5
Содержание
ВВЕДЕНИЕ ........................................................................................................................................ 6
ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ............................................................................................... 8
1.1 Понятие доходов, расходов и финансовых результатов деятельности организации ........... 8
1.3 Методика проведения анализа финансовых результатов ...................................................... 22
1.4. Факторный анализ финансовых результатов от реализации продукции ............................ 33
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ
АО "ГОФРОН" ................................................................................................................................. 39
2.1 Характеристика предприятия АО "Гофрон" ........................................................................... 39
2.2. Формирование прибыли АО "Гофрон" ................................................................................. 42
2.3 Факторный анализ финансовых результатов от реализации продукции и услуг ............... 50
2.4 Оценка рентабельности ............................................................................................................. 52
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО "ГОФРОН" ................................................................... 55
3.1 Предлагаемые мероприятия ..................................................................................................... 55
3.2 Влияние предлагаемых мероприятий на финансовые результаты предприятия ................ 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ................................................................................................................................ 67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ...................................................................... 70
6
ВВЕДЕНИЕ
Финансовой результат деятельности предприятия играет важную роль в
системе управления любой фирмы. От правильного расчета прибыли и убытка
зависит финансовое благополучие предприятия и его собственников,
своевременность и точность расчетов с бюджетом по налогам и сборам,
отношение к предприятию со стороны кредиторов и деловых партнеров.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия и его развития в
будущем необходима стабильность в поступлении денежной выручки,
достаточной для погашения задолженности перед поставщиками, кредиторами,
своими работниками, местными органами власти, государством. После расчетов
и выполнения обязательств необходима еще и прибыль. При этом результаты
предпринимательской деятельности во многом предопределяются выбором
состава и структуры осуществляемых расходов. Здесь важна не только общая
величина затрат, но и зависимость между постоянными и переменными
издержками, определяющими скорость оборота капитала.
Доходы и расходы давно уже являются предметом исследования многих
ученых-экономистов. Большой вклад в разработку теоретических и
практических аспектов прибыли внесли Ковалев В.В., Бланк И.А., Яцюк Н.А.,
Чернов В.И., Шамхалов Ф.Р. и другие. Однако до сих пор эти две экономические
категории остаются одними из самых сложных в изучении.
С учетом изложенного можно отметить актуальность и важность
рассмотрения выбранной темы работы.
Целью данной выпускной квалификационной работы является анализ
финансовых результатов предприятия на примере АО «Гофрон» и разработка
рекомендаций по их увеличению.
Для достижения этой цели поставлены следующие задачи:
- рассмотреть понятие финансовых результатов деятельности
предприятия;
- определить цели, задачи и информационную базу анализа финансовых
результатов деятельности предприятия;
7
- рассмотреть методику проведения анализа состава и динамики прибыли
предприятия, анализа показателей рентабельности, факторного анализа
финансовых результатов от реализации продукции, анализа эффективности
использования чистой прибыли;
- провести анализ финансовых результатов деятельности АО «Гофрон»;
- разработать рекомендации по увеличению финансовых результатов
предприятия.
Объектом исследования в данной выпускной квалификационной работе
является АО «Гофрон».
Предмет исследования – финансовые результаты предприятия.
В первой главе данной выпускной квалификационной работы
рассмотрены теоретические и методологические основы анализа финансовых
результат предприятия.
Во второй главе выпускной квалификационной работы дана
характеристика АО «Гофрон», проведен анализ финансовых результатов
деятельности предприятия.
В третьей главе выпускной квалификационной работы разработаны
рекомендации и предложения по увеличению финансовых результат АО
«Гофрон».
8
ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие доходов, расходов и финансовых результатов
деятельности организации
Доходом (расходом) организации признается увеличение (уменьшение)
экономических выгод в результате поступления (выбытия) активов (денежных
средств, иного имущества) и (или) погашения (возникновения) обязательств,
приводящее к увеличению (уменьшению) капитала этой организации, за
исключение вкладов участников (собственников имущества).
