равна 2,67%. В 2017 году было отмечено небольшое увеличение данной
рентабельности, в результате чего рентабельность составила 3%.
Рентабельность продаж, рассчитанная на основе чистой прибыли
показала динамику сокращения, обусловленную сокращение чистой прибыли.
Так в 2016 году рентабельность сократилась с 1,55% до 0,11%, а в 2017 году
было определено, что на 1 рубль выручки было получено 0,008 рубля убытка.
Проведем факторный анализ рентабельности продаж, динамика
факторов влияния отражена в таблице 17.
Таблица 17
Динамика ф акторов влияния на ^ рентабельности продаж
Наименование показателя 2015 год 2016 год
2017 год
Выручка, тыс. руб.
18201
19156 17396
Полная себестоимость продаж, тыс. руб.
17279 18645
16874
Так основными факторами рентабельности продаж выступают: выручка
и полная себестоимость продаж. Осуществим расчет влияния факторов на
рентабельность продаж продукции предприятия:
ARB - влияния изменения цены на продукцию;
ARC - влияние изменения себестоимости.
Рассчитаем влияние факторов на рентабельность продаж в 2016 году.
ARB = ((19156-17279)/19156)-(( 18201-17279)/18201) = 0,047
Влияние изменения цены на продукцию положительно сказалось на
величине рентабельности продаж.
ARC = ((19156-18645)/19156)-((19156-17279)/19156) = -0,071
Рост полной себестоимости продаж оказал отрицательное влияние на
формирование рентабельности продаж
AR = ARB+ARC = 0,047+(-0,071) = -0,024
В таблице 18 представлены результаты факторного анализа
рентабельности продаж в 2016 году.
В 2017 году прибыль от продаж немного выросла и составила 522 тыс.
рублей.
56
Таблица 18
Ф акторный анализ рентабельности продаж в 2016 году
Показатели
Рентабельность
продаж, %
Изменение
рентабельности,
%
Изменение
рентабельности за счет
факторов, %
2015
год
2016
год
Изменение
цены
Изменение
себестоимости
R0
R1 ARB
ARС
Продажи 5,07 2,67
-2,40 4,70 -7,10
Как видно по данным таблицы 18 в 2016 году рентабельность продаж
сократилась на 2,40% под влиянием изменения цены (4,70%) и изменения
себестоимости (-7,10%).
Проанализируем влияние факторов рентабельности продаж в 2017 году.
По формуле рассчитаем влияние изменения цены:
ARB = (В, - С сс/В ,)- (Во - Ссо/Во) (11)
ARB = ((17396-18645)/17396)-((19156-18645)/19156) = -0,0985
Влияние изменения цены повлияло отрицательно на показатель
рентабельности продаж.
Определим по формуле влияния изменения себестоимости продаж:
ARC = (В, - Сс1/ В 1) - (В, - Сс0/В ,) (12)
ARС = ((17396-16874)/17396)-((17396-18645)/17396) = 0,1018
Как показывает расчет, положительное влияние оказало и изменение
себестоимости продаж.
AR = ARB+ARС = -0,0985+0,1018 = 0,0033
Общее влияние факторов на рентабельность продаж в 2017 году было
положительным. Результаты факторного анализа рентабельности продаж в 2017
году отражены в таблице 19.
Таблица 19
Ф акторный анализ рентабельности продаж в 2017 году
Показатели
Рентабельность
продаж, %
Изменение
рентабельности,
%
Изме
рентабельн
факто
ение
ости за счет
ров, %
2016
год
2017
год
Изменение
цены
Изменение
себестои-
сти
R0
R1 ARB
ARС
Продажи 2,67
3,00 0,33 -9,85 10,18
Соответственно изменение цены на продажи сократило рентабельность
57
на 9,85%, а изменение себестоимости продаж увеличило рентабельность
продаж.
Рентабельность затрат - это показатель, который отражает величину
чистой прибыли, приходящуюся на 1 рубль затрат (себестоимости продаж). В
таблице 20 представлен расчет и анализа рентабельности затрат.
Рентабельность затрат в 2015 году составляла 2,53%, а затем в 2016 году
она сократилась на 2,36% и стала равна 0,17%. В 2017 году рентабельность
затрат продолжила сокращение еще на 1,51% и в результате составила (-1,34%).
