Содержание
Введение............................................................................................................ 7
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов
предприятия...................................................................................................... 11
1.1 Понятие финансовых результатов, их формирование, виды и
функции............................................................................................................. 11
1.2 Значение и информационная основа анализа финансовых
результатов....................................................................................................... 19
1.3 Методика анализа финансовых результатов............................................ 25
Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия АО
«Медтехторг».................................................................................................... 33
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика
предприятия...................................................................................................... 33
2.2 Краткая характеристика финансового состояния предприятия
.............
36
2.3 Анализ формирования и распределения прибыли. Факторный анализ
прибыли............................................................................................................. 44
2.4 Оценка показателей рентабельности предприятия................................. 55
Глава 3. Основные направления повышения финансовых результатов 61
предприятия АО «Медтехторг»......................................................................
3.1 Разработка мероприятий по увеличению прибыли предприятия
..........
61
3.2 Влияние предлагаемых мероприятий на прибыль и рентабельность
организации....................................................................................................... 66
Заключение........................................................................................................ 72
Список использованной литературы............................................................. 77
Приложения....................................................................................................... 81
6
Введение
Актуальность вопросов, связанных с анализом финансовых результатов,
определяется существующими проблемами у каждой коммерческой
организации в повышения финансовых результатов. Именно достижение
высоких положительных финансовых результатов выступает одной из целей
для коммерческого предприятия, так как финансовый результат отражает в
денежной форме итог хозяйственной деятельности организации в целом и ее
отдельных подразделений. Необходимо подчеркнуть, что финансовый
результат указывает на прирост или уменьшение стоимости собственного
капитала организации, который образуется в процессе ее предпринимательской
деятельности в отчетном периоде. Улучшение финансовых результатов
зачастую указывает на такие важные процессы, как увеличение прибыльности,
реализацию запланированных показателей, осуществление инноваций, а также
общее повышение эффективности деятельности организации.
Для любого предприятия получение финансового результата означает
признание обществом (рынком) полезности его деятельности. Высокие
значения финансовых результатов предприятия обеспечивают укрепление
бюджета государства посредством налоговых изъятий. Также стоит отметить,
что высокие финансовые результаты предприятия дают возможность
сформировать большую инвестиционную привлекательность для
потенциальных инвесторов и кредиторов. Кроме того, финансовые результаты
обеспечивают большие возможности предприятия для расширения своей
производственной, коммерческой и инвестиционной деятельности.
Поэтому организация аналитической работы в отношении финансовых
результатов становится важной частью работы не только бухгалтеров и
экономистов предприятия, но и финансового менеджера. Анализ финансовых
результатов осуществляется с целью определения возможностей роста
положительных финансовых результатов, а именно прибыли и рентабельности.
Кроме того, анализ финансовых результатов позволяет получить достаточно
большой объем информации, на основе которой заинтересованные лица могут
7
принимать те или иные финансовые решения. При этом к заинтересованным
лицам относятся не только руководители предприятия, но и потенциальные
инвесторы, кредитные организации, поставщики и государственные органы.
Таким образом, проведение анализа финансовых результатов является
обязательным для принятия эффективных решений в сфере управления
финансами предприятия.
Цель выпускной квалификационной работы заключается в проведении
анализа финансовых результатов с целью разработки мер по повышению
эффективности деятельности предприятия (на примере АО «Медтехторг»).
Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:
- раскрыть суть понятия «финансовый результат», изучить особенности
его формирования, виды и функции;
- определить значение анализа финансовых результатов и дать описание
информационной основы данного анализа;
- дать описание методике анализа финансовых результатов;
- дать краткую характеристику организационно-экономической
характеристике предприятия АО «Медтехторг»;
-охарактеризовать финансовое состояние предприятия;
- провести анализ формирования и распределения прибыли, а также
осуществить факторный анализ прибыли;
-оценить показатели рентабельности предприятия;
- разработать мероприятия по увеличению прибыли предприятия;
- оценить влияние предлагаемых мероприятий на прибыль и
рентабельность организации.
Объектом исследования в работе выступает предприятие АО
«Медтехторг».
Предметом исследования выступают финансовые результаты АО
«Медтехторг».
Теоретическая основа работы базируется на трудах российских авторов,
которые в своих работах исследуют вопросы сущности и методик проведения
8
анализа финансовых результатов. Так особо стоит отметить, работы таких
авторов как: Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В., Бочаров В.В., Бурлака Е.В.,
Быкова Н.Н., Васильева Л.С., Власова В.М., Войтоловский Н.В., Ефимова О.В.,
Калинина А.П., Крылов Э.И., Мазурова И.И., Петровская М.В., Погодина Т.В.,
Савицкая Г.В. и другие.
Необходимо заметить, что в работах данных авторов определяются как
содержательные аспекты понятия «финансовые результаты», так и процессы
формирования и распределения, а также методические аспекты анализа
финансовых результатов.
Методы, использованные в процессе написания данной работы,
представлены сравнительным анализом, структурным анализом,
коэффициентным методом, методом группировки, трендовым анализом,
факторный анализ, графическим методом и синтезом.
