложенных
налоговых активов и добавление отложенных налоговых обязательств (ранее
учтенных в составе текущего налога на прибыль). Текущие налоговые счета
отложенных налоговых активов (+) и обязательств (-), если таковые имеются.
Чистая прибыль является основным показателем финансовых
результатов компании, характеризующим ее экономический эффект.
5-я итерация. Определение нераспределенной прибыли отчетного
периода производится путем вычитания суммы распределенной прибыли из
чистой прибыли.
2
В соответствии с планом счетов бухгалтерского учета финансово-
хозяйственной деятельности предприятия и инструкции по его применению
доходы и расходы от текущей деятельности учитываются на счете 90
«Продажи». Счет активно-пассивный, сальдо нет. Оборот по дебету
показывает затраты, связанные с основным видом деятельности предприятия,
оборот по кредиту – доходы, связанные с основным видом деятельности.
Прочие доходы и расходы отражаются на счете 91 «Прочие доходы и
расходы». Счет активно-пассивный, сальдо нет. Дебетовый оборот
2
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – Москва:
Инфра-М, 2017. – с.23