Таблица 20
Анализ рентабельности ^ затрат
________________
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
Показатели
2 0 1 6 /
2015
2 0 1 7 /
2016
Себестоимость продаж, тыс.
руб.
11149 12086 10483
937
-1603
Чистая прибыль (убыток),
тыс. руб.
282 21
-140 -261 -161
Рентабельность затрат, %
2,53
0,17 -1,34
-2,36 -1,51
Отрицательное значение рентабельности свидетельствует о том, что на 1
рубль затрат предприятия было получено 0,0134 рубля чистых
убытков.Следующий показатель рентабельности- это рентабельность активов
предприятия, который отражает эффективность использования активов
предприятия и определяется как отношение чистой прибыли к среднегодовой
стоимости активов. Расчет и анализ рентабельности активов представлен в
таблице 21.
Таблица 21
Анализ рентабельности активов предприятия
___________
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
Показатели
2 0 1 6 /
2015
2 0 1 7 /
2016
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. 282 21
-140 -261 -161
Средняя стоимость активов, тыс.
руб.
7551,5 7366,
5
6805,5 -185 -561
Рентабельность активов, %
3,73 0,29 -2,06
-3,44
-2,35
Рентабельность активов в 2015 году равнялась 3,73%, а в 2016 году она
сократилась за счет сокращения чистой прибыли на 3,44% и составила 0,29%. В
2017 году рентабельность активов имела отрицательное значение.
Расчет и анализ показателя рентабельности собственного капитала
58
представлен в таблице 22.
Таблица 22
Анализ рентабельности собственного капитала предприятия
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
Показатели
2 0 1 6 /
2015
2 0 1 7 /
2016
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. 282 21
-140 -261 -161
Средняя стоимость
капитала, тыс. руб.
собственного 6241,5
6344
6249 102,5 -95
Рентабельность
капитала, %
собственного 4,52
0,33
-2,24
-4,19
-2,57
Рентабельность собственного капитала отражает эффективность
использования собственного капитала. Расчет показателя позволяет сделать
вывод о том, что, как и по рентабельности активов наблюдается негативная
тенденция сокращения рентабельности с 4,52% до (-2,24%).
На рисунке 11 представлена наглядно динамика показателей
рентабельности АО «Медтехторг».
5,1
4,52 тип
н е т з .т з
57
2,53 2,
67
3
0,33 0,29
0,1 7
2015 2016 17 \
-1 34
-2,
24 -2,06
Н рентабельностьсобственного капитала. %
■ рентабельностьакгивов, %
HD рентабельность продаж, %
■ рентабельность затрат, %
Рисунок 11 Динам ика показателей рентабельности АО
«М едтехторг»
Таким образом, оценка показателей рентабельности показала наличие
негативной тенденции их снижения и как следствие речь идет о сокращении
эффективности использования ресурсов предприятия.
Вывод по главе.
Резюмируя проведенный анализ финансовых результатов АО
«Медтехторг» можно сделать вывод о том, что у предприятия выявлено
снижение прибыльности деятельности, так как было определено сокращение
показателей прибыли. Так в 2017 году был получен чистый убыток в размере
59
140 тыс. рублей. Было определено, что причинами сокращения прибыли
предприятия стали, опережающие темпы роста расходов над доходами, а также
рост прочих расходов предприятия.
60
Глава 3. Основные направления повышения финансовых
результатов предприятия АО «Медтехторг»
3.1 Разработка мероприятий по увеличению прибыли предприятия
В предыдущей главе работы было проведено исследование финансовых
результатов предприятия АО «Медтехторг». Следует подчеркнуть, что краткая
характеристика предприятия показала, что предприятие занимается оптовой и
розничной торговлей товаров, используемых в медицинских целях. На
предприятии работает 10 человек, которые осуществляют торгово-закупочную
деятельность. Оценка финансового состояния предприятия показала, что оно
является достаточно благоприятным. Подтверждением такого утверждения
являются показатели ликвидности, которые все три года превышали
нормативные значения, а баланс предприятия был абсолютно ликвидным.
