55
тепловой энергии, энергоснабжение потребителей станет постепенный переход к
более гибкой архитектуре энергосистемы за счет увеличения доли
распределенной генерации в энергобалансе, развития «умных» сетей во
взаимосвязи с развитием хранения энергии, а также за счет появления
«активных» потребителей
Активный потребитель – новый субъект энергетики, который, кроме
традиционной функции потребления энергии от сторонних источников,
выполняет также функцию накопления и генерации энергии (сочетание
потребления с технологиями распределенной генерации, распределенного
накопления, управления спросом и т.д.).
Развитие «умных» сетей связано с совокупности электрических и цифровых
каналов коммуникации и протоколов, позволяющих организовать автоматическое
взаимодействие между субъектами электроэнергетического рынка. Данные
изменения по оценкам экспертов
20
приведут к увеличению объема производства и
реализации услуг генерирующей компании на 20 % при одновременном
снижении себестоимости на 10%.
Таблица 13. Резервы улучшения финансовых результатов ОАО
«ВВГК», тыс. руб.
Виды
деятельности
Увеличение
объема
реализации от
основной
деятельности на
20 %
Снижение
себестоимости
основной
деятельности
на 10%
Освоение и
внедрение
нового вида
деятельности
Факт
2017 г.
План
(прог-
ноз)
2018 г.
Факт
2017 г.
План
(прог-
ноз)
2018 г.
Факт
2017 г.
План
(прог-
ноз)
2018 г.
Производство
электрической
738702
886442
661059
594953
20
Веселов Ф.В., Макаров А.А., Макарова А.С. Методы и результаты оценки эффективности ускоренной
модернизации электроэнергетики России // Теплоэнергетика. - 2013. - № 1. - С. 6–17.
56
энергии,
энергоснабжение
потребителей
Строительно-
монтажные
работы
95580
95580
85066
85066
Проектные
работы
22067
22067
19640
19640
Ремонтные
работы
46155
46155
41078
41078
Прочие
6702
6702
6313
6313
Инжиниринговые
услуги
82200
-
100000
Итого
909206
1056946
813156
829250
100000
Таким образом, прогнозная выручка составит:
1056946 + 100000 = 1156946 тыс. руб.
При ожидаемой общей себестоимости:
747050 + 82200 = 829250 тыс. руб.
Представим эти прогнозные значения в планируемом Отчете о финансовых
результатах на 1 января 2019 года в таблице 14.
Таблица 14. Прогнозный Отчет о финансовых результатах ОАО
«ВВГК» на 1 января 2019 года
Наименование показателя
Код
За 2018
год
За 2017
год
1. Доходы и расходы по обычным
видам
деятельности
Выручка
2110
1156946
909206
Себестоимость продаж
2120
829250
813156
Валовая прибыль (убыток)
2100
327696
96050
Коммерческие расходы
2210
47578
47578
Управленческие расходы
2220
-
-
Прибыль (убыток) от продаж
2200
280118
48472
57
Доходы от участия в других
организациях
2310
-
-
Проценты к получению
2320
-
16
Проценты к уплате
2330
-
-
Прочие доходы
2340
280118
61229
Прочие расходы
2350
68672
68672
Прибыль (убыток) до
налогообложения
2300
211446
22602
Текущий налог на прибыль
2410
42289
4520
в том числе постоянные налоговые
обязательства
2421
-
-
Изменение отложенных налоговых
обязательств
2430
-
2576
Изменение отложенных налоговых
активов
2450
-
2120
Прочее
2460
-
-
Чистая прибыль (убыток) отчетного
периода
2400
169157
14112
Исходя из данных прогнозного бухгалтерского баланса на 1 января 2019
года и данных об увеличении выручки и прибыли предприятия, можно
спрогнозировать, какими будут коэффициенты и каков будет экономический
эффект для предприятия от проведения таких мероприятий (таблица 14).