Доходы организации состоят из доходов от обычных видов деятельности
и прочих поступлений. Доходами от обычных видов деятельности являются
выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с
выполнением работ и оказанием услуг
1
.
Организация наряду с выпуском продукции и продажей товаров может
выполнять работы и оказывать услуги другим организациям. Работой является
деятельность, результаты которой имеют материальное выражение и могут быть
переданы другой организации на основании актов сдачи – приемки работ.
Услугой является деятельность, результаты которой не имеют материального
выражения и потребляются в процессе ее осуществления.
Прочие доходы организации включают в себя:
штрафы, пени, неустойки;
поступления от сдачи в пользование имущества, если деятельность
по предоставлению в аренду не является основным видом деятельности
организации;
курсовые разницы;
другие виды поступлений, т. к. п. 7 ПБУ 9/99 содержит их
неограниченный перечень.
Статья 248 Налогового Кодекса РФ определяет доходы в целях
1
Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99. Приказ Минфина России от 06.05.1999
N 32н (ред. от 06.04.2015) Пункт 5.
9
формирования объекта начисления налога на прибыль следующим образом: «К
доходам ... относятся: 1) доходы от реализации товаров (работ, услуг) и
имущественных прав (далее — доходы от реализации); 2) внереализационные
доходы».
2
Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в
результате выбытия активов и (или) возникновения обязательств, приводящее к
уменьшению капитала, за исключением уменьшениям вкладов по решению
участников
3
. Расходы организации подразделяются на расходы по обычным
видам деятельности и прочие расходы.
Расходами по обычным видам деятельности являются расходы, связанные
с изготовлением и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, а
также с выполнением работ и оказанием услуг.
Расходами по обычным видам деятельности являются амортизационные
отчисления, которые, по своей сути есть компенсация первоначальной
стоимости основных средств, нематериальных активов и иных внеоборотных
амортизируемых активов, используемых при производстве продукции, работ и
услуг.
Расходы по обычным видам деятельности включают в себя:
расходы на приобретением сырья, материалов, топлива и прочих
материально- производственных запасов, в том числе товаров;
расходы, на переработку производственных запасов, том числе на
оплату труда производственных рабочих, начисления на заработную
плату, и другие расходы, осуществляемые для целей производства
продукции, выполнения работ и оказания услуг и их продажи, а также
продажи товаров.
Расходы признаются в бухгалтерском учете при наличии следующих
условий:
2
Налоговый кодекс РФ. Часть вторая. Федеральный закон от 05.08.2000г. №117-ФЗ (ред. от 04.06.2018) Статья
248.
3
Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99) Приказ Минфина России от
06.05.1999 N 33н (ред. от 06.04.2015) Пункт 2.
10
расход производится в соответствии с определенным договором,
требованием законодательных и нормативных актов, обычаями делового
оборота;
сумма расхода может быть достоверно определена на основании
первичных документов;
имеется уверенность в том, что в результате конкретной
экономической операции произойдет уменьшение экономических выгод
организации.
Уверенность в этом есть тогда, когда организация передала актив либо
отсутствует неопределенность в отношении передачи актива.
При не выполнении вышеназванных условий, в бухгалтерском учете
предприятия вместо расходов фиксируется дебиторская задолженность.
Прочие расходы организации это, в том числе:
от продажи основных средств;
проценты по полученным займам;
суммы уценки активов;
убытки прошлых лет;
другие виды, т. к. в п. 11 ПБУ 10/99 перечень их открыт.
Фактически к ним можно отнести любые непостоянные, возникающие
периодически в деятельности организации затраты.
Вместе с расходами в бухгалтерском учете компании признаются и
связанные с ними доходы. Сопоставление доходов и расходов позволяет
получить финансовый результат деятельности компании.