Предприятие является финансово устойчивым, так как доля собственного
капитала составляла 90% всех источников финансирования, заемный капитал
включал только привлеченные в качестве кредиторской задолженности
средства. Таким образом, было определено, что финансовое состояние АО
«Медтехторг» имел достаточную платежеспособность и финансовую
устойчивость.
Анализ финансовых результатов, проведенный в предыдущей главе
работы, позволил сформировать следующие выводы:
- выручка от продаж у предприятия имела неустойчивую динамику, при
этом, если в 2016 году было отмечено увеличение выручки с 18201 тыс. рублей
до 19156 тыс. рублей, а в 2017 году выручка от продаж сократилась до 17396
тыс. рублей. Сокращение выручки составило 9,19% от объемов предыдущего
года;
- в 2017 году в структуре продаж были выявлены изменения в сторону
увеличения доли розничных продаж с 54,05% до 62,22%, а также рост доли
доходов от аренды с 3,73% до 4,17%;
- анализ выполнения плана по продажам показал, что в 2017 году план
продаж был выполнен всего на 94,03%, при этом в разрезе видов продукции и
услуг не был выполнен план по продажам предметов санитарии и гигиены на
61
4,37% от плана, по расходным материалам на 8,08% и по аренде медтехнике на
27,4%;
- анализ темпов роста (сокращения) показал, что в 2016 году темп роста
расходов был выше, чем темп роста доходов, а в 2017 году темп сокращения
расходов был меньше чем темп снижения выручки;
- оценка динамики валовой прибыли показала, что в 2016 году
показатель вырос на 18 тыс. рублей, а в 2017 году прибыль сократилась на 157
тыс. рублей. Прибыль от продаж в 2016 году сократилась на 411 тыс. рублей, а
в 2017 году выросла на 11 тыс. рублей;
- анализ динамики показателя прибыли до налогообложения показал
наличие отрицательной тенденции, так как данная прибыль уменьшилась с 460
тыс. рублей до 13 тыс. рублей. Анализ чистой прибыли (убытка) показал, что
динамика данного показателя отражала сокращение с 282 тыс. рублей до (-140)
тыс. рублей. В итоге, в целом деятельность предприятия в 2017 году была
убыточной;
- факторный анализ прибыли от продаж в 2017 году показал, что
негативное влияние на прибыль оказал такой фактор как сокращение выручки.
Оценка причин недовыполнения плана по прибыли от продаж показала, что
негативными факторами было недостаточный уровень выручки, перерасход
коммерческих расходов;
- оценка показателей рентабельности отразила сокращение
рентабельности активов, рентабельности продаж и рентабельности
собственного капитала в силу сокращения чистой прибыли. При этом в 2017
году все показатели рентабельности имели отрицательное значение из-за
полученного чистого убытка.
Таким образом, общая оценка финансовых результатов предприятия в
2017 году была неудовлетворительной в силу полученного убытка, а кроме
того, была выявлена негативная тенденция снижения результативности и
эффективности деятельности предприятия. Как следствие необходимо
осуществить разработку мероприятий, которые будут направлены на изменение
62
негативной тенденции сокращения рентабельности предприятия и обеспечат
рост показателей прибыли.
Для увеличения прибыли предприятия существует два основных пути:
- увеличение доходов;
- сокращение расходов.
Анализ деятельности предприятия показал, что увеличение доходов от
основной деятельности возможно за счет увеличения услуг финансового
лизинга медицинской техники, для чего рекомендуется разработать рекламную
кампанию по продвижению данных услуг. Следует отметить, что предприятие
при покупке оборудования в рамках финансового лизинга предоставляет
рассрочку оплаты сроком до 5 лет.
Также рост продаж может быть обеспечен за счет получения
государственного заказа на поставку товаров, предлагаемых предприятием. В
2017 году АО «Медтехторг» участвовало в государственных закупках, и
получила заказ на поставку продукции в 2018 году по трем заказчикам:
-ФКУЗ «МСЧ МВД России по Республике Карелия» на сумму 315228
рублей;
- Г осударственное Бюджетное учреждение здравоохранения республики
Карелия «Республиканская Инфекционная Больница» на сумму 189642 рубля;
- Г осударственное бюджетное учреждение здравоохранения республики
Карелия «Суоярвская Центральная Районная Больница» на сумму 285143
рубля.
