15
страховое возмещение; стоимость материальных ценностей, остающихся от
списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию
активов
5
.
Таким образом, финансовый результат деятельности предприятия – это
разница между доходами и расходами компании, непосредственно
воздействующая на величину ее собственного капитала.
В целом в экономической практике различают множество видов прибыли -
номинальная, минимальная, нормальная, целевая, максимальная,
консолидированная, экономическая, бухгалтерская, чистая и т.д.
6
Кроме того, также существует классификация прибыли по видам
деятельности предприятия: прибыль от обычной деятельности (операционная
прибыль); прибыль от инвестиционной деятельности; прибыль от финансовой
деятельности.
В текущей деятельности поступление денежных средств выражается в
выручке от продаж и полученных авансах. Расход денежных средств
складывается здесь из оплаты товаров (услуг и работ), оплаты труда, отчислений
в государственные внебюджетные фонды, а также средств, направленных на
выдачу подотчетных сумм и авансов.
В соответствии с нормативными документами по бухгалтерскому учету
доходы и расходы организации в зависимости от их характера, условий
получения (осуществления) и направлений деятельности организации условно
подразделяются на группы:
а) доходы и расходы от обычных видов деятельности, т.е. деятельности,
ради которой образована организация или поступления и расходы от которой
носят систематический характер. Различают текущую предпринимательскую
(операционную) деятельность, инвестиционную деятельность и финансовую
деятельность, которые организация может осуществлять каждую по отдельности
5
Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ: Учебное пособие. – 2-е изд.,
перераб. и доп. – М.: Эксмо, 2015 – С. 9.
6
Финансовые результаты: бухгалтерский и налоговый учет: Учеб. пособие / Л.Н. Булавина, Н.В. Кулиш, Е.И.
Костюкова и др. – М.: Финансы и статистика, 2016. – С. 67.
16
либо выполнять все три одновременно
7
;
б) Прочие доходы и расходы. К ним относятся:
- доходы и расходы от предоставления за плату во временное владение и
(или) пользование активов организации; прав, возникающих из патентов на
изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной
собственности;
- доходы и расходы от участия в уставных капиталах других организаций;
- доходы и расходы от продажи основных средств, активов; проценты,
причитающиеся за предоставление в пользование и использование денежных
средств, финансовых вложений;
- штрафы, пени, неустойки;
- активы, полученные безвозмездно;
- возмещения причиненных убытков;
- прибыль (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году;
- суммы дебиторской и кредиторской задолженности с истекшим сроком
исковой давности;
- курсовые разницы;
- суммы уценки, дооценки активов;
- судебные расходы.
- поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств
хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, наводнения):
страховое возмещение; стоимость материальных ценностей, остающихся от
списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию
активов
8
.
К поступлениям от инвестиционной деятельности относятся выручка от
продажи основных средств и иного имущества, полученные дивиденды и
проценты; к расходам - приобретение машин, оборудования, транспортных
средств, нематериальных активов, оплата долевого участия в строительстве,
7
Максютов А.А. Экономика предприятия. М.: Альфа-Пресс, 2015. – С. 417.
8
Ерофеева В.А. Бухгалтерской учет. Конспект лекций. – М.: Юрайт, 2016. - С.9.
17
приобретение долгосрочных ценных бумаг, долгосрочные финансовые вложения,
выплата дивидендов и процентов.
Поступления от финансовой деятельности складываются из выпуска
краткосрочных ценных бумаг, реализации ранее приобретенных ценных бумаг,
полученных кредитов; расходы - из затрат на приобретение краткосрочных
ценных бумаг, возврат кредитов и т.д.
9
Как важнейшая категория рыночных отношений прибыль выполняет
определенные функции.
Во-первых, она является показателем, наиболее полно отражающим
эффективность производства, объем и качество произведенной продукции,
состояние производительности труда, уровень себестоимости. Во-вторых,
прибыль обладает стимулирующей функцией. В-третьих, прибыль является
одним из источников формирования бюджетов разных уровней
10
.