В деятельности предприятия понятия «расходы», «затраты»,
«себестоимость» не равнозначны. Четкая формулировка вышеназванных
понятий позволяет провести достоверный анализ финансовых результатов
деятельности компании. Затраты это стоимостное выражение средств,
использованных для формирования материальных, трудовых, финансовых и
иных ресурсов с целью осуществления деятельности предприятия; затраты могут
быть учтены как расходы в отчетном периоде либо активы, которые превратятся
11
в расходы в будущем.
Себестоимость — это имеющая стоимостную оценку совокупность затрат
живого и овеществленного труда, использованных в процессе производства
продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива,
энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других расходов,
необходимых для осуществления хозяйственной деятельности и участвующих в
соответствии с учетной политикой организации в формировании финансовых
результатов
4
.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются
приростом суммы собственного капитала, основным источником которого
является прибыль от основной и прочей деятельности.
В современной теории и практике экономического анализа понятие
«прибыль» определяют по разному. Согласно традиционного подхода прибыль
можно разделить на экономическую и бухгалтерскую. В рамках экономической
интерпретации В. В. Ковалёв характеризует прибыль как прирост капитала
собственников, убыток, соответственно – уменьшение капитала.
О. В. Ефимова прибыль определяет как финансовый результат
деятельности организации, отмечая, что «действительно конечный результат
тот, правом распоряжаться которым обладают собственники», а в мировой
практике под ним подразумевается «прирост чистых активов»
5
. Величина
экономической прибыли зачастую носит условный характер.
Процесс определения бухгалтерской прибыли более формализован.
Бухгалтерская прибыль рассматривается как положительная разница
между доходами и расходами организации. Доходы организации представляю
собой приращение совокупной стоимости оценки ее активов, расхода,
соответственно – снижение совокупной стоимости оценки активов:
Бухгалтерское определение прибыли находит отражение в первую очередь
в российском бухгалтерском и налоговом законодательстве.
4
Грибов В.Д. Г82 Экономика организации (предприятия) : учебник / В.Д. Грибов, В.П. Грузинов, В.А.
Кузьменко. — 10е изд., стер. — М.: Кнорус, 2016. — С 242
5
4. Ефимова О. В. Анализ финансовой отчетности. М.: Омега-Л, 2014 – С 244.
12
Так, Налоговый кодекс РФ определят прибыль как разницу между
полученными доходами и произведенными расходами, определяемыми в
установленном порядке для различных категорий налогоплательщиков
6
. В 1921
г. Ф. Х. Найт зафиксировал взаимосвязь понятий «рентабельность», «риск» и
«неопределенность». Согласно его концепции именно последняя является
источником рентабельности или убытка.
Соответственно, в современной экономической теории справедливо
характеризовать риск как один из факторов формирования рентабельности.
Плату за риск необходимо рассматривать одним из элементов прибыли.
Большинство современных экономистов выделяют следующие функции:
прибыли оценочную, стимулирующую, фискальную и контрольную. Оценочная
функция состоит в том, что прибыль является показателем, наиболее полно
отражающим эффективность производства и оценивающим хозяйственную
деятельность организации. Суть стимулирующей функции – прибыль оказывает
стимулирующее воздействие на повышение эффективности хозяйственной
деятельности предприятия, способствуя расширению производства,
социальному развитию, материальному поощрению сотрудников. Фискальная
функция состоит в том, что прибыль рассматривается как источник
формирования бюджетных ресурсов и внебюджетных фондов. Контрольная
функция состоит в том, что прибыль является важным показателем,
характеризующим финансовый результат деятельности организации; сам факт,
что организация имеет прибыль, говорит о ее эффективной деятельности
За счет прибыли предприятие может увеличить объемы хозяйственной
деятельности, осуществлять инвестиции в производственные мощности,
проводить научно-исследовательские работы по сознанию новой
конкурентоспособной продукции, а также пополнять свои оборотные средства.