Практическая основа работы включает такие информационные
источники как бухгалтерская (финансовая) отчетность АО «Медтехторг» за
2015-2017 год.
Нормативная основа работы состоит из таких законодательно-
нормативных актов как Налоговый кодекс РФ, федеральный закон РФ «Об
акционерных обществах», федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете»,
положение по бухгалтерскому учету (ПБУ) 4/99 «Бухгалтерская отчетность
организации», Приказ Минфина РФ № 66н «О формах бухгалтерской
отчетности».
Практическая значимость работы определяется тем фактом, что
сформированные выводы и разработанные рекомендации, можно использовать
в практической деятельности АО «Медтехторг» с целью повышения
финансовых результатов деятельности данного предприятия.
Содержание работы определило ее структуру, в соответствии с которой
выделяются такие структурные части как: введение, три главы, заключение,
список использованной литературы и приложения.
Введение работы отражает актуальность темы исследования, цель и
9
задачи работы, объект и предмет исследования, а также методы,
использованные в процессе написания работы и ее практическую значимость.
В первой главе раскрываются теоретические аспекты содержания
финансовых результатов, их виды и особенности формирования. Дается
характеристика абсолютных и относительных показателей финансовых
результатов, а также определяется цель, задачи проведения анализа
финансовых результатов. Кроме того, в данной главе приводится методика
анализа финансовых результатов деятельности предприятия.
Во второй главе на примере осуществляется анализ финансовых
результатов деятельности предприятия. При этом рассматриваются и
анализируются особенности формирования и распределения прибыли
предприятия, а также проводится факторный анализ прибыли от продаж. Кроме
того, в данной главе рассчитываются и анализируются показатели
рентабельности.
В третьей главе обобщаются результаты проведенного анализа и
определяются пути повышения финансовых результатов деятельности
предприятия, а также осуществляется прогнозирование прибыли, а также
оцениваются резервы роста рентабельности.
В заключении представлены кратко основные выводе по теме
исследования и приводятся результаты анализа финансовых результатов на
анализируемом предприятии. Кратко излагаются основные рекомендации,
направленные на повышение финансовых результатов.
10
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов
предприятия
1.1 Понятие финансовых результатов, их формирование, виды и функции
Завершающим циклом деятельности любого предприятия является
формирование и определение финансового результата. Высокийуровень
финансовых результатов деятельности предприятия обеспечивает укрепление
бюджета государства за счет поступлений налоговых изъятий.Именно
финансовый результата, выраженный в форме прибыли, позволяет обеспечить
рост инвестиционной привлекательности предприятия, обеспечить увеличение
его деловой активности в производственной и финансовой сферах. Отсюда
определение экономического содержания финансового результата деятельности
предприятия, изучение его видов, раскрытие задач анализа и формирование
методики проведения анализа занимают одно из центральных мест в
комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности.
По мнению Крылова Э.И. и Власовой В.М. финансовые результаты
представляют собой системное понятие, которое отражает совместный
результат от производственной и коммерческой деятельности предприятия в
виде выручки от реализации, а также конечный результата финансовой
деятельности в виде прибыли и чистой прибыли.1
Финансовый результат представляет собой, по мнению Савицкой Г.В.,
конечный экономический итог хозяйственной деятельности предприятия и
выражается в форме прибыли или убытка, который определяется как разница
между доходами и расходами организации.2
Финансовый результат хозяйственной деятельности определяется
показателем прибыли или убытка, формируемым в течение календарного года.
Финансовый результат деятельности предприятия формируется из двух
его слагаемых, основным из которых является реализационный результат, т.е.
полученный от реализации продукции, товаров, работ, услуг. Вторая часть в
виде доходов и расходов, непосредственно не связанных с процессом продаж
1 Крылов Э.И., Власова В.М. Анализ финансовых результатов предприятия. - Спб.: Питер, 2014. - с. 16
2Савицкая Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. -
М.: Инфра-М, 2016. - с. 396
11
продукции, товаров, работ, услуг образует прочий финансовый результат
деятельности предприятия, если за отчетный период предприятие от
реализации продукции, товаров, работ, услуг получило прибыль, то весь его
финансовый результат будет равен прибыли от продаж плюс прочие доходы,
минус прочие расходы.
Конечный финансовый результат - итог деятельности организации за
отчетный год. Он складывается из финансового результата от обычных видов
деятельности и прочих доходов и расходов. Конечный финансовый результат
представляет собой либо чистую прибыль, либо чистый убыток.
При формировании конечного финансового результата учитываются:
1. прибыль (убыток) от обычных видов деятельности;
2. прибыль (убыток) от прочих операций;
3. доходы и расходы, относимые на уменьшение прибыли (налог на
прибыль, налоговые санкции).
Как отмечают Васильева Л.С.и Петровская М.В., финансовый результат
выступает главный критерий оценки деятельности для большинства
предприятий. Он характеризуется обобщающими показателями эффективности
текущей деятельности предприятия - объемом продаж (продукции, работ,
услуг) и полученной прибылью, складывается по результатам процессов
производства и реализации продукции и зависит, таким образом, от ряда
объективных и субъективных факторов.3
Следует отметить, что чаще всего факторы, влияющие на финансовые
результаты предприятия, делят на внешние и внутренние факторы. При этом
внутренние факторы зависят от деятельности предприятия, тогда как внешние
факторы не зависят от деятельности предприятия. Совокупность таких
факторов в виде схемы представлена в приложении 1.