Таким образом, финансовый результат является обобщающим показателем
оценки и анализа эффективности проводимой предприятием деятельности на
определенных этапах (стадиях) его формирования. Частая прибыль или
финансовый результат от проводимой предприятием деятельности формируется в
качестве разности между полученными доходами и расходами предприятия от
осуществления инвестиционной, финансовой и производственной деятельности.
Как правило, финансовые результаты проводимой предприятием
деятельности определяются размером полученной прибыли. Помимо абсолютных
показателей конечных финансовых результатов, при проведении анализа принято
использовать также и относительные показатели, в частности, уровень
рентабельности.
1.2. Анализ формирования прибыли организации
В современных условиях развития нашего государства, для осуществления
9
Финансы организаций (предприятий): учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2017. – С. 160.
10
Липчиу Н.В. Проблемы формирования конечных финансовых результатов деятельности организаций //
Экономический анализ. Теория и практика. – 2017. - №7. – С.20.
18
более эффективного управления проводимой предприятиями хозяйственной
деятельности, особым значением обладает та информационная база, которая
имеется у руководителей. Важная часть этой базы состоит из сведений об
итоговых финансовых результатах. Анализ этих результатов оказывает помощь в
принятии тактических и стратегических управленческих решений.
Методологическая основа анализа, в современных рыночных условиях,
заключается в принятой для всех организаций модели их формирования и
практического использования.
Благодаря анализу финансовых результатов решаются следующие задачи:
анализ динамики и состава прибыли;
анализ основных показателей рентабельности;
проведение факторного анализа прибыли.
Анализ финансовых результатов, основывающийся на отчете финансовых
результатов, состоит из чтения финансовой отчетности и детального изучения
абсолютных величин, которые представлены в отчетности. Так, горизонтальный
анализ дает возможность сравнить каждую позицию с предыдущим отчетным
периодом, а вертикальный дает возможность выявить структуру итоговых фин.
показателей с определением влияния каждой отдельной позиции отчетности на
итоговый результат.
Кроме горизонтального и вертикального анализа, процессом исследования
финансовых результатов традиционно предполагается детальное изучение
динамики определенных показателей за несколько отчетных периодов, другими
словами, проведение трендового анализа.
Информационная база для трендового анализа – отчеты о финансовых
результатах.
Ведущими экономистами в сфере бухгалтерского учета, финансового
менеджмента и экономического анализа важное место в исследованиях уделяется
изучению фин. результатов проводимой предприятием хозяйственной
деятельности, но подходят они к определению экономического содержания
указанного понятия с разным уровнем детализации и в разных аспектах.
19
Авторы экономической литературы по разному подходят к проведению
анализа финансовых результатов деятельности организации. Наиболее
распространенными являются: горизонтальный и вертикальный анализ прибыли –
рекомендуется такими авторами как: Лиференко Г.М., В.Р. Банк, Ковалев В.В.,
Волкова О.Н. В трудах Савицкой Г.В., Бочарова В.В., Грищенко О.В.
основополагающим приводится анализ состава и динамики прибыли, а также
факторный анализ показателей прибыли от продаж и оценка рентабельности.
Басовский Л.Е. и Лунева А.М.
11
предлагают проводить анализ методом
финансовых коэффициентов. Что касается финансовых результатов, то это анализ
показателей прибыльности и рентабельности. Согласно данной методике,
коэффициенты прибыльности и рентабельности могут быть объединены в три
группы: 1) показатели прибыльности продаж (коэффициент покрытия,
коэффициент операционной прибыли, рентабельность продаж); 2) показатели
рентабельности активов 3) показатели рентабельности финансовых источников
капитала.
Проведение анализа финансового результата проводимой предприятием
деятельности основывается на предварительном анализе прибыли, поскольку
именно ею характеризуется абсолютная эффективность его деятельности.
Проведение анализа формирования прибыли и ее использования осуществляется
в несколько основных этапов: проводится анализ прибыли в динамике по составу;
осуществляется факторный анализ прибыли, полученной от продаж; исследуются
основные причины отклонения по некоторым элементам прибыли, в частности,
внереализационных и операционные расходы и доходы; проводится оценка
формирования чистой прибыли и определяется влияние на прибыль налоговых
платежей.
Немаловажным значением в оценке финансовых результатов проводимой
предприятием деятельности обладает факторный анализ прибыли
12
.
Важным компонентом бухгалтерской прибыли принято считать прибыль от
11
Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ):
Учебное пособие. - М.: ИНФРА – М., 2014. – С. 97-99.
12
Чуева, Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. – Москва: Дашков и Ко, 2013. – С. 64.
20
продаж. В качестве объекта факторного анализа выступает отклонение
фактической прибыли от продаж от прибыли предшествующих периодов либо
той, которая была предусмотрена в бизнес-плане.
Целью итогового анализа является предоставление количественной оценки
причин, которые привели к изменению прибыли и выявление издержек на
изменение такой прибыли.
Немаловажным значением при проведении оценки уровня эффективности
проводимой предприятием хозяйственной деятельности обладают показатели
рентабельности. По своей сути, рентабельность является одним из наиболее
важных показателей деятельности компании. Рентабельностью гораздо полнее,
чем прибылью, характеризуются итоговые результаты хозяйствования, поскольку
ее размер отражает соотношение эффекта с ресурсами, которые были
использованы.
При проведении анализа принято использовать метод сравнительной
оценки. При представлении данных отчетности в виде относительной величины,
все статьи сводятся в отношении к полученной от реализации выручки. Другими
словами, производится расчет уровня каждого отдельного показателя,
выражаемого в процентах и исчисляемого за отчетный период и за прошлый
период. Выручка от продаж – это основной источник доходов предприятия.
Чистая прибыль выступает в качестве основного абсолютного показателя
безубыточности функционирования организации. Результативность или
эффективность деятельности за несколько лет характеризуется относительным
показателем рентабельности, расчет и анализ которого осуществляется в
динамике. В экономическом анализе имеется система показателей
рентабельности, разделяемых условно на несколько групп: показатели
рентабельности проводимой хозяйствующим субъектом деятельности и
показатели рентабельности активов.
21
Таблица 1. Исходные данные для факторного анализа прибыли от
реализации продукции
Показатель
Базисный
период
Данные базисного
периода,
пересчитанные на
объем продаж
отчетного периода
Отчетный
период
Выручка от
реализации
продукции, услуг
(В)
∑ VРП
0
×
Ц
0
∑ VРП
1
× Ц
0
∑ VРП
1
×
Ц
1
Полная
себестоимость
реализованной
продукции (З)
∑ VРП
0
×
С
0
∑ VРП
1
× С
0
∑ VРП
1
×
С
1
Прибыль (П)
Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от
четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации
продукции (VРП); ее структуры (УД
i
); себестоимости (С
i
) и уровня
среднереализационных цен (Ц
i
).
П=∑ [VРП× УД
i
×(Ц
i
- С
i
)] (1)
Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить
способом цепных подстановок, последовательно заменяя плановую величину
каждого фактора фактической величиной (таблица 1).
Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от
продаж приведен в таблице 2.
Таблица 2. Расчет влияния факторов первого уровня на изменение
суммы прибыли от продаж
Показате
ль
Условия расчета
Поряд
ок
расчет
а
Сумма
прибыл
и, тыс.
руб.