Таблица 14. Анализ прогнозных значений основных видов
рентабельности
№
Наименование показателя
За 2017
год
За 2018
год
1
Выручка
909206
1156946
2
Себестоимость продаж
813156
829250
3
Валовая прибыль (убыток)
96050
327696
4
Прибыль (убыток) от продаж
48472
280118
5
Прибыль (убыток) до налогообложения
22602
211446
6
Чистая прибыль (убыток) отчетного
периода
14112
169157
7
Средняя стоимость имущества
1144392
1144392
8
Средняя величина собственного капитала
231737
231737
9
Оборотные активы
1021075
1169385
10
Общая рентабельность (5/7), %
2,0
18,5
58
11
Чистая рентабельность предприятия (6/7),
%
1,2
14,8
12
Чистая рентабельность собственного
капитала (6/8), %
6,1
73,0
13
Рентабельность текущих активов (5/9), %
2,2
18,1
14
Рентабельность продукции (4/1), %
5,3
24,1
15
Чистая рентабельность продаж (6/1), %
1,6
14,6
16
Рентабельность основной деятельности
(4/2), %
6,0
33,8
Исходя из данных, представленных в таблице 14, можно сделать вывод, что
если предприятие будет использовать предложенные мероприятия, будет
повышаться рентабельность, а следовательно и финансовая устойчивость и
ликвидность предприятия.
Как видно из приведенных выше показателей, финансовое положение
значительно улучшится. Конечно, в современных условиях и за короткий период
в один год, осуществить все перечисленные мероприятия вряд ли удастся, но
руководство Общества должно разработать определенный план по финансовому
оздоровлению ОАО «ВВГК» и работать в этом направлении.
59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Независимо от степени развития экономики, предприятия всегда
заинтересованы в высоких финансовых результатах своей деятельности.
Финансовый результат представляет собой прирост (уменьшение) стоимости
собственного капитала предприятия. Формами выражения финансового
результата могут быть прибыль или убыток, полученные от реализации
продукции, работ, услуг.
Финансовый результат является обобщающим показателем оценки и
анализа эффективности проводимой предприятием деятельности на
определенных этапах (стадиях) его формирования. Частая прибыль или
финансовый результат от проводимой предприятием деятельности формируется в
качестве разности между полученными доходами и расходами предприятия от
осуществления инвестиционной, финансовой и производственной деятельности.
Как правило, финансовые результаты проводимой предприятием
деятельности определяются размером полученной прибыли. Помимо абсолютных
показателей конечных финансовых результатов, при проведении анализа принято
использовать также и относительные показатели, в частности, уровень
рентабельности.
Проведение анализа финансовых результатов деятельности предприятия
играет очень важную роль. Он необходим для выявления факторов, влияющих на
результаты деятельности предприятия; для принятия верных управленческих
решений; для нахождения резервов улучшения финансового состояния. Итоги
анализа финансовых результатов используют при разработке конкретных
мероприятий, направленных на совершенствование финансовых результатов.
Использование качественных и количественных методов анализа
формирования и использования прибыли приведет к качественному определению
финансовых результатов деятельности организации в целом.
В результате проведенного анализа финансовых результатов деятельности
ОАО «ВВГК» были выявлены следующие особенности и недостатки в
60
исследуемой области.
Выручка от продаж предприятия в 2015-17 гг. подверглась сильным
изменениям. Так в 2016 г. она составила 849728 тыс. руб., что по отношению к
2015 г. ниже на 90380 тыс. руб. В 2017 г. наблюдается увеличение выручки от
продаж на 59478 тыс. руб. по отношению к 2016 г. Эти данные свидетельствуют о
нестабильной сбыто вой политики организации. В свою очередь это ведет к
неблагоприятным финансовым результатам в целом.
Что же касается соотношения себестоимость/прибыль в составе выручки, то
здесь наблюдается увеличение себестоимости продукции и соответственно
снижение прибыли. Так в 2015 г. себестоимость составляла 83,6% выручки, в
2016 г. – 81,7%, в 2017 г. – 89,4%, а прибыль соответственно составила 12,9%,
9,3%, 5,3%.
