65
и реализованные акции привлекают средства извне.
К заемным средствам относятся краткосрочные (до одного года) и
долгосрочные (свыше одного года) обязательства организации, включая
кредиторскую задолженность.
Проведем анализ источников формирования капитала АО «ЦРСиПК» за
2013-2015 гг., по данным бухгалтерского баланса, предварительно рассчитав и
составив таблицу 2.3.
Таблица 2.3
Состав и структура источников формирования имущества АО
«ЦРСиПК» за 2013-2015 гг.
Показатель
2015 г.
2014 г.
2013 г.
тыс.руб.
удел.
вес, %
тыс.руб.
удел.
вес, %
тыс.руб.
удел.
вес, %
1
2
3
4
5
6
7
III Капитал и
резервы
Уставный капитал
5966
22,13
5966
25,45
5966
28,48
Резервный
капитал
300
1,11
300
1,28
300
1,43
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
19361
71,81
16106
68,71
14028
66,97
Итого по разделу
III
25627
95,05
22372
95,44
20294
96,89
IV Долгосрочные
обязательства
Займы и кредиты
-
-
-
-
-
-
Итого по разделу
IV
-
-
-
-
-
-
V Краткосрочные
обязательства
Займы и кредиты
-
-
-
-
-
-
Кредиторская
задолженность
1336
4,95
1069
4,56
652
3,11
Доходы будущих
периодов
Итого по разделу
V
1336
4,95
1069
4,56
652
3,11
Валюта баланса
26963
100,00
23441
100,00
20946
100,00
Из Таблицы 2.3 видно, что в структуре источников формирования
66
имущества АО «ЦРСиПК» за три года произошли негативные изменения –
снизился удельный вес собственного капитала с 96,89% в 2013 г. до 95,05% в
2015г.
В структуре собственного капитала основным фактором финансирования
стала нераспределенная прибыль, которая в 2015 году выросла и составила
19361 тыс. руб. Наличие внушительной нераспределенной прибыли является
положительным фактором, так как это свидетельствует о финансировании
текущей деятельности организации за счет собственных средств.
Размер нераспределенной прибыли АО «ЦРСиПК» последние годы
непрерывно возрастал.
В структуре заемного капитала преобладает кредиторская задолженность.
Размер заемных средств вырос в 2014 году на 417 тыс. руб., а в 2015 году на
267 тыс.руб. Это говорит о том, что предприятие активно использует
коммерческий кредит в виде кредиторской задолженности поставщикам и
подрядчикам.
Источниками имущества данной организации выступила в основном
нераспределенная прибыль, размер которой к концу 2015 года составил 19361
тыс. руб. Также в структуре источников имущества следует отметить уставной
капитал в размере 5966 тыс. руб., кредиторскую задолженность, которая
возросла за отчетный год и составила 1336 тыс. руб.
Предприятие не пользуется внешними кредитами и займами, поэтому
основным источником финансирования основного вида деятельности является
нераспределенная прибыль.
Далее проведем в Таблице 2.4 произведено определение собственного
оборотного капитала и расчет влияния факторов на его изменение.
67
Таблица 2.4
Определение собственного оборотного капитала и расчет
влияния факторов на его изменение.
Показатели
Код
строки
в Бух.б
Сумма, тыс. руб.
2013
г
2014 г
2015
г
Измен
ение
за
2013-
2015г
1
2
3
4
5
6
1. Собственный капитал (СК)
1300
20294
22372
25627
+3255
2.Долгосрочные заемные
средства
1400
-
-
-
-
3. Собственный капитал,
направленный на формирование
внеоборотных активов
1100
3669
4034
3715
+46
4. Собственный оборотный
капитал
1с.+2с.
-3 стр.
16625
18339
21912
+3573
5.Влияние факторов на
изменение собственного
капитала:
5.1. уставный капитал в части
формирования оборотных
средств
1310
5966
5966
5966
0
5.2. добавочный капитал (без
переоценки)
1350
-
-
-
-
5.3. резервный капитал
1360
300
300
300
0
5.4. нераспределенная прибыль
1370
14028
16106
19361
+3255
6. Оборотные активы
1200
17277
19407
23248
+3522
7. Краткосрочные обязательства
1500
652
1069
1336
+267
8. Собственный оборотный
капитал (СОК)
1200-
1500
16625
18339
21912
+3573
По данным аналитической Таблицы 2.4 в структуре собственного
капитала произошло увеличение доли собственных оборотных средств,
которые являются источником покрытия текущих активов. Это
свидетельствует о положительной тенденции роста прибыли - как основного
источника увеличения собственного оборотного капитала, повышении
способности предприятия покрывать все текущие обязательства и роста
68
финансовой устойчивости предприятия.
Проведенный выше анализ финансового состояния АО «Центр развития
строительства и подготовки кадров» показал, что предприятие работает без
убытков, имеет положительный финансовый результат, стабильное финансовое
состояние в текущем периоде.
Так, например, по сравнению с 2014 г. в 2015 г. чистая прибыль
увеличилась на 1376 тыс. руб. Анализ активов и источников их формирования,
показал, что у предприятия наблюдался рост оборотных активов и снижение
внеоборотных активов.
Положительным фактором является то, что оборотные активы в текущем
периоде возрастали в основном за счет увеличения высоколиквидных статей,
таких как денежные средства, размер которых возрос до 21354 тыс. руб. к
концу 2015 года. Следует отметить снижение запасов, величина которых
уменьшилась в текущем году на 171 тыс. руб. и составила к концу года 539 тыс.
руб.
В то же время, руководству следует обеспокоиться резким ростом (почти
в 3 раза) дебиторской задолженности, размер которой составила на конец 2015
года 1322 тыс. руб.
Увеличение дебиторской задолженности в 2015 году означает
замораживание части денежных средств в данных активах и невозможность их
эффективного использования для финансирования текущей деятельности и
оплаты неотложных обязательств.
Следует отметить, что дебиторская и кредиторская задолженность -
неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных
расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени
платежа с моментом перехода права собственности на товар. То есть между
предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической
оплаты обычно проходит некоторое количество времени.
С ростом дебиторской задолженности у предприятия возникает
потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за
69
счет краткосрочных кредитов банка и кредиторской задолженности.
Опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской
может привести в конечном итоге к снижению ликвидности.
С другой стороны при не возврате организации дебиторской
задолженности, она теряет собственные средства. Поэтому превышение
дебиторской задолженности над кредиторской считается отрицательным
фактором. Кредиторская задолженность организации почти в 1,01 раза выше
дебиторской. Отрицательным фактором является увеличение дебиторской
задолженности в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 865 тыс. руб., что
свидетельствует о незначительном возврате дебиторами средств организации в
течение года, а также о появлении новой дебиторской задолженности.
Увеличение кредиторской задолженности за этот же период составило
267 тыс. руб., причем темп ее роста очень невысокий. Это говорит о том, что
предприятие неактивно использует привлеченные средства и старается не
кредитоваться за счет поставщиков, работников, бюджета государства и т. д.
В то же время, выявленная тенденция, если она будет продолжаться,
может привести к превышению дебиторской задолженности над кредиторской,
что было бы нежелательным. Ведь всегда существует риск невозврата
дебиторской задолженности и ее переход в просроченную задолженность.
Далее проведем анализ финансовых результатов деятельности АО
«ЦРСиПК». Основная задача анализа прибыли предприятия сводится к поиску
и мобилизации резервов, способных повысить эффективность производства,
отодвигая на задний план его традиционный контрольный аспект.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную
эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются
показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике
составляет основу экономического развития предприятия.
Для анализа и оценки динамики прибыли предприятия АО «ЦРСиПК»
используем форму бухгалтерской отчетности «Отчет о финансовых
результатах» (Приложение 4) и составим следующую таблицу 2.5.
70
Таблица 2.5
Динамика показателей прибыли АО «ЦРСиПК» за 2014-2015
годы
Наименование показателя
2014 год
2015 год
Отклонен
ие,2015/2
014
Темп роста,
2015/2014
+ / -
%
1
4
5
7
8
1. Выручка (В)
19330
19335
5
+100,03
2.Себестоимость продаж (С).
15415
13947
3.Коммерческие расходы (КР)
-
-
-
-
4. Управленческие расходы (УР).
-
-
-
-
5.Прибыль (убыток) от продаж
(Ппр)
3915
5388
1473
+137,62
6. Проценты к получению.
-
-
-
-
7.Проценты к уплате.
-
-
-
-
8.Доходы от участия в других
организациях (ДрД).
-
-
-
-
9.Прочие доходы (ПрД).
290
404
114
+139,31
10.Прочие расходы (ПрР).
1077
961
-116
+89,23
11.Прибыль (убыток) отчётного
периода (Пб).
3128
4831
+1703
+154,44
12.Изменение отложенных
налоговых обязательств
13. Текущий налог на прибыль
776
1103
+327
+142,14
14.Чистая прибыль(убыток)
отчетного года
2352
3728
+1376
+158,50
По данным таблицы 2.5 за 2014-2015 годы видно, что выручка от
предоставления услуг в 2015 году составила – 19 335 тыс. рублей против -19
330 тыс. рублей в 2014 г.(Приложение 4)
Валовая прибыль от обычного вида деятельности за отчетный год
составила – 5 388 тыс.рублей, против – 3 915 тыс. рублей в 2014г. Прибыль на
одну акцию составила - 62 руб. 48 копеек.
71
Чистая прибыль, сумма которой остается в распоряжении предприятия
после выплаты налога, в конце отчетного периода по отношению к 2014 году
увеличилась на 1376 тыс. руб. (+158,5%).
Прибыль от финансово – хозяйственной деятельности, т.е. прибыль до
налогообложения, увеличилась и составила на конец 2015 года сумму 4831
тыс.руб., что в 1,54 раза выше прибыли в 2014 году.
Прибыль от продаж, которая характеризует прибыль предприятия от
полученную в результате его основной деятельности и определяется как
разница между валовой прибылью и расходами периода (т.е коммерческие и
управленческие расходы), увеличилась на 1473 тыс. руб., темп ее роста в 2015
году составляет +137,62%.
В динамике финансовых результатов можно отметить следующие
изменения. Для того чтобы предприятие получало наибольшее увеличение
прибыли в будущем году, необходимо разработать план реализации продукции.
В целом предприятие прибыльное, размер чистой прибыли в 2015 году
составил 3728 тыс. руб.
Далее проведем анализ показателей рентабельности исследуемой
организации за 2014-2015 гг. (Таблица 2.6)
Таблица 2.6
Расчет показателей рентабельности АО «ЦРСиПК»
за 2014-2015 гг.
№
п/п
Наименование показателя
Показатели и
коэффициенты
2015г.
Показатели и
коэффициенты
2014г.
1.
Рентабельность затрат, %
26,73%
15,26
2.
Рентабельность продаж (по
отчету о фин.рез-х ),%
19,3%
12,16%
3.
Рентабельность собственного
капитала, %
12,8%
10,5%
4.
Рентабельность внеоборотных
активов, %
100,35
58,30
5.
Рентабельность оборотных
активов, %
16,04
12,12
6.
Рентабельность заемного
капитала, %
279,04
360,74
7.
Рентабельность
инвестированного капитала, %
100,35
58,30
72
Из Таблицы 2.6 видно, что по сравнению с 2014 г. в 2015 г. все
показатели рентабельности (за исключением рентабельности заемного
капитала) испытывают положительную динамику, что является положительным
фактором. Увеличение рентабельности продаж, означает, что повысилась
эффективность работы предприятия, а повышение рентабельности
собственного капитала характеризует наличие прибыли в расчете на
вложенный собственниками капитал.
Так как в АО «ЦРСиПК»
в 2015
году чистая прибыль увеличилась на 1376
тыс. руб., необходимо рассчитать влияние основных факторов на это
отклонение. Проведем факторный анализ в таблице 2.7.