объем
реализац
ии
структур
а
товарно
й
продукц
ии
цена
себестоим
ость
План
План
План
План
План
В
0
- З
0
22
Усл1
Факт
План
План
План
П
0
- I
рп
Усл2
Факт
Факт
План
План
В
усл
-
З
усл
Усл3
Факт
Факт
Факт
План
В
1
- З
усл
Факт
Факт
Факт
Факт
Факт
В
1
- З
1
По данным таблицы 2 можно установить изменение прибыли за счет
каждого фактора:
объема реализации продукции:
∆ П
vрп
= П
усл1
- П
0
структуры товарной продукции:
∆ П
стр
= П
усл2
– П
усл1
средних цен реализации:
∆ П
ц
= П
усл3
– П
усл2
себестоимости реализуемой продукции:
∆ П
с
= П
1
– П
усл3
Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли
от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех
факторов первого порядка: объема продажи продукции (VРП
i
), себестоимости
(З
едi
) и среднереализационных цен (Ц
i
). Факторная модель прибыли от реализации
отдельных видов продукции имеет вид:
П = VРП
1
× (Ц
i
- С
i
) (2)
Методика расчета влияния факторов способом абсолютных разниц:
объема реализации продукции:
∆ П
vрп
= (VРП
1
– VРП
0
)× (Ц
0
– С
0
) (3);
средних цен реализации:
∆ П
ц
= (Ц
1
– Ц
0
)×VРП
1
(4);
себестоимости реализуемой продукции: -
(С
1
– С
0
)×VРП
1
(5).
23
Подобные расчеты проводятся по каждому виду продукции
13
.
Таким образом, проведение анализа финансовых результатов деятельности
предприятия играет важную роль. Он необходим для выявления факторов,
влияющих на результаты деятельности предприятия; для принятия верных
управленческих решений; для нахождения резервов улучшения финансового
состояния. Результаты анализа финансовых результатов используют при
разработке конкретных мероприятий, направленных на совершенствование
финансовых результатов.
При проведении анализа финансовых результатов деятельности
предприятия особое внимание следует уделить факторному анализу полученной
прибыли, при этом наибольшее значение имеет проведение факторного анализа
прибыли от продаж, т.к. именно ее величина наиболее полно характеризует
эффективность хозяйствования предприятии
14
.
Основные показатели факторного анализа прибыли от продаж.
1. Расчет влияния изменения объема реализации продукции:
∆Пв = Пр
0
((С
1
+КР
1
+ УР
1
)/(С
0
+ КР
0
+ УР
0
) - 1), (6)
где Пр
0
- прибыль от продаж базисного года;
С
1
, С
0
- себестоимость продукции отчетного и базисного года
соответственно;
КР
1
, КР
0
- коммерческие расходы отчетного и базисного года
соответственно;
УР
1
, УР
0
- управленческие расходы отчетного и базисного года
соответственно.
2. Расчет влияния изменения структуры и ассортимента реализованной
продукции:
∆Пр.пр. = Пр
0
(В
1
/В
0
- (С
1
+ KP
1
+ УР
1
)/(С
0
+ КР
0
+ УР
0
)), (6)
где В
1
, В
0
- выручка от продажи товаров, работ, услуг отчетного и
базисного года соответственно.
13
Финансы организаций (предприятий): учебник / А.Н. Гаврилова, Р.А. Попов. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:
КНОРУС, 2017. – С. 261.
14
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Дело и сервис, 2015. – С. 131.
24
3. Расчет влияния изменения уровня затрат на 1 рубль реализованной
продукции:
∆Пс = В
1
((С
0
+ КР
0
+ УР
0
)/В
0
- (С
1
+ КР
1
+ УР
1
)/B
1
) (7)
Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли
от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех
факторов первого порядка: объема продажи продукции (VРП
i
), себестоимости
(З
едi
) и среднереализационных цен (Ц
i
). Факторная модель прибыли от реализации
отдельных видов продукции имеет вид:
П = VРП
1
× (Ц
i
- С
i
) (8)
Методика расчета влияния факторов способом абсолютных разниц:
объема реализации продукции:
∆ П
vрп
= (VРП
1
– VРП
0
)× (Ц
0
– С
0
) (9);
средних цен реализации:
∆ П
ц
= (Ц
1
– Ц
0
)×VРП
1
(10);
себестоимости реализуемой продукции: -
(С
1
– С
0
)×VРП
1
(11).
Подобные расчеты проводятся по каждому виду продукции
15
.
1.3. Показатели рентабельности
К относительным характеристикам финансовых результатов и
эффективности деятельности организации относятся показатели рентабельности.
Показатели оценки рентабельности предприятия:
(12)
(13)
(14)
Показатели рентабельности предприятия являются наиболее обобщенной
15
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 5-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2014. – С.
261.