Финансовый результат можно рассматривать как обобщающий
показатель, изучаемый в процессе анализа и оценки эффективности
(неэффективности) деятельности предприятия. Финансовый результат (чистая
3Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ: Учебник. - М.: КНОРУС, 2013.- с. 182
12
прибыль) от деятельности формируется как разность между доходами и
расходами от производственной, финансовой и инвестиционной деятельности.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются
суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Показатели
рентабельности показывают эффективность работы предприятия в целом,
доходность различных направления деятельности (производственной,
предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат. Их
экономический смысл - сколько получено прибыли на каждый рубль
вложенных средств. И, поскольку, это относительные показатели, они
практически не подвержены влиянию инфляции. Предприятие является
рентабельным (доходным, прибыльным), когда результаты от реализации
продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства и обращения и
образуют сумму чистой прибыли, которая будет достаточна для нормального
функционирования предприятия.
Необходимо отметить, многие авторы под финансовым результатом
понимают прибыль предприятия. Так, например, Абдукаримов И.Т. и Беспалов
М.В. считают, что именно прибыль представляет собой конечный финансовый
результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность
всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития
предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для
самофинансирования деятельности предприятия. За счет нее осуществляется
часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями.4
Стоит подчеркнуть, что чистая прибыль рассматривается именно как
конечный финансовый результат. Поясним суть понятия прибыли как
конечного финансового результата. Так прибыль является важнейшей
категорией для оценки производственной и финансовой деятельности
предприятия. За счет отчислений от прибыли в бюджет формируется основная
часть ресурсов государства, и от их увеличения зависит темп экономического
4Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов
предпринимательских структур: Учебное пособие - М.: ИНФРА-М, 2016. - с. 77
13
развития страны.5
Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход,
созданный в сфере материального производства в процессе
предпринимательской деятельности.
По итогам деятельности предприятия формируется как финансовый
результат от основной деятельности (производство и реализация продукции) и
финансовый результат от прочей деятельности, которая обеспечивает
дополнительный доход предприятия.
Таким образом, можно говорить о том, что в состав финансового
результата предприятия включаются все виды прибыли (убытка)
сформированного по итогам деятельности предприятия. В приложении 2
представлена классификация прибыли, используемая в практике финансового
менеджмента.
Необходимо отметить, что прибыль выполняет ряд функций, среди
которых следует выделить:
- ожидаемая прибыль служит в качестве основы принятия
инвестиционных решений;
- полученная прибыль выступает измерителем результатов деятельности
организации;
- часть полученной прибыли является источником самофинансирования
организации;
- часть прибыли поступает в качестве вознаграждения владельцам
капитала (в условиях акционерной формы собственности).
Основными показателями прибыли, используемой для оценки
производственно-хозяйственной деятельности, выступают: балансовая
прибыль, прибыль от реализации выпускаемой продукции, валовая прибыль,
налогооблагаемая прибыль, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия
или чистая прибыль.
^Медведева О.В., Шпилевская Е.В. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия. -
М.: Инфра-М, 2013. - с. 22
14
В зависимости от положения организации на рынке, наличия ресурсов,
длительности периода основная цель роста финансовых результатов может
быть конкретизирована. В долгосрочном периоде целью роста финансовых
результатов является достижение максимума прибыли. В краткосрочном
периоде цель роста финансовых результатов заключается в формировании
необходимого объема прибыли при определенных объемах деятельности. В
общем, рост финансовых результатов во все периоды функционирования
предприятия позволяет обеспечение его конкурентоспособности. При этом
следует подчеркнуть, что для того чтобы обеспечить максимум прибыли в
долгосрочном периоде необходимо достижение заданных объемов прибыли на
каждом этапе развития предприятия. Потребность в обеспечение необходимого
объема прибыли в долгосрочном и краткосрочном периодах, определяется
жизненно важными потребностями в развитии предприятия, удовлетворении
экономических интересов собственников, обеспечении интересов общества и
коллектива.
В процессе формирования финансовых результатов рассчитывают:
- валовую прибыль (Пв);
- прибыль (убыток) от продаж (Ппр);
- прибыль (убыток) до налогообложения (Пдн);
- чистую прибыль (убыток) отчетного периода (Пч).
Рассмотрим более подробно процесс формирования финансовых
результатов, который наглядно представлен на рисунке, приложения 3.
Так первый финансовый результат «валовую прибыль» формируют
доходы и расходы предприятия, разница между которыми и показывает
величину валовой прибыли. При этом заметим, что для формирования валовой
прибыли используются доходы и расходы от основной деятельности
предприятия.
Следующим этапом является формирование прибыли (убытка) от
продаж, который определяется как разница между величиной валовой прибыли
и суммой управленческих и коммерческих расходов. Третий финансовый
15