Общая величина государственного заказа составит:
315228+189642+285143=790013 рублей или 790 тыс. рублей.
Кроме того, стоит рекомендовать активизировать работу с постоянными
покупателями, путем формирования специальных предложений о скидках при
покупке продукции.
Так же способом увеличить продажи является расширение каналов
сбыта продукции группы средства гигиены и санитарии, а также расходные
материалы за счет сотрудничества с сетью аптек «Сердце Карелии».
63
Предварительные переговоры определили, что объем реализации через данный
канал в 2018 году составит минимум 400 тыс. рублей.
Сравнительный анализ темпов роста доходов и темпов роста расходов
показал, что предприятие проводило сдерживающую ценовую политику и в
результате расходы быстрее росли, чем доходы. Как следствие можно
рекомендовать увеличить доходы предприятия за счет роста цен. При этом,
чтобы предприятие оставалось конкурентоспособным рекомендуется
осуществить мониторинг цен на аналогичную продукцию у основных
конкурентов. Так основными конкурентами предприятия выступают:
- по медицинскому оборудованию - АО «Деалмед», ООО «Регион
Проект»;
- по средствам гигиены и санитарии -ООО «Сантал», ТК «Сансити-
сервис»;
- по расходным материалам - ООО «Регомед», ООО «САНЭКС».
По медицинскому оборудованию ценовая политика АО «Медтехторг»
отражает уровень цен на 6-8% ниже, чем у основных конкурентов. По
средствам гигиены и санитарии АО «Медтехторг» удерживает цены в среднем
на 5-7% ниже, чем у основных конкурентов. По группе товаров расходные
материалы цены на продукцию также находятся на уровне конкурентов. Таким
образом, можно осуществить рост цен по двум укрупненным группам товаров.
Можно предложить увеличить цену на средства гигиены и санитарии на 5%, а
на медицинское оборудование на 6%. При этом данный рост позволит
оставаться конкурентоспособной компанией.
Сокращение расходов предприятия возможно за счет уменьшения
прочих расходов на сумму 125 тыс. рублей по статье выплата неустоек за счет
нарушения сроков поставки. Для реализации данного предложения
рекомендуется обеспечить меры повышения контроля в отношении
организации и сроков отгрузки заказов, а также по планированию продаж и
закупок. Так рекомендуется повышение уровня автоматизации процессов
работы с покупателями за счет покупки программы «1С: Управление торговлей
64
и взаимоотношениями с клиентами (CRM)».
Данное предложение может рассматриваться как целесообразное в силу
того, что в настоящее время работа предприятия осуществляется разрозненно
по функциональным отделам и обмен информацией между отделами
осуществляется путем формирования и распечатки отчетов за месяц или
квартал, как следствие отсутствует оперативный обмен информацией. В итоге
могут возникать задержки в решении оперативных проблем из-за отсутствия
полной и всесторонней информации. В настоящее время предприятием
использует для бухгалтерского учета программу «1С:Бухгалтерия», а также
используется Ехсе1 для формирования отчетов прочих отделов. Преимущества
предлагаемого программного продукта «1С: Управление торговлей и
взаимоотношениями с клиентами (CRM)» заключаются в том, что он позволяет
в комплексе автоматизировать задачи оперативного и управленческого учета,
анализа и планирования торговых операций, бизнес-процессы предприятия и
механизмы взаимоотношений с клиентами. Кроме того, функции данного
программного продукта позволяют организовать эффективную работу всех
отделов компании, в том числе отделов закупок, продаж, маркетинга,
сервисного обслуживания и службы качества.
Стоимость данного предложения составляет 31400 рублей, при этом
одновременно предприятие получит 2 часа обучения бесплатно. С учетом того,
что за счет автоматизации процессов управления торговым предприятием будет
возможно сократить прочие расходы, связанные с выплатой неустоек за
несвоевременность выполнения заказов или прочих нарушений контрактов.
Данный программный продукт предназначен, в том числе для
предприятий, осуществляющих оптовую торговлю, и позволяет провести
автоматизацию следующих направлений деятельности таких предприятий:
1. управление отношениями с клиентами (CRM), консолидация,
классификация и сегментация клиентской базы;
2. автоматизация процессов продаж, начиная с момента первого
обращения клиента;
65