Главным финансовым показателем деятельности компании является —
чистая прибыль
7
. Это положительный финансовый результат финансового года,
6
Налоговый кодекс РФ. Часть вторая. Федеральный закон от 05.08.2000г. №117-ФЗ (ред. от 04.06.2018) Статья
247.
7
Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. И перераб. - М: Финансы и статистика, 2015. – С 280
13
полученный после возмещения всех расходов, признанных в бухгалтерском
учете, включая налог на прибыль организаций. Знание значения чистой прибыли
позволяет руководителям предприятий оценить эффективность деятельности за
отчетный период. Чистая прибыль оказывает большое влияние на будущее
развитие предприятия, на ее конкурентоспособность, инвестиционную
привлекательность, платежеспособность и финансовую надежность.
Чистая прибыль (англ. Net Income, Net profit, Net earnings)– представляет
собой важнейший показатель финансового анализа и представляет итоговую
норму прибыли, которая остается после вычета всех затрат, включая и налоги.
Для расчета чистой прибыли необходимо вычесть все издержки и налоги
предприятия. Формула имеет единый экономический смысл, но может быть по-
разному отражена:
Чистая прибыль = Выручка – Себестоимость товаров – Управленческие и
коммерческие расходы – прочие расходы – налоги;
Чистая прибыль = Финансовая прибыль + Валовая прибыль +
Операционная прибыль – Сумма налогов;
Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения – Налоги;
Net Income = Total Revenue – Total Expenses.
Чистая прибыль занимает ключевое положение в системе дохода
предприятия. Для того чтобы понять рассмотрим ее взаимосвязь с другими
видами дохода. Каждый вид прибыли позволяет оценить эффективность. Так
Маржинальная прибыль показывает эффективность продаж и реализации
продукции. Операционная прибыль отражает эффективность производства или
другого вида основной деятельности предприятия Прибыль до налогооблажения
это прибыль без учета прочих затрат и доходов от неосновной деятельности. В
итоге чистая прибыль очищенная от всех затрат и издержек показывает
интегральный результат функционирования предприятия.
Размер чистой прибыли характеризует эффективность деятельности всей
компании/предприятия и используется в различных целях различными
внешними и внутренними пользователями.
14
Цель инвесторов: оценка инвестиционной привлекательности, оценка
размера и динамики изменения чистой прибыли предприятия для анализа ее
инвестиционной привлекательности. Чем больше предприятие может
генерировать чистой прибыли на конец отчетного периода, тем выше ее
рентабельность.
Цель кредиторов: оценка кредитоспособности, оценка размера и динамики
изменения чистой прибыли для анализа платежеспособности и
кредитоспособности предприятия. Деньги являются самым быстроликвидным
видом актива, и чем больше у предприятия остается денежных средств после
выплаты всех налоговых вычетов, тем выше ее способность рассчитать по своим
обязательствам в краткосрочном и долгосрочном периоде.
Цель собственников: оценка эффективности деятельности в целом. Анализ
чистой прибыли является интегральным показателем деятельности
предприятия/организации и характеризует эффективность всех управленческих
решений за отчетный период. Чем больше размер чистой прибыли, тем
результативнее было управление организацией. Рост размера чистой прибыли
увеличивает размер дивидендных выплат и позволяет привлечь дополнительных
покупателей/держателей акций.
Цель поставщиков: оценка устойчивости функционирования. Чистая
прибыль предприятия служит показателем его устойчивости развития. Чем
больше чистая прибыль на отчетный период, тем выше способность вовремя
расплатиться с поставщиками и подрядчиками за сырье и материалы.
Цель топ менеджеров: оценка устойчивости финансового развития. Размер
чистой прибыли и динамика ее изменения служит ориентиром для разработки
стратегий и планов по ее увеличению на оперативном уровне. Планирование
отчислений в резервные фонды, фонды заработной платы и производственные
фонды.
1.2. Цели, задачи и информационная база анализа финансовых
результатов
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия является