15
себестоимостью реализованной продукции, включающей в себя себестоимость
реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы
13
.
Рис.1.1 Модель хозяйственного механизма предприятия,
основанная на формировании прибыли
Финансовый результат от всех видов обычной деятельности также
выражается двумя показателями: прибылью до налогообложения (разность
между доходами и расходами от основной производственной, финансовой или
инвестиционной деятельности) и прибылью после налогообложения.
Конечным финансовым результатом деятельности организации является
чистая прибыль, которая формируется на счете 99 «Прибыли и убытки» как
Прибыль (убыток) от продаж (плюс, минус) Сальдо прочих доходов и расходов
минус Налог на прибыль.
Чистая прибыль является основным показателем для объявления
дивидендов акционерам, а также источником средств, направляемых на
13
Экономический анализ: Учебник для вузов. / Под ред. Л.Т.Гиляровской – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013, с. 283.
Выручка (без НДС) от
продаж продукции, работ,
услуг
Себестоимость
продаж
Валовая прибыль от
продаж продукции
Коммерческие
расходы
Управленческие
расходы
Прибыль от продаж
Сальдо прочих доходов и расходов
Прибыль до
налогообложения
Текущий налог на прибыль с учетом отложенных
налоговых активов (+) и обязательств (-) и иные
аналогичные обязательные платежи
Нераспределенная
чистая прибыль
(непокрытый убыток)
с нарастающим
итогом
Распределенная чистая прибыль
(покрытый убыток)
Бухгалтерская чистая
прибыль (убыток)
отчетного периода
16
увеличение уставного и резервного капитала, капитализации прибыли
организации. Она характеризует реальный прирост (наращение) собственного
капитала организации
14
.
Финансовые результаты деятельности организации за отчетный период
характеризует отчет о прибылях и убытках в составе бухгалтерской отчетности.
Показатели прибыли классифицируются следующим образом:
1) По источникам формирования:
- прибыль от реализации продукции и услуг;
- прибыль от реализации имущества;
- внереализационная и операционная прибыль.
2) По видам деятельности:
- прибыль от обычной деятельности;
- прибыль от инвестиционной деятельности;
- прибыль от финансовой деятельности
15
.
3) По составу включаемых затрат:
- маржинальная прибыль (прибыль минус постоянные затраты);
- прибыль от реализации продукции;
- общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов
и налогов;
- прибыль до налогообложения;
- чистая прибыль.
4) В зависимости от характера деятельности организации:
- прибыль от обычной деятельности;
- прибыль от чрезвычайных ситуаций, необычных для данной
организации.
5) По характеру налогообложения:
- налогооблагаемая прибыль;
- не облагаемая налогом (льготируемая) прибыль в соответствии с
налоговым законодательством.
14
Экономический анализ: Учебник для вузов. / Под ред. Л.Т.Гиляровской – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013, с. 284
15
Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА-М, 2014, с.268.
17
6) По степени учета инфляционного фактора:
- номинальная прибыль;
- реальная, скорректированная на темп инфляции в отчетном периоде
16
.
7) По характеру использования:
- прибыль, направленная на дивиденды (потребленная);
- капитализированная прибыль (нераспределенная).
8) По периодичности получения:
- регулярная;
- чрезвычайная
17
.
Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший
удельный вес в структуре валовой прибыли организации. Ее величина
формируется под воздействием ряда факторов, важнейшими из которых
являются: себестоимость, объем реализации, структура реализуемой
продукции, уровень действующих цен.
Со структурой прибыли, формируемой на предприятии, связано понятие
«качество прибыли». В рамках каждого из этих видов прибыли данное понятие
характеризует конкретные источники роста прибыли. Например, высокое
качество прибыли от основной деятельности характеризуется ростом объема
выпуска продукции, снижением издержек, а низкое ее качество – ростом цен на
продукцию без увеличения объема ее выпуска и реализации в натуральных
показателях. Понятие «качество прибыли» позволяет правильно оценивать ее
динамику, проводить сопоставимый ее анализ.
1.2 Факторы, влияющие на финансовые результаты предприятия
Прибыль формируется под воздействием большого количества
взаимосвязанных факторов, которые влияют на результаты деятельности
предприятия разнонаправлено: одни – положительно, другие – отрицательно.
Более того, отрицательное воздействие одних факторов способно снизить или
16
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Инфра-М, 2013, с.204.
17
Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА-М, 2014, с.268.
18
даже свести на нет положительное влияние других.
Многообразие факторов не позволяет их четко ограничить, и
обуславливает их группировку. Учитывая, что предприятие является
одновременно и субъектом, и объектом экономических отношений, то наиболее
важным представляется деление их на внешние и внутренние.
Многообразие факторов, влияющих на прибыль, требует их
классификации, которая в то же время имеет важное значение для определения
основных направлений поиска резервов повышения эффективности
хозяйствования.
Ивашковский С.Н. предлагает следующую классификацию факторов,
влияющих на размер прибыли
18
. Он выделяет три группы факторов прибыли:
В сфере производства: его объем, качество продукции, ассортимент,
уровень оптовых цен и т.д.
В сфере обращения: организация оперативной работы по реализации
продукции, соблюдение условий договоров, взаимосвязь с потребителями и т.д.
Факторы, не зависящие от деятельности предприятия: перебои в
материально-техническом снабжении, несвоевременная подача транспорта под
отгрузку готовой продукции и др
19
.
Недостатком концепции Ивашковского С.Н. является то, что она не
позволяет правильно и грамотно оценить сложившуюся ситуацию, положение
предприятия на рынке, финансовое положение предприятия и следовательно
способствует принятию эффективного управленческого решения с целью
увеличения прибыли. эффективное управленческое решение с целью
увеличения прибыли.
Классификация факторов С.Н. Ивашковского, рассмотренная выше, на
наш взгляд не в полной мере показывает градацию факторов прибыли.
Наиболее интересной в этом смысле является концепция И.А. Бланка,
позволяющая дать системную классификацию факторов прибыли. Данная
18
Уткин Э. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. – М.: Издательство «Зерцало», 2014, с.98.
19
Ивашковский С.Н. Экономика: Микро- и макроанализ: учебно-практическое пособие. – М.: Дело, 2014, с.67.
19
классификация дана на рисунке 1.2
20
.
Рис. 1.2 Классификация факторов, влияющих на прибыль
При этом факторы, влияющие на прибыль, классифицируются по разным
признакам. Так, выделяют факторы внешние и внутренние. Внутренние
факторы – факторы, которые зависят от деятельности самого предприятия и
характеризуют стороны работы коллектива. Внешние факторы – факторы, не
зависящие от деятельности самого предприятия. Однако, они могут оказывать
существенное влияние на прибыль. В процессе анализа влияние внутренних и
внешних факторов дает возможность «очистить» показатели эффективности от
внешних воздействий, что имеет важное значение для объективной оценки
собственных достижений коллектива.
В свою очередь внутренние факторы подразделяются на
внепроизводственные и производственные.
К внепроизводственным факторам относят: организация реализации
продукции, снабжение товарно-материальными ценностями, организация
экономической и финансовой работы, природоохранная деятельность,
социальные условия труда и быта работников предприятия.
Производственные факторы отражают наличие и использование
20
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры: Научное издание / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и
статистика, 2011, с.55.
ФАКТОРЫ
ПРИБЫЛИ
ВНУТРЕННИЕ
ВНЕШНИЕ
Внепроизводственные
Производственные
20
основных элементов производственного процесса, участвующих в
формировании прибыли, - это средства труда, предметы труда и сам труд.
В процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия,
связанной с производством, реализацией продукции и получением прибыли,
эти факторы находятся в тесной зависимости и взаимосвязи.
Среди многообразия внешних факторов, которые можно встретить в
современной литературе, можно выделить основные из них
21
:
степень политической стабильности;
состояние экономики государства;
демографическая ситуация в стране;
конъюнктура рынка, в том числе рынка потребительских товаров;
темпы инфляции;
ставка процента за кредит;
государственное регулирование экономики;
платежеспособный спрос потребителей - динамика и колебание
платежеспособного спроса предопределяет стабильность получения
торговой выручки;
цены, устанавливаемые поставщиками товаров – так как повышение
закупочных цен не всегда сопровождается адекватным повышением
продажных цен. Розничные торговые предприятия часть повышения цен
поставщиками зачастую компенсируют за счет снижения доли собственной
прибыли в розничной цене товаров. Повышение же цен на услуги
транспортных предприятий, коммунального хозяйства и других
аналогичных предприятий напрямую увеличивает текущие расходы
торгового предприятия, тем самым уменьшая прибыль;
налоговая и кредитная политика государства;
развитие деятельности общественных организаций потребителей товаров
и услуг;
развитие профсоюзного движения;
21
Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов / Л.В. Прыкина. – М.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2014, с.67.
21
экономические условия хозяйствования;
емкость рынка.
К внутренним факторам относятся:
- объем валового дохода;
- производительность труда работников;
- скорость оборачиваемости товаров;
- наличие собственных оборотных средств;
- эффективность использования основных фондов;
- объем розничного товарооборота – так как неизменной доли прибыли в
цене товара рост объема продажи позволяет увеличить сумму прибыли.
При наращивании объема товарооборота необходимо помнить о его
структуре, так как прибыльность тех или иных товарных групп различна.
Разумеется, нельзя отдавать предпочтение только высокорентабельным
товарам, лишь рационализация структуры товарооборота позволит достичь
нормального уровня прибыли.
- порядок ценообразования - важно выбрать правильную коммерческую
стратегию, потому что рост доли прибыли в составе торговой надбавки может
привести к снижению объема реализации товаров из-за высоких цен. Но
логичным следствием может стать в некоторых случаях снижение уровня
торговой надбавки для ускорения реализации товаров (например,
дифференцированная уценка товаров, в том числе сезонная, праздничная или
разовая). Это позволит увеличить сумму прибыли за счет объема товарооборота
и за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств: чем меньше срок
реализации товаров, тем большую суму прибыли получает предприятие в
единицу времени. Также очевидно, чем большей суммой оборотных средств
располагает предприятие, тем больше прибыли оно получит в результате
одного их оборота. При этом важна не только общая сумма оборотных средств,
но и соотношение между собственными и заемными средствами, поскольку
использование кредитов увеличивает издержки торгового предприятия;
- уровень издержек обращения - при неизменной величине торговой
22
надбавки за счет снижения расходов предприятия можно увеличить сумму
получаемой прибыли. Осуществление режима экономии позволяет снижать
текущие затраты предприятия. При этом необходимо учитывать, что под
режимом экономии понимается не абсолютное, а относительное снижение
издержек обращения.
Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так
и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более
рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма
прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса
низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли
уменьшится.
По каждому из этих двух групп выделяются следующие виды:
- экстенсивные факторы;
- интенсивные факторы.
К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем
производственных ресурсов (например, изменение численности работников,
стоимости основных фондов), их использования по времени (изменение
продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и
др.), а также непроизводительное использование ресурсов (затраты материалов
на брак, потери из-за отходов). К интенсивным относятся факторы,
отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих
этому (например, повышение квалификации работников, производительности
оборудования, внедрение прогрессивных технологий).
Внешние и внутренние факторы тесно связаны между собой. Но
внутренние факторы напрямую зависят от организации работы самого
предприятия.
Степень влияния вышеназванных факторов зависит не только от
соотношения их самих, но и от стадии жизненного цикла предприятия, от
компетенции и профессионализма его менеджеров. Практика показывает, что
влияние отдельных факторов количественно оценить невозможно. К примеру,
23
деловая репутация предприятия, то есть сформировавшееся мнение о
предприятии на рынке по различным аспектам его деятельности
(потенциальные возможности, кредитоспособность, качество реализуемых
товаров, уровень качества обслуживания и т.п.), основой которого является
безусловное выполнение обязательств и установление многолетних традиций
работы
22
.
Необходимо отметить, что отдельные составляющие издержек
(амортизация, материальные затраты или заработная плата) и виды
авансированных средств (стоимость основных и оборотных средств, трудовые
ресурсы) под влиянием одних и тех же факторов могут изменяться по-разному,
иногда в противоположном направлении, и оказывать различное влияние на
прибыль. Например, предприятие может добиться снижения затрат на
производство продукции, при этом возможно увеличение прибыли. При
нерациональном использовании основных и оборотных средств, например, при
наличии неиспользуемого оборудования, оно будет иметь излишние запасы
товарно-материальных ценностей.
Средства труда, предметы труда и трудовые ресурсы являются не только
факторами формирования прибыли, но одновременно служат основой для
определения направлений поиска резервов ее повышения. Их рациональное
эффективное использование способствует увеличению выпуска продукции в
натуральном выражении, повышению качества изделий. В результате
уменьшается объем применяемых и расходуемых средств на производство
единицы продукции, что находит отражение в снижении материалоемкости,
фондоемкости, трудоемкости, себестоимости конкретных изделий, и наоборот,
нерациональное использование ресурсов приводит к увеличению их объема на
единицу вырабатываемой продукции. Это снижает показатели,
характеризующие интенсивность развития и эффективность хозяйствования.
Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно
пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к
22
Кудинова М.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / М.Г. Кудинова, Т.С. Беликова. Барнаул:
Изд-во АГАУ, 2013 .
24
соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.
Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли
находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен
сумма прибыли возрастает и наоборот.
1.3 Информационная база анализа финансовых результатов
организации
Основным, (а в ряде случаев и единственным) источником информации о
финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская
(финансовая) отчетность, которая является публичной. По сути, отчетность
предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных
финансового учета и является информационным звеном, связывающим
предприятие с обществом и деловыми партнерами-пользователями
информации о деятельности предприятия.
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения
доходности функционирующего капитала, обеспечения стабильности
положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты,
чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо
говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества
аналитического обоснования решения.
Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей,
отражающих имущественное и финансовое положение организаций на
отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный
период.
Подготовка бухгалтерской отчетности – это забота не только
бухгалтерии, но и других экономических и технических служб предприятия,
потому что при составлении отчетности подводятся итоги и оцениваются все
аспекты деятельности предприятия. Отчетность составляется на основании всех
видов текущего учета – бухгалтерского, статистического, оперативно-
технического. Она может содержать как количественные, так и качественные