Таблица 2.7
Расчет влияния основных (внутренних) факторов на сумму
прибыли АО «ЦРСиПК» за 2015 год по сравнению с 2014 годом
(в тыс.руб )
Показатели
2015
год
2014
год
Отклонение
(+,- )
В том числе за счет
изменения
Реализации
Других
факторов
Выручка
19335
19330
+5
5
Себестоимость
продаж продукции
Сумма
Уровень(в % к
реализации)
13947
72,13
15415
79,75
-1468
-7,62
4
-1472
Налог на прибыль и
другие платежи
1103
776
+327
+327
Чистая прибыль
3728
2352
+1376
+231
-1145
Как известно рост объема реализации продукции способствует
увеличению доходов и производственных затрат. В рассматриваемой
организации в 2015 году в результате увеличения объема продаж продукции
доходы возросли на 5 тыс. руб. Одновременно с этим и возросла себестоимость,
что уменьшило прибыль. Себестоимость продаж относится к переменным
затратам. Поэтому необходимо определить, какая часть отклонений затрат
произошла за счет изменения объема реализации. Для этого необходимо
73
отклонение объема продаж продукции умножить на базисный уровень затрат и
разделить на 100, то есть:
4 = (5*79,75)/100
Таким образом, в результате увеличения объема реализации продукции,
затраты должны были увеличиться на 4 тыс. руб.
Это отклонение является результатом экономии или перерасхода затрат в
результате изменения внутренних и внешних факторов, оказавших влияние на
затраты производства: изменение цен на сырье и материалы, изменение оплаты
производственных работников, изменение производительности труда. Влияние
этих факторов находит отражение в уровне производственных затрат, который
определяется по формуле:
УПР.зат=Пзат*100/Реал (8)
Уровень затрат по анализируемому предприятию составил:
2015 год=13947*100/19335=72,131%
2014 год=15415*100/19339=79,749 %
Для расчетов влияния факторов уровень затрат берется с точностью до
одной тысячной.
Для того, чтобы определить влияние на сумму прибыли изменения
уровня затрат, необходимо чистую выручку от реализации умножить на
отклонение уровня производственной себестоимости и разделить на 100, то
есть: 19335*(-7,621)/100=1472 т.р.
На основании произведенного анализа можно сделать вывод: увеличение
прибыли в 2015 году по сравнению с прошлым годом на 1376 тыс.руб.
произошло за счет роста объема реализации продукции на 5 тыс.руб., снижения
производственных затрат 1145.
Таким образом, в результате влияния всех факторов отклонение чистой
прибыли 2015 года по сравнению с 2014 годом составило:
74
1376=231- (-1472) -327
В целом финансовое состояние предприятия является стабильным в
указанный период, хотя несмотря на повышение чистой прибыли имеются
определенные негативные тенденции, на которые следует обратить внимание
(например рост дебиторской и кредиторской задолженностей).
Большая величина денежных средств в кассе и на счетах организации
также должны насторожить руководство, поскольку они должны быть пущены
в дело, а не быть «замороженными».
2.4 Пути повышения прибыльности и рентабельности АО «Центр
развития строительства и подготовки кадров»
При формирующихся рыночных отношениях ориентация организаций на
получение прибыли является непременным условием для их успешной
предпринимательской деятельности, критерием выбора оптимальных
направлений и методов этой деятельности. В современной России, при
становлении и развитии коммерческих предприятий, проблема правильности
анализа прибыли становится наиболее актуальной. Анализ финансовых
результатов предприятия необходим на любой стадии производства.
Основная задача анализа прибыли предприятия сводится к поиску и
мобилизации резервов, способных повысить эффективность производства,
отодвигая на задний план его традиционный контрольный аспект.
Проведенный в работе анализ финансового состояния АО «Центр
развития строительства и подготовки кадров» показал, что предприятие
работает без убытков, имеет положительный финансовый результат,
финансовое состояние в текущем периоде.
Так, например, по сравнению с 2014 г. в 2015 г. чистая прибыль
увеличилась на 1376 тыс. руб. Увеличение рентабельности продаж, означает ,
что повысилась эффективность работы организации, а повышение