В 2017 г. можно отметить, что кроме расходов существенное воздействие
оказала также низкая доля прибыли в выручке по сравнению с предыдущими
годами. В результате прибыль до налогообложения в 2017 г. составила 22602 тыс.
руб., что на 63506 тыс. руб. меньше по сравнению с 2015 г.
Таким образом, абсолютные показатели финансовых результатов
деятельности ОАО «ВВГК» за исследуемый период показывают нам
отрицательные тенденции, как в структуре, так и в динамике прибыли. Это
говорит о не способности предприятия получать максимальной прибыли от своей
деятельности. Это связано с неблагоприятным изменением структуры баланса и
ассортимента продукции, а также увеличением себестоимости продукции.
Факторный анализ прибыли от продаж показал, что за период с 2015 по
2017 гг. происходило ее снижение с 79148 тыс. руб. в 2016 г. до 48472 тыс. руб. в
2017 г. В 2017 г. объем прибыли уменьшился по сравнению с 2016 г. на 30676
тыс. р. вследствие того, что прирост себестоимости продукции оказался выше
прироста выручки от реализации. По-прежнему основным фактором влияющим
на величину прибыли от продаж остается себестоимость. Факторами, влияющими
на налогооблагаемую прибыль, являются прочие расходы и прибыль от продаж.
На протяжении всего исследуемого периода величина общей
61
рентабельности постоянно уменьшалась и к концу 2017 г. составила всего лишь
1,3%, то есть с каждого рубля вложенных средств приходится только 0,013 рубля
прибыли.
На размер коэффициента общей рентабельности предприятия повлияло как
изменение величины прибыли до налогообложения предприятия (прямая
зависимость), так и постепенное увеличение совокупного капитала. Увеличение
капитала при прочих равных условиях (неизменной величине балансовой
прибыли) ведет к снижению рентабельности совокупного капитала (обратная
зависимость).
Уровень чистой рентабельности за период 2015-2017 гг. уменьшился на
4,9% и составил 0,3%, говоря иными словами, на 1 рубль вложенного
инвесторами капитала приходилось 0,3 копейки прибыли.
Рентабельность собственного капитала в течение рассматриваемого
периода уменьшилась с 28,8% в 2015 г. до 1,7% в 2017 г. Изменение его
происходило под воздействием спада чистой прибыли относительно ее уровня в
2015 г. и при увеличении величины собственного капитала предприятия
Рентабельность текущих активов ОАО «ВВГК» в 2015 г. составляла 7%
или 0,07 рубля с каждого рубля вложенных средств. В 2016 г. за счет снижения
чистой прибыли предприятия (с 59012 тыс. руб. до 18134 тыс. руб.) и увеличении
оборотных активов (с 1021075 тыс. руб. до 1169385 тыс. руб.) рентабельность
оборотных активов снизилась на 1,7% или 0,071 рублей на 1 рубль вложений.
Рентабельность продукции в течение 3-х лет снизился с 15,4% в 2015 г. до
6% в 2017 г. Понижение коэффициента свидетельствует о необходимости
пересмотра цен и усиления контроля за использованием материально-
производственных запасов.
Проведенный анализ позволил выявить основные тенденции в увеличении
финансовых результатов ОАО «ВВГК». Исходя из анализа, можно сделать вывод
о том, что предприятию необходимо принять ряд управленческих решений для
улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.
К основным направлениям деятельности по увеличению прибыли ОАО
62
«ВВГК» относятся: максимально возможное снижение себестоимости продукции,
экономное и рациональное использование материальных ресурсов, увеличение
объема продаж, ускорение оборачиваемости оборотных средств, обоснованное
повышение цен на продукцию, избавление от большого объема нереализованной
продукции на складе, активизация операций с ценными бумагами. Правильно
построенная система маркетинга во многом должна способствовать росту
прибыли предприятия.
Перспективным направлением распределения и использования прибыли
является установление оптимальных пропорций распределения и использования
прибыли, удовлетворяющих все заинтересованные стороны.
Было бы более рациональным, если бы размер налоговых платежей из
прибыли не превышал трети налогооблагаемой прибыли. В противном случае
утрачиваются стимулы к повышению эффективности работы предприятия и
получению прибыли.
Конкретно для ОАО «ВВГК» мероприятиями в области более
эффективного использования прибыли являются: установление оптимального
соотношения между потреблением прибыли и формированием фонда накопления,
выработка определенной стратегии в области направлений использования
прибыли, уделение большего внимания резервному капиталу, а также трудовым и
социальным льготам работникам предприятия, развитие спонсорской
деятельности. Кроме того, за счет отчислений из чистой прибыли могут
создаваться фонды, имеющие узкоспециализированное назначение. Прибыль
может направляться на финансирование операций на фондовом рынке,
расширение сферы деятельности, вложение средств на депозитные счета, в
уставные капиталы других предприятие и т.д.
Что касается рекомендаций по улучшению финансовых результатов
деятельности предприятия, были предложены следующие мероприятия.
Проведенный факторный анализ налогооблагаемой прибыли ОАО «ВВГК»
выявил, что на величину получаемой прибыли негативно влияют такие факторы,
как увеличение расходов по операционной и внереализационной деятельности.
63
При этом операционные и внереализационные расходы значительно превышают
соответствующие доходы, т.е. вместо операционной прибыли и прибыли по
внереализационным операциям предприятие ежегодно имеет убытки, сравнимые
по величине с чистой прибылью предприятия. Таким образом, данной проблеме
необходимо уделить больше внимание. Ее решение должно способствовать тому,
чтобы данные виды деятельности не только перестали быть убыточными, но и
стали приносить прибыль предприятию.
Для ОАО «ВВГК» проблема снижения себестоимости является очень
важной, что связано с ежегодным ростом ее величины. В свою очередь, решение
данной проблемы позволит увеличить получаемую валовую прибыль, как
следствие может увеличиться и чистая прибыль предприятия.
Путем снижения себестоимости в части производства электрической и
тепловой энергии, энергоснабжение потребителей станет постепенный переход к
более гибкой архитектуре энергосистемы за счет увеличения доли
распределенной генерации в энергобалансе, развития «умных» сетей во
взаимосвязи с развитием хранения энергии, а также за счет появления
«активных» потребителей
Активный потребитель – новый субъект энергетики, который, кроме
традиционной функции потребления энергии от сторонних источников,
выполняет также функцию накопления и генерации энергии (сочетание
потребления с технологиями распределенной генерации, распределенного
накопления, управления спросом и т.д.).
Развитие «умных» сетей связано с совокупности электрических и цифровых
каналов коммуникации и протоколов, позволяющих организовать автоматическое
взаимодействие между субъектами электроэнергетического рынка. Данные
изменения по оценкам экспертов приведут к увеличению объема производства и
реализации услуг генерирующей компании на 20 % при одновременном
снижении себестоимости на 10%.
Большее внимание ОАО «ВВГК» следует уделять автоматизации
бухгалтерского учета. Автоматизированный бухгалтерский учет сегодня –
64
повседневная реальность.
Исходя из представленных в работе расчетов, можно сделать вывод, что
если предприятие будет использовать предложенные мероприятия, будет
повышаться рентабельность, а следовательно и финансовая устойчивость и
ликвидность предприятия.
Как видно из приведенных выше показателей, финансовое положение
значительно улучшится. Конечно, в современных условиях и за короткий период
в один год, осуществить все перечисленные мероприятия вряд ли удастся, но
руководство Общества должно разработать определенный план по финансовому
оздоровлению ОАО «ВВГК» и работать в этом направлении.